Odebírat newsletterPodcastE-booky
Burzovní světInvestovat do S&P 500

Forex

Měnové páry jsou záležitostí pro aktivní tradery. I tento sektor sledujeme a přinášíme z něj aktuality.

Forex

EUR/USD potvrzuje býčí strukturu: Kupci úspěšně brání technický kanál

Redakce Burzovní svět2 min čtení

EURUSD=XDX=F
  • USD Index selhal u rezistence 98.40-98.60 a klesl pod spodní hranici formace klínu
  • Prodejní tlak na dolaru dominuje, klíčová je nyní obrana supportu v zóně 97.90-98.00
  • EUR/USD udržuje býčí strukturu, protože kupci přesně ubránili horní hranici kanálu
  • Pár se odrazil směrem k rezistenci 1.1750-1.1763 a výhled zůstává pozitivní

Americký dolar předvedl přesně ten pohyb, na který jsme upozorňovali v naší nedělní analýze, zatímco měnový pár EUR/USD s chirurgickou přesností respektoval svou býčí strukturu. Dnešní obchodní seance bude klíčová pro určení, zda bude momentum pokračovat, nebo zda se trhy pokusí o falešný pondělní průraz.

Pokračovat ve čtení
Forex

EUR/USD drží klíčovou hranici 1.1700: Technická struktura a momentum nahrávají býkům

Redakce Burzovní svět4 min čtení

EURUSD=XDX=F
  • EUR/USD se obchoduje v pásmu 1,1720–1,1750, přičemž býci kontrolují situaci nad klíčovou hladinou 1,1700
  • Technická podpora leží na 1,1713, přičemž její prolomení by otevřelo cestu k úrovni 1,1648
  • Indikátor RSI kolem hodnoty 60 potvrzuje pozitivní momentum a přetrvávající zájem kupujících
  • Pár se drží v rostoucím kanálu, což podporuje pokračování býčího trendu, dokud platí spodní hranice

1750 poté, co přerušil čtyřdenní sérii poklesů. Do vánočního týdne, který je typický sníženou likviditou, vstupuje trh s obnovenou trakcí. Z našeho pohledu nejde o růst založený na pouhé naději, ale o reakci na konkrétní mix faktorů: měkčí tón na americkém dolaru, přecenění výhledu úrokových sazeb a pozicování trhu před úterními daty z USA.

Pokračovat ve čtení
Forex

Americký dolar v pasti: Klesající inflace a smíšená data z trhu práce drží DXY v úzkém pásmu

Redakce Burzovní svět4 min čtení

EURUSD=XGBPUSD=XJPY=XDX-Y.NYB
  • Americký dolar zůstává v úzkém rozpětí kvůli klesající inflaci a smíšeným datům z trhu práce
  • Listopadová inflace v USA klesla na 2,7 %, což posílilo očekávání ohledně snižování sazeb Fedem
  • Pevný postoj ECB podpořil euro, což vytváří trvalý tlak na pokles dolarového indexu
  • Slabší japonský jen kompenzuje ztráty dolaru vůči euru a udržuje trh v bočním trendu

Americký dolar v posledních dnech vykazuje známky nerozhodnosti a pohybuje se převážně do strany. Na měnu aktuálně působí dvě silné a protichůdné síly, které brání vytvoření jasného trendu. Na jedné straně trhy přehodnocují svá očekávání ohledně úrokových sazeb ve Spojených státech, což se přímo odráží na výnosech dluhopisů.

Pokračovat ve čtení
Forex

GBP/USD: Libra zpevňuje díky odolné ekonomice, revidovaná data podpořila býčí náladu

Redakce Burzovní svět3 min čtení

EURUSD=XGBPUSD=XDX=F
  • Libra posílila o zhruba 0,3 % a krátce se dotkla úrovně 1,3418 vůči americkému dolaru
  • Britská ekonomika vzrostla ve třetím čtvrtletí o 0,1 %, přičemž struktura růstu vykazuje pozitivní signály
  • Euro oslabilo na úroveň 0,8735 libry v reakci na zlepšený ekonomický výhled Spojeného království
  • Příznivější data snižují tlak na Bank of England ohledně nutnosti rychlého snižování úrokových sazeb

Britská libra během svátečního obchodování s nižší likviditou zamířila vzhůru. Impulzem se stala revidovaná data z národních účtů, která potvrdila, že ekonomika Spojeného království ve třetím čtvrtletí vzrostla mezikvartálně o 0,1 %. Ačkoliv jde o mírné tempo, pro měnové trhy tato zpráva vyslala konstruktivní signál, na který obchodníci zareagovali nákupy.

