Právě teď

Očekává se, že nadcházející údaje o indexu spotřebitelských cen (CPI) za duben budou mít významný dopad na vývoj britské libry. Tržní očekávání naznačují možné snížení sazeb ze strany Bank of England (BoE) v červnu a srpnu. Ekonomové však naznačují, že inflace ve službách by mohla překonat projekce BoE, což by mohlo snížení sazeb odložit na srpen. Nadcházející údaje výrazně ovlivní tržní předpovědi ohledně červnového snížení sazeb. Navíc zítřejší projev guvernéra Bank of England Andrewa Baileyho může nabídnout další vhled do perspektivy centrální banky a potenciálních úprav měnové politiky. Pokud se údaje o inflaci budou shodovat s prognózou, očekává se posílení libry. To by mohlo vést k poklesu měnového páru EUR/GBP pod hranici 0,8550, čímž by se zvrátil předchozí prudký růst. Výrazný pokles EUR/GBP by však mohl libru podhodnotit, pokud se BoE rozhodne pro agresivnější snižování sazeb než Evropská centrální banka do konce roku.

Futures na americké akcie naznačují, že v pondělí otevřou na vyšší úrovni poté, co index Dow Jones Industrial Average poprvé uzavřel nad hranicí 40 000 bodů. Futures kontrakt na Dow do 03:48 SELČ vzrostl o 0,1 %, zatímco futures na S&P 500 a Nasdaq 100 si připsaly 0,1 %, resp. 0,1 %. Nedávné údaje naznačující možné zpomalení americké ekonomiky zmírnily obavy z inflace a podpořily naděje, že Federální rezervní systém sníží úrokové sazby již v září. Minulý týden dosáhly indexy Dow, S&P 500 a Nasdaq Composite rekordních hodnot. Tento týden budou investoři pozorně sledovat výsledky hospodaření firem, přičemž společnost Nvidia, výrobce čipů optimalizovaných pro umělou inteligenci, by měla oznámit další čtvrtletí s vysokými tržbami. Kromě toho má v pondělí vystoupit několik představitelů Fedu, kteří poskytnou další informace o plánech měnové politiky centrální banky. Tento týden budou také pečlivě sledovány údaje o zboží dlouhodobé spotřeby a spotřebitelském sentimentu, zda se neobjeví známky umírnění ekonomiky, které by mohly podpořit snížení sazeb ze strany Fedu později v tomto roce.

Asijské akcie dosáhly dvouletého maxima a komodity jako měď a zlato se v pondělí dostaly na rekordní hodnoty, k čemuž přispělo očekávání blížícího se snížení úrokových sazeb a snaha Číny stabilizovat svůj problémový sektor nemovitostí. Futures kontrakty na ropu Brent rovněž vzrostly na týdenní maximum 84,25 USD za barel po zprávách o havárii vrtulníku, při níž zahynul íránský prezident, a obavách o zdravotní stav saúdskoarabského krále, což by mohlo narušit situaci na Blízkém východě. Ceny zlata vzrostly o více než 1 % na 2 449,89 USD a futures na měď vzrostly v Šanghaji o téměř 7 % na rekordních 88 940 jüanů za tunu. Analytici společnosti ANZ uváděli jako faktory, které vedly k růstu cen mědi, silný globální růst a omezenou nabídku, zatímco dovoz zlata do Číny v prvním čtvrtletí dosáhl rekordních 566 tun. Asijské akcie mimo Japonsko vzrostly o 0,4 %, japonský Nikkei se zvýšil o 0,7 % a dosáhl pětitýdenního maxima a světové akcie byly připraveny dosáhnout rekordních maxim. Rostly také futures na index S&P 500, futures na index FTSE a evropské futures. Na závěr Čína oznámila významné kroky ke stabilizaci svého realitního sektoru, včetně dodatečného financování ve výši 1 bilionu jüanů (138 miliard USD), které zprostředkovala centrální banka a místní vláda nákupy bytů. Referenční sazby zůstaly beze změny.

