Právě teď

Švédská automobilka Volvo Cars, jejímž většinovým vlastníkem je čínská společnost Geely Holding, oznámila nárůst provozního zisku za třetí čtvrtletí. K nárůstu přispěly vysoké objemy a nižší náklady na polovodiče a suroviny. Provozní zisk ve čtvrtletí vzrostl na 4,5 miliardy švédských korun (402,75 milionu USD), oproti 2,1 miliardy korun před rokem. Bez zahrnutí společných a přidružených podniků dosáhl provozní zisk 6,1 miliardy korun. Navzdory cenovému tlaku v některých částech světa se společnosti Volvo Cars podařilo udržet prémiové ceny. Generální ředitel Jim Rowan uvedl, že společnost se nadále soustředí na realizaci a je ostražitá s ohledem na makroekonomické a geopolitické nejistoty. K pozitivním výsledkům společnosti Volvo přispěly nižší náklady na dopravu, logistiku a suroviny. V tomto čtvrtletí se automobilkám včetně Volva začalo ulevovat od vysokých nákladů spojených se surovinami a inflací. Začínají se také zlepšovat problémy s dodavatelským řetězcem, které trápily celé odvětví.

Nadnárodní automobilová společnost Stellantis NV ve čtvrtek oznámila, že v rámci transakce v hodnotě 1,6 miliardy dolarů získá 20% podíl v čínské společnosti Zhejiang Leapmotor, která se zabývá výrobou elektromobilů. Obě společnosti navíc vytvoří společný podnik, který bude působit na rychle rostoucím čínském trhu s elektromobily. Tento krok zdůrazňuje odhodlání společnosti Stellantis rozšířit svou přítomnost v odvětví elektrických vozidel a využít rostoucí poptávky po elektrických vozidlech v Číně. Společnost Zhejiang Leapmotor, kótovaná na burze v Hongkongu, si na čínském trhu s elektromobily vybudovala silnou pozici, což z ní činí atraktivního partnera pro společnost Stellantis. Společný podnik umožní oběma společnostem využít jejich silné stránky a technologie k vývoji a výrobě elektrických vozidel speciálně přizpůsobených čínskému trhu. Vzhledem k tomu, že Čína je celosvětově největším trhem s elektromobily, umožňuje toto strategické partnerství společnostem Stellantis a Zhejiang Leapmotor účinně konkurovat a využít rostoucí poptávku po ekologické dopravě v této zemi.

Významná mezinárodní banka Standard Chartered oznámila prudký pokles zisku před zdaněním za třetí čtvrtletí, který byl mnohem horší, než se očekávalo, a to v důsledku expozice banky vůči čínskému realitnímu a bankovnímu sektoru. Zisk banky před zdaněním za toto čtvrtletí klesl o třetinu na 633 milionů USD ve srovnání s 996 miliony USD ve stejném období loňského roku. Tento pokles zisku je přičítán téměř miliardovému dopadu expozice banky vůči problémovému čínskému trhu komerčních nemovitostí a jejímu podílu v China Bohai Bank. Standard Chartered doufala, že se jí díky expanzi v druhé největší ekonomice světa podaří zvýšit výnosy, ale čelí problémům, protože růst Číny zpomaluje a ztráty z úvěrů rostou. Celková expozice banky v oblasti nemovitostí v Číně se snížila na 2,7 miliardy USD, což je o 200 milionů USD méně než v předchozím čtvrtletí. Přestože banka je i nadále přesvědčena o dosažení cílové návratnosti hmotného kapitálu, snížila některé další prognózy výkonnosti pro letošní rok.

Podle údajů, které ve středu zveřejnila Evropská centrální banka (ECB), se objem bankovních úvěrů v eurozóně minulý měsíc výrazně zpomalil. Přibývá tak důkazů, že dvacetičlennému bloku hrozí vstup do recese. Z údajů vyplývá, že úvěry podnikům v září vzrostly pouze o 0,2 %, což je nejnižší hodnota od konce roku 2015. Jedná se o výrazný pokles oproti 0,7% růstu zaznamenanému v předchozím měsíci. Podrobnější údaje však naznačují, že trend může být složitější, neboť došlo ke kladnému přílivu nových úvěrů ve výši 14,0 mld. eur, což zvrátilo záporný údaj z předchozího měsíce ve výši 19,9 mld. eur. Úvěry domácnostem se také zpomalily, když v září vzrostly pouze o 0,8 % oproti srpnovému nárůstu o 1,0 %. Průzkum ECB mezi významnými bankami v eurozóně dále naznačuje, že přístup podniků k úvěrům může být v nadcházejících měsících omezen, přičemž se očekává pokles poptávky po úvěrech. Ukazatel růstu peněžní zásoby M3, který je klíčovým indikátorem budoucí ekonomické expanze, se v září snížil o 1,2 % a oproti předchozímu měsíci vykazuje známky zlepšení.

