Odebírat newsletterPodcastE-booky
Burzovní světInvestovat do S&P 500

Forex

Měnové páry jsou záležitostí pro aktivní tradery. I tento sektor sledujeme a přinášíme z něj aktuality.

Forex

Je nadvláda amerického dolaru u konce? Analýza aktuálních tržních příležitostí

Redakce Burzovní svět3 min čtení

EURUSD=XGBPUSD=XJPY=XCHF=XCAD=XDX=F
  • Americký dolar výrazně oslabil v důsledku politické volatility a hrozeb zavedení nových cel
  • Měnový pár GBP/USD prolomil klesající trend a nabízí příležitost k nákupu
  • Cílová cena pro GBP/USD směřuje k psychologické hladině 1,3700 s prostorem pro další růst
  • Trh také sleduje pokračující oslabování eura, které může nabídnout další obchodní příležitosti

Máme za sebou mimořádně divoký týden na finančních trzích. Politické titulky týkající se Donalda Trumpa, jeho komentářů o Grónsku a hrozeb v oblasti cel, vnesly do grafů značnou volatilitu. Pro nás v redakci však není podstatné politické pozadí těchto událostí, ale jejich tržní dopad.

Pokračovat ve čtení
Forex

Index amerického dolaru v ohrožení: Test klíčové podpory může určit další směr

Redakce Burzovní svět2 min čtení

DX-Y.NYB
  • Index amerického dolaru pokračuje v korekční fázi a vytváří strukturu nižších maxim
  • Cena se obchoduje pod 15denním a 20denním klouzavým průměrem, což potvrzuje medvědí nastavení trhu
  • Indikátor RSI se nachází v nízkých hodnotách kolem 40 a signalizuje přetrvávající prodejní tlak
  • Denní uzavření pod klíčovou podporou 97,60 by otevřelo cestu k výraznému zrychlení poklesu

Index amerického dolaru (DXY ) se aktuálně nachází v bodě zlomu, přičemž cenová akce jasně odráží širší ztrátu hybné síly po dosažení maxim v roce 2024. Současné nastavení trhu vyžaduje zvýšenou pozornost investorů, protože další výraznější pohyb pravděpodobně ovlivní nejen měnové páry, ale v blízké budoucnosti i výkonnost napříč různými třídami aktiv.

Pokračovat ve čtení
Forex

Japonský jen zůstává v defenzivě, pár USD/JPY těží z úrokového diferenciálu

Redakce Burzovní svět2 min čtení

EURUSD=XJPY=XAUDUSD=X
  • Růst HDP USA ve třetím čtvrtletí zrychlil na 4,4 %, což poskytuje dolaru silnou fundamentální podporu
  • Bank of Japan ponechala základní úrokovou sazbu na 0,75 %, zatímco inflace klesla na 2,4 %
  • Široký úrokový diferenciál mezi USA a Japonskem vytváří pevný základ pro další růst páru USD/JPY
  • Investoři neočekávají zpřísnění japonské měnové politiky dříve než v létě, což dále oslabuje jen

Historie se sice může rýmovat, ale tentokrát se děj odehrává ve zrychleném režimu a investoři již tuší, jak tento příběh skončí. Poté, co Donald Trump ustoupil od svých hrozeb ohledně cel vůči Evropě, ustoupil obchodní styl „prodávej Ameriku“ obnovené chuti po amerických aktivech. Americký dolar sice posílil, avšak na rozdíl od třítýdenní rally v dubnu a květnu trval tento odraz pouhý jeden den.

Pokračovat ve čtení
Forex

Americký dolar ztrácí jasný směr: Politika v Asii krade pozornost datům ze Severní Ameriky

Redakce Burzovní svět5 min čtení

EURUSD=XGBPUSD=XJPY=XAUDUSD=XCAD=XDX=F
  • Dolar po rozhodnutí Bank of Japan klesl na nová minima kolem úrovně 157,35 JPY.
  • Euro krátce vystoupalo k 1,1760 USD, následně však oslabilo pod hranici 1,1730.
  • PBOC poprvé od roku 2023 stanovila referenční kurz dolaru pod klíčovou úroveň 7,00 CNY.
  • Očekává se schválení financování vlády USA, což by koncem měsíce odvrátilo vládní shutdown.

Americký dolar se během poslední severoamerické seance tohoto týdne obchoduje smíšeně. Jak se všeobecně očekávalo, Bank of Japan (BoJ) ponechala úrokové sazby beze změny, což okamžitě vyvolalo prudké výkyvy japonského jenu a následné spekulace o možné materiální intervenci. V naší redakci jsme v tomto ohledu spíše skeptičtí, nicméně uznáváme zvýšenou intenzitu slovních intervencí a možnost, že úředníci kontrolovali kurzy.

