Odebírat newsletterPodcastE-booky
Burzovní světInvestovat do S&P 500

Forex

Měnové páry jsou záležitostí pro aktivní tradery. I tento sektor sledujeme a přinášíme z něj aktuality.

Forex

Americký dolar bez jasného směru, zatímco jen kolabuje: Analýza obchodních příležitostí

Redakce Burzovní svět3 min čtení

EURUSD=XJPY=XCHF=XAUDUSD=XCAD=XEURAUD=XGBPNZD=XDX=F
  • Americký dolar se aktuálně nachází v nejasné situaci a trh hledá směr pro další vývoj
  • Japonský jen je extrémně slabý a překoupený, proto se momentálně nevyplatí otevírat nové nákupní pozice
  • Pár GBP/NZD prolomil týdenní minima a pro vstup do obchodu se čeká na korekci ceny na denním grafu
  • Obchodování párů jako EUR/AUD je rizikové, protože trh klesá příliš rychle bez technických návratů

Předtím, než trh provede zásadní pohyby, je nezbytné mít připravený obchodní plán. Aktuální situace na Forexu nabízí několik zajímavých scénářů, na které se naše redakce tento týden zaměřila. Pozornost směřujeme především na sílu kanadského dolaru v kontrastu se slabostí eura, což nám otevírá potenciální příležitosti.

Pokračovat ve čtení
Forex

Americký dolar bojuje o stabilizaci: Technická analýza po prudké volatilitě

Redakce Burzovní svět3 min čtení

DX=FDX-Y.NYB
  • Americký dolar se po prudkém poklesu pokouší o stabilizaci, trend však zůstává nakloněn směrem dolů
  • Cena se nachází pod 15denním a 20denním klouzavým průměrem, které aktuálně představují nejbližší rezistenci
  • Indikátor RSI se zotavil do pásma 40 bodů, což naznačuje zmírnění prodejního tlaku bez silného růstu
  • Jako kritická referenční úroveň pro krátkodobé obchodování se jeví cenové pásmo 97,60 až 97,80

Index amerického dolaru (DXY ) se po výrazném pohybu směrem dolů snaží najít pevnou půdu pod nohama. I když se zdá, že největší prodejní tlak již polevil a cena se mírně odrazila od nedávných minim, celkový technický obraz naznačuje, že americká měna se nachází ve fázi křehkého zotavení. Trh nyní hledá odpověď na otázku, zda se tento odraz změní v trvalejší stabilizaci, nebo zda jde pouze o krátkou korekci před dalším poklesem.

Pokračovat ve čtení
Forex

Drtivé vítězství Takaichi mění pravidla hry: Pár USD/JPY má otevřenou cestu k růstu

Redakce Burzovní svět3 min čtení

JPY=X
  • Drtivé volební vítězství Sanae Takaichi a zisk ústavní většiny posouvají rizika pro USD/JPY směrem nahoru
  • Nový silný mandát umožňuje vládě prosazovat agresivnější reflační politiku, což může dále oslabit japonský jen
  • Hrozba měnové intervence zůstává reálným rizikem v případě, že oslabování jenu nabere příliš rychlé tempo
  • Nadcházející makroekonomická data z USA mohou do obchodování vnést výraznou obousměrnou volatilitu

Rozhodující výsledek japonských voleb zásadně přepisuje politické pozadí a mění krátkodobý rizikový profil pro měnový pár USD/JPY . Ačkoliv se rizika růstu měnového páru zvýšila, přicházejí s jasnými omezeními. Vítězství Sanae Takaichi a její koalice v dolní komoře parlamentu dává vládě silný mandát, který by mohl vést k prosazování výraznější reflační politiky, než trhy původně očekávaly.

Pokračovat ve čtení
Forex

EUR/USD zůstává pevný, ECB odmítla holubičí spekulace trhu

Redakce Burzovní svět3 min čtení

EURUSD=XGBPUSD=X
  • ECB odmítla holubičí tón a podpořila euro, přestože inflace v regionu klesla v lednu na 1,7 %
  • Slabá tvorba pracovních míst v USA a rostoucí propouštění vytváří tlak na oslabení amerického dolaru
  • Pravděpodobnost dubnového snížení sazeb Fedu vzrostla na 40 % v reakci na zklamání z ekonomických dat
  • Býci na páru EUR/USD si oddechli, jelikož silné euro je již zahrnuto v prognózách centrální banky

Trhy nyní plně započítávají scénář, že Bank of England přistoupí ke snížení sazeb již v březnu. Ani zpomalující inflace, ani relativní síla eura však nedokázaly vyděsit Evropskou centrální banku. Zatímco ve Frankfurtu se rozhodli společnou měnu podpořit, britská centrální banka libru záměrně dostala pod tlak.