Společnost Boeing upravila svůj odhad dodávek pro rok 2023 s odvoláním na problémy s kvalitou u dodavatele Spirit AeroSystems. Výrobce letadel původně plánoval dodat v příštím roce 400-450 letadel 737, ale nyní snížil očekávání na 375-400 letadel kvůli dvěma samostatným problémům s kvalitou u společnosti Spirit. I přes tento neúspěch je Boeing nadále odhodlán dosáhnout svého cíle generovat 3-5 miliard dolarů volného peněžního toku a plánuje pokračovat v nárůstu výroby letounů 737. Kromě toho společnost plánuje v roce 2023 dodat nejméně 70 širokotrupých letadel 787 Dreamliner. Společnost Boeing v oblasti obrany se nadále potýká s problémy a v posledním čtvrtletí zaznamenala záporné marže v důsledku překročení nákladů u zakázek s pevnou cenou a poplatků souvisejících s projekty, jako je Air Force One. Generální ředitel Dave Calhoun vyjádřil důvěru ve schopnost společnosti řešit minulé neshody a uvedl, že Boeing je důsledný při hledání a odstraňování těchto problémů. Ve třetím čtvrtletí dodal Boeing 70 letadel 737, což je o 20 % méně než v předchozím roce. Počty dodávek jsou pečlivě sledovány, protože ovlivňují platby výrobcům letadel. Navzdory přetrvávajícím poruchám zůstávají analytici ohledně vyhlídek společnosti Boeing pozitivní díky silné poptávce a solidním objednávkám letadel.

Výsledky společnosti T-Mobile za třetí čtvrtletí překonaly očekávání analytiků, což vedlo k růstu akcií o 1,4 % v předobchodní fázi. Společnost vykázala zisk na akcii ve výši 1,82 USD při tržbách 19,25 miliardy USD, čímž překonala očekávání zisku na akcii ve výši 1,70 USD při tržbách 19,37 miliardy USD. Generální ředitel společnosti T-Mobile Mike Sievert připsal dobré výsledky schopnosti společnosti trvale poskytovat nejlepší kombinaci sítě a hodnoty, kterou si zákazníci přejí. Společnost nyní upravila svůj celoroční odhad čistého přírůstku postpaid zákazníků na 5,7 až 5,9 milionu oproti předchozímu odhadu 5,6 až 5,9 milionu. Očekává se také, že volný peněžní tok bude lepší, než se předpokládalo, a to v rozmezí 13,4 až 13,6 miliardy USD. T-Mobile získal ve třetím čtvrtletí 1,31 milionu nových zákazníků, což představuje meziroční pokles o 25 % a zaostává za očekávaným přírůstkem 1,49 milionu.

Volkswagen oznámil předběžné tržby za třetí čtvrtletí ve výši 78,8 miliardy eur (83,07 miliardy USD) a 14% nárůst provozního zisku na 4,9 miliardy eur. Finanční ředitel společnosti Arno Antlitz uvedl, že zatímco tržby a výnosy vykázaly růst, Volkswagen nebyl spokojen se ziskovostí, která nedosáhla stanovených cílů. Tato zpráva přichází v době, kdy se společnost vzpamatovává z emisního skandálu, který zasáhl její pověst a finance v roce 2015. Volkswagen se snaží znovu získat důvěru zákazníků a zaměřit se na ziskovost, přičemž jeho cílem je zvýšit provozní ziskovou marži na 6 % do roku 2022. Antlitz však potvrdil, že společnost letos nedosáhne cílového rozpětí provozní marže 6,5 % až 7,5 %. Akcie společnosti Volkswagen po tomto oznámení poklesly o 1,2 %. Společnost čelí tvrdé konkurenci ostatních automobilek jak v segmentu tradičních, tak elektrických vozidel, protože pokračuje ve velkých investicích do přechodu na elektromobilitu.

BNP Paribas, největší banka v eurozóně, oznámila výsledky za třetí čtvrtletí, které byly v souladu s očekáváním. Čistý zisk banky se oproti předchozímu roku snížil o 4 % na 2,66 miliardy eur (2,81 miliardy USD), což odpovídalo konsensu analytiků. Tržby skupiny za čtvrtletí vzrostly o 4 % na 11,58 miliardy eur, což mírně překonalo očekávání. Zatímco tržby z obchodování nadále klesaly, banka zaznamenala skokový nárůst v oblasti služeb podnikového financování. BNP omezila poskytování komerčních úvěrů v USA a zároveň se zaměřila na svou globální investiční banku, což byl krok, který byl prospěšný tváří v tvář volatilitě trhu. Příjmy banky z obchodování ve třetím čtvrtletí klesly o více než 9 %, což odráží běžný trend mezi obdobnými bankami v bankovním sektoru. Globální bankovnictví BNP, které zahrnuje emise dluhopisů a správu hotovosti, však ve stejném období zaznamenalo nárůst tržeb o přibližně 20 %.

