Právě teď

Investiční společnost NRDC amerického podnikatele Richarda Bakera je podle deníku WirtschaftsWoche jedním ze dvou zbývajících zájemců o koupi předního německého řetězce obchodních domů Galeria Karstadt Kaufhof. Galeria hledá nového majitele poté, co její mateřská společnost Signa zkrachovala uprostřed evropské realitní krize. Společnost NRDC ve spolupráci s bývalým manažerem maloobchodu Berndem Beetzem plánuje v pondělí předložit závaznou nabídku. Baker dříve vlastnil podíl v Galerii Kaufhof prostřednictvím společnosti Hudson’s Bay Company, než jej prodal skupině Signa. Insolvenční správce společnosti Galeria a NRDC se k nabídkovému řízení odmítli vyjádřit.

Saharský prach, který se během Velikonoc dostal i do Česka, měl vliv i na výkon solárních elektráren. Prachem pokryté panely mohly mít podle expertů omezenou výkonnost i několik dní. Řešením přitom nebylo ani mechanické očištění zařízení, protože to by je mohlo poškodit. Vyplývá to z komentářů oborových odborníků. Nyní by měla být většina zařízení díky dešti bez prachu. Saharský prach by mohl proudit do Česka i v příštích dnech, podle předpovědí meteorologů by to však už nemělo být v takové míře jako minulý týden.

V březnu přibylo v americké ekonomice více pracovních míst, než se očekávalo, což svědčí o silném trhu práce a potenciálním odkladu snižování úrokových sazeb na pozdější období roku. Počet pracovních míst mimo zemědělský sektor se zvýšil o 303 000, čímž překonal očekávání ekonomů ve výši 212 000. Průměrný hodinový výdělek vzrostl o 0,3 % a míra nezaměstnanosti klesla na 3,8 % a zůstala tak pod 4 % již 26 měsíců v řadě. Zatímco Federální rezervní systém původně předpokládal v letošním roce tři snížení sazeb, nedávné komentáře představitelů včetně předsedy Jeroma Powella naznačují potřebu další analýzy údajů před zahájením cyklu snižování sazeb. Dobré hospodářské výsledky, včetně nečekaného růstu amerického průmyslu, zmírnily očekávání červnového snížení sazeb. Prezident minneapoliského Fedu Neel Kashkari dokonce naznačil, že pokud inflace zůstane utlumená, snížení úrokových sazeb nemusí být v roce 2019 nutné.

Společnosti Shell a Saudi Aramco jednají o koupi aktiv společnosti Pavilion Energy, která obchoduje se zkapalněným zemním plynem (LNG) a kterou vlastní singapurská společnost Temasek. Po dokončení procesu due diligence by potenciální prodej mohl vynést více než 2 miliardy dolarů. Zatímco všechny zúčastněné strany se odmítly vyjádřit, Saudi Aramco vidí v této transakci příležitost, jak se etablovat jako globální hráč v oblasti LNG. Společnost se zaměřuje na urychlení průzkumu těžby plynu a do roku 2030 chce zvýšit těžbu o více než 60 % oproti roku 2021. Společnost Shell, největší světový obchodník s LNG, si uvědomuje důležitost plynu a LNG při přechodu na energetiku, neboť ve 4. čtvrtletí 2022 tvořil téměř třetinu zisku společnosti. Společnost Pavilion Energy je klíčovým hráčem na singapurském energetickém trhu a dodává třetinu poptávky po plynu pro energetiku a průmysl v tomto městském státě. Společnost již dříve investovala do plynových bloků v Tanzanii a získala aktiva LNG v Evropě. Na internetových stránkách společnosti Temasek byl uveden zisk společnosti Pavilion Energy po zdanění ve výši 438 milionů dolarů v roce končícím březnem 2023.

