Odebírat newsletterPodcastE-booky
Burzovní světInvestovat do S&P 500

Forex

Měnové páry jsou záležitostí pro aktivní tradery. I tento sektor sledujeme a přinášíme z něj aktuality.

Forex

Dolar neúnavně posiluje a drtí trhy i bez opory vyšších sazeb

Redakce Burzovní svět5 min čtení

DX-Y.NYBEURUSD=XJPY=XGBPUSD=XCAD=XAUDUSD=XCL=FMU^GSPC^IXIC^KS11^STOXX^TNXGC=FSI=FMXN=XCNH=XINR=X
  • Americká měna dosahuje nových letošních maxim vůči měnám G10, přestože jí aktuálně chybí podpora růstu výnosů u dvouletých dluhopisů.
  • Japonský jen balancuje na hraně intervence centrální banky, zatímco britská libra i kanadský dolar zaznamenávají výrazné technické propady.
  • Komoditní trhy hledají pevnou půdu pod nohama, přičemž ropa WTI i drahé kovy prohlubují své nedávné cenové ztráty.

Zelená bankovka pokračuje ve svém spanilém tažení.NYB) neklesl od minulého úterý a připsal si již více než 2 % od chvíle, kdy americká centrální banka minulý týden potvrdila svůj jestřábí postoj a ponechala sazby beze změny. Trh je však svědkem neobvyklé situace.

Pokračovat ve čtení
Forex

Nervozita z umělé inteligence dál pohání silnou rally amerického dolaru

Redakce Burzovní svět4 min čtení

EURUSD=XAUDUSD=X^SOX
  • Výprodeje technologických akcií a obavy kolem umělé inteligence výrazně posilují americký dolar, který těží ze statusu bezpečného přístavu.
  • Slabé německé indexy nákupních manažerů stahují euro níže, přestože Evropská centrální banka volí stále více jestřábí tón.
  • Jádrová inflace v Austrálii zrychluje, což udrží tamní centrální banku v přísném měnověpolitickém nastavení navzdory vnějším tlakům.

Současné turbulence na akciových trzích dodávají nevídanou dynamiku americkému dolaru. Výprodej, který je primárně tažen technologickým sektorem, se začal velmi zřetelně přelévat i do světa devizových trhů. Averze k riziku se stala ústředním motivem obchodování.

Pokračovat ve čtení
Forex

Hroutící se britská ekonomika sráží libru tváří v tvář silnému dolaru

Redakce Burzovní svět4 min čtení

GBPUSD=X
  • Britský index nákupních manažerů ukazuje na pokles ekonomické aktivity, přičemž největší propad zaznamenal klíčový sektor služeb.
  • Americká ekonomika naopak stabilně roste a jestřábí postoj Fedu výrazně zvyšuje šance na brzké zvýšení úrokových sazeb.
  • Politické změny v čele britských labouristů trhy neuklidnily, zatímco dolar nadále těží z globální geopolitické nejistoty.

Dnešní obchodní seance přináší na devizových trzích zcela jednoznačný trend, kdy se měnový pár Britská libra / Americký dolar (GBPUSD=X) ocitá pod masivním prodejním tlakem. Důvody tohoto vývoje jsou poměrně přímočaré a odrážejí ostrou divergenci mezi dvěma klíčovými světovými ekonomikami. Na jedné straně stojí britská makroekonomická data, která přinesla trhům hořké zklamání, na straně druhé pak americká měna, jež si s naprostou jistotou drží své dominantní pozice.

Pokračovat ve čtení
Forex

Euro ztrácelo půdu pod nohama ještě před zveřejněním klíčových dat

Redakce Burzovní svět4 min čtení

EURUSD=X
  • Index nákupních manažerů v eurozóně zůstává pod hranicí padesáti bodů, což nadále signalizuje hospodářský pokles celého bloku.
  • Klesající inflační tlaky a levnější energie dávají Evropské centrální bance ideální prostor k uvolněnější měnové politice.
  • Technická analýza ukazuje silný prodejní tlak s možným cílem až u důležité zóny konfluence a horizontální podpory.

Měnový pár Euro/americký dolar (EURUSD=X) se v současné době nachází pod drobnohledem investorů, přičemž fundamentální i technické faktory ukazují jasným směrem. Index nákupních manažerů (PMI) v eurozóně dosáhl hodnoty 49,5 bodu. Na první pohled by se tato ranní statistika mohla jevit jako pozitivní signál a náznak tolik očekávaného hospodářského oživení.

