Právě teď

TOKIO – Americký dolar zůstává ve čtvrtek vůči svým protějškům stabilní, k čemuž přispívá očekávání nadcházejících prohlášení předsedy Federálního rezervního systému Powella a pravděpodobné prodloužení zvýšených sazeb americké centrální banky. Dolar si vůči jenu udržuje téměř dvoutýdenní minimum poblíž psychologicky významné hranice 150. Australský dolar klesl po nečekaně nízkých údajích o domácí zaměstnanosti a novozélandský dolar se setkal s téměř ročním minimem. Dolarový index zůstal během asijské obchodní seance poměrně stabilní a pohyboval se kolem maxima z předchozího dne na úrovni 106,63. Euro a libra šterlinků zůstaly pod tlakem dolaru. Dolar byl podporován rostoucími výnosy amerických státních dluhopisů, protože odborníci na trhu očekávají, že Powell ve svém nadcházejícím vystoupení zaujme jestřábí postoj. Federální banka signalizovala pauzu ve zvyšování úrokových sazeb kvůli smíšeným ukazatelům včetně silných ekonomických údajů z USA a zlepšujících se známek inflace. Příští politické zasedání je stanoveno na 31. října až 1. listopadu. Jen mírně posílil na 149,8 za dolar, avšak kurzy zůstaly poblíž úrovně 150, což naznačuje potenciální podnět k měnové intervenci japonských úřadů. Australský dolar byl zasažen v důsledku neuspokojivých údajů o domácí zaměstnanosti, zatímco kiwi sklouzlo na 11měsíční minimum.

Hrubá marže společnosti Tesla se ve třetím čtvrtletí ve srovnání s předchozím rokem snížila a těsně zaostala za odhady Wall Street poté, co bylo použito výrazné snížení cen s cílem stimulovat poptávku v prostředí vyšších úrokových sazeb. Navzdory tomu Tesla nadále pevně drží svůj roční prodejní cíl ve výši 1,8 milionu vozů. Tato taktika sice na začátku letošního roku zvýšila prodeje, ale zároveň vedla ke zpomalení dodávek v důsledku přestavby továren na výrobu nových modelů. Analytici předpovídají další snižování cen, protože Tesla chce ve čtvrtém čtvrtletí dodat 476 000 vozů, aby splnila svůj roční cíl. Akcie Tesly nicméně letos zaznamenaly prudký růst díky důvěře investorů v budoucí výkonnost společnosti a potenciální výnosy z její technologie samořídicího softwaru. Zpráva společnosti Tesla za třetí čtvrtletí uvedla hrubou marži ve výši 17,9 % ve srovnání s 25,1 % v předchozím roce. Společnost investory ujistila, že provádí nezbytné modernizace s cílem snížit výrobní náklady ve svých nových továrnách, neboť se domnívá, že lídr v oboru musí být také lídrem v oblasti nákladů.

Provozovatel ropovodů a terminálů Kinder Morgan vykázal za 3. čtvrtletí nižší než očekávaný upravený zisk v důsledku zvýšených úrokových nákladů. Navzdory dobrým výsledkům v segmentu plynovodů a produktovodů vykázala společnost za čtvrtletí končící 30. září 25 centů na akcii, což je o cent méně, než předpokládali analytici. Jako hnací faktor jsou uváděny zvýšené výpůjční náklady vyplývající z rychlého zvyšování úrokových sazeb americkým Federálním rezervním systémem. Firma rovněž zmínila, že předpokládá ukončení roku 2023 mírně pod zamýšleným plánem v důsledku faktorů, jako jsou nižší ceny komodit, zpožděné projekty v oblasti obnovitelných zdrojů zemního plynu a zvýšené náklady na integritu plynovodů. Kromě toho se na výnosech projevily snížené příspěvky ze segmentu přepravy CO2 společnosti Kinder Morgan, což je přičítáno slabším cenám zkapalněného zemního plynu a CO2, nižším objemům a zvýšeným nákladům na energii. Upravený základní zisk společnosti ze segmentu CO2 klesl ve 3. čtvrtletí na 175 milionů USD oproti 195 milionům USD v předchozím roce.

