Odebírat newsletterPodcastE-booky
Burzovní světInvestovat do S&P 500

Forex

Měnové páry jsou záležitostí pro aktivní tradery. I tento sektor sledujeme a přinášíme z něj aktuality.

Forex

USD/JPY útočí na maxima: Silný dolar a inflační hrozby drtí jen

Redakce Burzovní svět3 min čtení

JPY=XCL=F
  • Měnový pár USD/JPY vzrostl na úroveň 159,19, přičemž japonský jen se v důsledku vyjádření představitelů BoJ drží v blízkosti svých měsíčních minim.
  • Guvernér Kazuo Ueda varoval před inflačními riziky spojenými s drahou ropou, avšak neposkytl jasný signál ohledně zvýšení sazeb na příštím zasedání.
  • Technická analýza ukazuje na silnou býčí hybnost s potenciálem růstu k úrovním 159,60 až 159,90, ačkoli se zvyšuje riziko intervence.

Měnový pár americký dolar vůči japonskému jenu (JPY=X) zaznamenal v posledních seancích další vlnu výrazného růstu a vyšplhal se až na hodnotu 159,19. Japonský jen se tak ocitl v těsné blízkosti svých měsíčních minim, což jasně odráží přetrvávající tlak na japonskou národní měnu a neutuchající sílu amerického dolaru. Hlavním spouštěčem tohoto nejnovějšího oslabení jenu byly komentáře guvernéra japonské centrální banky (BoJ) Kazua Uedy, které mezi investory a měnovými obchodníky vyvolaly vlnu značné opatrnosti.

Pokračovat ve čtení
Forex

Extrémní komprese eura signalizuje masivní průraz po americkém úderu v Íránu

Redakce Burzovní svět5 min čtení

EURUSD=XDX-Y.NYB^TNXGC=FBTC-USDBZ=FCL=F
  • Měnový pár EUR/USD uvízl v extrémně úzkém obchodním pásmu, z něhož historicky následuje prudký směrový pohyb o 150 až 200 pipů.
  • Americké vojenské údery v Íránu a tvrdý postoj Donalda Trumpa k vyjednávání okamžitě obnovily status dolaru jako bezpečného přístavu.
  • Evropská centrální banka čelí hrozbě stagflace, zatímco úrokový diferenciál mezi USA a Německem nadále hraje silně ve prospěch americké měny.

Měnový pár EUR/USD (EURUSD=X) se během úterního evropského obchodování pohyboval na úrovni 1,1625, což představuje mírný pokles o 0,15 % oproti pondělnímu závěru. Trh tak nadále fluktuuje v mimořádně úzkém kanálu pod rezistencí 1,1650, která definuje cenovou akci po celý tento měsíc.

Pokračovat ve čtení
Forex

Eskalace na Blízkém východě a neústupný Fed sráží evropskou měnu

Redakce Burzovní svět4 min čtení

EURUSD=XDX-Y.NYBCL=F
  • Vojenské střety v Hormuzském průlivu a diplomatická nejistota udržují americký dolar v pozici preferovaného bezpečného přístavu.
  • Evropská centrální banka nepozoruje sekundární inflační tlaky, což výrazně oslabuje vyhlídky na razantnější růst úrokových sazeb v eurozóně.
  • Případná americko-íránská dohoda by mohla srazit ceny ropy, zmírnit inflaci a donutit Fed k radikálnímu přehodnocení měnové politiky.

Americká měna aktuálně přešlapuje na místě, zatímco globální trhy s maximálním napětím sledují stále spletitější a nepřehlednější situaci na Blízkém východě. Podle oficiálních vyjádření amerického prezidenta Donalda Trumpa probíhají klíčová diplomatická jednání s Íránem překvapivě dobře. Na stole přitom leží zcela jasně definované ultimátum.

Pokračovat ve čtení
Forex

Dolar neústupně vzdoruje geopolitické úlevě, ropný šok oživuje obavy z inflace

Redakce Burzovní svět5 min čtení

CL=FDX-Y.NYBEURUSD=XAUDUSD=XNZDUSD=X
  • Trhy nadále zaceňují zmírnění napětí na Blízkém východě, avšak občasné vojenské střety udržují v cenách energetických komodit trvalou geopolitickou prémii.
  • Americká měna zůstává nečekaně silná, protože zvýšené ceny energií posilují očekávání, že centrální banka udrží svou měnovou politiku déle restriktivní.
  • Evropská ekonomika čelí toxické kombinaci slábnoucího růstu a dovezené inflace, což dramaticky prohlubuje propast mezi kroky ECB a amerického Fedu.

Medvědí obchodníci sázející na pokles cen dostali v posledních dnech důraznou lekci o tom, že příměří a mírová jednání se na trzích jen málokdy vyvíjejí v přímých liniích. Právě ve chvíli, kdy se investoři začali více přiklánět k takzvané mírové dividendě na Blízkém východě, zasáhly americké síly íránská plavidla kladoucí miny v jižních íránských vodách. Tento nečekaný krok okamžitě vytrhl trh s energetickými komoditami z jeho narůstající letargie.

