Burzovně obchodované fondy alias ETF jsou nejen u nás v České republice velmi populární. Jak prakticky pasivně dosáhnout toho nejlepšího zhodnocení?
Podle dat společností John Hancock a Cerulli Associates drží američtí retailoví investoři méně než čtvrtinu svého majetku v zahraničních akciích. Hlavním důvodem je vyšší znalost domácích firem a víra v dlouhodobou sílu amerického trhu, kterou potvrzují historické výnosy indexu S&P 500. Přestože tato strategie byla v minulosti úspěšná, současná situace přináší důvody, proč se podívat mimo USA.
Vanguard Emerging Markets Government Bond ETF (VWOB) patří mezi fondy, které dokážou dodat portfoliu výnos i v prostředí zvýšené volatility. Fond investuje do dluhopisů rozvíjejících se ekonomik, ale s jedním zásadním rozdílem – všechny jsou denominované v amerických dolarech. Investor se tak vyhne výkyvům měnových kurzů, přesto zůstává vystaven úvěrovému riziku zemí, jako je Argentina, Mexiko či vybrané státy Blízkého východu.
Fidelity Enhanced Large Cap Core ETF: proč „aktivní“ strategie nepřináší výhodu
Trh si po předchozím růstu vybírá pauzu a investoři stojí před otázkou, jak dál efektivně zhodnocovat kapitál. Mnozí v takovém období sahají po ETF, tedy burzovně obchodovaných fondech, které umožňují pasivní správu portfolia bez nutnosti vybírat jednotlivé akcie. Tato strategie snižuje riziko spojené s výběrem konkrétních titulů a zároveň přináší širokou diverzifikaci napříč sektory, tématy i třídami aktiv.
V posledních týdnech si index S&P 500 prošel sérií slabších dnů. Po dosažení rekordních hodnot začal klesat, protože investoři začali zpochybňovat vysoká ocenění technologických akcií a objevily se obavy z možného vzniku bubliny kolem umělé inteligence. Negativní sentiment navíc posílila více než 40denní odstávka amerických vládních úřadů, která způsobila výpadek ekonomických dat.
Porovnání dvou nejoblíbenějších ETF zaměřených na drahé kovy – iShares Gold Trust (IAU) a iShares Silver Trust (SLV) – ukazuje, že přestože oba fondy sledují cenu jediného kovu, jejich vlastnosti, nákladovost a rizikový profil se výrazně liší. Tyto rozdíly pak ovlivňují, jaké místo mohou mít v portfoliu dlouhodobého investora. Oba fondy jsou spravovány společností iShares pod BlackRockem a jsou navrženy tak, aby umožňovaly jednoduchou expozici vůči fyzickému zlatu nebo stříbru bez potřeby nakupovat či skladovat samotné slitky.
Fond Vanguard High Dividend Yield ETF (VYM) patří dlouhodobě mezi nejoblíbenější dividendové nástroje, zejména pro investory, kteří hledají stabilnější výnos a chtějí mít kontrolu nad rizikem v prostředí zvýšené volatility akciových trhů. Jeho hlavní předností je nadprůměrný dividendový výnos kolem 2,5 %, který je výrazně vyšší než průměrný výnos indexu S&P 500, jenž se pohybuje přibližně na úrovni 1,1 %. Už z tohoto porovnání je zřejmé, že fond cílí na investory orientované na dlouhodobý příjem, nikoliv na čistě růstové strategie.
Burzovně obchodovaný fond Invesco Nasdaq 100 ETF (QQQM) patří mezi nejefektivnější způsoby, jak získat expozici vůči největším a nejziskovějším technologickým firmám na světě. Tento ETF sleduje index Nasdaq-100, který zahrnuje 100 největších nefinančních společností obchodovaných na burze Nasdaq – tedy technologické giganty jako Apple (AAPL), Microsoft (MSFT), Nvidia (NVDA), Amazon (AMZN), Meta Platforms (META) nebo Alphabet (GOOGL).
S. High Dividend Fund (DHS) patří mezi dividendové ETF, které cílí na investory hledající nadstandardní pravidelný příjem. Jeho hlavním tahákem je dividendový výnos ve výši 3,4 %, což je více než trojnásobek průměrného výnosu, který nabízí typická akcie v indexu S&P 500.
Rok 2025 se chýlí ke konci a investoři mohou s jistotou říci, že opět šlo o období, kdy růstové akcie jasně překonaly hodnotové tituly. Růstový kapitál byl tažen především technologickými giganty, známými pod označením „Magnificent Seven“. V kontrastu s tím hodnotové sektory, jako jsou finance, energie nebo průmysl, zaostávaly.
Rok 2025 je ve znamení umělé inteligence a očekávaného snižování úrokových sazeb ze strany Federálního rezervního systému. Technologické a růstové akcie táhnou trhy vzhůru – to však není celý příběh. Na pozadí tohoto boomu se odehrává klidnější, ale stejně zajímavý růstový příběh v sektoru, který obvykle patří mezi defenzivní: veřejné služby.
Dividendy představují klíčovou složku celkového výnosu akciového trhu a v době zvýšené volatility a ekonomické nejistoty získávají na významu ještě více.S. Dividend Equity ETF (SCHD) je jedním z nejoblíbenějších dividendových fondů na trhu, který kombinuje atraktivní výnos, kvalitní akcie a mimořádně nízké náklady.
Newsletter Burzovní svět
Bullionářův newsletter přináší nejdůležitější novinky z finančních trhů a informace ze světa investic. Zadejte své telefonní číslo a získejte originální e‑booky ZDARMA!