Několik amerických regionálních bank, včetně US Bancorp a M&T Bank Corp, překonalo očekávání zisku za třetí čtvrtletí díky vyšším úrokovým sazbám, které umožnily vyšší poplatky za úvěry. Rostoucí náklady na tvorbu rezerv na ztráty z úvěrů a zadržování vkladů však vedly ke snížení marží. K výraznému zvýšení zisků US Bancorp a M&T Bank přispěly zvýšené čisté úrokové výnosy (NII), které pomohly kompenzovat rostoucí rezervy na potenciální ztráty z úvěrů. Přestože zisk US Bancorp poklesl o 16 %, byl zmírněn téměř 11% nárůstem NII na 4,2 miliardy USD. Rezervy na úvěrové ztráty firmy zaznamenaly 42% nárůst na 515 milionů USD. M&T Bank vykázala nárůst zisku o téměř 7 % na 690 milionů USD, k čemuž přispěl 6% nárůst NII na 1,8 miliardy USD, ale její rezervy na úvěrové ztráty se rovněž rozšířily o 30 % na 150 milionů USD. Na pozadí inflace bojující proti zvyšování úrokových sazeb Federálního rezervního systému se na regionální banky, jako jsou Citizens Financial Group a First Horizon Corp.

Společnost Discover Financial Services vykázala ve třetím čtvrtletí zisk, který zaostal za očekáváním analytiků, protože zvýšila rezervy na možné nesplácení úvěrů. V souvislosti s agresivním zvyšováním úrokových sazeb ze strany Federálního rezervního systému, jehož cílem je bojovat proti inflaci, vyčlenil vydavatel kreditních karet ve čtvrtletí 1,7 miliardy dolarů na potenciální úvěrové ztráty, což je výrazný nárůst oproti 773 milionům dolarů před rokem. Navzdory 17% nárůstu čistých úrokových výnosů akcie společnosti po skončení obchodování klesly o 2,6 %. Čistý zisk za třetí čtvrtletí byl podle údajů londýnské burzy registrován ve výši 683 milionů dolarů, tj. 2,59 dolaru na akcii, což je méně než očekávaných 3,19 dolaru na akcii. Již dříve společnost Discover v rámci souhlasného příkazu od Federální korporace pro pojištění vkladů (FDIC) souhlasila s tím, že pokročí v dodržování spotřebitelských předpisů a v řízení společnosti, což vedlo k pozastavení odkupu akcií.

Dodavatel nástrojů pro výrobu čipů Lam Research předpokládá, že jeho tržby za 2. čtvrtletí budou o něco nižší, než předpovídala Wall Street, a to v důsledku snížené poptávky výrobců čipů způsobené snížením výdajů spotřebitelů na elektroniku. To způsobilo 3% pokles akcií společnosti během obchodování na aftermarketu. Předpověď kalifornské společnosti přichází po varování před stagnací tržeb od konkurenční technologické firmy ASML Holding NV. Očekávané tržby společnosti Lam za 2. čtvrtletí činí 3,7 ± 300 milionů dolarů, na rozdíl od odhadů analytiků, kteří odhadovali 3,65 miliardy dolarů (údaje LSEG). Trhy s čipy včetně chytrých telefonů, osobních počítačů a datových center jsou v současné době pod tlakem, protože zákazníci snižují výdaje kvůli obavám z globálního hospodářského růstu, inflace a rostoucích nákladů na půjčky. V září společnost TSMC požádala své hlavní dodavatele, aby odložili dodávky špičkových zařízení na výrobu čipů kvůli obavám z poptávky zákazníků. Společnost Lam zveřejnila tržby za 1. čtvrtletí ve výši 3,48 miliardy dolarů, což překročilo odhadovaných 3,41 miliardy dolarů, přičemž Čína se na nich podílela 48 %, což představuje výrazný nárůst oproti 30 % před rokem. Zisk společnosti bez započtení položek klesl na 6,85 USD na akcii, což stále překonává odhad 6,12 USD.

Francouzská automobilka Renault vykázala ve 3. čtvrtletí nárůst tržeb o 7,6 % na 10,51 miliardy eur (11,07 miliardy USD), což je o něco více, než předpokládaly analýzy. Toto finanční povznesení je přičítáno prodejům modelů s vysokým tržním podílem, přestože znehodnocení měny v Turecku a Argentině zrychlený růst tlumilo. Ve třetím čtvrtletí došlo k 6,1% expanzi celosvětových prodejů podle objemu, což je snížení oproti 13% nárůstu v prvním pololetí, a to v důsledku snížení zásob u nezávislých prodejců v důsledku zmírnění problémů v dodavatelském řetězci. Po čtyřech letech nepřetržitého poklesu je růst prodejů Renaultu součástí zásadní reorganizace, včetně vyčlenění divize elektromobilů (EV) Ampere. Navzdory silné konkurenci na trhu s elektromobily ze strany gigantu Tesla a levnějších čínských verzí Renault potvrdil své cíle pro rok 2023 a očekává provozní marži blížící se 8 % namísto plánovaných 7-8 %.

