Odebírat newsletterPodcastE-booky
Burzovní světInvestovat do S&P 500

Forex

Měnové páry jsou záležitostí pro aktivní tradery. I tento sektor sledujeme a přinášíme z něj aktuality.

Forex

EUR/USD hájí úroveň 1.19: Hnací silou je slabost dolaru, nikoliv síla eura

Redakce Burzovní svět5 min čtení

EURUSD=XGBPUSD=XDX=F
  • EUR/USD osciluje kolem 1,1900–1,1910 primárně kvůli slabosti amerického dolaru, nikoliv síle eura
  • Index DXY prolomil hranici 97,00 a testuje klíčový support 96,83, což je minimum od roku 2022
  • Pokyn čínským bankám omezit držbu amerických dluhopisů snižuje poptávku po USD a podporuje růst eura
  • Guvernér Fedu Miran označil měnovou politiku za příliš přísnou a naznačil výrazné snižování sazeb
  • Snížení geopolitického napětí na Blízkém východě dále oslabuje roli dolaru jako bezpečného přístavu

1910 poté, co v pondělí zaznamenal výrazný skok o zhruba 0,9 %. Tento pohyb je však mnohem více tažen oslabujícím americkým dolarem než agresivní silou eura.90.

Pokračovat ve čtení
Forex

Americký dolar po pondělním propadu konsoliduje, japonský jen pokračuje v rally

Redakce Burzovní svět4 min čtení

EURUSD=XGBPUSD=XJPY=XAUDUSD=XDX=F
  • Americký dolar po propadu konsoliduje, zatímco výnosy 10letých dluhopisů klesly pod hranici 4,20 %
  • Odhad růstu HDP USA ve 4. čtvrtletí překračuje 4 %, trh plně započítává snížení sazeb
  • Euro testovalo úroveň 1,1925 USD, další cíl pro korekci se nachází kolem 1,1960 USD
  • Dnes expirují měnové opce v objemu 1,2 miliardy eur na realizační ceně 1,1910 USD

Po včerejších prudkých ztrátách se americký dolar vůči měnám skupiny G10 převážně stabilizuje a snaží se nalézt pevnou půdu pod nohama. Výjimkou zůstává japonský jen, který si své nečekané povolební zisky udržel i během lokální seance a evropského rána. Zajímavý vývoj sledujeme na dluhopisovém trhu, kde dlouhý konec japonské výnosové křivky pokračuje v neintuitivní rally – výnosy 30letých a 40letých dluhopisů klesly již pátou, respektive šestou seanci v řadě.

Pokračovat ve čtení
Forex

EUR/USD míří výše: Americký dolar pod tlakem obav z poklesu poptávky

Redakce Burzovní svět2 min čtení

EURUSD=X
  • EUR/USD posílil na 1,1911, přičemž střednědobý výhled zůstává býčí nad úrovní podpory 1,1760
  • Cena testuje oblast rezistence 1,1920–1,1950, avšak překoupené oscilátory naznačují riziko krátkodobé pauzy
  • Tlak na americký dolar zvyšují zprávy, že Čína může omezit držbu amerických státních dluhopisů
  • Investoři vyčkávají na data z trhu práce a inflaci, Fed v březnu pravděpodobně sazby nezmění

1911. Americká měna čelí zvýšenému tlaku v důsledku obav, že externí poptávka po aktivech denominovaných v dolarech by mohla výrazně oslabit. Důvodem této změny nálady na trzích jsou zprávy naznačující, že čínští regulátoři doporučili tamním finančním institucím snížit objem držených amerických státních dluhopisů.

Pokračovat ve čtení
Forex

EUR/USD: Data z trhu práce a inflace otestují cestu k hranici 1,20

Redakce Burzovní svět2 min čtení

EURUSD=X
  • Oslabující dolar pod tlakem z Číny otevírá cestu měnovému páru EUR/USD k cenové úrovni 1,20
  • ECB ponechala úrokové sazby beze změny, zatímco trhy vyčkávají na odložená data z amerického trhu práce
  • Investoři sledují nástup Kevina Warshe do čela Fedu kvůli signálům o budoucím směřování měnové politiky
  • Možné omezení nákupů amerických dluhopisů čínskými bankami vytváří krátkodobý prodejní tlak na dolar

Na začátku nového týdne sledujeme na trzích oslabování amerického dolaru. Tento vývoj je úzce spojen s náznaky přicházejícími z Číny, podle kterých by místní banky mohly omezit nákupy amerických státních dluhopisů. Takový krok by znamenal nižší poptávku po dolaru, což otevírá prostor pro posílení eura.