Americké akcie se ve středu obchodovaly převážně na vyšší úrovni poté, co předseda Federálního rezervního systému Jerome Powell naznačil, že v roce 2024 pravděpodobně dojde ke třem snížením úrokových sazeb. Powellovy komentáře podpořily růst indexu S&P 500. Stratégové Bank of America však varovali, že největším rizikem pro index S&P 500 ve druhém čtvrtletí zůstává, že Fed sazby snižovat musí, nikoliv jen chce.
Během projevu na Stanford Graduate School of Business Powell uvedl, že nedávné prudké zvýšení inflace výrazně nemění celkový obraz, který zahrnuje solidní růst, silný trh práce a inflaci směřující ke 2 %. Zmínil také, že silná americká ekonomika umožňuje tvůrcům politiky zůstat u vyčkávání na další údaje, a varoval před příliš brzkým snížením úrokových sazeb, protože by to mohlo vést ke zvýšení inflace.
Jako největší taktické riziko pro probíhající býčí trh stratégové Bank of America zdůraznili pokles mezd v USA během vysokých životních nákladů. Domnívají se, že Fed spíše potřebuje, než že by jen chtěl, snížit sazby. Zmínili také, že klesající zájem investorů o státní dluhopisy způsobil pozoruhodnou výkonnost různých tříd aktiv, jako jsou japonské a evropské akcie, americké trhy, komodity a kryptoměny.
Údaje z trhu ukazují, že existuje téměř 90% pravděpodobnost, že Federální rezervní systém na svém květnovém zasedání ponechá úrokové sazby na stejné úrovni, a 57,2% šance, že na červnovém zasedání dojde ke snížení sazeb. Ekonomové Citibank však považují rizika za vyvážená směrem k dalšímu snižování sazeb v letošním roce. Zdůraznili význam jádrového PCE a Powellových komentářů ke snižování sazeb a uvedli, že Fed nyní více zvažuje údaje z trhu práce. Pro páteční zprávu o pracovních místech předpokládají nárůst počtu pracovních míst o 150 tis. s potenciálními riziky směrem dolů.

Investoři minulý týden snížili držbu globálních akciových fondů o 2,08 miliardy dolarů, což představuje první čistý týdenní odliv od 21. února. Důvodem opatrnosti byla vyhlídka na možné omezení očekávaného snižování úrokových sazeb ze strany Federálního rezervního systému, k čemuž přispěly silné ekonomické údaje z USA. Americké a evropské akciové fondy zaznamenaly výrazný odliv ve výši 3,28 miliardy USD, resp. 1,63 miliardy USD, zatímco asijské fondy zaznamenaly čisté nákupy ve výši 2,02 miliardy USD. Čtyři týdny trvaly čisté prodeje v sektoru zdravotní péče, kde došlo ke ztrátě 1 miliardy USD, a odliv zaznamenaly také fondy spotřebního zboží a veřejných služeb. Investoři upřednostňovali dluhopisové fondy, jejichž globální nákupy dosáhly 14,71 miliardy USD, což je nejvíce za poslední čtyři týdny. Poptávka po střednědobých dluhopisech v amerických dolarech prudce vzrostla a přilákala 4,55 miliardy USD. Fondy drahých kovů získaly 663 milionů dolarů, což kontrastovalo s čistým odlivem 52 milionů dolarů z energetických fondů. Fondy dluhopisů rozvíjejících se trhů zaznamenaly nejvyšší čisté nákupy od prosince 2023 ve výši 1,42 miliardy dolarů, zatímco akciové fondy čelily odlivu 851 milionů dolarů. Fondy peněžního trhu zaznamenaly značný čistý příliv ve výši 104,32 miliardy USD, což je nejvíce od ledna.

Indická centrální banka (Reserve Bank of India) již pošesté ponechala svou základní repo sazbu na úrovni 6,5 %, čímž udržuje přísnou měnovou politiku v prostředí zvýšených inflačních rizik. Guvernér Šaktikanta Dás zdůraznil závazek k “dezinflační politice” s cílem řešit přetrvávající inflační tlaky podporované cenami potravin. Navzdory silnému hospodářskému růstu Indie se inflace udržuje nad 4% cílem, přičemž na počátku roku 2024 se inflace indexu spotřebitelských cen stále pohybovala kolem 5 %. Postoj RBI nevyvolal na trhu překvapení, když indické akcie poklesly z rekordních úrovní, zatímco pár USDINR zůstal poblíž maximálních hodnot nad 83.