Asijské měny ve čtvrtek zaznamenaly klidný vývoj a lízaly si rány po dramatických nočních ztrátách způsobených posílením dolaru. Tento finanční posun úzce souvisel s výrazným nárůstem výnosů státních dluhopisů, který přišel těsně před očekávaným projevem předsedy Federálního rezervního systému Jeroma Powella. Finanční odborníci a investoři bedlivě sledují hlavní ekonomické ukazatele a vlivné projevy, aby mohli předvídat budoucí vývoj na trhu.

Tchajwanský gigant v oblasti výroby čipů, společnost Taiwan Semiconductor Manufacturing Co Ltd (TSMC), vykázala za třetí čtvrtletí pokles čistého zisku o 24,9 % v důsledku poklesu poptávky po čipech používaných v různých aplikacích, jako jsou automobily, mobilní telefony a servery. Jako příčina poklesu se uvádějí současné celosvětové hospodářské problémy. Čistý zisk společnosti TSMC za období červenec-září se propadl na 211 miliard tiskových dolarů z 280,9 miliardy tiskových dolarů o rok dříve. Navzdory tomuto poklesu zisk překročil odhad LSEG SmartEstimate ve výši 195,5 miliardy td. Společnost TSMC rovněž vykázala 14,6% pokles příjmů za třetí čtvrtletí, které dosáhly 17,3 miliardy USD. Kapitálové výdaje společnosti v tomto čtvrtletí činily 7,1 miliardy USD oproti 8,17 miliardy USD v předchozím čtvrtletí. Uprostřed nejistého výhledu odvětví a probíhajícího sporu mezi USA a Čínou o čipy čelí společnost TSMC potenciální zranitelnosti. V roce 2022 se akcie společnosti TSMC propadly o 27,1 %, ale v letošním roce vzrostly přibližně o 22 % a oceňují výrobce čipů na 432,3 miliardy USD. Akcie společnosti TSMC ve čtvrtek mírně vzrostly o 1,1 %.

Ceny ropy ve čtvrtek zaznamenaly pokles poté, co OPEC odmítl podpořit navrhované ropné embargo Íránu vůči Izraeli a poté, co USA oznámily plány na zmírnění sankcí vůči Venezuele, což by umožnilo větší tok ropy po celém světě. Futures na ropu Brent klesly o 0,5 % a americká ropa West Texas Intermediate (WTI) se propadla o 0,2 %, přičemž aktivnější prosincový kontrakt klesl o 0,3 %. Pokles přišel po růstu v předchozí seanci v důsledku obav z přerušení dodávek po výzvě Íránu k uvalení embarga. OPEC však nevykazuje žádnou bezprostřední reakci na íránský návrh, což snižuje potenciální obavy z narušení dodávek. Mezitím bylo zaznamenáno další snížení cen poté, co návštěva amerického prezidenta Joea Bidena v Izraeli skončila bez eskalace konfliktu. Navzdory tomu analytik CMC Markets upozornil, že trh stále čelí tlaku na růst v důsledku geopolitického napětí. Ceny byly dále ovlivněny oznámením USA o šestiměsíční licenci povolující transakce v energetickém sektoru Venezuely po dohodě s její politickou opozicí. To by mohlo vést ke snížení světových cen ropy, ale vyžaduje, aby Venezuela po letech sankcí zvýšila svou produkci. Minulý týden byl také zaznamenán pokles zásob ropy a pohonných hmot v USA v důsledku rostoucí poptávky po naftě a topném oleji.

