Odebírat newsletterPodcastE-booky
Burzovní světInvestovat do S&P 500

ETF

Burzovně obchodované fondy alias ETF jsou nejen u nás v České republice velmi populární. Jak prakticky pasivně dosáhnout toho nejlepšího zhodnocení?

ETF

Pasivní gigant State Street dominuje finančnímu sektoru díky bezkonkurenčně nízkým poplatkům

Redakce Burzovní svět4 min čtení

XLFBRK-BJPMV
  • Fond spravuje aktiva v ohromující hodnotě přes 50 miliard dolarů a nabízí nejnižší roční náklady v sektoru na úrovni pouhých 0,08 %.
  • Portfolio je tvořeno přibližně 80 tituly, přičemž největší váhu představuje konglomerát Berkshire Hathaway s podílem přesahujícím 12 %.
  • S hodnotou beta 0,88 a dividendovým výnosem 1,55 % představuje tento nástroj stabilní a středně rizikovou volbu pro dlouhodobé investory.

Drobní i institucionální investoři v posledních letech stále častěji přesouvají svůj kapitál směrem k pasivně spravovaným burzovně obchodovaným fondům. Tento masivní odklon od aktivní správy je motivován především prokazatelnými výhodami, mezi které patří nízké provozní náklady, vysoká transparentnost, obchodní flexibilita a vynikající daňová efektivita. Právě tyto charakteristiky dělají z pasivních fondů naprosto excelentní nástroje pro budování dlouhodobých investičních portfolií.

Pokračovat ve čtení
ETF

Pětiprocentní výnosy amerických dluhopisů drtí trh a tvrdě likvidují tradiční portfolia

Redakce Burzovní svět4 min čtení

^TYXTLT
  • Výnosy třicetiletých amerických státních dluhopisů překonaly psychologickou hranici pěti procent a vracejí se na úrovně z roku 2007.
  • Populární fond zaměřený na dlouhodobé vládní obligace se propadá k hranici 80 dolarů, čímž ohrožuje dvacetileté cenové dno.
  • Rychlost dluhopisového výprodeje vážně narušuje tradiční investiční strategii 60/40 a představuje rostoucí riziko pro akciové trhy.

Investoři do dluhopisů v současné době zažívají mimořádně tvrdou lekci a čelí bezprecedentním ztrátám. Třicetiletý výnos amerických státních dluhopisů (^TYX) , který představuje úrokovou sazbu, jakou Spojené státy platí za půjčky s třicetiletou splatností, se nezadržitelně šplhá zpět na úrovně, které trhy naposledy viděly v roce 2007.

Pokračovat ve čtení
ETF

Dlouholetá stagnace menších akcií končí, trh nyní nekompromisně testuje nová dna

Redakce Burzovní svět4 min čtení

IWMSPY
  • Segment společností s malou tržní kapitalizací prolomil šestiletou stagnaci a aktuálně prochází učebnicovým testem první zásadní úrovně podpory kolem 270 dolarů.
  • Od březnových tržních minim drží tyto akcie překvapivě krok s hlavním indexem, což představuje radikální změnu po letech absolutní dominance velkých technologických firem.
  • Při případném hlubším propadu bude zcela kritická historická zóna 240 až 245 dolarů, jejíž proražení by z nedávného růstu udělalo pouze další falešný signál.

Akcie společností s malou tržní kapitalizací strávily dlouhých šest let vyčerpávajícím pohybem do strany, než se konečně odhodlaly k masivnímu průrazu směrem vzhůru. Fond iShares Russell 2000 ETF (IWM) se nyní odráží od vůbec první kritické úrovně, kterou musí býčí obchodníci za každou cenu ubránit, pokud má současný růstový trend pokračovat.

Pokračovat ve čtení
ETF

Blížící se burzovní debut vesmírného giganta slibuje zažehnout nečekanou letní rally

Redakce Burzovní svět4 min čtení

^GSPCNASA
  • Očekávaná primární emise akcií společnosti SpaceX může zcela narušit tradiční letní útlum na finančních trzích a podpořit chuť k riziku.
  • Nový tematický fond spravuje již přes 615 milionů dolarů a díky strategické expozici vůči SpaceX vzrostla jeho hodnota o úctyhodných 45 procent.
  • Vesmírná ekonomika, oceněná v loňském roce na 630 miliard dolarů, by se mohla do roku 2035 ztrojnásobit, což vyvolává poptávku po čistých investičních nástrojích.

Známé investorské přísloví, které radí v květnu prodat akcie a stáhnout se z trhu, letos zatím nepředstavuje příliš lukrativní strategii. Index S&P 500 (^GSPC) si během první poloviny tohoto měsíce připsal solidní zisk ve výši 2,5 procenta, čímž jasně demonstruje aktuální odolnost tržního prostředí. Ačkoliv se dynamika může kdykoliv změnit, obávaný letní propad se letos z celé řady fundamentálních důvodů vůbec nemusí materializovat.