Pokračovat ve čtení
Forex

Americký dolar koriguje zisky před klíčovými volbami a daty

Redakce Burzovní svět5 min čtení

EURUSD=XGBPUSD=XJPY=XAUDUSD=XCAD=XDX=F
  • Americký dolar korigoval své zisky, zatímco australský dolar posílil díky očekávání dalšího zvýšení úrokových sazeb
  • Euro kleslo na dvoutýdenní minimum 1,1765 USD, přičemž na úrovni 1,1800 expirují opce v objemu 3,7 miliardy eur
  • Dolar vůči jenu vystoupal na 157,35 JPY, což je nejvyšší hodnota od konce ledna, a drží se u 157,00
  • Rozdíl mezi výnosy amerických dluhopisů přesáhl 70 bazických bodů, což představuje nejstrmější křivku za poslední čtyři roky

Americký dolar dnes odevzdává část zisků z tohoto týdne vůči většině měn skupiny G10. Výjimkou je australský dolar, který se zotavil z dvoutýdenního minima dosaženého dříve během dne a jako jediná měna G10 si tento týden připsal zisky vůči zelené bankovce. Australská centrální banka (RBA) dříve v týdnu zvýšila sazby a trh posunul očekávání dalšího zvýšení.

Pokračovat ve čtení
Forex

Americký dolar naráží na odpor: Slabší data z trhu práce mění očekávání trhu

Redakce Burzovní svět3 min čtení

EURUSD=XJPY=XCHF=XEURGBP=XDX=FDX-Y.NYB
  • Slabší data z amerického trhu práce brzdí růst dolaru a snižují očekávání ohledně sazeb Fedu
  • Rally indexu DXY k úrovni 98,00 se zdá být vyčerpaná a další posilování je nepravděpodobné
  • Trhy oceňují pokles sazeb směrem k 3,00 %, což přináší dočasné uklidnění pro riziková aktiva
  • Dolar zůstává zranitelný před středečním zveřejněním klíčových dat o zaměstnanosti (NFP) a jejich revizí

Včerejší obchodování na finančních trzích jasně ukázalo, že americké úrokové sazby začínají citlivě reagovat na známky ochlazování trhu práce. Tento týden jsme svědky přecenění očekávané terminální sazby Fedu směrem dolů, což efektivně sebralo vítr z plachet potenciální obranné rally na americkém dolaru. Měna tak může zůstat zranitelná až do zveřejnění klíčových dat o zaměstnanosti v příštím týdnu, zatímco Evropská centrální banka se zdá být s aktuálním vývojem na páru EUR/USD spokojená.

Pokračovat ve čtení
Forex

Holubičí tón BoE sráží libru, zatímco ECB zůstává v klidu. Co čekat od GBP/USD a EUR/USD?

Redakce Burzovní svět3 min čtení

EURUSD=XGBPUSD=X
  • Bank of England ponechala sazby na 3,75 %, trhy však očekávají březnové snížení kvůli klesající inflaci
  • Pár GBP/USD se pohybuje v klesajícím trendu a aktuálně se obchoduje kolem úrovně 1,3536
  • Klíčová podpora pro libru leží na 1,34, zatímco rezistence se nachází v pásmu 1,37–1,38
  • ECB ponechala úrokové sazby beze změny, jelikož se inflace v eurozóně drží blízko 2 %

75%, nicméně samotné hlasování bylo velmi těsné. Čtyři z devíti členů bankovní rady již hlasovali pro snížení sazeb, což na trzích výrazně posílilo očekávání, že k prvnímu „cutu“ dojde již v březnu. Tento sentiment je podpořen klesající inflací a ochlazováním růstu mezd, což dává centrálním bankéřům prostor pro manévrování.

Pokračovat ve čtení
Forex

EUR/USD: Býčí trend zůstává v platnosti, trh po silném růstu přechází do konsolidace

Redakce Burzovní svět2 min čtení

EURUSD=X
  • EUR/USD udržuje býčí strukturu a aktuální pokles je pouze korekcí v rámci rostoucího trendu
  • Cena se drží nad 15denním a 20denním klouzavým průměrem, které fungují jako dynamická podpora
  • Indikátor RSI klesl k úrovni 50 bodů, což naznačuje zdravou konsolidaci bez narušení trendu
  • Klíčová zóna 1,1780–1,1820 nyní slouží jako důležitý support pro potvrzení dalšího růstu

Měnový pár EUR/USD se nadále pohybuje v rámci konstruktivního technického nastavení, přičemž aktuálně prochází fází konsolidace po předchozím výrazném posílení směrem k nedávným maximům. Ačkoliv se krátkodobé momentum zmírnilo, cenová akce na grafu připomíná spíše přirozenou pauzu v nastoleném rostoucím trendu než signál k obratu. Naše pozornost se nyní soustředí na to, zda pár dokáže udržet klíčové úrovně podpory a v nadcházejících seancích obnovit růstovou dynamiku.