Spojené státy údajně přehodnocují některé aspekty zákazu dovozu ruských diamantů ze zemí skupiny sedmi (G7), a to v důsledku odporu různých zúčastněných stran. Zákaz, který zahrnuje i zákaz v celé Evropské unii (EU), byl schválen v prosinci a představuje významný otřes pro diamantový průmysl. Zdroje odhalily, že USA se odpojily od pracovních skupin G7 zaměřených na zavedení přísných kontrol. Vysoce postavený představitel Bidenovy administrativy však upřesnil, že nedošlo k žádné změně postoje USA a že budou s G7 nadále spolupracovat. Úředník zdůraznil, že je třeba najít rovnováhu mezi nátlakem na Rusko a zajištěním proveditelnosti opatření. Cílem sankcí G7 je postihnout další zdroj příjmů z ruské angažovanosti na Ukrajině, ačkoli diamanty tvoří ve srovnání s ropou a zemním plynem jen malý zlomek zisků Moskvy. Od března musí dovozci do zemí G7 sami certifikovat, že diamanty nepocházejí z Ruska, a od září bude zákaz EU vyžadovat certifikaci sledovatelnosti diamantů o hmotnosti 0,5 karátu a vyšší, a to pomocí technologie blockchain v belgických Antverpách.

Podle analytiků Morgan Stanley se očekává, že stabilizace prodejů na čínském trhu s bydlením potrvá nejméně šest až 12 měsíců. Stabilita trhu závisí na tom, zda vláda zavede podporu financování. Nedávná vládní opatření na podporu sektoru bydlení měla pozitivní dopad, přičemž případný vládní nákup zásob překonal očekávání. Čínská lidová banka také zřizuje nástroj pro poskytování úvěrů na bydlení ve výši 300 miliard jüanů. Pro oživení trhu však bude rozhodující načasování a provedení nových opatření, zejména pokud jde o plány nákupu zásob a financování. Nejméně 80 % požadavků na financování vládních plánů na trávení zásob nebylo splněno a je třeba dalších podrobností o tom, jak bude správa zásob oceněna a kteří developeři budou upřednostněni. Analytici Morgan Stanley předpovídají základní scénář dalších 6 až 12 měsíců, než se prodej bytů stabilizuje. Rychlejší realizace podpůrných opatření a včasné vyjasnění klíčových otázek by mohly vést k potenciálnímu zvýšení růstu zisků a lepšímu výhledu pro Čínu. Trh s nemovitostmi v zemi, který tvoří významnou část druhé největší ekonomiky světa, je brzdou růstu již téměř čtyři roky.

Hradec Králové – Státní podnik Lesy České republiky (LČR) dnes dopoledne na tiskové konferenci zveřejní výsledky hospodaření za loňský rok. Za první tři čtvrtletí roku 2023 podniku klesl hrubý zisk o 37 procent na 4,63 miliardy korun ze 7,39 miliardy ve stejném období roku 2022. Hlavním důvodem poklesu zisku bylo snížení těžby dřeva po odeznění kůrovcové kalamity. Částečně se projevil pokles cen dříví. Lesy ČR spravují téměř polovinu lesů v zemi.

Podle údajů společnosti Pitchbook se v prvním čtvrtletí roku 2024 zvýšilo financování kryptoměnových startupů na 2,4 miliardy dolarů, což představuje druhý čtvrtletní nárůst v řadě. Nárůst financování lze přičíst očekávání nižších úrokových sazeb a debutu prvního amerického bitcoinového spotového ETF, který vzbudil zájem investorů. Financování bylo rozděleno mezi 518 transakcí, což představuje 40,3% nárůst oproti předchozímu čtvrtletí. To přichází v době, kdy globální investice rizikového kapitálu klesly na téměř pětileté minimum. Největší podíl financování v tomto čtvrtletí získaly startupy zaměřené na budování infrastruktury pro krypto a blockchain technologie. Největší obchod získala decentralizovaná cloudová platforma Together AI, která v raném kole vedeném společností Salesforce Ventures získala 106 milionů dolarů, což společnost ocenilo na 1,1 miliardy dolarů. Odborníci z odvětví se domnívají, že oživení veřejně obchodovaných tokenů a rostoucí institucionální přijetí kryptoměn bude i v budoucnu hnacím motorem financování rizikovým kapitálem.

