Právě teď

Americké akciové trhy v pondělí zamířily vzhůru a zotavily se z volatilního týdne. Průmyslový index Dow Jones Industrial Average dosáhl historického milníku a poprvé uzavřel nad hranicí 50 000 bodů. Širší index S&P 500 vzrostl o přibližně 0,5 %, zatímco technologicky zaměřený Nasdaq Composite si připsal 0,9 %. Investoři nyní vyčkávají na klíčová ekonomická data, zejména na středeční zprávu o zaměstnanosti a páteční údaje o inflaci.

V technologickém sektoru pokračuje debata o vlivu umělé inteligence. Akcie společnosti Oracle vzrostly o téměř 10 % poté, co analytici zvýšili doporučení s odkazem na optimismus ohledně OpenAI. Naproti tomu akcie softwarové firmy Monday.com se propadly až o 22 % v reakci na neuspokojivý výhled tržeb. Čipoví giganti Nvidia a AMD posílili o více než 3 % a Microsoft si připsal přes 2 %. Výrazný pohyb zaznamenala také společnost Kroger, jejíž akcie vzrostly o více než 8 % po jmenování bývalého manažera Walmartu do čela firmy.

Na komoditních a kryptoměnových trzích panovala smíšená nálada. Cena zlata se vrátila nad úroveň 5 000 USD za unci, zatímco Bitcoin klesl zpět pod 69 000 USD, což je zhruba 44 % pod jeho historickým maximem. Ropa WTI v důsledku geopolitického napětí posílila o 1,7 % na 64 USD za barel.

Automobilka Ford zveřejní výsledky za čtvrté čtvrtletí v úterý po uzavření trhu, přičemž pozornost investorů se soustředí na ztrátovou divizi elektromobilů a dopady požáru v závodě na výrobu hliníku. Analytici podle agentury Bloomberg očekávají tržby ve výši 42,40 miliardy dolarů a upravený zisk na akcii (EPS) 0,19 USD. Společnost již v prosinci oznámila masivní odpis ve výši 19,5 miliardy USD související se změnou strategie v oblasti elektromobilů, přičemž 12,5 miliardy USD z této částky bude zaúčtováno právě ve čtvrtém kvartálu.

I přes problémy s poptávkou po elektromobilech a ztrátu daňových úlev Ford zvýšil svůj výhled upraveného EBIT na rok 2025 na přibližně 7 miliard USD, což je zlepšení oproti předchozímu odhadu 6 až 6,5 miliardy USD. Analytický konsensus je však ještě výše na úrovni 8,86 miliardy USD. Výsledky negativně ovlivnil požár v závodě dodavatele Novelis, který narušil výrobu klíčových modelů F-150 a velkých SUV. Odhadovaný dopad této události na roky 2025 a 2026 činí až 1 miliardu USD.

V rámci struktury Ford+ se očekává, že tradiční divize Ford Blue vykáže tržby 25,02 miliardy USD a EBIT 830,7 milionu USD. Naopak elektrická divize Model e by měla zaznamenat provozní ztrátu 1,3 miliardy USD při tržbách 1,16 miliardy USD. Komerční divize Ford Pro by měla přispět ziskem EBIT ve výši 1,63 miliardy USD. Za celý rok automobilka oznámila nárůst prodejů v USA o 6 % na přibližně 2,2 milionu vozidel.

Společnost Kroger oznámila jmenování Grega Forana novým generálním ředitelem po rozsáhlém procesu hledání nástupce. Foran přináší zkušenosti z vedení Air New Zealand a Walmart U.S., kde dohlížel na 20 po sobě jdoucích čtvrtletí růstu srovnatelných domácích tržeb. Podle analytiků UBS by se Foran mohl zpočátku zaměřit na základy, jako jsou konkurenceschopnější mzdy a ceny, aby pomohl společnosti lépe konkurovat rivalům.

Tento krok přichází v kritickém okamžiku, kdy Kroger čelí silnému konkurenčnímu tlaku ze strany gigantů jako Walmart a Amazon , stejně jako diskontních prodejců. Situaci komplikuje skutečnost, že plánovaná fúze se společností Albertsons byla na konci roku 2024 zablokována a tržby Krogeru zaostaly za odhady analytiků šest čtvrtletí v řadě. Přesto akcie společnosti zůstaly v tomto náročném prostředí poměrně odolné.