Pokračovat ve čtení
Forex

EUR/USD: ECB trhy nepřekvapila, technický obraz zůstává medvědí

Redakce Burzovní svět3 min čtení

EURUSD=XDX=F
  • ECB ponechala depozitní sazbu na 2,0 %, což trh očekával bez výrazné reakce eura
  • Snížení sazeb Fedu na 3,75 % zmenšilo úrokový rozdíl a mírně podporuje kurz eura
  • Technická analýza na grafu H4 předpovídá prolomení směrem dolů s cílem na 1,1650
  • Trh po poklesu na úroveň 1,1702 korigoval cenu směrem k hladině 1,1737

Evropská centrální banka (ECB) na svém zasedání 18. prosince ponechala veškeré klíčové úrokové sazby beze změny, přičemž depozitní sazba zůstala na úrovni 2,0 %. Toto rozhodnutí bylo trhy široce očekáváno, a proto pro euro nepředstavovalo žádný významný katalyzátor pohybu.

Pokračovat ve čtení
Forex

USD/CNH: Technický obraz naznačuje, že americký dolar bude vůči jüanu oslabovat

Redakce Burzovní svět2 min čtení

DX=F
  • Měnový pár USD/CNH bude pravděpodobně v nadcházejících měsících a letech vůči čínské měně oslabovat
  • Technický růst z úrovně 6,02 na 7,43 je identifikován jako korekce typu A-B-C cik-cak
  • Více než třetina čínského obchodu se v současnosti vypořádává v jüanech, což ohrožuje dominanci dolaru
  • Závěrečná formace diagonály ve vlně C naznačuje vyčerpání růstového trendu a blížící se pokles

V naší redakci pravidelně analyzujeme makroekonomické trendy a myšlenky předních investorů, jako je Ray Dalio. V jeho knize o měnícím se světovém řádu je nastíněna teorie postupného úpadku Spojených států jako impéria, zatímco Čína směřuje k ekonomické dominanci. Podle tohoto scénáře by měl čínský jüan nakonec sesadit americký dolar z trůnu globální rezervní měny.

Pokračovat ve čtení
Forex

USD/JPY: Oslabení jenu signalizuje systémový problém, nikoliv jen úrokový příběh

Redakce Burzovní svět3 min čtení

JPY=XDX=F
  • Pár USD/JPY se obchoduje poblíž 156,61 s rizikem dalšího rychlého oslabení k zóně 158 až 160
  • Případná intervence kolem hladiny 160 pravděpodobně pouze zpomalí pokles, ale nezmění celkový trend
  • Slabost jenu je způsobena uvolněnou politikou Bank of Japan a fiskální expanzí vlády
  • Trvalý obrat vyžaduje jasnější signály o zvyšování sazeb nebo omezení nákupů dluhopisů v Japonsku

61. Tato trvající slabost jenu odráží hlubší makroekonomické nerovnováhy spíše než pouhé krátkodobé spekulace, což z devizového trhu činí klíčové aktivum, které je třeba v současnosti pečlivě monitorovat. Bezprostřední riziko pro obchodníky spočívá v možnosti další rychlé depreciace směrem k pásmu 158 až 160, kde se dosavadní rétorika o intervencích může změnit v konkrétní politické kroky.

Pokračovat ve čtení
Forex

Dolar ukazuje sílu a brzdí zlato, zatímco centrální banky volí vyčkávací taktiku

Redakce Burzovní svět3 min čtení

EURUSD=XGBPUSD=X
  • Posilující americký dolar zabránil zlatu v dosažení nových rekordních maxim.
  • Bank of Japan zvýšila základní úrokovou sazbu na 0,75 %, což je nejvyšší úroveň od roku 1995.
  • Bank of England snížila repo sazbu na 3,75 %, což vyvolalo pokles měnového páru GBP/USD.
  • Neschopnost EUR/USD prorazit rezistenci na hladině 1,176 vedla k následnému výprodeji eura.
  • Investoři ignorovali pokles jádrové inflace v USA na 2,6 % a dolar nadále posiloval.

Globální centrální banky se ve svých měnových politikách začínají výrazně rozcházet, což vytváří nové příležitosti i rizika na finančních trzích. Zatímco některé instituce v reakci na aktuální vývoj již přistoupily ke snižování sazeb, jako jsme viděli v Británii či Mexiku, jiné, včetně eurozóny, Norska a Švédska, signalizují spíše pokračující pauzu. Tento nesoulad spolu s očekáváním trhu ohledně kroků Federálního rezervního systému vedl k posílení americké měny vůči hlavním světovým konkurentům.