Pokračovat ve čtení
Forex

Britská libra ustupuje pod tíhou slábnoucí ekonomiky a rekordního zadlužování

Redakce Burzovní svět4 min čtení

GBPUSD=X
  • Dubnové maloobchodní tržby ve Velké Británii klesly o 1,3 %, což představuje nejprudší propad za téměř celý uplynulý rok.
  • Britský rozpočtový deficit dosáhl nejvyšších hodnot od globální pandemie, přičemž objem vládních půjček vystoupal na 24,3 miliardy liber.
  • Technické indikátory naznačují další možný pokles měnového páru v nejbližším období s primárním cílem u hranice 1,3393.

Po nadějném a pozitivně laděném začátku týdne se situace na devizových trzích začala mírně komplikovat. Měnový pár britské libry vůči americkému dolaru (GBPUSD=X) zaznamenal během úterního obchodování ústup ze svých předchozích pozic a postupně klesl až k úrovni 1,3486. Investoři a analytici v současnosti pečlivě vyhodnocují záplavu ekonomických dat, která byla zveřejněna koncem minulého týdne a která nevěstí pro ostrovní ekonomiku nic dobrého.

Pokračovat ve čtení
Forex

Naděje na dohodu o Hormuzu způsobuje pokles ropy a svírá kanadský dolar

Redakce Burzovní svět5 min čtení

CL=FCAD=X
  • Diplomatická jednání v Dauhá vyvolávají optimismus ohledně možného uvolnění napětí kolem Hormuzského průlivu, což vede k prudkému poklesu cen ropy.
  • Finanční trhy radikálně přehodnocují výhled americké měnové politiky a místo snižování sazeb nyní zaceňují jejich další růst do konce letošního roku.
  • Měnový pár USD/CAD uvízl v úzkém technickém pásmu mezi dvousetdenním klouzavým průměrem a kritickou hranicí supportu na úrovni 1,3800.

Prudký obrat směrem dolů, který na začátku týdne zaznamenala Ropa (CL=F) , vyvolal na trzích značnou nervozitu. Tento strmý pád byl bezprostředně podnícen rostoucím optimismem investorů ohledně možného konce íránského konfliktu a případného znovuotevření klíčového Hormuzského průlivu. Trhy začaly do cen agresivně promítat vyhlídky na uvolnění geopolitického napětí v tomto strategickém regionu.

Pokračovat ve čtení
Forex

Geopolitické naděje svazují volatilitu eura, zatímco drahá ropa diktuje měnovou politiku

Redakce Burzovní svět3 min čtení

EURUSD=XCL=F
  • Hlavní měnový pár zahájil týden bez výrazných změn, trhy upírají zrak k možné diplomatické dohodě na Blízkém východě.
  • Ceny ropy zůstávají padesát procent nad předválečnou úrovní, což nadále přiživuje globální inflační tlaky.
  • Americký Fed připouští další zvýšení úrokových sazeb, přičemž trhy již zaceňují růst o 25 bazických bodů do konce roku.

Nejsledovanější měnový pár světa vstoupil do nového obchodního týdne ve velmi poklidném tempu. Eurodolar (EURUSD=X) se v úvodních hodinách stabilizoval v těsné blízkosti psychologické hranice 1,1600, čímž plynule navázal na dynamiku z konce minulého týdne. Ten totiž trhy uzavřely prakticky beze změny, což jasně ilustruje současnou vyčkávací fázi globálních investorů.

Pokračovat ve čtení
Forex

Trhy mažou sázky na snižování sazeb, japonský jen balancuje nad propastí

Redakce Burzovní svět4 min čtení

JPY=XCL=F
  • Investoři radikálně přehodnotili výhled americké měnové politiky a místo uvolňování nyní zvažují možnost dalšího utahování.
  • Úrokový diferenciál zůstává hlavním hnacím motorem trhu, přičemž jeho korelace s výnosy amerických dluhopisů dosahuje extrémních hodnot.
  • Japonská centrální banka čelí masivnímu tlaku na intervenci, psychologická hranice 160 za dolar představuje kritický bod zlomu.

Trhy již nevedou debatu o tom, jak rychle začne americká centrální banka uvolňovat svou měnovou politiku. Pozornost se naopak dramaticky stočila k otázce, zda se neblíží zcela nový cyklus utahování. Tento posun v očekávání způsobuje, že americký dolar vůči japonskému jenu (JPY=X) je v tomto týdnu extrémně citlivý na jakékoliv zprávy týkající se inflace a postojů Fedu.