Údaje Federálního rezervního systému ukazují, že rekordní nárůst bohatství v letech 2019 až 2022 zvýraznil finanční odolnost amerických rodin. Tento boom byl podpořen rostoucími akciovými indexy, cenami domů a četnými vládními balíčky pomoci, včetně výplat souvisejících s pandemií. Navzdory inflačním tlakům zaznamenal průzkum spotřebitelských financí Fedu v letech 2018 až 2021 37% nárůst mediánu čistého jmění a 3% zvýšení mediánu rodinných příjmů. Tento vývoj související s prosperitou, zahrnující posílení úspor, snížení zůstatků na kreditních kartách a rozšíření penzijních účtů, byl patrný u většiny demografických skupin. Ztráty pracovních míst spojené s pandemií byly kompenzovány balíčky vládní pomoci spolu s příjmově pozitivními vlivy prosperujícího trhu práce, pro který je typická nízká nezaměstnanost a rychle rostoucí mzdy. Nicméně finanční rozdíly přetrvávají, neboť se zvýšila nerovnost v příjmech a majetku, z čehož těží zejména bohatší demografické skupiny. Jinde byl sledován rekordní nárůst přímého vlastnictví akcií, pravděpodobně ovlivněný popularitou “meme stocks”. Navzdory pomalejšímu pokroku v příjmech zaznamenaly černošské a hispánské rodiny výrazný procentuální nárůst čistého jmění. Asijské rodiny, které se v této zprávě objevily poprvé, měly nejvyšší medián čistého jmění mezi rasovými nebo etnickými skupinami. Zjevná finanční odolnost amerických rodin, které opouštějí pandemii, podporuje optimismus ohledně scénáře “měkkého přistání” ekonomiky.

Jako umělá inteligence nejsem schopen vytvořit zpravodajský článek bez zadání potřebných informací. Uveďte prosím potřebné údaje nebo souvislosti, které by měly být v článku uvedeny. Pokud máte informace týkající se konkrétní události, osoby, místa nebo pojmu, rád na jejich základě vytvořím zpravodajský článek.

Podle anonymního vysokého představitele amerického ministerstva zahraničí hodlá Bidenova administrativa okamžitě nabídnout úlevu v podobě sankcí pro venezuelský ropný a plynárenský sektor v reakci na dohodu o volbách v roce 2024 uzavřenou mezi venezuelskou vládou a opozicí. USA iniciují rozsáhlé zmírnění sankcí v oblasti energetiky a zároveň si ponechávají možnost tato opatření odvolat, pokud by administrativa prezidenta Nicoláse Madura nezrušila omezení pro opoziční prezidentské kandidáty a nepropustila politické vězně.

Podle zprávy Federálního rezervního systému zveřejněné ve středu se ekonomická aktivita v USA za poslední měsíc a půl příliš nezměnila, což ukazuje na pokračující uvolněnost trhu práce a mírný růst cen. Zpráva naznačuje obecné očekávání, že ekonomika zůstane stabilní nebo bude vykazovat mírně slabší růst. Přesto nedávné údaje naznačují opačný hospodářský růst. Mezi faktory naznačující růst patří rychlejší než očekávané maloobchodní tržby a výroba, zrychlené přijímání nových zaměstnanců a 4,1% růst základních spotřebitelských cen. Federální rezervní systém naopak zvýšil úrokové sazby, aby omezil vysokou inflaci, přičemž od konce července se sazba nachází v rozmezí 5,25-5,50 %. Investoři jsou připraveni na poznatky z čtvrtečního vystoupení předsedy Fedu Jeroma Powella v newyorském ekonomickém klubu, neboť prognózy tržeb během prázdninové sezóny zůstávají smíšené. Neustále rostoucí výnosy státních dluhopisů by mohly potenciálně snížit nutnost budoucího zvyšování sazeb, protože jejich nárůst se rovná zvýšeným nákladům na půjčky pro domácnosti a podniky.

Mezinárodní měnový fond (MMF) snížil prognózu hospodářského růstu Kambodže v roce 2023 z 5,8 % na 5,6 %. Důvodem revize směrem dolů, která byla oznámena na tiskové konferenci k regionálnímu ekonomickému výhledu pro Asii a Tichomoří, je klesající poptávka z amerického a evropského trhu. Statistiky ministerstva obchodu odhalují meziroční pokles vývozu oděvů, obuvi a cestovního zboží o 17,8 % v celkové výši 8,14 miliardy USD za prvních devět měsíců roku 2023. Shanaka Peiris z MMF uvedl Regionální komplexní hospodářské partnerství (RCEP) jako potenciální zdroj diverzifikace a dlouhodobých přínosů pro kambodžskou ekonomiku, která je z velké části závislá na cestovním ruchu, zemědělství, nemovitostech a stavebnictví. MMF předpovídá Kambodži pro rok 2024 růst o 6,1 % a Malajsii o 4,3 %, což přisuzuje rostoucí globální poptávce po technologiích. Peiris varoval před riziky dotačních reforem v malajsijském rozpočtu na rok 2024 a doporučil restriktivní měnovou politiku k omezení inflace.