Prediktivní nástroj Investing.com pro výběr akcií na bázi umělé inteligence přinesl uživatelům v posledních měsících působivé výnosy, a to v podobě dvou- a trojciferných zisků. V prosinci nástroj doporučil nákup společnosti Super Micro Computer, což vedlo k růstu o 255 %, a v lednu doporučil nákup společnosti MicroStrategy Incorporated, což uživatelům přineslo více než 70% zisky. Platforma však zdůrazňuje také důležitost prodeje akcií a uvádí jej jako klíčovou součást dlouhodobé tvorby bohatství. Vzhledem k tomu, že trh dosahuje historických maxim a ekonomické údaje naznačují zhoršující se podmínky, zvyšuje se riziko držení nadměrně exponovaných akcií. Služba ProPicks, která shromažďuje historické údaje o trhu, si klade za cíl pomoci investorům s orientací v tomto riziku za méně než 9 USD měsíčně. Svým prémiovým uživatelům například poskytla seznam doporučených prodejů na duben, včetně akcií jako Humana, Molina Healthcare a UnitedHealth Group, které tento měsíc zaznamenaly výrazný pokles. S přibývajícími známkami korekce se investoři vyzývají, aby posoudili, zda riziko držení potenciálních poražených akcií převáží nad náklady na předplatné ProPicks. Obchodování s umělou inteligencí způsobilo revoluci v retailovém investování a jednotlivcům doporučujeme, aby si nenechali ujít možnost využít své investice a vyhnout se zbytečným rizikům.

Spojené státy a Evropská unie se dohodly, že rozšíří svou spolupráci při identifikaci narušení v odvětví polovodičů, zejména se zaměřením na běžné “starší” čipy z Číny. Tento závazek byl přijat na dvoudenním zasedání jejich Rady pro obchod a technologie, přičemž obě strany slíbily, že budou sdílet informace o netržních politikách a praktikách převládajících v Číně. Místopředsedkyně Evropské komise Margrethe Vestagerová uvedla, že EU a USA podnikají další kroky k řešení problematiky starších polovodičů. Ministryně obchodu USA Gina Raimondo vyjádřila znepokojení nad masivním dotováním výroby starších čipů čínskou vládou, které vede k možnému narušení trhu. Jak americké ministerstvo obchodu, tak EU provedou průzkumy k posouzení narušení trhu a jejich příslušné výsledky budou sdíleny. Kromě toho se USA a EU zavázaly spolupracovat na výzkumu s cílem nalézt alternativy k per- a polyfluoroalkylovým látkám (PFAS) v čipech, neboť tyto chemické látky jsou prokazatelně škodlivé pro lidské zdraví.

Hutní společnost Liberty Ostrava dočasně pozastavuje výrobu některých výrobků, po kterých je malá nebo nulová poptávka. Dál bude vyrábět například středojemná válcovna či provoz silničních svodidel. ČTK to dnes za firmu sdělil Ivo Štěrba. V tiskové zprávě uvedl, že firma rozhodla o změně překážek na straně zaměstnavatele a zaměstnancům, kteří nemohou chodit do práce, bude namísto dosavadních 100 procent vyplácet většinou 70 procent jejich mzdy.

Prezident Federálního rezervního systému v Richmondu Thomas Barkin pozorně sleduje přetrvávající vývoj inflace u zboží a služeb a naznačuje neochotu snižovat úrokové sazby, dokud se pomalejší růst cen nerozšíří. Barkin jako klíčový hráč při rozhodování o úrokové politice Fedu zdůraznil potřebu komplexní analýzy dat před případným snížením sazeb. Navzdory očekávání snížení sazeb v nadcházejících měsících přetrvávají pochybnosti kvůli přetrvávajícím problémům s inflací. Barkin uvedl obavy ze zvýšené cenové síly v některých podnikatelských sektorech a zdůraznil pokračující boj o sladění inflace s požadovaným cílem. Barkin sice uznal možné zkreslení nedávných údajů o cenách, ale zdůraznil význam nadcházejících zpráv pro utváření budoucích měnových rozhodnutí. Cesta k úpravě sazeb zůstává nejistá a závisí na trajektorii údajů o inflaci v nadcházejících měsících.