UBS upozorňuje, že kromě základních operací bude muset nový ředitel revidovat strategii e-commerce. Kroger se v současnosti silně spoléhá na logistické platformy jako Instacart, DoorDash a Uber . Analytici varují, že absence plné kontroly nad interakcí se zákazníkem může do budoucna představovat riziko, zejména s ohledem na rostoucí význam digitálního prodeje v probíhající válce o trh s potravinami.

Divize společnosti Alphabet , Waymo, v pondělí oznámila, že v Nashvillu ve státě Tennessee zahájila plně autonomní provoz. Tento krok přichází v době, kdy se ve Spojených státech vyostřuje závod v oblasti robotaxi. V září společnost společně s firmou Lyft oznámila plány na nabízení autonomních jízd v Nashvillu v letošním roce, což představuje první komerční nasazení bezpilotních vozů Waymo v síti této přepravní platformy.

Ačkoliv Waymo zůstává lídrem na americkém trhu, konkurence roste, přičemž Tesla Elona Muska nyní činí z robotaxi hlavní prioritu společnosti a odklání se od tradičních elektromobilů. Flotila Waymo v současnosti zahrnuje více než 2 500 vozidel operujících v oblastech San Francisco Bay Area, Los Angeles, Phoenixu v Arizoně, Austinu v Texasu a Atlantě v Georgii.

Rostoucí zájem investorů podtrhuje fakt, že tento startup pro samořídící technologie minulý týden získal ve fundraisingovém kole 16 miliard dolarů. Tato transakce ohodnotila společnost na 126 miliard dolarů, což znamená téměř ztrojnásobení její valuace za méně než dva roky.

Společnost Jump Trading se chystá získat menšinové podíly v platformách Kalshi Inc. a Polymarket výměnou za poskytování likvidity na těchto predikčních trzích. Podle dostupných informací obdrží Jump v případě Kalshi pevně stanovený majetkový podíl. U Polymarketu poroste velikost podílu v čase v závislosti na objemu obchodních kapacit, které firma poskytne pro operace burzy ve Spojených státech.

Tyto transakce jsou strukturovány podobně jako dohody o rizikovém kapitálu, kde Jump poskytuje zdroje formou tvorby trhu (market-making). Obě platformy v poslední době zaznamenaly prudký růst valuace díky sázkám na události od voleb po Super Bowl. Polymarket je nyní oceněn na 9 miliard dolarů a Kalshi na 11 miliard dolarů. Pro Jump Trading, firmu založenou v roce 1999, představuje tento krok strategickou expanzi mimo akcie a tradiční třídy aktiv.

Společnost v posledních měsících navýšila kapacity a nyní má více než 20 zaměstnanců obchodujících na predikčních trzích. Zároveň buduje technologie pro podporu kontraktů regulovaných komisí CFTC. Jump tak následuje společnost Susquehanna International Group, která veřejně oznámila svou roli tvůrce trhu pro Kalshi již v dubnu 2024.

Automobilka General Motors (GM) oznámila významnou personální změnu, když do svého vedení získala Claudii Gast z konkurenčního startupu Lucid Motors. Gast nastoupí na pozici zástupkyně finančního ředitele a viceprezidentky pro strategii, korporátní rozvoj a technologická partnerství. Její klíčovou úlohou bude vyhledávání strategických partnerství s technologickými firmami v době, kdy se automobilový průmysl zaměřuje na elektrifikaci a softwarově orientovaná vozidla.

Nová viceprezidentka nastoupí do funkce 1. března. V oblasti strategie bude reportovat přímo generální ředitelce Mary Barra, zatímco v otázkách korporátního rozvoje bude podléhat finančnímu řediteli Paulu Jacobsonovi. Tento krok nahrazuje Zacha Kirkmana, bývalého manažera Tesly, který do GM nastoupil v roce 2023 a nyní společnost opouští.

Claudia Gast dříve působila jako senior viceprezidentka pro strategii a obchodní rozvoj ve společnosti Lucid a vedla strategii v obranné firmě AM General. Tento nábor potvrzuje trend, kdy tradiční automobilky aktivně najímají exekutivu z oblasti elektromobility, aby urychlily svou technologickou transformaci.

