Technologická rally slábne a trh se přesouvá k hodnotovým sektorům
Akcie firem zaměřených na umělou inteligenci a technologický růst vytvářejí atmosféru připomínající období internetové bubliny z počátku roku 1999.
Ty nejzásadnější zprávy, které musíte sledovat, pokud to s investováním myslíte vážně. Co ovlivňuje výkonnost vašeho portfolia dnes a denně?
Akcie firem zaměřených na umělou inteligenci a technologický růst vytvářejí atmosféru připomínající období internetové bubliny z počátku roku 1999.
Americké akcie vstoupily do týdne Díkůvzdání s působivou dávkou optimismu. Technologický index Nasdaq Composite totiž v pondělí zaznamenal největší jednodenní růst od května, a to ve chvíli, kdy se ještě minulý týden dostal nebezpečně blízko korekčnímu území. Rally, která začala už v závěru minulého týdne, nyní nabírá na síle – a hlavním motorem je umělá inteligence, konkrétně nadšení kolem modelu Gemini 3 od společnosti Alphabet.
Futures spojené s hlavními americkými akciovými indexy mírně klesají, zatímco trhy se připravují na zveřejnění pozorně sledovaných – a zpožděných – ekonomických údajů. Investoři budou mít příležitost prostudovat mimo jiné údaje o maloobchodním prodeji a cenách výrobců, zatímco představitelé Federálního rezervního systému budou diskutovat o vývoji úrokových sazeb v USA. Google (NASDAQ: GOOGL) údajně zesiluje své úsilí konkurovat Nvidii (NASDAQ: NVDA) v závodě o čipy pro umělou inteligenci, zatímco poskytovatel serverů Dell (NYSE: DELL) má zveřejnit své nejnovější výsledky.
Evropské akciové trhy vstoupily do úterní seance opatrně, když investoři vstřebávali slabé regionální hospodářské údaje a zároveň vyčkávali na příval nových dat z USA, která mohou výrazně ovlivnit očekávání ohledně prosincového rozhodnutí Fedu. Indexy v Německu, Francii i Velké Británii se pohybovaly jen mírně nad nulou – DAX přidal 0,1 %, CAC 40 vzrostl o 0,2 % a FTSE 100 o 0,1 %. Tato stagnace odráží širší nejistotu, která panuje na evropských trzích během období, kdy investoři hledají jasnější vodítka pro další vývoj úrokových sazeb i makroekonomického prostředí.
Akcie společnosti Alphabet v pondělí po uzavření obchodování citelně posílily poté, co trh reagoval na zprávu, že Meta Platforms zvažuje vybavit svá datová centra čipy od Googlu v hodnotě možná až několika miliard dolarů. Pokud by k takové dohodě skutečně došlo, znamenala by jeden z nejvýznamnějších posunů v celé infrastruktuře umělé inteligence za poslední rok. To je také důvod, proč investoři Alphabetu reagovali jasným nadšením – zatímco investoři Meta zůstávají neklidní ohledně toho, zda společnost dokáže své masivní investice do AI efektivně monetizovat.
Asijské trhy vstoupily do úterního obchodování s pozitivní náladou, kterou do značné míry určilo dění na Wall Street. Tamní růst podpořily především očekávání, že Federální rezervní systém už na prosincovém zasedání přikročí k dalšímu snížení úrokových sazeb. Investoři tak dál spekulují, zda se současná kombinace ochlazujících inflačních tlaků, solidních firemních výsledků a uklidňujícího tónu z Fedu může přetavit ve stabilnější růst americké ekonomiky.
Index S&P 500 v pondělí uzavřel výrazně výše, podpořen obnoveným zájmem investorů o akcie společností zabývajících se umělou inteligencí po nedávném kolísání, zatímco sázky investorů na prosincové snížení úrokových sazeb se nadále zotavují.
Americké akcie v pondělí vzrostly, protože obnovené sázky na prosincové snížení úrokových sazeb Federálním rezervním systémem pomohly obrátit sentiment, který byl zasažen poklesem technologických akcií.
V posledních dvou letech byla skupina „Magnificent Seven“ symbolem neuvěřitelného růstu amerických technologických akcií a zároveň hlavní silou, která táhla index S&P 500 vzhůru. Jenže letošní rok ukazuje, že investoři začínají být mnohem vybíravější a ke skupině, která dlouho dominovala, už nepřistupují jako k jednotnému celku. Tento posun může mít zásadní vliv na širší trh, protože váha těchto akcií je natolik vysoká, že sebemenší změna sentimentu dokáže významně zahýbat celým indexem.
V obchodním týdnu, který bude přerušen svátkem Díkůvzdání, bude hlavní roli hrát záplava ekonomických údajů z USA. Po více než měsíčním odkladu způsobeném uzavřením federální vlády budou zveřejněny údaje o maloobchodním prodeji a cenách výrobců. Pozornost se bude soustředit také na mírová jednání o ukončení války na Ukrajině a na blížící se zveřejnění dlouho očekávaného podzimního rozpočtu ve Velké Británii.
Americká ekonomika vykazuje v posledních měsících zvláštní a nečekaný rozpor, který přitahuje pozornost tvůrců měnové politiky. Na jedné straně zůstává růst hrubého domácího produktu solidní a produktivita pracovníků je výrazně vysoká. Na straně druhé je však trh práce nápadně slabý: firmy zpomalily nábor, váhají s investicemi a zažívají nejistotu způsobenou rozsáhlými ekonomickými změnami přijatými prezidentem Donaldem Trumpem.
Aplikace Qwen od společnosti Alibaba Group Holding zažila mimořádně silný start, který naznačuje ambiciózní úmysly čínského technologického giganta stát se hlavním hráčem v globálním závodě o dominanci v generativní umělé inteligenci. Po svém znovuzavedení si Qwen během jediného týdne připsala více než 10 milionů stažení, což je úspěch, který v poslední době dokázalo napodobit jen velmi málo aplikací. Tento výsledek podnítil optimismus investorů, což se okamžitě projevilo i na trhu – akcie Alibaba v Hongkongu v pondělí posílily o více než 5 %.
Newsletter Burzovní svět
Bullionářův newsletter přináší nejdůležitější novinky z finančních trhů a informace ze světa investic. Zadejte své telefonní číslo a získejte originální e‑booky ZDARMA!