Podle týdenní zprávy stratégů Bank of America přiteklo minulý týden nejvíce peněz do fondů peněžního trhu (MMF), a to nejvíce za posledních 13 týdnů. Příliv 81,8 miliardy USD do fondů peněžního trhu přispěl k potenciálnímu přílivu 1,2 bilionu USD za celý rok, což by mohlo být druhé nejvyšší číslo v historii. Hotovost přilákala 81,8 miliardy USD, do akcií přiteklo 14,2 miliardy USD a dluhopisy zaznamenaly příliv 13,4 miliardy USD. Zlato však přilákalo pouze 900 milionů dolarů, zatímco kryptoměny získaly 200 milionů dolarů. Technologické fondy přitáhly 1,1 miliardy dolarů, což vedlo ke třetímu největšímu rekordnímu přílivu do technologického sektoru za první čtvrtletí. V sektoru materiálů činil příliv 0,7 miliardy dolarů již osmý týden v řadě, což je nejdelší série od května 2022. Analytici vyzdvihují býčí náladu napříč trhy, kdy japonské akcie dosáhly 40letého maxima, evropské akcie 20letého maxima a americký trh nových rekordů. Za největší taktické riziko pro druhé čtvrtletí stratégové označují potenciální pokles amerických mezd, přičemž jako signál pro možné snížení sazeb ze strany Fedu uvádějí vysoké životní náklady. USA zaznamenaly druhý týden přílivu 7,1 miliardy USD, zatímco akcie rozvíjejících se trhů přilákaly největší příliv za poslední dva měsíce ve výši 3,8 miliardy USD. Naopak Japonsko zaznamenalo dvanáctý týden odlivu ve výši 1,2 miliardy USD a Evropa zaznamenala čtrnáctý týden odlivu v řadě, když z regionu odešlo 600 milionů USD. Na straně dluhopisů s pevným výnosem zaznamenaly dluhopisy investičního stupně 23. týden přílivu v řadě v celkové výši 9,7 miliardy USD. Dluhopisy s vysokým výnosem přilákaly 1,3 miliardy dolarů, státní dluhopisy získaly 2,1 miliardy dolarů, dluh rozvíjejících se trhů zaznamenal první příliv za posledních osm týdnů ve výši 300 milionů dolarů a bankovní úvěry zaznamenaly největší příliv od dubna 2022 ve výši 1,3 miliardy dolarů.

Japonský akciový průměr Nikkei se v pátek propadl o téměř 2 % na třítýdenní minimum a zaznamenal tak nejhorší týden od prosince 2022. Pokles byl způsoben výprodejem technologických produktů po vzoru Wall Street a obavami před zveřejněním zprávy o zaměstnanosti v USA. Nikkei klesl o 1,96 % na 38 992,08, přičemž 25denní klouzavý průměr signalizuje potenciální další pokles. K významným poraženým patřily společnosti Tokyo Electron a Advantest v sektoru čipů spolu se společnostmi SoftBank Group a Fast Retailing. Z 225 komponentů indexu Nikkei 159 kleslo, zatímco 62 postoupilo. Širší index Topix klesl o 1,08 %, což bylo ovlivněno sezónností a blížícími se výsledkovými zprávami. Analytici, například Kazuo Kamitani z Nomura Securities, zdůraznili technické faktory ovlivňující budoucí volatilitu trhu.

Londýn (Reuters) – Dolar se před dnešní klíčovou zprávou o zaměstnanosti v USA, která se bude projednávat v souvislosti s napětím na Blízkém východě, poprvé za poslední měsíc ocitl na týdenním minimu. Jen se vůči dolaru vyšplhal na dvoutýdenní maximum kvůli poptávce po bezpečném přístavu a japonským varováním. Trh ovlivňují také podmínky prezidenta Joe Bidena pro podporu izraelské ofenzívy v Gaze. Zelená bankovka se pohybovala z pětiměsíčního maxima na dvoutýdenní minimum poté, co zpomalení růstu amerických služeb zvýšilo očekávání snížení sazeb. Neel Kashkari z Federálního rezervního systému naznačil, že snížení sazeb nemusí být nutné, pokud inflace zůstane nízká. Nejistota na trhu zůstává navzdory opatrnému přístupu představitelů Fedu. Výhled inflace komplikují komodity, geopolitické napětí a silné ekonomické údaje. Dolarový index mírně vzrostl na 104,27 bodu. Dnes zveřejněná měsíční zpráva o zaměstnanosti v USA bude určovat očekávání měnové politiky. Japonští představitelé se snaží omezit nadměrné oslabování jenu. Jen posílil na 150,81 a poté oslabil na 151,345. Euro se stabilizovalo na úrovni 1,0834 USD, zatímco šterlinková měna klesla na 1,263 USD. Bitcoin na trhu kryptoměn klesl o 1,6 % na 66 930 dolarů.

Brusel – Evropská komise (EK) dospěla k závěru, že investiční podpora poskytnutá Českou republikou v letech 2017 a 2018 některým velkým českým zemědělským podnikům není v souladu s pravidly Evropské unie pro státní podporu. Česko tak podle ní musí zajistit vrácení této podpory. Komise o tom informovala v dnešní tiskové zprávě. Jména firem ani informace o rozsahu podpory sdělení EK neobsahuje.