Odebírat newsletterPodcastE-booky
Burzovní světInvestovat do S&P 500

Forex

Měnové páry jsou záležitostí pro aktivní tradery. I tento sektor sledujeme a přinášíme z něj aktuality.

Forex

Americký dolar nachází oporu v technologickém výprodeji, inflace by neměla přinést šok

Redakce Burzovní svět3 min čtení

EURUSD=XDX=F
  • Očekávaná data americké inflace CPI by měla potvrdit konsenzus 0,3 % meziměsíčně a 2,5 % meziročně
  • Podhodnocení dolaru naznačuje krátkodobé riziko růstu, ačkoliv trh má tendenci prodávat při posílení
  • Výprodej technologických akcií poskytuje dolaru podporu a obnovuje částečně jeho status bezpečného přístavu
  • HDP eurozóny by mělo být potvrzeno na úrovni 0,3 % meziměsíčně bez výrazného dopadu na trh

Současný výprodej v technologickém sektoru se zdá být faktorem, který poskytuje americkému dolaru určitou podporu. To naznačuje, že se do určité míry obnovila vnímaná hodnota dolaru jako bezpečného přístavu v dobách nejistoty. Vůči většině měn skupiny G10 se americký dolar aktuálně jeví jako levný, nicméně střednědobý medvědí sentiment může nadále povzbuzovat obchodníky k prodejům při jakémkoli posílení.

Pokračovat ve čtení
Forex

EUR/USD: Býčí struktura konsoliduje pod klíčovou rezistencí

Redakce Burzovní svět2 min čtení

EURUSD=X
  • EUR/USD si udržuje střednědobý růstový trend a konsoliduje pod klíčovou rezistencí
  • Technický výhled zůstává pozitivní, dokud se cena udrží nad zónou podpory 1,1830–1,1850
  • Kritickou překážkou pro další posílení je cenové pásmo mezi 1,1900 a 1,2000
  • Indikátor RSI se stabilizoval na neutrální úrovni, což umožňuje případné obnovení růstu

Měnový pár EUR/USD se nadále pohybuje v rámci konstruktivního střednědobého rostoucího trendu, přičemž po výrazném posílení aktuálně konsoliduje těsně pod pásmem klíčové rezistence. I když dynamika růstu mírně polevila, cenová akce zůstává z technického hlediska podporována. Současná fáze tak představuje spíše vstřebávání předchozích zisků než strukturální zhoršení tržní situace.

Pokračovat ve čtení
Forex

EUR/USD brání klíčovou zónu 1.18, ani silná data NFP nepřinesla dolarový průlom

Redakce Burzovní svět4 min čtení

EURUSD=XDX=F
  • Americká nezaměstnanost klesla na 4,3 % a silná data NFP podporují ponechání sazeb Fedu beze změny
  • EUR/USD se drží kolem úrovně 1,1880, kterou technicky podporuje rostoucí trendová linie a klouzavý průměr
  • Klíčový support leží na 1,1833, přičemž trh nadále konsoliduje v širším pásmu 1,18 až 1,19
  • Dolarový index osciluje u 96,80, jelikož pozitivní data z trhu práce tlumí slabší maloobchod

Zveřejnění nejnovějších dat z amerického trhu práce přineslo obchodníkům jasné pozitivní překvapení, které udalo tón pro další vývoj na páru EUR/USD . Počet pracovních míst mimo zemědělství (Non-farm payrolls) vzrostl o 130 000, což výrazně překonalo tržní očekávání nastavená kolem 70 000.3 %.

Pokračovat ve čtení
Forex

Dolar v pasti: Ani silná data z trhu práce nestačila k výraznému odrazu

Redakce Burzovní svět3 min čtení

EURUSD=XEURGBP=XDX=F
  • Silná data z amerického trhu práce (nezaměstnanost 4,3 %) nedokázala dolaru zajistit výraznější růst.
  • Reakce trhu naznačuje přetrvávající medvědí náladu, kdy investoři využívají krátkodobých posílení k prodeji.
  • Dolarový index (DXY) by se měl během dnešního dne stabilizovat kolem cenové hladiny 97,0.
  • K trvalejší podpoře americké měny bude pravděpodobně nutné zítřejší překvapení v podobě vyšší inflace (CPI).

Včerejší sada robustních čísel z amerického trhu práce sice vyvolala přecenění očekávání ohledně jestřábího postoje Fedu, ale k výraznému posílení dolaru to paradoxně nevedlo. Podle našeho názoru je to jasný signál přetrvávajícího strategického medvědího nastavení vůči americké měně, které mohou zlomit pouze další silná makroekonomická data. Pro dnešní den očekáváme na dolarových párech spíše stabilizaci.

