Odebírat newsletterPodcastE-booky
Burzovní světInvestovat do S&P 500

Forex

Měnové páry jsou záležitostí pro aktivní tradery. I tento sektor sledujeme a přinášíme z něj aktuality.

Forex

EUR/USD pod tlakem geopolitiky: Čekání na Trumpa v Davosu a strategie „Sell America“

Redakce Burzovní svět3 min čtení

EURUSD=XDX=F
  • Trhy napjatě očekávají projev Donalda Trumpa v Davosu uprostřed hrozícího obchodního konfliktu kvůli Grónsku
  • Měnový pár EUR/USD posiluje, jelikož investoři se v rámci averze k riziku zbavují amerického dolaru
  • Evropská unie zvažuje tvrdá odvetná cla na americké zboží v hodnotě až 93 miliard eur
  • Sentiment na trzích zůstává negativní, což tlačí dolar dolů a cenu zlata na nová maxima

Sentiment na globálních trzích zůstává v posledních hodinách extrémně křehký, přičemž americký dolar se ocitá pod prodejním tlakem a zlato naopak posiluje. Zatímco geopolitické události momentálně zastiňují makroekonomická data, měnový pár EUR/USD mírně roste v důsledku přesunů kapitálu do bezpečnějších aktiv. Investoři s napětím vyhlížejí dnešní projev Donalda Trumpa v Davosu, který přichází v době eskalujícího napětí mezi USA a Evropou kvůli sporu o Grónsko.

Pokračovat ve čtení
Forex

Analýza GBP/USD a USD/JPY: Trhy vyčkávají na projev Trumpa a rozhodnutí BoJ

Redakce Burzovní svět3 min čtení

GBPUSD=XJPY=X
  • Britská meziroční inflace CPI vzrostla na 3,4 %, čímž překonala očekávání trhu a předchozí hodnoty
  • GBP/USD se obchoduje do strany kolem hladiny 1,3440 a drží se nad 200denním klouzavým průměrem
  • Trhy přisuzují 70% pravděpodobnost snížení sazeb Bank of England o 25 bazických bodů do konce roku
  • Americký dolar mírně posiluje v očekávání projevu Donalda Trumpa na fóru v Davosu

Měnový pár GBP/USD odevzdal část svých dřívějších zisků v důsledku mírného zotavení amerického dolaru. Investoři momentálně vyčkávají na projev Donalda Trumpa v Davosu a zároveň vstřebávají nejnovější údaje o inflaci ze Spojeného království. Britský index spotřebitelských cen (CPI) meziročně vzrostl na 3,4 %, což překonalo očekávání trhu nastavená na 3,3 % a představuje nárůst oproti listopadovým 3,2 %.

Pokračovat ve čtení
Forex

Americký dolar pod tlakem dluhopisového trhu: Výprodej vnímáme jako dočasný šum

Redakce Burzovní svět3 min čtení

GBPUSD=XJPY=XDX=F
  • Americký dolar zaznamenal pokles o 0,8 %, což je nejvýraznější jednodenní ztráta od loňského léta
  • Hlavním spouštěčem výprodeje byly otřesy na trhu japonských státních dluhopisů, nikoliv strukturální problémy USA
  • Očekávání ohledně úrokových sazeb Fedu zůstávají stabilní a trh stále nepočítá s březnovým snížením
  • Aktuální pokles je vnímán jako dočasná technická korekce, přičemž americké dluhopisy se již stabilizují

Americký dolar včera čelil náporu prodejců, který připomínal loď v bouři, ale trhy mají ve zvyku zaměňovat krátkodobý šum za strukturální poškození. My se k tomuto výprodeji nepřipojujeme. Z našeho pohledu připomíná současný vývoj spíše dočasnou vzduchovou kapsu než začátek trvalého sestupného trendu, který by měl zásadně změnit směřování trhu.

Pokračovat ve čtení
Forex

Růst libry po inflačních datech může být klamný, trh práce naznačuje nutnost snížení sazeb

Redakce Burzovní svět2 min čtení

GBPUSD=X
  • Libra po zveřejnění inflace mírně posílila o 0,1 % na úroveň 1,3441 USD
  • Meziroční inflace CPI v prosinci vzrostla na 3,4 %, což překonalo očekávání trhu
  • Ochlazující se trh práce naznačuje možnost snížení úrokových sazeb Bank of England již v březnu
  • Růst libry je vnímán jako křehký kvůli zhoršujícímu se výhledu zaměstnanosti a ekonomického růstu

Mírné posílení britské libry po zveřejnění nejnovějších údajů o inflaci ve Spojeném království odráží trh, který stále reaguje primárně na cenové tlaky, zatímco podceňuje signály přicházející z ochlazujícího se trhu práce.4 % a překonal tak očekávání analytiků, tento údaj jen stěží změní širší měnový narativ, kterému v současnosti čelí Bank of England.

