Odebírat newsletterPodcastE-booky
Burzovní světInvestovat do S&P 500

Forex

Měnové páry jsou záležitostí pro aktivní tradery. I tento sektor sledujeme a přinášíme z něj aktuality.

Forex

Ropa přebírá kontrolu nad trhy: Dolar drtí japonský jen a pohřbívá naděje na snižování sazeb

Redakce Burzovní svět5 min čtení

CL=FJPY=XEURUSD=XGSBZ=F
  • Geopolitický šok z Perského zálivu zcela přepsal výhled úrokových sazeb, trhy již nepočítají s uvolňováním měnové politiky Fedu v tomto roce.
  • Spojené státy těží ze své pozice největšího producenta ropy, což vrací americkému dolaru status dominantního bezpečného přístavu.
  • Analytici varují před asymetrickým rizikem inflačních dat, kdy i mírné výsledky trh ignoruje kvůli hrozbě ropy za 100 dolarů za barel.

Měnové trhy v současnosti neobchodují s fundamenty jednotlivých měn. Jejich absolutním středobodem se stala surová ropa (CL=F) . Jakmile tato komodita převezme pomyslný volant, celý devizový komplex se stává pouhým pasažérem, který se křečovitě drží opěrek.

Pokračovat ve čtení
Forex

Oživení USD/CAD naráží na technické limity: Dolar testuje klíčovou rezistenci před daty o inflaci

Redakce Burzovní svět3 min čtení

CAD=XDX-Y.NYBCL=F
  • Třídenní oživení měnového páru čelí silné rezistenci na úrovni dvacetidenního klouzavého průměru kolem hodnoty 1,3650.
  • Geopolitické napětí a kanadský obchodní deficit podporují dolar, zatímco vysoké ceny ropy drží kanadskou měnu nad vodou.
  • Technické indikátory naznačují stabilizaci momenta, avšak krátkodobý výhled zůstává z širšího pohledu nadále medvědí.

Měnový pár USD/CAD (CAD=X) aktuálně prodlužuje své třídenní oživení, které odstartovalo odrazem od měsíčních minim nacházejících se v blízkosti hranice 1,3525. Tento vzestupný pohyb postupně vytlačil kurz směrem k týdenním maximům, přičemž se trh nyní přibližuje k velmi důležité technické bariéře. Tou je dvacetidenní jednoduchý klouzavý průměr (SMA), který momentálně leží na úrovni 1,3650 a představuje pro další růst zásadní zkoušku.

Pokračovat ve čtení
Forex

Válečný chaos v Hormuzském průlivu sráží euro: Dolar přebírá absolutní kontrolu nad trhy

Redakce Burzovní svět5 min čtení

EURUSD=XBZ=FCL=FDX-Y.NYBGBPUSD=X
  • Ropný šok vyvolaný konfliktem s Íránem a blokádou v Perském zálivu dramaticky prohlubuje ekonomickou propast mezi Spojenými státy a Evropou.
  • Měnový pár EUR/USD zažívá volný pád k psychologické hranici 1,1500, přičemž technické i fundamentální indikátory potvrzují absolutní dominanci americké měny.
  • Trhy zcela přehodnotily očekávání ohledně úrokových sazeb Fedu, zatímco Evropská centrální banka čelí hrozbě stagflace a ropě blížící se hranici 100 dolarů za barel.

Měnový pár EUR/USD (EURUSD=X) se během březnového obchodování propadl na úroveň 1,1546, čímž prodloužil zničující třídenní sérii ztrát. Tento drtivý výprodej dokázal během několika málo seancí zcela vymazat týdny předchozích pokusů o oživení. Od svého lokálního maxima na hodnotě 1,2082 z 27.

Pokračovat ve čtení
Forex

Útoky v Iráku a evakuace v Ománu: Ropa testuje 100 dolarů a americký dolar přebírá kontrolu nad trhy

Redakce Burzovní svět4 min čtení

BZ=F^GSPCDX-Y.NYBEURUSD=XEURGBP=XAUDUSD=X
  • Eskalace na Blízkém východě vymazala efekt uvolnění strategických rezerv a tlačí ceny ropy zpět ke klíčové hranici 100 dolarů za barel.
  • Americký dolar těží z globální akciové nervozity a své energetické pozice, zatímco evropská měna čelí riziku prolomení technické podpory.
  • Trhy agresivně přeceňují kroky centrálních bank, přičemž sázky na březnové zvýšení sazeb v Austrálii raketově rostou.

Masivní intervence na energetických trzích zcela minuly svůj cíl. Rozhodnutí Mezinárodní agentury pro energii (IEA) o uvolnění 400 milionů barelů ze strategických rezerv nedokázalo trhy uklidnit. Stejně tak selhalo využití nouzových pravomocí administrativy Donalda Trumpa, které mělo urychleně oživit těžbu na moři.