Pokračovat ve čtení
ETF

Legendární výnosy Berkshire Hathaway paradoxně potvrzují neotřesitelnou dominanci indexových fondů

Redakce Burzovní svět5 min čtení

BRK-BSPYAXPKOBACAAPLVOO
  • Konglomerát Berkshire Hathaway dosáhl od roku 1965 astronomického zhodnocení o 39 000 %, čímž deklasoval výkonnost širšího trhu.
  • Navzdory vlastnímu úspěchu Warren Buffett soustavně doporučuje většině investorů nízkonákladové indexové fondy namísto aktivního výběru akcií.
  • Historická data potvrzují, že přibližně 85 % aktivních správců v dlouhodobém horizontu nedokáže překonat výkonnost indexu S&P 500.

Historie kapitálových trhů zná jen málo příběhů, které by se mohly rovnat vzestupu impéria, jež vybudoval Warren Buffett. Společnost Berkshire Hathaway (BRK-B) se od roku 1965 stala synonymem pro investiční genialitu a disciplínu. Její výsledky jsou pro běžného smrtelníka téměř nepochopitelné, neboť za posledních šest dekád vykázala složenou roční míru růstu ve výši 19 %.

Pokračovat ve čtení
KryptoETF

Goldman Sachs kompletně likviduje okrajové kryptoměny a masivně redukuje bitcoinovou expozici

Redakce Burzovní svět3 min čtení

GSIBITFBTCETHAETHB
  • Bankovní dům Goldman Sachs během prvního čtvrtletí zcela odprodal veškeré své podíly ve fondech navázaných na alternativní kryptoměny Solana a XRP.
  • Instituce si sice ponechala expozici vůči Bitcoinu a Ethereu, nicméně objem držených akcií v klíčových burzovně obchodovaných fondech razantně zredukovala.
  • V rámci správy portfolia došlo k restrukturalizaci ethereových aktiv, kdy banka přesunula část kapitálu do fondu zaměřeného na takzvaný staking.

Bankovní gigant Goldman Sachs Group, Inc. (GS) přistoupil v prvním čtvrtletí k velmi radikálnímu řezu ve svém portfoliu digitálních aktiv. Podle nejnovějšího hlášení 13F, které bylo zveřejněno v pátek, instituce kompletně odprodala veškeré své pozice v burzovně obchodovaných fondech navázaných na kryptoměny Solana a XRP.

Pokračovat ve čtení
ETF

Konec americké výjimečnosti přesměrovává kapitál do podhodnocených mezinárodních dividendových fondů

Redakce Burzovní svět5 min čtení

^GSPC^N225IXUS^NDXIEFAVYMI
  • Strach z přehřátého technologického sektoru a umělé inteligence nutí investory diverzifikovat mimo Spojené státy.
  • Trojice mezinárodních burzovně obchodovaných fondů nabízí atraktivní dividendové výnosy při minimálních nákladech.
  • Dividendový fond od Vanguardu s poměrem ceny a zisku 14,0 aktuálně ve výkonnosti překonává i americký index S&P 500.

Legendární investor Warren Buffett kdysi pronesl slavnou větu, ve které radil, aby lidé nikdy nesázeli proti Americe. Historicky se tento přístup skutečně vyplácel, nicméně současná dynamika na globálních trzích naznačuje, že by někteří investoři měli přehodnotit svou absolutní závislost na amerických aktivech. Během uplynulého roku totiž americký akciový index S&P 500 (^GSPC) ve své výkonnosti zaostal za hned několika významnými mezinárodními trhy.

Pokračovat ve čtení
ETF

Zbytečná panika při přesunech portfolií iracionálně paralyzuje uvažování dlouhodobých investorů

Redakce Burzovní svět4 min čtení

SPY^VIX^TNX
  • Převody penzijních účtů mezi správci vyvolávají neopodstatněný stres z promeškaných tržních pohybů, který zastíní racionální úsudek.
  • Statistika neúprosně dokazuje, že investor má během dvoutýdenního transferu naprosto stejnou šanci minout propad jako růst.
  • Byrokratické překážky mohou proces prodloužit, avšak celkové makroekonomické prostředí nelze během převodu nijak smysluplně načasovat.

Převod penzijního účtu mezi různými správci je z logistického hlediska naprosto rutinní záležitost, která by neměla vzbuzovat žádné větší emoce. Přesto tento nutný administrativní krok dokáže v myslích mnoha investorů vyvolat zcela nepřiměřené a mnohdy až panické reakce. Krásným příkladem z praxe je nedávný případ investora, který v rozhlasovém pořadu Talking Real Money sdílel své hluboké obavy s moderátorem Tomem Henskem.