Pokračovat ve čtení
Forex

Dolar má prostor k zotavení, panika z výprodejů je předčasná

Redakce Burzovní svět4 min čtení

EURUSD=XGBPUSD=XJPY=XEURGBP=XDX=F
  • Americký dolar má prostor k zotavení a pár EUR/USD může zamířit pod hladinu 1,1700
  • Futures na index S&P 500 rostou o 0,4 %, což naznačuje konec včerejšího výprodeje
  • Setkání Trumpa s lídry EU v Davosu by mělo zmírnit napětí a podpořit kurz dolaru
  • Oživení na trhu japonských dluhopisů odstranilo jedno z klíčových rizik pro další pokles měny

V naší redakci zastáváme názor, že americký dolar má dnes určitý prostor pro korekci směrem vzhůru. Japonské dluhopisy se odrazily ode dna a americké státní dluhopisy (Treasuries) spolu s akciemi by měly během dnešního dne následovat podobný trend. Vzhledem k tomu, že Donald Trump míří do Davosu, vidíme šanci na deeskalaci napětí kolem otázky Grónska a zmírnění obav z toho, že by Evropa začala vyprodávat americká aktiva.

Pokračovat ve čtení
Forex

GBP/USD: Oslabení dolaru nahrává britské měně, ve hře je i Grónsko

Redakce Burzovní svět2 min čtení

GBPUSD=XDX=F
  • Pár GBP/USD se stabilizoval na úrovni 1,3436 díky výprodeji amerického dolaru v důsledku geopolitického napětí.
  • Základní scénář Bank of England předpokládá finální snížení úrokových sazeb na 3,50 % v dubnu.
  • Technická analýza na H4 grafu predikuje pokles k úrovni 1,3326 s možným propadem až na 1,3220.
  • Indikátor Stochastic na hodinovém grafu potvrzuje medvědí výhled s cílem na úrovni 1,3326.

3436. Britská libra momentálně nachází silnou podporu v rozsáhlém výprodeji amerického dolaru, který je reakcí na rostoucí obchodní napětí mezi Spojenými státy a Evropou. Klíčovým tématem se překvapivě stala otázka Grónska, která vnáší na trhy novou vlnu nejistoty.

Pokračovat ve čtení
Forex

USD/JPY konsoliduje nad klíčovou úrovní: Trh sleduje hrozbu cel a zasedání BoJ

Redakce Burzovní svět2 min čtení

JPY=X
  • USD/JPY se stabilizuje v blízkosti 157,90 a konsoliduje pod nedávným maximem 159,15
  • Obchodování zůstává neutrální kvůli obavám z amerických cel a blížícímu se zasedání BoJ
  • Případný pokles by mohl otestovat klouzavé průměry na 157,28 a následně spodní hranici 154,30
  • Proražení směrem vzhůru by otevřelo cestu k rezistenci 160,20 a dlouhodobému maximu 161,94

90, která dříve tvořila strop několikaměsíčního obchodního rozpětí, jež bylo platné od poloviny listopadu a prolomeno začátkem minulého týdne.15, což byla nejvyšší hodnota za poslední rok a půl. Tento neutrální tón přichází v době, kdy hrozby celních tarifů ze strany Donalda Trumpa vůči evropským zemím doléhají na americký dolar, zatímco japonský jen zůstává pod tlakem kvůli fiskálním obavám a blížícímu se rozhodnutí Bank of Japan o měnové politice.

Pokračovat ve čtení
Forex

GBP/USD: Libra stabilizuje pozice, americký dolar ztrácí dynamiku

Redakce Burzovní svět3 min čtení

GBPUSD=XDX=F
  • Libra se stabilizovala vůči americkému dolaru a obchoduje se aktuálně v blízkosti úrovně 1,35 USD
  • Cena osciluje v definovaném pásmu mezi podporou na 1,33 USD a rezistencí okolo 1,36 USD
  • Trh se nachází ve fázi rovnováhy a hledá další směr bez jasného trendu
  • Očekávání agresivního snižování sazeb v Británii klesají kvůli vysokému růstu mezd a inflaci ve službách

Britská libra se v tichosti stabilizovala vůči americkému dolaru a vytvořila úzké obchodní pásmo, které odráží jak mírně se zlepšující domácí důvěru, tak širší ztrátu hybnosti americké měny.35 USD naznačuje, že libra se v tuto chvíli nechystá k dramatickému proražení, ale zároveň nepadá zpět do pásma zranitelnosti. Místo toho se měnový pár usazuje ve vyčkávacím vzorci, který věrně zrcadlí širší nejistotu, jež momentálně svírá globální devizové trhy.