Pokračovat ve čtení
Forex

Výnosy amerických dluhopisů přebírají kontrolu nad USD/JPY, zatímco ropný šok komplikuje bezpečné přístavy

Redakce Burzovní svět4 min čtení

JPY=XCHF=XBZ=FGC=F^VIX
  • Měnové páry USD/JPY a USD/CHF jsou opět taženy úrokovými diferenciály a výnosy amerických dluhopisů, přestože mediální prostor ovládají zprávy o ropě.
  • Očekávání ohledně uvolňování měnové politiky Fedu výrazně klesla kvůli přetrvávajícím inflačním tlakům a eskalaci na energetických trzích.
  • Švýcarský frank si nadále udržuje silnou korelaci se statusem bezpečného přístavu, i když tradiční aktiva jako zlato na geopolitické napětí reagují překvapivě vlažně.

Ačkoliv finanční trhy v současnosti upírají zrak především na vývoj cen energií, hlubší korelační analýza ukazuje, že nedávné pohyby na měnových trzích řídí mnohem tradičnější síly. V případě páru USD/JPY (JPY=X) se do popředí opět dostaly úrokové diferenciály a posuny v globálním apetitu po riziku. Podobný scénář sledujeme u páru USD/CHF (CHF=X) , kde hlavní roli převzala poptávka po bezpečném přístavu v kombinaci s rozpětím výnosů.

Pokračovat ve čtení
Forex

Hormuzský průliv pod palbou: Libra uvízla v pasti, zatímco Fed a BoE mění kurz

Redakce Burzovní svět5 min čtení

GBPUSD=XCL=FDX-Y.NYBEURUSD=XGBPJPY=XAUDGBP=X
  • Měnový pár GBP/USD uvízl v extrémně volatilním pásmu kvůli geopolitickému napětí a stagflačním hrozbám v USA.
  • Britská libra strukturálně překonává euro díky těžbě v Severním moři, která ostrovní ekonomiku částečně chrání před energetickým šokem.
  • Trhy drasticky přehodnocují kroky amerického Fedu, do konce roku 2026 se nyní očekává uvolnění měnové politiky o pouhých 30 bazických bodů.

Měnový pár Britská libra vůči americkému dolaru (GBPUSD=X) zahájil pondělní obchodování na nejhorších úrovních od loňského prosince. Kurz se propadl až na hodnotu 1,3248 v přímé reakci na to, jak Americká lehká ropa (CL=F) vystřelila směrem ke hranici 120 dolarů za barel. Poptávka po bezpečném přístavu v podobě americké měny v tu chvíli zcela převálcovala všechny rizikovější měny v prostoru G10.

Pokračovat ve čtení
Forex

Ropný šok a silný dolar drtí euro, trhy s napětím vyhlížejí klíčová data o americké inflaci

Redakce Burzovní svět5 min čtení

EURUSD=XDX-Y.NYBGBPUSD=XJPY=XCL=FBZ=F
  • Evropská měna je uvězněna v úzkém pásmu a čelí masivnímu tlaku kvůli drahým energiím a geopolitickému napětí na Blízkém východě.
  • Klíčovým katalyzátorem dalšího vývoje bude únorový report o americké inflaci, který může dolar poslat k novým maximům a prolomit klíčové supporty.
  • Případné zvýšení sazeb ze strany ECB situaci nezachrání, protože reaguje na dovezenou inflaci, což je pro hospodářský růst eurozóny zničující.

Měnový pár EUR/USD (EURUSD=X) zaznamenal v tomto týdnu lokální minimum na úrovni 1,1507 a od té doby se pohybuje ve velmi úzkém a nepřátelském rozpětí. Trh není schopen smysluplného oživení, ale zároveň mu chybí přesvědčení k výraznějšímu propadu. Tato cenová akce nesignalizuje nerozhodnost, ale spíše trh, který napjatě čeká na silný fundamentální impuls.

Pokračovat ve čtení
Forex

Americký dolar úzce kopíruje vývoj na trhu s ropou

Redakce Burzovní svět3 min čtení

EURUSD=X
  • ECB je lépe připravena na energetickou krizi než v roce 2022, kdy zvedla sazby o 450 bazických bodů.
  • Očekávané snížení sazeb Fedu kleslo z 65 na 36 bazických bodů kvůli konfliktu na Blízkém východě.
  • Trhy aktuálně zaceňují dvě zvýšení sazeb ECB v roce 2026, což by mělo teoreticky vyvolat růst EUR/USD.
  • Americký dolar zpočátku posiloval jako bezpečný přístav, ale rostoucí ceny ropy mohou ekonomiku USA brzy poškodit.

Vliv černého zlata na měnové kurzy v poslední době prudce vzrostl. Tržní nervozita je aktuálně tak vysoká, že i zdánlivě okrajové informace dokážou vyvolat výraznou volatilitu. Příkladem může být nedávný příspěvek amerického ministra energetiky Chrise Wrighta na sociálních sítích o tom, že americká armáda bude eskortovat ropné tankery Hormuzským průlivem.