Pokračovat ve čtení
Forex

Hrozba intervence svírá japonský jen, britská libra ožívá díky politickým změnám

Redakce Burzovní svět5 min čtení

USDJPY=XEURUSD=XGBPUSD=XEURGBP=X
  • Trhy se intenzivně připravují na možnou měnovou intervenci v Japonsku poté, co tamní devizové rezervy v květnu klesly o 75 miliard dolarů.
  • Odstoupení britského premiéra a očekávané jmenování tržně orientovaného ministra financí výrazně podpořilo britskou libru.
  • Evropská centrální banka vysílá překvapivé holubičí signály, což oslabuje euro a posiluje narativ o globální dominanci amerického dolaru.

Začátek nového obchodního týdne se nese ve znamení odklonu investorů od rizikovějších aktiv, z čehož těží především americká měna. Výnosy amerických státních dluhopisů nadále rostou, což vytváří ostrou disonanci ve srovnání s vývojem evropských úrokových sazeb.

Pokračovat ve čtení
Forex

Americký dolar zrychluje svůj růst a podle Elliottových vln míří výše

Redakce Burzovní svět4 min čtení

CHF=X
  • Trh se nachází v silném rostoucím trendu, který je aktuálně tažen dynamickou třetí Elliottovou vlnou s cílem u hranice 0,8212.
  • Klíčovou úrovní podpory pro udržení dlouhodobého býčího výhledu zůstává 200denní jednoduchý klouzavý průměr.
  • Po dosažení lokálního vrcholu se očekává boční konsolidace, přičemž cena by pro zachování růstu neměla klesnout pod úroveň 0,7907.

Začneme detailním pohledem na aktuální technickou strukturu, která definuje současné tržní prostředí. Měnový pár USD/CHF (CHF=X) se v současné době nachází uprostřed velmi silného růstového cyklu, který přitahuje pozornost mnoha institucionálních investorů. Analýza založená na komplexní teorii Elliottových vln jasně naznačuje, že trh aktuálně formuje třetí vlnu širšího pohybu směrem vzhůru.

Pokračovat ve čtení
Forex

Britská libra čelí pasti dvou časových rámců uprostřed vládní krize

Redakce Burzovní svět4 min čtení

GBPUSD=XDX-Y.NYB
  • Rezignace Keira Starmera funguje na trzích pouze jako spouštěč, technický graf britské měny byl medvědí již dlouho před touto zprávou.
  • Denní časový rámec ukazuje neúprosný sestupný kanál s jasným cílem v masivní zóně poptávky kolem úrovně 1,3030.
  • Hodinový graf formuje medvědí vlajku, jejíž případné prolomení pod hranici 1,3165 otevře cestu k dalším agresivním výprodejům.

Odstoupení premiéra by za normálních okolností mělo být zprávou s jepičím životem, která opanuje titulní strany finančních deníků na jediný den. Mnohem zajímavější otázkou však zůstává, proč se tržní graf nakláněl k výraznému propadu ještě předtím, než tato politická bomba vůbec zasáhla zpravodajské terminály.

Pokračovat ve čtení
Forex

Dolar drtí euro díky sázkám na Fed, trhy upínají zrak k datům PMI

Redakce Burzovní svět4 min čtení

EURUSD=XSPGICL=FBACDBC
  • Měnový pár EUR/USD se nachází pod silným prodejním tlakem a testuje kritickou úroveň podpory na hranici 1,1400.
  • Očekávání vícenásobného zvýšení úrokových sazeb ze strany amerického Fedu nadále poskytují masivní podporu dolaru.
  • Makroekonomická propast mezi odolnými Spojenými státy a Evropou zasaženou energetickým šokem se nadále prohlubuje.

Zveřejnění indexu nákupních manažerů (PMI) je často považováno za jednu z nejlépe zrežírovaných událostí na globálních finančních trzích. Společnost S&P Global (SPGI) v podstatě vzala standardní průzkum tržního sentimentu a strategicky jej umístila do období, které tradičně patří k těm nejklidnějším fázím měsíce z hlediska makroekonomických dat. Výsledkem je situace, kdy tato čísla přitahují mnohem více pozornosti, než by si možná objektivně zasloužila.

Pokračovat ve čtení
Forex

Britská libra vzdoruje politickému otřesu, premiér Starmer ohlašuje svůj konec

Redakce Burzovní svět4 min čtení

GBPUSD=XEURUSD=XJPY=XCL=FGC=FSI=FCAD=XAUDUSD=XMXN=XUSDCNH=XINR=X^STOXX
  • Britská libra se rychle zotavila z počátečních výprodejů a dosáhla denních maxim navzdory oznámení rezignace premiéra Starmera.
  • Ceny ropy korigují své předchozí zisky poté, co Spojené státy a Írán ohlásily hmatatelný pokrok ve vzájemném vyjednávání.
  • Peking uvalil sankce na dvě americké společnosti těžící vzácné zeminy, což představuje odvetu za nedávné kroky Washingtonu.