Pokračovat ve čtení
Forex

Růst EUR/USD v kontextu celních válek: Trhy přehodnocují politická rizika v USA

Redakce Burzovní svět2 min čtení

EURUSD=XJPY=X
  • Napětí z obchodní války a hrozba zavedení cel od 1. února tlačí kurz EUR/USD vzhůru
  • Americký dolar oslabuje kvůli spekulacím, že Nejvyšší soud omezí pravomoci Bílého domu zavádět cla
  • Goldman Sachs odhaduje, že 10% clo by mohlo snížit reálné HDP eurozóny o 0,1 až 0,2 %
  • Euro posiluje i přes ekonomická rizika, protože investoři sázejí na příchod nových fiskálních stimulů
  • Případné odvolání členky FOMC Lisy Cookové vytváří dodatečný tlak na pokles americké měny

Napětí v mezinárodním obchodě se stalo hlavním katalyzátorem pro posílení páru EUR/USD . Hrozba zavedení cel od 1. února ze strany Donalda Trumpa se ukazuje jako politický hazard, který aktuálně poškozuje především americký dolar.

Pokračovat ve čtení
Forex

Dramatický obrat na trzích: Dolar pod tlakem, zlato a stříbro boří historické rekordy

Redakce Burzovní svět4 min čtení

EURUSD=XGBPUSD=XJPY=XCHF=XAUDUSD=XCAD=XDX=F
  • Euro posílilo na 1,1740 USD a další technický cíl se nachází v blízkosti 1,1755 USD
  • Dolar vůči jenu klesl na 157,55 poté, co narazil na rezistenci u 158,60
  • Americká měna čelí agresivnímu výprodeji, přičemž švýcarský frank vůči ní posílil o více než 1 %
  • Důležitá podpora pro pár USD/JPY se nachází u 157,40, blízko 20denního klouzavého průměru

Světové finanční trhy v současnosti procházejí obdobím vysoké volatility, kdy investoři reagují na nejnovější geopolitický a ekonomický vývoj. Sledujeme masivní výprodeje na akciových i dluhopisových trzích, zatímco drahé kovy jako zlato a stříbro dosahují nových historických maxim. Americký dolar čelí agresivnímu prodejnímu tlaku.

Pokračovat ve čtení
Forex

EUR/USD v centru dění: Oslabující dolar a hrozba obchodních válek upírají zrak k úrovni 1,17

Redakce Burzovní svět3 min čtení

EURUSD=X
  • Americký dolar oslabuje kvůli obavám z nové obchodní války mezi USA a Evropskou unií
  • Pokud měnový pár EUR/USD překoná a udrží hranici 1,17, může obnovit svůj rostoucí trend
  • Klíčová data o americkém HDP a výdajích PCE mohou rozhodnout o dalším směřování měnového trhu
  • Nejistota kolem nezávislosti Fedu a soudní spor by mohly vést k dalšímu poklesu dolaru

Americký dolar vstoupil do nového týdne mírným oslabením vůči euru i britské libře. Na „greenback“ doléhají především rostoucí obavy z možného vypuknutí nové obchodní války mezi Spojenými státy a Evropskou unií. Reakce investorů nápadně připomíná situaci z loňského dubna, kdy americká měna čelila podobnému tlaku, ačkoliv aktuální pohyby se zatím jeví jako méně dramatické.

Pokračovat ve čtení
Forex

USD/JPY opět testuje hranice japonské tolerance: Dolar si udržuje převahu

Redakce Burzovní svět3 min čtení

JPY=X
  • Kurz USD/JPY se obchoduje v blízkosti mnohaletých maxim okolo úrovně 158.
  • Rostoucí trend zůstává technicky neporušený a tvoří vyšší maxima i minima od poloviny roku 2024.
  • Hlavním motorem pohybu je stále výrazný rozdíl mezi úrokovými sazbami v USA a Japonsku.
  • Indikátory nenaznačují překoupenost trhu, ale spíše konsolidaci na současných zvýšených úrovních.

Neúnavný vzestup amerického dolaru vůči japonskému jenu se vrací do středu pozornosti investorů a podtrhuje rostoucí napětí mezi globální měnovou divergencí a trvajícím závazkem Japonska k ultra uvolněným finančním podmínkám. S obchodováním páru USD/JPY v těsné blízkosti mnohaletých maxim u úrovně 158 se tento měnový kurz opět stává hlavním měřítkem nerovnováhy mezi největší světovou ekonomikou a její měnovou anomálií. Ačkoliv se tento pohyb na trzích vyvíjí spíše postupně než formou prudkých skoků, jeho vytrvalost se ukazuje jako zásadní faktor pro další vývoj.

Pokračovat ve čtení

Newsletter Burzovní svět

Bullionářovo odpolední menu

Bullionářův newsletter přináší nejdůležitější novinky z finančních trhů a informace ze světa investic. Zadejte své telefonní číslo a získejte originální e‑booky ZDARMA!

Odesláním formuláře vyjadřujete zájem o kontaktování licencovaným Burzovního světa, který vám může poskytnout informace o investičních službách nebo finančních nástrojích.