Pokračovat ve čtení
Forex

USD/JPY pokračuje v růstu, trh vyhlíží psychologickou hranici 160.00

Redakce Burzovní svět2 min čtení

JPY=X
  • USD/JPY vzrostl na 158,61 a směřuje k psychologické hranici 160,00 kvůli přetrvávající slabosti jenu
  • S blížící se úrovní 160,00 rostou na trhu obavy z možné měnové intervence
  • Technická analýza indikuje pokračování růstu s cíli na 159,30 a následně až na 160,00
  • Japonský jen je pod tlakem fiskálních rizik a očekávaných předčasných voleb v zemi

61, čímž potvrdil pokračující vzestupný trend. Japonská měna zůstává pod značným tlakem, zatímco investoři zaujímají vyčkávací postoj před blížícím se rozhodnutím Bank of Japan (BOJ) o nastavení měnové politiky.

Pokračovat ve čtení
Forex

USD/JPY: Bank of Japan drží sazby stabilní, trhy čekají na slova guvernéra Uedy

Redakce Burzovní svět3 min čtení

JPY=X
  • BOJ ponechala úrokovou sazbu beze změny na 0,75 % očekávaným poměrem hlasů 8:1
  • Prognózy růstu HDP a jádrové inflace byly pro roky 2025 a 2026 mírně revidovány směrem vzhůru
  • Jediným členem rady hlasujícím proti byl Takata, který upozornil na přetrvávající proinflační rizika
  • Pozornost trhu se přesouvá na projev guvernéra Uedy, jehož tón určí další směr páru USD/JPY

Bankovní rada Bank of Japan (BOJ) na svém lednovém zasedání nepřinesla žádné zásadní překvapení a rozhodla se ponechat nastavení měnové politiky beze změny. Toto rozhodnutí bylo trhem plně očekáváno, přičemž pouze jeden člen rady hlasoval proti. Jelikož samotné oznámení nezpůsobilo na trzích výraznější pohyby, pozornost investorů se nyní plně upírá na tiskovou konferenci guvernéra Uedy.

Pokračovat ve čtení
Forex

EUR/USD: Rizika klesají, ale medvědí trend zůstává v platnosti

Redakce Burzovní svět2 min čtení

EURUSD=XDX=F
  • EUR/USD se stabilizoval na úrovni 1,1684, zatímco geopolitické napětí mezi USA a Evropou klesá
  • Technická analýza signalizuje pokračování medvědího trendu s cílovými úrovněmi poklesu 1,1628 a 1,1598
  • Krátkodobý scénář předpokládá pokles k 1,1644, následnou korekci na 1,1690 a finální propad k 1,1620
  • Investoři nyní upírají pozornost na americká data o nezaměstnanosti, která mohou ovlivnit sílu dolaru

1684, čímž reagoval na předchozí tři dny zvýšené volatility. Tato stabilizace přichází v době, kdy se zmírňuje geopolitické a obchodní napětí mezi Spojenými státy a Evropou týkající se otázky Grónska.

Pokračovat ve čtení
Forex

Americký dolar nachází pevnou půdu pod nohama, napětí kolem cel opadá

Redakce Burzovní svět2 min čtení

DX=F
  • Americký dolar zastavil pokles poté, co USA ustoupily od zavedení cel vůči evropským zemím
  • Index amerického dolaru se ustálil na úrovni 98,775 po úterním doteku minima 98,246
  • Tržní reakce naznačuje pouze stabilizaci ceny, nikoliv celkový obrat trendu či novou nákupní vlnu
  • Investoři očekávají pokračování obchodování v pásmu, dokud nebudou známé konkrétní detaily dohody s NATO

Americká měna zastavila svůj nedávný pokles poté, co prezident Donald Trump naznačil dosažení rámcové dohody s NATO ohledně Grónska. Tento krok vedl ke stažení hrozby uvalení cel na několik evropských zemí, které se původně stavěly proti postupu Washingtonu. Pro trhy to znamená dočasnou úlevu, ačkoliv nejistota zcela nezmizela.