Čínská lidová banka (PBOC) se v souladu s očekáváním trhu rozhodla ponechat svou základní úrokovou sazbu (LPR) beze změny. Jednoletá LPR zůstala na úrovni 3,45 % a pětiletá sazba byla ponechána na úrovni 3,95 %, což jsou v obou případech rekordně nízké hodnoty. Rozhodnutí PBOC ponechat sazby na stejné úrovni přichází v době, kdy se centrální banka snaží podporovat hospodářský růst udržováním uvolněných měnových podmínek. Peking se snaží najít rovnováhu mezi podporou ekonomiky pomocí dalších měnových stimulů a zabráněním dalšímu oslabování čínského jüanu. Během posledních dvou týdnů vláda zavedla několik stimulačních a politických opatření zaměřených na stimulaci trhu s nemovitostmi, včetně uvolnění omezení nákupu domů ve velkých městech a podpory státních vlád při nákupu domů z volného trhu. Kromě toho Čína zahájila emisi dluhopisů v hodnotě 1 bilionu jüanů (138 miliard USD) s cílem zvýšit výdaje na infrastrukturu. Obavy z oslabení jüanu omezily očekávání dalšího snižování úvěrových sazeb.

Akcie významných čínských developerů v pondělí zaznamenaly pokles navzdory snahám čínské vlády o stabilizaci realitního sektoru. Hongkongský index Hang Seng Mainland Properties Index klesl o více než 2 % poté, co tento měsíc posílil o 18 % v návaznosti na oznámení politbyra z 30. dubna o vyčištění zásob bytů. Státem podporovaný developer China Vanke klesl o více než 1 %, zatímco Sunac China, významný developer, který nedávno dokončil restrukturalizaci zahraničního dluhu, klesl o 2,7 %. Akcie společnosti China-Ocean se propadly o více než 3 %. V pátek Čína odhalila opatření, která mají usnadnit dodatečné financování ve výši 1 bilionu jüanů (138 miliard USD) a uvolnit regulaci hypoték. Kromě toho budou místní vlády v rámci plánu na podporu tohoto sektoru nakupovat “některé” byty.

Aktivistický investor Elliott Investment Management podle agentury Bloomberg News údajně vytvořil ve společnosti Johnson Controls International Plc pozici v hodnotě přesahující 1 miliardu dolarů. Záměry Elliottu v tomto dodavateli stavebních řešení nejsou v současné době známy. Společnost Elliott ani Johnson Controls na žádosti o komentář nereagovaly. Tento krok navazuje na snahu společnosti Johnson Controls zbavit se svých aktiv v oblasti vytápění a větrání v rámci strategie zbavit se nepředmětných činností. Již dříve údajně projevily zájem o koupi těchto aktiv, jejichž hodnota přesahuje 6 miliard USD, průmyslové firmy, včetně společností Robert Bosch GmbH, Lennox International a Samsung Electronics. Společnost Johnson Controls, která byla založena v roce 1885, vyrábí širokou škálu přístrojů a zařízení pro komerční budovy a zařízení pro pohodlí domácností. Společnost rovněž dodává elektronické systémy pro kanceláře, školy a nemocnice v oblastech, jako je větrání, zabezpečení a detekce požáru.

Většina asijských měn v pondělí mírně oslabila v očekávání nadcházejícího rozhodnutí Federálního rezervního systému o úrokových sazbách. Japonský jen, který předtím posílil v důsledku vládní intervence, zůstal křehký. Další ztráty však byly omezeny potenciálem dalších intervencí. Širší měny také oslabily v důsledku nejistoty ohledně amerických úrokových sazeb. Navíc čínský jüan navzdory zlepšenému sentimentu vůči Číně a zvýšeným stimulům příliš neposílil, protože čelil tlaku na pokles kvůli potenciální obchodní válce se Spojenými státy. Čína údajně zavedla obchodní omezení vůči některým americkým společnostem v odvetě za zvýšená americká cla. Pod tlakem byly i další měny s obchodní expozicí vůči Číně, například australský dolar a jihokorejský won. Japonský jen mírně posílil, ale zůstal poblíž úrovně 156 jenů, protože na měnu nadále působily obavy z vysokých úrokových sazeb v USA a nečinnost Bank of Japan.