Pokračovat ve čtení
Forex

GBP/USD pod tlakem: Očekávání dalšího snižování sazeb přebírá kontrolu nad trhem

Redakce Burzovní svět3 min čtení

EURUSD=XGBPUSD=XDX=F
  • Libra se vrátila k obchodování v blízkosti 1,3373 USD poté, co vyprchal krátkodobý optimismus
  • Listopadový pokles maloobchodních tržeb o 0,1 % poukazuje na křehkost britské ekonomiky a slabou poptávku
  • Investoři nevidí prostor pro růst libry, dokud výhled měnové politiky směřuje k nižším úrokovým sazbám
  • Euro si vůči britské měně udržuje stabilitu kolem hladiny 0,8756 GBP

Nedávný cenový vývoj na britské libře jasně ukazuje, jak rychle mohou domácí makroekonomická data a očekávání ohledně měnové politiky zastínit jakýkoli krátkodobý optimismus. Ačkoli libra krátce zpevnila poté, co Bank of England těsně schválila snížení úrokových sazeb, tato úleva na trzích neměla dlouhého trvání. Původní rozhodnutí sice povzbudilo investory k otestování limitů měny, ale realita ekonomické kondice Spojeného království rychle zchladila jakékoli býčí ambice.

Pokračovat ve čtení
Forex

EUR/USD se po zasedání ECB drží v blízkosti 1.1700

Redakce Burzovní svět2 min čtení

EURUSD=X
  • Pár EUR/USD klesl k úrovni 1.1700 poté, co ECB ponechala úrokové sazby beze změny
  • Centrální banka revidovala prognózu hospodářského růstu pro rok 2025 směrem vzhůru na 1,4 %
  • Technická analýza na H4 grafu indikuje pokles s nejbližším cílem na hladině 1.1706
  • Prolomení podpory by otevřelo cestu k dalšímu medvědímu cíli na úrovni 1.1640
  • Indikátory MACD a Stochastic potvrzují prodejní momentum a pravděpodobnost dalšího poklesu ceny

1700 poté, co Evropská centrální banka (ECB) rozhodla o ponechání klíčových úrokových sazeb beze změny. Tento krok byl trhy široce očekáván a nepřinesl společné evropské měně žádný nový impuls, který by určil jasný směr dalšího vývoje.

Pokračovat ve čtení
Forex

EUR/USD si udržuje pozice nad úrovní 1,17, býčí trend zůstává v platnosti

Redakce Burzovní svět2 min čtení

EURUSD=X
  • EUR/USD se obchoduje poblíž 1,1717 a udržuje si silný růstový trend nad klouzavými průměry
  • Technická podpora leží v zóně 1,1650, dokud se cena udrží nad ní, výhled zůstává býčí
  • Indikátor RSI na hodnotě 61,23 signalizuje zdravé nákupní momentum bez známek překoupenosti
  • Trvalejší průlom nad rezistenci 1,1750 by pravděpodobně otevřel cestu k dalšímu posilování eura

Měnový pár EUR/USD se aktuálně obchoduje v blízkosti hodnoty 1,1717 a konsoliduje těsně pod svými nedávnými maximy. Býčí momentum zůstává nedotčeno, jelikož se cena pohodlně drží nad rostoucími krátkodobými klouzavými průměry a index RSI setrvává v pozitivním teritoriu. Trh tak nadále vysílá signály o stabilitě trendu a zachovává si růstové nastavení.

Pokračovat ve čtení
Forex

GBP/USD: Pouze extrémní pozice spekulantů mohou dnes zachránit libru před hlubším propadem

Redakce Burzovní svět4 min čtení

EURUSD=XGBPUSD=XEURGBP=XEURNOK=XEURCZK=XDX=FDX-Y.NYB
  • Libra čelí riziku poklesu, ale existující krátké pozice mohou bránit výraznějšímu výprodeji
  • Dolarový index se drží nad hladinou 98,00 s potenciálem růstu k oblasti 98,80
  • Listopadová inflace v USA se očekává na úrovni 3,1 %, což zřejmě nezmění výhled Fedu

Dnešní den je v kalendáři evropských centrálních bank jedním z nejnabitějších v roce. Zasedání měnových autorit přináší pravděpodobná rizika poklesu pro euro i britskou libru. V případě libry by však masivní objem již otevřených krátkých pozic (short) mohl zabránit výraznějšímu výprodeji, protože trh je již značně „přeprodaný“.

Pokračovat ve čtení

Newsletter Burzovní svět

Bullionářovo odpolední menu

Bullionářův newsletter přináší nejdůležitější novinky z finančních trhů a informace ze světa investic. Zadejte své telefonní číslo a získejte originální e‑booky ZDARMA!

Odesláním formuláře vyjadřujete zájem o kontaktování licencovaným Burzovního světa, který vám může poskytnout informace o investičních službách nebo finančních nástrojích.