Společnost Workday v pondělí oznámila zásadní změnu ve svém nejvyšším vedení. Generální ředitel Carl Eschenbach odstupuje ze své funkce i z představenstva s okamžitou platností. Na pozici CEO se trvale vrací spoluzakladatel Aneel Bhusri, který firmu vedl od roku 2009 a v poslední době působil jako výkonný předseda. Eschenbach přitom zastával roli jediného generálního ředitele teprve od února 2024 poté, co do firmy nastoupil v prosinci 2022.

Tato nečekaná rošáda přichází v době, kdy se společnost hodlá plně zaměřit na integraci umělé inteligence. Bhusri ve svém prohlášení zdůraznil, že nástup AI představuje transformaci větší než SaaS a bude definovat budoucí lídry trhu. Restrukturalizace navazuje na dřívější kroky v rámci optimalizace, kdy společnost v únoru loňského roku propustila 8,5 % svých zaměstnanců, což odpovídalo 1 750 lidem, s cílem přizpůsobit pracovní sílu nové éře umělé inteligence.

Společnost Anthropic se nachází v závěrečné fázi získávání nového kapitálu ve výši 20 miliard dolarů, což firmu oceňuje na 350 miliard dolarů. Poptávka investorů byla natolik silná, že společnost získává dvojnásobek původně plánované částky. K tomuto kroku dochází pouhých pět měsíců po předchozím kole financování v hodnotě 13 miliard dolarů, přičemž hlavním motorem je intenzivní konkurence mezi předními laboratořemi a rostoucí náklady na výpočetní výkon.

Do investičního kola se zapojí řada fondů rizikového kapitálu včetně Sequoia Capital a Altimeter Capital Management, avšak většinu financování mají zajistit strategičtí partneři Nvidia a Microsoft . Anthropic těží z nedávných úspěchů, zejména nasazení programovacích agentů a modelů pro právní a obchodní výzkum, což vyvolalo obavy u investorů veřejně obchodovaných datových firem.

Konkurenční boj se vyostřuje, jelikož OpenAI údajně připravuje vlastní kolo financování ve výši 100 miliard dolarů. Očekává se, že obě společnosti směřují k primárnímu úpisu akcií (IPO). Zprávy rovněž naznačují aktivitu u xAI, nedávno získané společností SpaceX, která také využívá veřejný kapitál v rámci připravovaného vstupu výrobce raket na burzu.

Softwarové akcie v pondělí zaznamenaly oživení poté, co analytici z Wall Street odmítli rostoucí obavy investorů, že umělá inteligence naruší obchodní modely v tomto sektoru. Akcie společnosti Oracle vyskočily o 10 % poté, co analytik Gil Luria z DA Davidson zvýšil doporučení na „koupit“ s odůvodněním, že software není mrtvý a firmy budou za produkty nadále platit. Akcie Oracle jsou od začátku roku v poklesu o zhruba 20 %.

Širší Tech-Software Sector ETF (IGV ), který zahrnuje giganty jako Microsoft a Palantir , vzrostl v pondělí o 3 %. Od začátku roku však tento fond ztrácí 20 % kvůli obavám, že AI převezme úkoly tradičně řešené podnikovým softwarem. Dan Ives z Wedbush Securities označil tento narativ o „softwarovém Armageddonu“ za přehnaný a přidal společnosti Salesforce a ServiceNow na seznam firem s potenciálem v oblasti AI.

Zatímco Salesforce od začátku roku klesl o přibližně 26 % a ServiceNow o 32 %, analytici věří, že trh započítává nereálný katastrofický scénář. Opačný trend zaznamenala společnost Monday.com, jejíž akcie se propadly o 20 % po slabším výhledu tržeb, ačkoliv vedení firmy zdůraznilo, že zákazníci stále preferují stávající systémy pro využití AI. Stratégové naznačují, že u kvalitních společností po výrazných výprodejích může vznikat nákupní příležitost.

Akcie společnosti Kyndryl Holdings ztratily více než polovinu své hodnoty poté, co firmu opustil finanční ředitel David Wysher a hlavní právní zástupce Edward Sebold. K personálním změnám došlo na pozadí revize účetních postupů vyvolané dotazem Komise pro cenné papíry (SEC). V reakci na tyto zprávy akcie během obchodování klesly o téměř 57 % na hodnotu 10,18 USD.