Pokračovat ve čtení
Forex

Silný dolar a švýcarský frank dominují trhům po změnách ve Fedu

Redakce Burzovní svět3 min čtení

DX-Y.NYBCHF=XEURUSD=XGBPUSD=XUSDCAD=XUSDJPY=XCHFJPY=XEURCHF=XGBPCHF=XNZDCHF=XCL=FEURCAD=XAUDCAD=XEURNZD=XNZDCAD=XAUDNZD=X
  • Americká měna a švýcarský frank vykazují na devizových trzích masivní sílu a nabízejí výjimečné obchodní příležitosti.
  • Nástup nového vedení americké centrální banky vnáší do tržního prostředí novou dynamiku a nutí investory přehodnotit pozice.
  • Naděje na úspěšná mírová jednání vyvolala prudký výprodej na trhu s ropou, což radikálně mění ocenění komoditních měn.

Uplynulý obchodní týden přinesl na globální trhy mimořádnou dynamiku, které nekompromisně dominovala síla americké měny a tradičních bezpečných přístavů.NYB) předvedl razantní nástup, který zcela změnil rovnováhu na hlavních měnových párech. Tato dominance se okamžitě projevila v oslabení evropských měn, což vytvořilo vysoce lukrativní obchodní příležitosti pro připravené investory.

Pokračovat ve čtení
Forex

Nový šéf Fedu čelí inflaci, zatímco americký dolar útočí na magickou stovku

Redakce Burzovní svět4 min čtení

DX-Y.NYBCME
  • Kevin Warsh se oficiálně ujal vedení americké centrální banky, avšak aktuální makroekonomická data mu prakticky znemožňují vyhovět politickým tlakům na snižování sazeb.
  • Trh práce překvapivě zrychluje a inflace se nadále vzdaluje od dvouprocentního cíle, což nutí investory zaceňovat možnost dalšího utahování měnové politiky.
  • Americká měna konsoliduje v úzkém pásmu a případný technický průraz nad úroveň 99,50 otevírá prostor pro bleskovou rally k psychologické hranici 100,00 bodů.

V předvečer poklidného prodlouženého víkendu se odehrál historický moment, když byl Kevin Warsh oficiálně uveden do funkce v pořadí již sedmnáctého předsedy v dlouhé stotřináctileté historii americké centrální banky. Jako přímý nástupce, kterého si osobně vybral prezident Trump, bude na své nové pozici nepochybně čelit enormnímu politickému tlaku na uvolnění měnové politiky.

Pokračovat ve čtení
Forex

Euro se hroutí pod tlakem slábnoucí ekonomiky, zatímco americký dolar dominuje

Redakce Burzovní svět4 min čtení

EURUSD=XBZ=FUSDJPY=X
  • Evropská komise výrazně zhoršila výhled růstu HDP a současně varuje před prudkým nárůstem inflace do roku 2026.
  • Napětí kolem Hormuzského průlivu eskaluje, což podle analytiků může vyhnat cenu ropy až na hranici 130 dolarů za barel.
  • Silná americká makroekonomická data ostře kontrastují s evropskou stagnací, což potvrzuje dlouhodobý býčí trend pro dolar.

Podnikatelská aktivita v eurozóně vykazuje zřetelné známky ochlazení, což vyvolává na finančních trzích značnou nervozitu. Během května se kompozitní index podnikatelské aktivity propadl na svou vůbec nejnižší úroveň od října roku 2023. Tento negativní vývoj je jasným signálem, že evropské hospodářství se potýká s hlubšími strukturálními problémy, které nelze snadno ignorovat.

Pokračovat ve čtení
Forex

Slabá inflace sráží japonský jen, trhy s napětím vyhlížejí devizovou intervenci

Redakce Burzovní svět4 min čtení

USDJPY=X
  • Jádrová inflace v Japonsku prudce zpomalila na čtyřleté minimum 1,4 %, což výrazně oslabuje očekávání brzkého zpřísnění měnové politiky.
  • Kurz se nebezpečně přibližuje k psychologické hranici 160 jenů za dolar, kde v nedávné minulosti masivně zasahovaly japonské úřady.
  • Technické indikátory potvrzují silné býčí momentum s vysokou pravděpodobností dalšího růstu, přestože trhem rezonují obavy z vládních zásahů.

Na závěr uplynulého obchodního týdne zaznamenal americký dolar vůči japonskému jenu (USDJPY=X) výrazný nárůst, když se jeho hodnota vyšplhala až na úroveň 159,04. Tento dynamický pohyb na globálních devizových trzích znamená pro japonskou měnu již druhý po sobě jdoucí týdenní pokles. Hlavním katalyzátorem tohoto plošného oslabení se stala nově zveřejněná makroekonomická data, která odhalila překvapivě slabé inflační tlaky v ostrovní ekonomice.

Pokračovat ve čtení

Newsletter Burzovní svět

Bullionářovo odpolední menu

Bullionářův newsletter přináší nejdůležitější novinky z finančních trhů a informace ze světa investic. Zadejte své telefonní číslo a získejte originální e‑booky ZDARMA!

Odesláním formuláře vyjadřujete zájem o kontaktování licencovaným Burzovního světa, který vám může poskytnout informace o investičních službách nebo finančních nástrojích.