Společnost Meta Platforms, mateřská společnost Facebooku a Instagramu, vykázala za třetí čtvrtletí lepší než očekávané zisky a tržby. Společnost svůj úspěch přičítá snaze o úspory a oživení výdajů na digitální reklamu před sváteční sezónou. Meta také snížila výdaje za letošní rok a předpověděla vyšší výdaje v roce 2024, čímž překonala odhady Wall Street díky náboru zaměstnanců a investicím do infrastruktury umělé inteligence. Společnost Meta však varovala, že konflikt mezi Izraelem a Gazou by mohl potenciálně ovlivnit tržby ve čtvrtém čtvrtletí. Akcie společnosti nejprve v průběhu odpoledního obchodování vzrostly o 3 %, poté obrátily a obchodovaly se 3 % pod závěrečnou cenou. I přes tyto výkyvy se provozní marže společnosti Meta ve třetím čtvrtletí zdvojnásobila na 40 % a tržby zaznamenaly nejrychlejší růst za poslední dva roky.

Asijské akcie se dostaly na jedenáctiměsíční minimum, protože americké futures klesly a dolar vzrostl kvůli obavám z vysokých amerických úrokových sazeb. Obavy vyvolalo oživení prodejů domů v USA a smíšené firemní výsledky, včetně neuspokojivého růstu cloudové divize společnosti Alphabet. Nejširší index asijsko-pacifických akcií mimo Japonsko klesl o 1,5 %, zatímco japonský Nikkei se propadl o 2 %. Akcie Alphabet klesly o 9,5 % a futures na Nasdaq se snížily o 1,1 %. Mezitím referenční výnos desetiletého státního dluhopisu vyskočil zpět na 4,96 %, což způsobilo volatilitu na americkém i asijském trhu. Akcie společnosti Meta, mateřské společnosti Facebooku, rovněž klesly o 4 % poté, co její výsledky ukázaly lepší než očekávané tržby, ale nejasný výhled. Kromě toho se australské akcie dostaly na roční minimum poté, co vyšší než očekávané údaje o inflaci zvýšily očekávání zvýšení úrokových sazeb. V rámci evropského obchodování futures na Euro Stoxx 50 klesly o 1,03 % a dolarový index dosáhl dvoutýdenního maxima 106,77. Ceny ropy klesly a zlato se obchodovalo mírně výše. Jihokorejská ekonomika dosáhla ve třetím čtvrtletí lepších výsledků, než se očekávalo, a to díky silnému vývozu, což podpořilo argumenty pro to, aby centrální banka ponechala sazby na stejné úrovni.

Miliardář a manažer hedgeového fondu Bill Ackman údajně vydělal přibližně 200 milionů dolarů na úspěšné sázce na 30leté státní dluhopisy USA. Ackman, známý svými investicemi do akcií, oznámil sázku na Twitteru a v pondělí potvrdil, že své krátké dluhopisy pokryl. K jeho rozhodnutí ho vedly obavy ze zpomalující ekonomiky a přítomnosti příliš velkého rizika ve světě, což ho vedlo k přesvědčení, že dlouhodobé sazby dluhopisů již nejsou životaschopné. Tento zisk navazuje na Ackmanovo předchozí úspěšné zajištění proti krizi COVID-19 v roce 2020, které jeho fondu vyneslo 2,6 miliardy dolarů. Přestože se Ackman zaměřuje na akcie, pravidelně se zajišťuje, aby zabezpečil své portfolio. Probíhající konflikt mezi Hamásem a Izraelem však způsobil, že investoři hledají bezpečné investice, což může mít dopad na trh státních dluhopisů. V současné době se výnos 30letých státních dluhopisů pohybuje kolem 5,08 %.

Američtí představitelé uspořádali první schůzku nové finanční pracovní skupiny s Čínou, na níž se podle ministerstva financí USA projednávaly sporné oblasti. Jednání zahrnovalo diskuse o domácí a globální finanční stabilitě, finančním dohledu a regulaci, udržitelném financování a boji proti praní špinavých peněz. Skupina byla založena minulý měsíc po červencové návštěvě americké ministryně financí Janet Yellenové v Pekingu a jejím cílem je podpořit pravidelnou komunikaci mezi oběma největšími ekonomikami. Kromě finanční pracovní skupiny se nedávno sešla také paralelní ekonomická pracovní skupina. Yellenová se již dříve setkala s guvernérem Čínské lidové banky, aby diskutovali o otázkách dluhu a globální finanční architektuře. Yellenová vyjádřila optimismus, že plán na navýšení úvěrových zdrojů MMF podporovaný USA by mohl být úspěšný, a to i přes předchozí neochotu Číny podpořit toto navýšení beze změn v jeho akcionářské struktuře.