Společnost vykázala výsledky za třetí čtvrtletí, které zaostaly za očekáváním Wall Street. Upravený zisk na akcii dosáhl 52 centů při tržbách 3,86 miliardy USD, zatímco analytici předpokládali 60 centů a 3,89 miliardy USD. Vedení rovněž zhoršilo celoroční výhled: nyní očekává pokles tržeb o 2 % až 3 % v konstantní měně, ačkoliv dříve prognózovalo růst o 1 %.

Výbor pro audit aktuálně prověřuje postupy řízení hotovosti a interní kontroly. Společnost Kyndryl oznámila, že podání její čtvrtletní zprávy pro SEC se zpozdí a očekává nahlášení podstatných nedostatků ve vnitřní kontrole finančního výkaznictví pro fiskální rok 2025 a část roku 2026. Generální ředitel Martin Schroeter nicméně uvedl, že dlouhodobé cíle pro fiskální rok 2028 zůstávají nedotčeny.

Společnost Databricks, přední hráč v oblasti datového softwaru, podle informací CNBC v pondělí dokončila své nejnovější kolo financování. Firma v něm získala kapitál ve výši 5 miliard dolarů, což ji oceňuje na celkových 134 miliard dolarů. Tato transakce navazuje na prosincové oznámení společnosti, ve kterém již deklarovala záměr získat více než 4 miliardy dolarů při zachování stejné tržní hodnoty.

Databricks se specializuje na poskytování softwarových nástrojů, které umožňují podnikům efektivně spravovat velké objemy dat a budovat vlastní modely umělé inteligence. Úspěšné navýšení kapitálu potvrzuje silnou pozici firmy na trhu podnikových technologií a trvající zájem investorů o řešení spojená s AI.

Společnost Uber Technologies oznámila dohodu o převzetí doručovacího byznysu turecké společnosti Getir. V rámci transakce zaplatí Uber okamžitě 335 milionů dolarů za divizi rozvozu jídla. Dále technologický gigant vynaloží 100 milionů dolarů za 15% podíl v sekci Getiru pro doručování potravin a maloobchodu, přičemž plnou akvizici této části plánuje dokončit v nadcházejících letech. Prodávajícím je hlavní akcionář Getiru, emirátský státní investiční fond Mubadala.

Tato transakce přichází po období výrazné restrukturalizace Getiru, který v roce 2024 opustil trhy v USA a Evropě, ačkoliv jeho valuace dříve dosahovala 12 miliard dolarů. Uber hodlá nová aktiva sloučit se službou Trendyol Go, kterou získal loni v květnu za 700 milionů dolarů. Samotná divize rozvozu jídla Getiru zaznamenala v roce 2025 hrubé rezervace přesahující 1 miliardu dolarů, což značí 50% meziroční růst. Uber tímto krokem dále posiluje své doručovací služby, které v posledním čtvrtletí vykázaly tržby 4,89 miliardy dolarů.

Dánská farmaceutická společnost Novo Nordisk podala žalobu na telemedicínskou firmu Hims & Hers za porušení autorských práv. Předmětem sporu je prodej levnějších a neschválených kopií populárního léku na hubnutí Wegovy. Novo Nordisk žádá soud o trvalý zákaz uvádění tohoto léku na trh ze strany konkurenta a náhradu škody, přičemž argumentuje, že masový marketing neschválených napodobenin obchází kontrolní procesy FDA a ohrožuje bezpečnost pacientů.

Společnost Hims & Hers v sobotu oznámila, že prodej pilulky zastaví, ačkoli žalobu označila za útok na právo volby spotřebitelů. Firma plánovala nabízet tento orální lék již za 49 USD na první měsíc, což je o 100 USD méně, než kolik si účtuje Novo Nordisk za svůj produkt. Rozhodnutí o stažení z trhu bylo urychleno také oznámením úřadu FDA, který plánuje vlastní právní kroky proti lékům s neověřenou kvalitou. Účinná látka semaglutid je patentována společností Novo až do roku 2032.

Čínská automobilka BYD podala žalobu na vládu USA, ve které napadá snahu prezidenta Donalda Trumpa využít rozsáhlé pravomoci k zavedení cel. Společnost požaduje vrácení všech poplatků uhrazených od loňského dubna. V žalobě podané 26. ledna u amerického soudu pro mezinárodní obchod (U.S. Court of International Trade) argumentují dceřiné společnosti BYD, že zákon IEEPA neopravňuje k zavádění hraničních daní, neboť jeho text neobsahuje termín „clo“.