Pokračovat ve čtení
Forex

Dolar vrací úder: Úleva po Davosu přesouvá pozornost zpět k Fedu

Redakce Burzovní svět3 min čtení

EURUSD=XAUDUSD=XNZDUSD=XEURNOK=XDX=F
  • Ústup geopolitického napětí po Davosu podporuje americký dolar a vrací pozornost k makroekonomickým faktorům
  • Blížící se zasedání Fedu 28. ledna a stabilní nezaměstnanost otevírají prostor pro další posilování dolaru
  • Očekávaná meziměsíční jádrová inflace PCE na úrovni 0,2 % potvrzuje mírné cenové tlaky, trh však sleduje spíše zaměstnanost
  • Možný jestřábí postoj Fedu v reakci na vyšetřování Powella představuje pro americkou měnu významné růstové riziko

Uklidnění geopolitického napětí po jednání v Davosu a rámcová dohoda týkající se Grónska přinesly na finanční trhy citelnou úlevu. Tento vývoj podle našeho názoru nahrává americkému dolaru, který by měl v nadcházejících dnech těžit z přesunu pozornosti investorů od politických rizik zpět k makroekonomickým fundamentům. Zatímco Norská centrální banka pravděpodobně nepřekvapí, inflace na Novém Zélandu může předčit očekávání, což ovlivní obchodování na křížových párech.

Pokračovat ve čtení
Forex

Americký dolar znovu nabírá na síle, pozornost investorů se vrací k makroekonomickým datům

Redakce Burzovní svět4 min čtení

EURUSD=XDX=F
  • Síla amerického dolaru se obnovuje, jelikož geopolitické napětí klesá a trh se vrací k makrodatům
  • Trend u páru EUR/USD zůstává medvědí s očekávaným poklesem do oblasti nízkých 1,1600
  • Americká ekonomika je stabilní, což potvrzují žádosti o podporu v nezaměstnanosti pod hranicí 200 tisíc
  • Pevný postoj Fedu a Jeroma Powella podporuje růst dolaru před blížícím se zasedáním FOMC

Světové ekonomické fórum v Davosu sice nepřineslo žádné dramatické ohňostroje, ale pro trhy vykonalo možná ještě cennější službu – ztlumilo hlasitost geopolitického napětí. S divadlem kolem Grónska prozatím odsunutým na vedlejší kolej a hrozbami cel uloženými k ledu mohou trhy konečně volně dýchat. A jakmile se tak stane, do centra pozornosti se vrací makroekonomika.

Pokračovat ve čtení
Forex

Jihoafrický rand těží z globálního sentimentu: Analýza klesajícího trendu na páru USD/ZAR

Redakce Burzovní svět3 min čtení

DX=F
  • Jihoafrický rand posiluje vůči dolaru díky rostoucí globální chuti k riziku a oslabování americké měny
  • Pár USD/ZAR se od poloviny roku 2025 pohybuje v jasném klesajícím trendu bez výrazných korekcí
  • Atraktivitu randu zvyšují vysoké reálné úrokové sazby, které lákají investory na strategii carry trade
  • Pokles kurzu odráží změnu globálního sentimentu, nikoliv fundamentální zlepšení jihoafrické ekonomiky

Jihoafrický rand se v poslední době profiluje jako jedna z nejodolnějších měn v segmentu rozvíjejících se trhů (EM). Postupné posilování vůči americkému dolaru je primárně hnáno rostoucím globálním apetitem po riziku a ztrátou dynamiky na straně „greenbacku“. Pár USD/ZAR se obchoduje v blízkosti svých nejsilnějších úrovní za poslední měsíce, což potvrzuje změnu v náladě investorů spíše než fundamentální přehodnocení jihoafrické ekonomiky.

Pokračovat ve čtení
Forex

USD/CAD ožívá: Pokles politických rizik a geopolitického napětí vrací dolar do hry

Redakce Burzovní svět3 min čtení

CAD=XDX=F
  • USD/CAD se odrazil od úrovně 1,3800 a aktuálně směřuje k rezistenci 1,3860 a výše
  • Pravděpodobné setrvání Lisy Cook ve vedení Fedu snižuje obavy z politického tlaku na dolar
  • Snížení geopolitického napětí a očekávání méně snížení sazeb v roce 2026 podporují býčí trend
  • Technický výhled zůstává neutrální, klíčová bude cenová akce kolem 200denního klouzavého průměru

Měnový pár USD/CAD předvedl prudký obrat, který odráží zásadní změnu nálady na globálních trzích. Faktory, které v poslední době podkopávaly důvěru v americký dolar, začínají rychle slábnout. Nejvyšší soud pravděpodobně neumožní odvolání Lisy Cookové z funkce guvernérky Fedu, což snižuje obavy z politického vměšování do měnové politiky.

Pokračovat ve čtení

Newsletter Burzovní svět

Bullionářovo odpolední menu

Bullionářův newsletter přináší nejdůležitější novinky z finančních trhů a informace ze světa investic. Zadejte své telefonní číslo a získejte originální e‑booky ZDARMA!

Odesláním formuláře vyjadřujete zájem o kontaktování licencovaným Burzovního světa, který vám může poskytnout informace o investičních službách nebo finančních nástrojích.