Pokračovat ve čtení
Forex

Britská libra mírně posiluje, fundamentální tlak na GBP/USD však nadále přetrvává

Redakce Burzovní svět3 min čtení

GBPUSD=X
  • GBP/USD vzrostl na 1,3450 díky nadějím na deeskalaci na Blízkém východě a nižším cenám ropy.
  • Očekávané snížení sazeb Bank of England ve 2. čtvrtletí a slabá domácí data udržují riziko poklesu.
  • Na 4hodinovém grafu se v rámci široké konsolidace očekává krátkodobý pokles páru k úrovni 1,3384.
  • Proražení konsolidace vzhůru cílí na úroveň 1,3515, zatímco průraz směrem dolů otevírá cestu k 1,3133.

3450. Britskou měnu podpořila především naděje na deeskalaci napětí na Blízkém východě. Pokles cen ropy totiž výrazně snižuje inflační rizika pro britskou ekonomiku, která je na dovozu energií silně závislá.

Pokračovat ve čtení
Forex

Geopolitický šok na trzích: Ropa a americký dolar po úderech na Írán prudce rostou

Redakce Burzovní svět3 min čtení

AUDUSD=XCAD=X
  • Útoky USA a Izraele na Írán způsobily prudký růst cen ropy a posílení amerického dolaru.
  • Případná stabilizace či pokles cen energií bude klíčovým signálem pro odraz akciových trhů ode dna.
  • Příští týden se pozornost přesune na centrální banky, trhy čekají na klíčová rozhodnutí RBA, BOC a FEDu.
  • Jestřábí rétorika FEDu a zachování vysokých úrokových sazeb mohou nadále výrazně podporovat růst hodnoty USD.

Finanční trhy zaznamenaly prudkou reakci na nedávné vojenské údery Spojených států a Izraele na Írán. Energetický sektor explodoval směrem vzhůru, výnosy amerických dluhopisů vzrostly a americký dolar masivně posílil, jelikož investoři začali urychleně přesouvat svůj kapitál do defenzivních pozic. Akciové trhy se naopak ocitly pod značným tlakem v důsledku eskalace geopolitického rizika a skokového zdražení energií.

Pokračovat ve čtení
Forex

Vývoj EUR/USD závisí na cenách ropy a blížícím se rozhodnutí Fedu

Redakce Burzovní svět6 min čtení

EURUSD=XGBPUSD=XAUDUSD=XDX=F
  • EUR/USD roste třetí seanci v řadě a dosahuje úrovně 1,1645 po odrazu z minima 1,1507.
  • Pondělní propad na 1,1507 byl způsoben poptávkou po bezpečném dolaru, když ropa vzrostla k 119 USD.
  • Dolar nejvíce ztrácí vůči australskému dolaru, který posílil o 0,92 %, zatímco japonský jen mírně oslabuje.
  • Oživení kurzu o 138 pipů souvisí s přehodnocením bezpečného přístavu dolaru díky novým signálům o příměří.

Měnový pár EUR/USD ​ se v úterý 10.1645 a prodlužuje tak své zisky již třetí seanci v řadě.1507.

Pokračovat ve čtení
Forex

Ropný šok odeznívá a zanechává USD/JPY zranitelný vůči síle jenu

Redakce Burzovní svět4 min čtení

JPY=X
  • Cena ropy po dosažení maxima blízko 120 USD prudce klesla kvůli zmírnění geopolitického napětí.
  • Uklidnění ropného šoku oslabuje dolar a zanechává pár USD/JPY zranitelný vůči silnějšímu japonskému jenu.
  • Od ledna cena ropy dramaticky vzrostla z přibližně 60 dolarů až k úrovni 120 dolarů.
  • Trhy nyní bedlivě sledují data o inflaci (CPI), protože ceny energií ovlivňují výhled úrokových sazeb.

Trh s ropou vstoupil do nového týdne s extrémní volatilitou. Ceny prudce vzrostly k úrovni 120 dolarů, než došlo k ostrému obratu v důsledku změny v titulcích geopolitických zpráv. Původní masivní růst byl tažen obavami, že by eskalace napětí s Íránem mohla narušit lodní dopravu přes Hormuzský průliv, kudy protéká zhruba pětina, tedy 20 procent, celosvětových toků ropy a zkapalněného zemního plynu (LNG).

Pokračovat ve čtení

Newsletter Burzovní svět

Bullionářovo odpolední menu

Bullionářův newsletter přináší nejdůležitější novinky z finančních trhů a informace ze světa investic. Zadejte své telefonní číslo a získejte originální e‑booky ZDARMA!

Odesláním formuláře vyjadřujete zájem o kontaktování licencovaným Burzovního světa, který vám může poskytnout informace o investičních službách nebo finančních nástrojích.