Pokračovat ve čtení
Forex

Analýza GBP/USD a EUR/USD: Trhy vyčkávají na klíčová rozhodnutí centrálních bank

Redakce Burzovní svět4 min čtení

EURUSD=XGBPUSD=X
  • GBP/USD klesá k hladině 1,36 před klíčovým rozhodnutím Bank of England o nastavení sazeb
  • Centrální banka pravděpodobně ponechá základní úrokovou sazbu beze změny na úrovni 3,75 %
  • Britská nezaměstnanost dosáhla 5,1 % a inflace v lednu vzrostla na 3,4 %
  • Holubičí komentáře guvernéra Baileyho nebo očekávané hlasování v poměru 7:2 mohou oslabit libru
  • Americký dolar posiluje na dvoutýdenní maximum, jelikož Fed zůstává opatrný ohledně snižování sazeb

Bank of England dnes v poledne oznámí své první rozhodnutí o měnové politice v roce 2026. Tržní očekávání se kloní k variantě, že centrální banka ponechá úrokové sazby beze změny na úrovni 3,75 % poté, co je na prosincovém zasedání snížila o 25 bazických bodů.

Pokračovat ve čtení
Forex

Centrální banky pod drobnohledem: Dolar posiluje před rozhodnutím ECB a BoE

Redakce Burzovní svět4 min čtení

EURUSD=XGBPUSD=XJPY=XAUDUSD=XCAD=XDX=F
  • Americký dolar celkově posiluje, zatímco od ECB ani Bank of England se dnes nečekají změny sazeb
  • Pár EUR/USD klesl k 1,1780 a signálem pro další pokles bude prolomení pásma 1,1760–65
  • Dolar vůči jenu vzrostl na 157,35 a blíží se k technické rezistenci na úrovni 157,50
  • Libra se propadla na devítidenní minimum 1,3555 USD, další support leží v oblasti 1,3535

Americký dolar se dnes těší pevnějšímu tónu vůči většině měn skupiny G10, přičemž na trzích přetrvává konsolidační až korekční nálada. Hlavní pozornost investorů se nyní upírá k výsledkům zasedání Evropské centrální banky a Bank of England. Očekává se, že ani jedna z těchto institucí nepřistoupí k okamžité změně nastavení, což dává extra váhu doprovodným komentářům.

Pokračovat ve čtení
Forex

Britská libra pod tlakem: Trhy vyčkávají na klíčový verdikt Bank of England

Redakce Burzovní svět3 min čtení

GBPUSD=X
  • Měnový pár GBP/USD klesl na úroveň 1,3627 pod tlakem očekávání zasedání Bank of England
  • Cena aktuálně testuje oblast podpory v pásmu 1,3620–1,3650, přičemž výhled je krátkodobě medvědí
  • Další pokles může směřovat k nejbližšímu supportu na úrovních 1,3520–1,3550
  • Pro stabilizaci trhu je nezbytný návrat kurzu nad rezistenční zónu 1,3660–1,3700
  • Trhy do konce roku oceňují snížení britských úrokových sazeb o zhruba 35 bazických bodů

3627. Investoři s napětím očekávají výsledek dnešního zasedání Bank of England. Ačkoliv se v průběhu roku očekává pokles britských úrokových sazeb, regulátor pravděpodobně neposkytne jasné signály o načasování nebo rozsahu uvolňování měnové politiky, jelikož stále čeká na jasnější vývoj v oblasti inflace.

Pokračovat ve čtení
Forex

Americký dolar pod tlakem: Šok v sektoru AI a vyhlídky na snižování sazeb mění pravidla hry

Redakce Burzovní svět2 min čtení

EURUSD=XJPY=X
  • Americký dolar oslabuje v důsledku propadu akciových indexů a šoku v sektoru umělé inteligence
  • Trh přisuzuje 59% pravděpodobnost snížení sazeb Fedu v červnu s výhledem poklesu o 100–125 bazických bodů
  • Investoři diverzifikují portfolia od amerických aktiv, což obnovuje zájem o nákupy měnového páru EURUSD
  • Zlato si připsalo největší denní zisk od března 2009 díky funkci bezpečného přístavu a geopolitickému napětí

Výprodej na amerických akciových trzích, spuštěný nejnovějším vývojem v oblasti umělé inteligence, poslal americký dolar do defenzivy. Inovacemi společnosti Anthropic byly nejvíce zasaženy softwarové tituly, což výrazně podkopalo dosavadní vnímání amerického trhu jako bezpečného přístavu. Investoři, kteří již nevidí americká aktiva jako bezkonkurenční, začínají diverzifikovat svá portfolia a zbavují se amerických akcií.

Pokračovat ve čtení

Newsletter Burzovní svět

Bullionářovo odpolední menu

Bullionářův newsletter přináší nejdůležitější novinky z finančních trhů a informace ze světa investic. Zadejte své telefonní číslo a získejte originální e‑booky ZDARMA!

Odesláním formuláře vyjadřujete zájem o kontaktování licencovaným Burzovního světa, který vám může poskytnout informace o investičních službách nebo finančních nástrojích.