Odebírat newsletterPodcastE-booky
Burzovní světInvestovat do S&P 500

Komodity

Zlato nebo ropa jsou dnes a denně ukazatelem ekonomického zdraví celého světa. Vyplatí se je sledovat, i když do nich třeba neinvestujete napřímo.

Komodity

Energetický šok v Evropě: Blokáda Hormuzského průlivu žene ceny plynu vzhůru

Redakce Burzovní svět3 min čtení

CL=FNG=F
  • Cena futures kontraktů na zemní plyn Dutch TTF vzrostla o 60 % na úroveň 50 EUR/MWh v důsledku uzavření Hormuzského průlivu.
  • Zásoby plynu v Evropě se nacházejí na kriticky nízké úrovni kolem 30 %, přičemž Německo hlásí rezervy ve výši pouhých 21,6 %.
  • Analytici odhadují výpadek dodávek ropy v nadcházejícím čtvrtletí na přibližně 4 miliony barelů denně, přičemž alternativní trasy dokáží pokrýt pouze třetinu běžného objemu.
  • Přes Hormuzský průliv proudí pětina světového obchodu s ropou a LNG, což přímo ohrožuje 15 % celkového evropského dovozu zkapalněného plynu z Kataru.
  • Energetický šok zvyšuje riziko opětovného růstu inflace a může negativně ovlivnit růst HDP i budoucí nastavení úrokových sazeb ECB.

Referenční cena pro evropský zemní plyn ​, kontrakt Dutch TTF, ve čtvrtek ráno prudce posílila a dosáhla hranice 50 eur za megawatthodinu. Tento pohyb představuje nárůst o 60 % od okamžiku, kdy americké a izraelské údery na Írán vedly k uzavření strategicky klíčového Hormuzského průlivu. Pro Evropu jde o nejprudší energetický šok od krize v roce 2022, který navíc přichází v době, kdy je trh nebezpečně zranitelný.

Pokračovat ve čtení
Komodity

Eskalace konfliktu na Blízkém východě sráží akciové futures, ropa a zlato těží z napětí

Redakce Burzovní svět3 min čtení

GC=FDX-Y.NYB
  • Zlato jako bezpečný přístav pokračovalo v růstu v reakci na zintenzivnění války na Blízkém východě a novou vlnu íránských raketových útoků na Izrael.
  • Drahý kov posiloval společně s americkým dolarem, zatímco výnosy 10letých amerických státních dluhopisů dosáhly nejvyšší úrovně od začátku února.
  • Rostoucí geopolitické napětí, které vyhnalo cenu ropy v tomto týdnu o více než 15 % výše, podporuje poptávku po defenzivních aktivech a obnovuje obavy z inflačních dopadů na ekonomiku.

Futures na americké akciové indexy ve čtvrtek zamířily do červených čísel, zatímco investoři vyhodnocují širší dopady zintenzivňujícího se válečného konfliktu na Blízkém východě. Trhy tak přišly o křehké oživení, které se podařilo vybudovat během předchozího obchodního dne, a nálada zůstává pod tlakem geopolitických rizik.

Pokračovat ve čtení
Komodity

Ropa posiluje: Konflikt na Blízkém východě ohrožuje globální dodávky energie

Redakce Burzovní svět3 min čtení

CL=F
  • Cena ropy Brent se v reakci na prohlubující se konflikt na Blízkém východě a narušení dodávek vyšplhala k hranici 83 USD za barel.
  • Peking nařídil hlavním rafinériím pozastavit vývoz nafty a benzínu s cílem upřednostnit domácí potřeby, zatímco japonští zpracovatelé žádají o uvolnění strategických rezerv.
  • Hormuzský průliv zůstává fakticky zablokován kvůli neochotě přepravců riskovat tranzit, což nutí některé producenty v Perském zálivu k omezování těžby.
  • Konflikt vstupující do šestého dne zvyšuje rizika pro lodní dopravu, což podtrhl útok na tanker Sonangol Namibe v severní části Perského zálivu.

Ceny ropy ​ pokračují v růstu, jelikož prohlubující se konflikt na Blízkém východě začíná výrazně narušovat toky suroviny ke klíčovým globálním odběratelům. Zatímco bojující strany slibují pokračování nepřátelských akcí, největší světový dovozce, Čína, se snaží šetřit palivem. Referenční ropa Brent se vyšplhala do blízkosti úrovně 83 USD za barel.