Jedná se o první žalobu čínského výrobce automobilů kvůli americkým clům, která následuje po podobných stížnostech tisíců globálních firem. Ačkoliv BYD v USA neprodává osobní vozy, její tamní obchodní aktivity zahrnují autobusy, užitková vozidla, baterie a solární panely. Divize BYD North America zaměstnává ve svém závodě v kalifornském Lancasteru 750 pracovníků. Případ je veden pod číslem 26-00847. Společnost uvedla, že musela podat nezávislou stížnost, aby si zajistila právní nárok na refundace již zaplacených cel.

Společnost Alphabet Inc. hodlá získat přibližně 15 miliard USD z prodeje amerických dluhopisů investičního stupně. Tento krok navazuje na vlnu půjček společností, které stojí v čele investičního boomu v oblasti umělé inteligence. Očekává se, že velcí poskytovatelé cloudových služeb, známí jako hyperscalers, letos utratí více než 650 miliard USD na rozšíření infrastruktury AI, přičemž investoři tento dluh zatím dychtivě absorbují.

Matřská společnost Googlu prodává dluhopisy až v sedmi částech. U nejdelší části transakce, dluhopisu se splatností v roce 2066, se diskutuje o prémii přibližně 1,2 procentního bodu nad státními dluhopisy. Emise přichází jen týden poté, co Oracle získal 25 miliard USD v rámci transakce, která ve svém vrcholu přilákala objednávky v rekordní hodnotě 129 miliard USD. Kromě dolarové nabídky společnost pověřila banky přípravou potenciálních emisí dluhopisů ve švýcarských francích a britských librách, včetně vzácné 100leté směnky.

Alphabet minulý týden oznámil, že letos investuje až 185 miliard USD, což výrazně překonává původní predikce. Firma naposledy vstoupila na americký trh s dluhopisy v listopadu, kdy získala 17,5 miliardy USD. Kapitálové výdaje na umělou inteligenci, cloudovou infrastrukturu a datová centra v celém sektoru by podle odhadů Bloomberg Intelligence měly do roku 2029 dosáhnout v souhrnu 3 bilionů USD.

Výsledková sezóna za čtvrté čtvrtletí je v plném proudu a 59 % společností z indexu S&P 500 již reportovalo svá čísla. Zatímco širší trh směřuje k odhadovanému růstu zisků o 13 %, investoři museli strávit několik výrazných zklamání. Akcie společnosti Monday.com se propadly o 14 % poté, co firma zveřejnila výhled tržeb na první čtvrtletí v rozmezí 338 až 340 milionů USD, což zaostalo za očekáváním trhu ve výši 342 milionů USD. To zastínilo i fakt, že firma překonala odhady zisku na akcii (1,04 USD oproti očekávaným 0,92 USD).

Ještě dramatičtější propad zaznamenala společnost Kyndryl, jejíž akcie v předobchodní fázi klesly o 42 %. Důvodem je oznámení o zpoždění podání čtvrtletní zprávy 10-Q a změna na pozici finančního ředitele. Výrazné ztráty utrpěla také MicroStrategy (MSTR ), která odepsala 17 % v reakci na výprodej Bitcoinu a obrovskou čistou ztrátu 12,4 miliardy USD (42,93 USD na akcii). Společnost, která drží 713 502 bitcoinů, doplatila na pokles ceny kryptoměny.

Naopak pozitivní zprávy přišly od automobilky Toyota, jejíž akcie vzrostly o 2 % po oznámení změny generálního ředitele a provozním zisku 1,2 bilionu JPY. Tabákový gigant Philip Morris však ztratil 2 % kvůli slabšímu výhledu zisku na rok 2026 (7,87–8,02 USD na akcii). Zklamání přinesl i výrobce fitness vybavení Peloton, jehož akcie klesly o více než 9 % po vykázání tržeb 656,5 milionu USD, které nedosáhly na očekávaných 675,1 milionu USD.