Pokračovat ve čtení
Forex

Síla jenu mění pravidla hry: Kapitál rotuje z dolaru do Japonska

Redakce Burzovní svět3 min čtení

EURUSD=XJPY=XAUDUSD=XDX=F
  • Japonský jen posílil o téměř 3 % a aktuálně se obchoduje na úrovni 152,30 USD/JPY
  • Politická stabilita po vítězství LDP v Japonsku spouští masivní rotaci kapitálu směrem k jenu
  • Průlom pod hladinu 152,00 by mohl otevřít cestu k 200dennímu klouzavému průměru na 150,50
  • Ani silná data z amerického trhu práce nedokázala vyvolat trvalý růst dolaru vůči jenu

To, co aktuálně sledujeme na trzích, není jen běžné zakolísání amerického dolaru. Jde o strukturální rotaci kapitálu, která vysílá jasný signál: investoři na okraji prodávají Ameriku a s přesvědčením nakupují Japonsko. Vyvoleným nástrojem pro tento přesun přitom není euro, nýbrž japonský jen.

Pokračovat ve čtení
Forex

Souboj o trend na GBP/USD: Elliottova analýza odhaluje kritické rozcestí

Redakce Burzovní svět3 min čtení

GBPUSD=X
  • Býčí výhled pro GBP/USD zůstává platný, dokud se cena drží nad klíčovou úrovní 1,3508
  • Případný pokles pod hranici 1,3508 by signalizoval převahu medvědů a pravděpodobnou změnu trendu
  • Pro potvrzení růstového scénáře musí měnový pár okamžitě zamířit vzhůru nad hladinu 1,3900
  • Nedávný pokles mezi 27. lednem a 6. únorem byl hlubší, než se původně očekávalo

Naše redakce pečlivě sleduje aktuální vývoj na měnovém páru GBP/USD , kde se v těchto dnech odehrává technicky fascinující souboj.3508. Dokud se cena udrží nad touto úrovní, mají převahu býci, avšak prolomení směrem dolů by výrazně posílilo medvědí variantu.

Pokračovat ve čtení
Forex

USD/JPY pod tlakem: Japonský jen posiluje navzdory růstu amerických výnosů

Redakce Burzovní svět2 min čtení

JPY=X
  • Japonský jen posiluje navzdory rostoucím americkým výnosům, hlavním motorem je zplošťování japonské výnosové křivky
  • Klíčovou technickou oblastí pro nejbližší období je hladina 152,00 a 200denní klouzavý průměr
  • Ústup fiskálních obav po japonských volbách podporuje aktuální pokles měnového páru USD/JPY
  • Zplošťování křivky mezi 2letými a 30letými dluhopisy se stává klíčovým tržním signálem

Současný vývoj na měnovém páru USD/JPY začíná popírat tradiční tržní korelace, na které byli investoři v posledních měsících zvyklí. Ačkoliv výnosy amerických státních dluhopisů rostou a ekonomická data z USA zůstávají silná, japonský jen paradoxně posiluje. Hlavním hnacím motorem tohoto pohybu se stává agresivní zplošťování japonské výnosové křivky a opadající nervozita ohledně fiskální politiky nové vlády v Tokiu.

Pokračovat ve čtení
Forex

Americký dolar oslabuje: Pokles výnosů a nervozita před klíčovými daty z trhu práce

Redakce Burzovní svět3 min čtení

EURUSD=XGBPUSD=XJPY=XAUDUSD=XCAD=XDX=F
  • Americký dolar oslabuje napříč trhem, zatímco výnosy 10letých dluhopisů klesly po slabých tržbách k 4,14 %.
  • Pár EUR/USD konsoliduje s podporou na 1,1885 a technický obraz naznačuje růst k cíli 1,1960.
  • Investoři vyčkávají na klíčová data z trhu práce, která pravděpodobně potvrdí jeho zhoršující se kondici.
  • Euro se vůči švýcarskému franku propadlo na nové několikaleté minimum pod úroveň 0,9100 CHF.

Americký dolar dnes vykazuje známky slabosti vůči všem měnám skupiny G10. Na trzích pozorujeme silný „short squeeze“, který nadále podporuje japonský jen, a to i přesto, že v Japonsku byl dnes svátek. V rozporu s původními očekáváními jen i japonské dluhopisy posilují již od drtivého volebního vítězství LDP.