Při absenci zásadních makroekonomických dat se pozornost trhů plně přesunula k politickému dění. Spojené království čelí další vlně nejistoty poté, co premiér Starmer oznámil svou rezignaci. Stává se tak v pořadí již šestým britským premiérem, který opouští svůj úřad od referenda o brexitu před deseti lety.

Pokračovat ve čtení
Forex

Britská libra ignoruje politické zemětřesení, absence prémie je však dvousečná

Redakce Burzovní svět4 min čtení

GBPUSD=XEURGBP=XDX-Y.NYBCL=FEURUSD=X
  • Britská měna nevykazuje známky stresu navzdory očekávané rezignaci premiéra Keira Starmera a nástupu Andyho Burnhama.
  • Americký dolar bude v nadcházejících dnech formován především rétorikou zástupců Fedu a geopolitickým vývojem v Hormuzském průlivu.
  • Absence politické rizikové prémie u libry signalizuje důvěru trhů, ale zároveň ji činí zranitelnější vůči případným fiskálním obavám.

Britská politická scéna se nachází na prahu zásadní transformace, avšak Britská libra vůči americkému dolaru (GBPUSD=X) překvapivě nevykazuje téměř žádné známky stresu. Množící se zprávy v médiích, podpořené i nedávným vyjádřením amerického prezidenta Donalda Trumpa, naznačují, že britský premiér Keir Starmer se chystá představit svůj plán odchodu.

Pokračovat ve čtení
Forex

Přepjatý trend USD/CAD čelí klíčové zkoušce inflace a centrálních bankéřů

Redakce Burzovní svět4 min čtení

CAD=XDX-Y.NYB
  • Měnový pár USD/CAD dosáhl extrémních hodnot překoupenosti, které trhy neviděly od začátku pandemie v roce 2020.
  • Dolarový index vyslal varovný medvědí signál v době, kdy investoři agresivně přehodnocují růst úrokových sazeb Fedu.
  • Klíčovým testem pro další vývoj bude kanadská inflace a následné projevy guvernéra Tiffa Macklema a Christophera Wallera.

Americká měna vyslala na trzích varovný medvědí signál obratu přesně v okamžiku, kdy měnový pár USD/CAD (CAD=X) vstupuje do mimořádně nabitých čtyřiadvaceti hodin. Tyto klíčové seance budou definovány především novými daty o kanadské inflaci a ostře sledovanými vystoupeními guvernéra kanadské centrální banky Tiffa Macklema a vlivného guvernéra amerického Fedu Christophera Wallera.

Pokračovat ve čtení
Forex

Hrozba japonské intervence tvrdě naráží na jestřábí postoj amerického Fedu

Redakce Burzovní svět4 min čtení

USDJPY=X
  • Měnový pár amerického dolaru a japonského jenu se obchoduje v rizikové intervenční zóně nad hranicí 160, zatímco úrokový diferenciál favorizuje USA.
  • Trhy vyhlížejí klíčová data o americké inflaci PCE a projevy zástupců Fedu, které mohou potvrdit přísnější směřování měnové politiky.
  • Technická i fundamentální analýza nadále ukazuje na posilování dolaru, přičemž případný zásah japonské centrální banky by mohl oslabování jenu pouze zpomalit.

Měnový pár amerického dolaru vůči japonskému jenu (USDJPY=X) opět vstupuje do mimořádně citlivého teritoria. Aktuálně se obchoduje v dobře známé intervenční zóně nad psychologickou hranicí 160, což nutí investory pečlivě vyvažovat hrozbu náhlého zásahu ze strany Bank of Japan (BOJ) s faktem, že americký Federální rezervní systém (Fed) zaujal znatelně jestřábější postoj. Pokud nedojde k zásadní změně ve výhledu amerických úrokových sazeb, fundamentální i technické pozadí bude nadále nahrávat dalšímu růstu americké měny.

Pokračovat ve čtení

Newsletter Burzovní svět

Bullionářovo odpolední menu

Bullionářův newsletter přináší nejdůležitější novinky z finančních trhů a informace ze světa investic. Zadejte své telefonní číslo a získejte originální e‑booky ZDARMA!

Odesláním formuláře vyjadřujete zájem o kontaktování licencovaným Burzovního světa, který vám může poskytnout informace o investičních službách nebo finančních nástrojích.