Podle vysokého úředníka ministerstva financí se očekává, že mexická ekonomika v letošním roce poroste o 3,5 % nebo více. Náměstek ministra financí Gabriel Yorio odmítl obavy, že posílení mexického pesa bude mít negativní dopad na vývoz země, zejména v automobilovém průmyslu. Yorio také zmínil, že vládní dluh by měl letos dosáhnout 47 % HDP a v příštím roce vzrůst na téměř 49 %. Předpokládá, že meziroční inflace se do konce roku stabilizuje na úrovni kolem 4,5 %. Člen představenstva Bank of Mexico Jonathan Heath však varoval před předčasnými oslavami a zdůraznil složitost inflačního jevu. Centrální banka od března udržuje svou základní úrokovou sazbu na úrovni 11,25 %.

Standard Chartered Bank upravila prognózu růstu vietnamského HDP pro rok 2023 na 5 % z předchozího odhadu 5,4 %. Jako důvod revize banka uvádí neuspokojivé údaje od počátku roku a méně optimistický globální výhled. Pro rok 2024 však zachovává pozitivní výhled a předpovídá růst HDP ve výši 6,7 %. Banka zdůrazňuje význam rychlého růstu HDP a rozvoje infrastruktury pro přilákání přímých zahraničních investic. Zatímco makroekonomické ukazatele vykazují známky oživení díky silným maloobchodním tržbám, rostoucí inflace by mohla představovat riziko pro finanční stabilitu. Prognóza inflace pro rok 2023 byla revidována směrem nahoru na 3,4 %, přičemž ve čtvrtém čtvrtletí by inflace měla dosáhnout 4,3 %. Navzdory těmto problémům společnost Standard Chartered předpovídá zvýšení přebytku běžného účtu platební bilance z 2 % v roce 2023 na 3,5 % v roce 2024. Očekává se, že Státní banka Vietnamu ve 4. čtvrtletí 2024 zvýší úrokové sazby o 50 bazických bodů, aby řešila inflační tlaky. Předseda vietnamské vlády stanovil pro rok 2023 cíl růstu HDP těsně nad 5 %, což je méně než schválený cíl Národního shromáždění ve výši 6,5 %. Také další instituce, jako například United Overseas Bank, revidovaly prognózu růstu Vietnamu pro rok 2023 na 5 %. Michael Kokalari ze společnosti VinaCapital předpokládá ještě nižší růst HDP v důsledku snížené poptávky po vietnamských výrobcích.

Federální rezervní banka v New Yorku vydá 8. listopadu sérii zpráv, které poskytnou přehled o ekonomickém dopadu extrémních povětrnostních jevů. Zprávy se zaměří na obvod newyorského Fedu, který zahrnuje New York, části New Jersey a Connecticutu, ale i Portoriko a celou zemi. Cílem těchto zpráv je pochopit, jak klimatické jevy, jako jsou záplavy, bouře a vlny veder, ovlivňují ekonomiku a finanční trhy. Témata budou zahrnovat rizika povodní a hurikánů, dopad na malé podniky a znevýhodněné komunity a způsob, jakým se podniky těmto výzvám přizpůsobují. Newyorský Fed se do problematiky změny klimatu zapojuje v době, kdy čelí kritice Kongresu za to, že se pouští do debaty o klimatu. Fed sice uznává, že je důležité pochopit dopady změny klimatu na ekonomiku, zdůrazňuje však, že jeho role je omezená a zaměřuje se především na úvahy o finanční stabilitě. Úředníci však uznávají, že klimatické události budou mít významné důsledky pro místní, národní i globální ekonomiku.

Bývalý generální ředitel FTX Sam “SBF” Bankman-Fried bude podle advokáta Marka Cohena svědčit na svou obhajobu. Na telefonické konferenci 25. října Cohen prozradil, že poté, co obžaloba 26. října dokončí prezentaci svého případu, plánuje tým obhajoby předvolat tři svědky, včetně Bankmana-Frieda. Soudce Lewis Kaplan souhlasil s tím, že se bude postupovat “přímo” od posledního svědka obžaloby k prvnímu svědkovi obhajoby ve stejný den. Tento vývoj nabízí Bankmanovi-Friedovi zásadní příležitost představit svou verzi případu.