Pokračovat ve čtení
Forex

Dominance dolaru slábne: Globální kapitál mění kurz a zlato větří příležitost

Redakce Burzovní svět3 min čtení

EURUSD=XJPY=XCHF=XDX=FDX-Y.NYB
  • Očekávaný příliv 10 bilionů jenů do tokijských akcií vytváří silný tlak na posílení japonské měny
  • Pár USD/JPY může reálně klesnout pod úroveň 155, další pokles pod 150 by vyžadoval zvýšení sazeb BoJ
  • Americký dolar oslabuje v reakci na klesající inflační očekávání a komentáře ohledně slabšího trhu práce USA

Na finančních trzích dochází k nenápadnému, ale zásadnímu posunu v rozložení sil. Ačkoliv se nejedná o dramatický propad ze dne na den, obrysy nového tržního dějství jsou již zřetelné. Americký dolar přestává být automaticky vnímán jako hlavní protagonista globální scény a japonský jen se zbavuje nálepky mrtvé váhy připoutané k nefunkčnímu dluhopisovému trhu.

Pokračovat ve čtení
Forex

Stabilita japonských dluhopisů hraje do karet jenu: Co čekat od USD/JPY?

Redakce Burzovní svět3 min čtení

EURUSD=XJPY=XCHF=XDX=FDX-Y.NYB
  • Stabilita japonských dluhopisů pomáhá jenu, posun USD/JPY k hranici 150 by však vyžadoval dřívější zásah centrální banky
  • Očekávaný růst maloobchodních tržeb v USA o 0,4 % může dolaru po slabém výkonu poskytnout potřebnou oporu
  • Varování před panikou ohledně čísel zaměstnanosti naznačuje, že zítřejší data z amerického trhu práce mohou přinést zklamání
  • Trh sleduje aukci tříletých dluhopisů za 58 miliard USD, slabá poptávka by mohla americkou měnu dále oslabit

Vítaná stabilita na japonském dluhopisovém trhu umožňuje obchodníkům zaujmout pozitivnější postoj k japonské měně. Nicméně k tomu, aby se měnový pár USD/JPY dostal blíže k psychologické úrovni 150, by pravděpodobně bylo zapotřebí mnohem dřívějšího zpřísnění měnové politiky ze strany Bank of Japan. Po slabém pondělním výkonu by americký dolar mohl dnes najít alespoň částečnou oporu v očekávaných datech o maloobchodních tržbách v USA.

Pokračovat ve čtení
Forex

USD/JPY v Tokiu: Zapomeňte na sazby, trh řídí velké toky kapitálu

Redakce Burzovní svět3 min čtení

JPY=X
  • Pohyby USD/JPY jsou taženy kapitálovými toky do akcií, nikoliv rozdíly v úrokových sazbách
  • Investoři prodávají dolary a nakupují jeny pro vstup na japonský trh, což posiluje japonskou měnu
  • Kombinace rostoucích akcií a silnějšího jenu signalizuje příchod dlouhodobého strategického kapitálu
  • Strukturální reformy a vládní mandát přitahují objemy investic převyšující éru Abenomiky

Během posledních dvou tokijských seancí jsme na měnových trzích nebyli svědky klasického příběhu o úrokových sazbách. Ani zdaleka. Rozdíly v úrokových mírách zůstaly v roli pouhých diváků, nikoliv hybatelů trhu.

Pokračovat ve čtení
Forex

USD/JPY testuje klíčovou podporu: Býčí trend prochází zkouškou

Redakce Burzovní svět3 min čtení

JPY=X
  • Hlavní rostoucí trend USD/JPY zůstává v platnosti, přestože cena po korekci konsoliduje
  • Trh testuje dynamickou podporu na 15denním a 20denním klouzavém průměru bez jasného průrazu
  • Klíčová oblast podpory leží v pásmu 155,00–155,50 a rozhodne o dalším směru vývoje
  • Indikátor RSI klesl ke 40 bodům, což signalizuje ochlazení momenta, nikoliv však přeprodanost

Naše redakce aktuálně sleduje měnový pár USD/JPY , který vstupuje do fáze důležitého technického vyhodnocování. Po prudkém ústupu z nedávných maxim vidíme konsolidaci ceny v blízkosti významné zóny podpory. Ačkoli širší trend zůstává konstruktivní, tržní momentum znatelně oslabilo, což vyvolává otázky, zda se pár připravuje na obnovení růstu, nebo zda trh přejde do hlubší konsolidace.