Pokračovat ve čtení
Komodity

Válka v Íránu boří oblíbenou strategii „Sell America, Buy Asia“, ropa drtí regionální trhy

Redakce Burzovní svět3 min čtení

DX-Y.NYBCL=F^GSPC
  • Index MSCI Asia Pacific se tento týden propadl o přibližně 6 % ve srovnání s 0,1% poklesem indexu S&P 500, což signalizuje rotaci kapitálu zpět do amerických aktiv a posilování dolaru.
  • Podle odhadů Goldman Sachs by 20% nárůst ceny ropy Brent mohl snížit zisky asijských společností o 2 %.
  • Cena ropy Brent rostla již pátý den v řadě, což zvyšuje obavy ze stagflace a negativně dopadá na asijské ekonomiky závislé na importu přes Hormuzský průliv.

Válka v Íránu nutí investory k zásadnímu přehodnocení jedné z jejich nejziskovějších akciových strategií posledního období. Mnozí účastníci trhu docházejí k závěru, že populární obchodní model „Sell America, Buy Asia“ dosáhl svého bodu zlomu. I přes čtvrteční pokus o oživení se index MSCI Asia Pacific tento týden propadl o zhruba 6 %, zatímco index S&P 500 zaznamenal pokles pouze o 0,1 %.

Pokračovat ve čtení
Komodity

Čína nařizuje rafinériím okamžité zastavení vývozu nafty a benzínu kvůli napětí v Perském zálivu

Redakce Burzovní svět3 min čtení

600028.SS601857.SS600938.SSRB=FCL=F
  • Čínská vláda nařídila předním rafinériím s okamžitou platností pozastavit vývoz nafty a benzínu v reakci na eskalující konflikt v Perském zálivu, který narušuje dodávky surové ropy.
  • Opatření přichází pouhých šest dní po vypuknutí války a nutí Čínu, jakožto třetího největšího dodavatele ropných produktů v asijském regionu, prioritizovat uspokojení domácí poptávky.
  • Rafinérie obdržely pokyn zastavit uzavírání nových kontraktů a vyjednat zrušení již dohodnutých dodávek, přičemž výjimku tvoří pouze letecké palivo a zásoby pro Hongkong a Macao.
  • Tento krok navazuje na strategii omezování vývozních kvót uplatňovanou od ruské invaze na Ukrajinu v roce 2022 s cílem zajistit energetickou bezpečnost a stabilitu na vnitřním trhu.

Čínská vláda vydala pokyn největším ropným rafinériím v zemi, aby pozastavily vývoz nafty a benzínu. Důvodem je eskalující konflikt v Perském zálivu, který narušuje příjezd tankerů s ropou z jednoho z nejdůležitějších produkčních regionů světa. Tento krok poukazuje na obavy Pekingu o energetickou bezpečnost v době rostoucí geopolitické nestability.

Pokračovat ve čtení
Komodity

Putin hrozí úplným zastavením dodávek plynu do Evropy, ceny na trzích reagují prudkým růstem

Redakce Burzovní svět3 min čtení

NG=F
  • Ceny evropského zemního plynu od konce minulého týdne vzrostly o 58 % na 49,6 EUR za megawatthodinu v reakci na eskalaci konfliktu na Blízkém východě.
  • Prezident Vladimir Putin pohrozil úplným zastavením dodávek plynu do Evropy a instruoval vládu k přesměrování exportu na ziskovější asijské trhy.
  • Dovoz ruského zkapalněného zemního plynu (LNG) do EU dosáhl v lednu rekordních 2,3 miliardy metrů krychlových, což představuje meziroční nárůst o více než 10 %.
  • Prostřednictvím podmořského plynovodu TurkStream bylo v loňském roce dodáno 18 miliard metrů krychlových ruského plynu do zemí jako Turecko, Maďarsko či Slovensko.

Geopolitické napětí na energetických trzích dosahuje nového vrcholu. Vladimir Putin pohrozil, že zcela odstřihne Evropu od dodávek zemního plynu, zatímco konflikt v Íránu a na Blízkém východě žene ceny energií prudce vzhůru. Ruský prezident ve svém středečním vystoupení oznámil, že instruuje Kreml, aby zvážil strategický odklon ruského exportu plynu směrem od Evropy k ziskovějším trhům v Asii.