Pokračovat ve čtení
ETF

Dvě dekády průkopnického zlatého fondu suverénně přepisují architekturu moderních investičních portfolií

Redakce Burzovní svět4 min čtení

GDXGC=FBTC-USD
  • Průkopnický burzovně obchodovaný fond zaměřený na těžaře drahých kovů slaví dvacet let od svého úspěšného uvedení na trh.
  • Historické kořeny investiční strategie sahají až do éry brettonwoodského systému a zrušení směnitelnosti dolaru v roce 1971.
  • Inovativní přístup společnosti se plynule rozšiřuje od tradičních komodit k moderním digitálním aktivům a rozvíjejícím se trhům.

Společnost VanEck si v těchto dnech připomíná mimořádně významné dvacáté výročí svého vůbec prvního burzovně obchodovaného fondu, kterým je VanEck Gold Miners ETF (GDX) . Tento investiční nástroj, jenž byl oficiálně spuštěn v roce 2006, představuje naprostý základní kámen rozsáhlé a komplexní nabídky této prestižní finanční instituce.

Pokračovat ve čtení
ETF

Miliardový technologický fond Vanguardu sebevědomě ignoruje volatilitu a doručuje masivní dlouhodobé zhodnocení

Redakce Burzovní svět4 min čtení

VGT^GSPC
  • Prestižní burzovně obchodovaný fond spravuje aktiva v hodnotě 146,5 miliardy dolarů a poskytuje investorům vynikající tržní likviditu.
  • Navzdory občasným výkyvům trhu generuje tento instrument ohromující desetileté anualizované zhodnocení přesahující hranici čtyřiadvaceti procent.
  • Díky minimální potřebě odprodávat podkladová aktiva nabízí fond mimořádnou daňovou efektivitu ideální pro zdanitelné makléřské účty.

Pokud hledáte optimální způsob, jak do svého investičního portfolia strategicky začlenit dynamický technologický sektor, burzovně obchodované fondy představují mimořádně efektivní a elegantní řešení. Existuje celá řada pádných fundamentálních důvodů, proč fond Vanguard Information Technology ETF (VGT) dlouhodobě platí za jeden z vůbec nejpopulárnějších instrumentů na současném trhu. Pro investory, kteří cíleně vyhledávají expozici zaměřenou na technologické inovace, poskytuje tento nástroj mimořádně široký a stabilní přístup k předním americkým korporacím.

Pokračovat ve čtení
ETF

Extrémní koncentrace portfolia tvrdě penalizuje výnosy, širší technologický index suverénně dominuje

Redakce Burzovní svět4 min čtení

QQQMGK^GSPC
  • Širší technologický fond dlouhodobě a konzistentně překonává svou koncentrovanější konkurenci navzdory mírně vyšším správcovským poplatkům.
  • Extrémní alokace kapitálu do pouhých pěti největších pozic přináší investorům zbytečně vysoké riziko bez adekvátní výkonnostní prémie.
  • Příznivější fundamentální ocenění a robustnější vnitřní struktura činí z diverzifikovanějšího přístupu optimální volbu pro budoucnost.

Alokace kapitálu do amerických technologických akcií představuje již dlouhá léta jeden z nejefektivnějších způsobů, jak zhodnocovat volné finanční prostředky. Rychlý inovační cyklus a obrovská ziskovost lídrů tohoto odvětví přitahují pozornost institucionálních i drobných investorů. Pokud se však rozhodnete vstoupit na tento dynamický trh prostřednictvím burzovně obchodovaných fondů, stojíte před zásadním strategickým rozhodnutím.

Pokračovat ve čtení
ETF

Ztráta devadesátiprocentní dividendové dominance nevratně transformovala samotnou podstatu akciových výnosů

Redakce Burzovní svět4 min čtení

SPYNVDA
  • Do počátku osmdesátých let tvořily dividendy více než devadesát procent veškerých výnosů z držení akciových titulů.
  • Dlouhodobý pád úrokových sazeb a daňové změny přesměrovaly pozornost trhu od hotovostních výplat k růstu cen aktiv.
  • Moderní investoři dnes nekupují podíl na budoucích ziscích, ale sázejí na ochotu dalších zájemců zaplatit vyšší prémii.

Historik a zkušený investor Joseph Moore nabízí mimořádně neotřelý pohled na dějiny kapitálových trhů, který nutí k hlubokému zamyšlení i ty nejostřílenější profesionály z Wall Street. Jeho schopnost zasadit tvrdá finanční data do širšího kulturního a historického kontextu odhaluje skryté mechanismy, jež formují naše současná portfolia. Během svého nedávného vystoupení v prestižním formátu Motley Fool Money, kde detailně rozebíral poznatky ze své knihy o třech staletích fungujících i selhávajících finančních rad v americké historii, Moore definoval zcela fundamentální zlom v povaze akciových výnosů.

Pokračovat ve čtení

Newsletter Burzovní svět

Bullionářovo odpolední menu

Bullionářův newsletter přináší nejdůležitější novinky z finančních trhů a informace ze světa investic. Zadejte své telefonní číslo a získejte originální e‑booky ZDARMA!

Odesláním formuláře vyjadřujete zájem o kontaktování licencovaným Burzovního světa, který vám může poskytnout informace o investičních službách nebo finančních nástrojích.