Pokračovat ve čtení
Forex

USD/JPY klesá v reakci na japonské volby: Trh vyhodnocuje fiskální expanzi

Redakce Burzovní svět2 min čtení

JPY=X
  • Měnový pár USD/JPY klesl v pondělí na úroveň 156,73 poté, co se na trh vrátila poptávka po jenu
  • Vítězství vládní koalice signalizuje uvolněnou rozpočtovou politiku, což vytváří tlak na japonskou měnu a státní dluhopisy
  • Cena se po zotavení z oblasti 152,00 aktuálně konsoliduje v obchodním pásmu 155,80 až 157,70
  • Krátkodobý support se drží v oblasti 155,50–155,80, zatímco pokusy o růst k hladině 157,40 selhaly

73. Japonský jen se v dřívějších hodinách propadl na nejnižší úrovně za téměř dva týdny, což byla bezprostřední reakce na drtivé vítězství vládní Liberálně demokratické strany v předčasných volbách do dolní komory parlamentu. Koalici vede premiérka Sanae Takaichi.

Pokračovat ve čtení
Forex

Americký dolar v defenzivě: Tlak na zelenou bankovku sílí

Redakce Burzovní svět4 min čtení

EURUSD=XGBPUSD=XJPY=XEURGBP=XDX=F
  • Americký dolar je pod prodejním tlakem kvůli rostoucí chuti investorů riskovat a diverzifikaci portfolií.
  • Indexy Nasdaq (+2 %) a Nikkei (+5 %) výrazně posílily, což snižuje atraktivitu bezpečného dolaru.
  • Investoři se připravují na možnou měnovou intervenci u páru USD/JPY nad cenovou hladinou 158,00.
  • Trh čeká na středeční report NFP, který může potvrdit slabost amerického trhu práce.

Naše redakce sleduje vývoj na měnových trzích, kde americký dolar na začátku evropského obchodování čelí prodejnímu tlaku. Riziková aktiva jsou v kurzu, podpořena oživením amerických technologických gigantů z minulého týdne a růstem indexu Nikkei, který reagoval na přesvědčivé volební vítězství strany LDP v Japonsku. Do hry navíc vstupuje narativ o diverzifikaci mimo americká aktiva poté, co čínští regulátoři varovali před rizikem koncentrace v amerických státních dluhopisech.

Pokračovat ve čtení
Forex

Má růstová korekce amerického dolaru stále prostor k pokračování?

Redakce Burzovní svět4 min čtení

EURUSD=XGBPUSD=XJPY=XAUDUSD=XCAD=XNZDUSD=XDX=F
  • Americký dolar posiluje v rámci technické korekce, indikátory hybnosti naznačují prostor pro další růst
  • Nominace Warshe do čela Fedu podpořila dolar, trh však stále počítá se dvěma sníženími sazeb
  • Japonský jen byl nejslabší měnou G10 a propadl se o téměř 1,5 % vůči dolaru
  • Příští týden se trh zaměří na odložená data z trhu práce USA a očekávanou nižší inflaci

Americký dolar si v uplynulém týdnu připsal zisky vůči většině měn skupiny G10, s výjimkou australského a novozélandského dolaru. Vzhledem k absenci zásadních nových fundamentálních zpráv vnímáme toto posílení primárně v technické rovině, a to po výrazném výprodeji, který byl pravděpodobně vyvolán napětím kolem postoje USA ke Grónsku. Nominace Kevina Warshe jako nástupce Jeroma Powella v čele Fedu zřejmě spustila korekci na několika trzích.

Pokračovat ve čtení
Forex

Čína narušila základy amerického dolaru: Co to znamená pro trhy?

Redakce Burzovní svět3 min čtení

JPY=XDX=F
  • Čínští regulátoři omezují držbu amerických státních dluhopisů, což strukturálně oslabuje globální pozici dolaru
  • Rozhodné volební vítězství v Japonsku vyvolalo masivní výprodej spekulativních dlouhých pozic na měnovém páru USD/JPY
  • Dolar čelí prodejnímu tlaku kvůli zhoršujícím se datům z amerického trhu práce a fiskální nejistotě
  • Riziková aktiva ožívají, přičemž americké technologické tituly a japonské akcie zaznamenaly výrazný růst

Americký dolar dnes ráno nezažil žádný dramatický pád, ale spíše znatelný pokles, který připomíná únavu materiálu u budovy, která stojí spíše ze zvyku než díky pevné oceli. Nic se sice hlasitě nezlomilo, ale váha na trzích se přesunula. Jakmile se těžiště pohne, zkušení investoři začínají naslouchat varovnému skřípání.

Pokračovat ve čtení

Newsletter Burzovní svět

Bullionářovo odpolední menu

Bullionářův newsletter přináší nejdůležitější novinky z finančních trhů a informace ze světa investic. Zadejte své telefonní číslo a získejte originální e‑booky ZDARMA!

Odesláním formuláře vyjadřujete zájem o kontaktování licencovaným Burzovního světa, který vám může poskytnout informace o investičních službách nebo finančních nástrojích.