Pokračovat ve čtení
Forex

USD/JPY vyčkává v pásmu 152–155: Trhy se připravují na klíčová data z trhu práce

Redakce Burzovní svět3 min čtení

JPY=XDX=F
  • USD/JPY se obchoduje v pásmu 152 až 155 a vyčkává na klíčová data NFP
  • Americký dolar oslabuje v reakci na měkká data z trhu práce a očekávané snižování sazeb
  • Investoři nyní plně počítají se dvěma sníženími sazeb Fedu, což vytváří tlak na dolar
  • Nadcházející zpráva o zaměstnanosti pravděpodobně výrazně zvýší volatilitu měnového páru, který testuje support

Devizové trhy nadále projevují neochotu držet americký dolar, což je přímým důsledkem rostoucích obav o kondici pracovního trhu ve Spojených státech a celkově pozitivního globálního sentimentu. Chuť riskovat je evidentní zejména na akciových trzích, které se drží poblíž svých rekordních maxim, což nahrává komoditním a cyklickým měnám na úkor bezpečného přístavu, kterým je dolar.

Pokračovat ve čtení
Forex

Americký dolar: Zklamání z trhu práce je již částečně v cenách

Redakce Burzovní svět3 min čtení

EURUSD=XGBPUSD=XEURGBP=XDX=FDX-Y.NYB
  • Trhy již započítaly slabší tvorbu pracovních míst s neoficiálním odhadem pouhých 37 tisíc
  • Prognóza 80 tisíc nových míst a nezaměstnanosti 4,4 % by mohla zmírnit negativní tlak na dolar
  • Výrazně slabší data by mohla vést k otestování úrovně 96,0 na dolarovém indexu DXY
  • Nedávná zklamání z maloobchodních tržeb a mezd potvrzují ochlazování americké ekonomiky

Finanční trhy v posledních dnech preventivně reagovaly na očekávání měkčích dat z amerického trhu práce, přičemž náladu investorů výrazně ovlivnila varování Kevina Hassetta ze začátku tohoto týdne. Konsenzus pro tvorbu nových pracovních míst (payrolls) se pohybuje kolem 65 tisíc, nicméně naše redakční prognóza je o něco optimističtější a počítá s hodnotou 80 tisíc nových míst při nezměněné míře nezaměstnanosti 4,4 %. Podle našeho názoru by tento výsledek mohl stačit k tomu, aby se z amerického dolaru sňala část negativního sentimentu, ačkoliv podmínky pro trvalé oživení americké měny zatím nejsou na stole.

Pokračovat ve čtení
Forex

USD/JPY pokračuje v poklesu pod 100denní SMA, trh vyhlíží klíčová data NFP

Redakce Burzovní svět2 min čtení

JPY=X
  • USD/JPY klesl pod 100denní klouzavý průměr a blíží se k úrovni 153,00, což je minimum od února
  • Klíčová podpora leží na 152,00, zatímco hlubší pokles by mohl otestovat 200denní průměr u 150,50
  • Investoři čekají na data NFP z USA s předpovědí 70 tisíc nových míst, což může prohloubit ztráty
  • Případný odraz by čelil prvotnímu odporu u 154,50 a následně silné rezistenci v pásmu 155,50–156,00

00. To představuje nejnižší úroveň od začátku února. Pár sice klesl pod dominantní rostoucí trendovou linii, která byla platná od září, avšak stále se obchoduje bezpečně nad dlouhodobým 200denním průměrem.

Pokračovat ve čtení
Forex

Stabilizace USD/JPY: Klid na trhu s dluhopisy otevírá cestu k posílení jenu

Redakce Burzovní svět3 min čtení

JPY=X
  • Stabilní výnosy japonských dluhopisů (JGB) podporují zotavení jenu a omezují další růst páru USD/JPY.
  • Plánované snížení daní o 5 bilionů JPY může být financováno z devizových rezerv, což tlumí tlak na dluhopisový trh.
  • Očekávaný příliv 10 bilionů JPY do japonských akcií v příštích měsících zvyšuje poptávku po zajištění měny.
  • Kombinace stabilních dluhopisů a akciových toků vytváří tlak na pokles USD/JPY z nedávných maxim.

Asijské trhy zahájily nový týden v konstruktivním duchu, což je přímou reakcí na rozhodné volební vítězství strany LDP během víkendu. Ačkoliv politická kontinuita v Japonsku obecně podporuje riziková aktiva, reakce domácí měny byla překvapivě tlumená. Do popředí zájmu obchodníků se tak dostávají japonské vládní dluhopisy (JGB), které se stávají rozhodujícím faktorem pro další vývoj na měnových trzích.

Pokračovat ve čtení

Newsletter Burzovní svět

Bullionářovo odpolední menu

Bullionářův newsletter přináší nejdůležitější novinky z finančních trhů a informace ze světa investic. Zadejte své telefonní číslo a získejte originální e‑booky ZDARMA!

Odesláním formuláře vyjadřujete zájem o kontaktování licencovaným Burzovního světa, který vám může poskytnout informace o investičních službách nebo finančních nástrojích.