Elon Musk zásadně mění dlouhodobé cíle společnosti SpaceX a těsně před plánovanou primární veřejnou nabídkou akcií (IPO) přesouvá hlavní pozornost z Marsu na Měsíc. Generální ředitel uvedl, že se firma nyní soustředí na vybudování soběstačného města na Měsíci, protože tento cíl je dosažitelný za méně než polovinu času oproti Marsu, kde by vybudování civilizace trvalo více než 20 let.

Tento strategický obrat přichází v době, kdy SpaceX údajně cílí na vstup na burzu již letos v létě, přičemž červen je uváděn jako možný termín. Společnost jedná o valuaci ve výši 1,5 bilionu dolarů s cílem získat z trhu až 50 miliard dolarů, což by představovalo největší veřejnou nabídku v historii. Institucionální investoři pravděpodobně upřednostní pragmatičtější projekty generující cash flow, jako jsou starty raket, internetová služba Starlink a nově plánovaná orbitální datová centra, pro která by Měsíc mohl sloužit jako montážní základna.

Změna narativu souvisí i s širší finanční konsolidací Muskova portfolia. Minulý týden byla podepsána dohoda o fúzi mezi SpaceX a startupem xAI, čímž vzniká entita v hodnotě 1,25 bilionu dolarů, což by byla největší fúze v historii USA. Tesla navíc po lednových výsledcích oznámila investici 2 miliardy dolarů do xAI. Musk se tak snaží předložit bankám neprůstřelný investiční příběh, kde miliardové výdaje na kolonizaci Marsu ustupují ekonomicky schůdnějším plánům.

Společnost PowerFleet, Inc. oznámila výsledky za třetí fiskální čtvrtletí, ve kterém vykázala čistou ztrátu 3,4 milionu USD, což odpovídá ztrátě 3 centů na akcii. Upravený zisk očištěný o jednorázové náklady však dosáhl 2 centů na akcii. Tímto výsledkem společnost překonala očekávání Wall Street, kde průměrný odhad analytiků dotazovaných agenturou Zacks Investment Research předpokládal výsledek na nule.

Výrobce technologií pro správu vozových parků dosáhl tržeb ve výši 113,5 milionu USD, čímž rovněž překonal tržní prognózy. Analytici původně očekávali tržby na úrovni 111,7 milionu USD. Pro celý fiskální rok společnost PowerFleet předpovídá tržby v rozmezí 440 až 445 milionů USD.

Akcie společnosti uzavřely obchodování na hodnotě 4,84 USD. Pro srovnání, před rokem se tyto cenné papíry obchodovaly za 5,95 USD.

Společnost The Hain Celestial Group Inc. reportovala výsledky za své druhé fiskální čtvrtletí, ve kterém vykázala celkovou ztrátu ve výši 116 milionů dolarů. V přepočtu na jednu akcii tato účetní ztráta činila 1,28 USD. Pro investory směrodatná upravená ztráta, očištěná o jednorázové náklady a výnosy, dosáhla 3 centy na akcii. Tímto výsledkem společnost přesně splnila očekávání Wall Street, neboť průměrný odhad analytiků v průzkumu Zacks Investment Research předpovídal identickou hodnotu.

V oblasti tržeb si tento výrobce organických a přírodních produktů vedl lépe, než trh předpokládal. Společnost za dané období vykázala příjmy ve výši 384,1 milionu dolarů, čímž překonala analytické prognózy. Experti oslovení agenturou Zacks původně očekávali tržby na úrovni 383 milionů dolarů.

Společnost Sally Beauty Holdings Inc. oznámila finanční výsledky za své první fiskální čtvrtletí, ve kterém dosáhla čistého zisku ve výši 45,6 milionu dolarů. Zisk na akcii činil 45 centů, přičemž po úpravě o jednorázové náklady vykázala společnost zisk 48 centů na akcii. Tento prodejce kosmetických produktů se sídlem v Texasu zaznamenal v daném období tržby na úrovni 943,2 milionu dolarů.

Pro aktuální druhé fiskální čtvrtletí končící v březnu vedení společnosti očekává zisk na akcii v rozmezí 39 až 42 centů a tržby mezi 895 miliony a 905 miliony dolarů. V rámci celoročního výhledu Sally Beauty předpokládá zisk v pásmu 2,02 až 2,10 dolaru na akcii, přičemž celkové tržby by se měly pohybovat v rozmezí 3,71 miliardy až 3,77 miliardy dolarů.