Pokračovat ve čtení
Komodity

Konflikt s Íránem mění toky ropy: Ceny těžké ropy v Americe vystřelily na několikaletá maxima

Redakce Burzovní svět3 min čtení

CL=F
  • Ceny těžké ropy z amerického kontinentu prudce vzrostly v reakci na faktické uzavření Hormuzského průlivu, které ohrožuje přibližně pětinu globálních dodávek suroviny.
  • Americká ropa Mars Sour se obchodovala s prémií 5,50 USD vůči benchmarku WTI, což je nejvyšší hodnota od dubna 2020 a představuje nárůst o 1,75 USD oproti předchozímu dni.
  • Irák jako druhý největší producent OPEC signalizoval možné snížení produkce o více než 3 miliony barelů denně v případě přetrvávajících logistických blokád v Perském zálivu.
  • Diskont kanadské těžké ropy vůči WTI se zúžil o 1,25 USD na barel, jelikož rafinerie v Indii a Číně hledají náhradu za chybějící dodávky z Blízkého východu.
  • Ropa Heavy Louisiana Sweet dosáhla prémie 5,25 USD, což je o 1 USD více než u lehké varianty, a potvrzuje tak zvýšenou poptávku rafinerií po těžších druzích ropy.

Eskalace napětí na Blízkém východě začíná dramaticky přepisovat cenové mapy na globálním ropném trhu. Ceny těžké ropy ​ produkované v Severní a Jižní Americe se v polovině týdne vyšplhaly na hodnoty, které trh nepamatuje několik let. Spouštěčem tohoto pohybu jsou americko-izraelské útoky na Írán, které fakticky ochromily export podobných druhů suroviny z oblasti Perského zálivu.

Pokračovat ve čtení
Komodity

Konflikt na Blízkém východě hraje do karet americkým výrobcům chemikálií

Redakce Burzovní svět3 min čtení

CL=FNG=F
  • Eskalace konfliktu na Blízkém východě, zahrnující odstávku iráckého ropného pole Rumaila a paralýzu Hormuzského průlivu, signalizuje masivní narušení globálních trhů s ropou.
  • Růst cen ropy zvyšuje náklady na vstupní suroviny pro evropské a asijské konkurenty závislé na naftě, zatímco američtí výrobci využívající domácí zemní plyn těží z rozšiřujícího se cenového rozpětí a vyšších marží.
  • Analytici Goldman Sachs předpokládají, že američtí producenti budou čistými beneficienty situace, což výrazně zvyšuje pravděpodobnost nárůstu smluvních cen polyethylenu (PE) v březnu.
  • Výpadky produkce a logistiky v oblasti Perského zálivu povedou k utažení globální bilance nabídky a poptávky, což otevírá prostor pro zvýšení exportních objemů amerických chemických společností.

Poslední zprávy agentury Bloomberg naznačují, že Irák zahájil proces uzavírání těžby na ropném poli Rumaila, které je považováno za největší „superobří“ ropné pole na světě. Současně i další státy Perského zálivu pozastavily činnost některých svých největších rafinérií a klíčových energetických uzlů v reakci na íránské útoky drony. Tato situace vysílá jasný signál, že globální trhy čeká masivní energetické narušení, zejména v době, kdy zůstává paralyzován strategicky klíčový Hormuzský průliv.

Pokračovat ve čtení
Komodity

Bitcoin prorazil hranici 73 000 dolarů, investoři v něm hledají bezpečný přístav

Redakce Burzovní svět3 min čtení

BTC-USDCL=F
  • Obavy z prudkého růstu cen ropy v souvislosti s válkou v Íránu vedly k horší výkonnosti širších trhů.
  • Investoři identifikují potenciální růst cen energií jako rizikový faktor, který by mohl znovu nastartovat inflační tlaky.
  • Volatilita na trzích je silně ovlivněna geopolitickým napětím na Blízkém východě, včetně nedávných úderů USA a Izraele na Írán.

Bitcoin (BTC-USD) ve středu posílil o 8 %, přičemž stratégové poukazují na odolnost tohoto tokenu uprostřed tržní volatility spojené s konfliktem na Blízkém východě. Prezident Trump se rovněž v úterý v příspěvku na sociálních sítích vyslovil pro pokrok v legislativě týkající se kryptoměn ve Washingtonu.

Pokračovat ve čtení
Komodity

Zásoby ropy v USA rostou, zatímco poptávka po benzínu nadále snižuje stavy skladů

Redakce Burzovní svět3 min čtení

CL=F
  • Zásoby ropy ve Spojených státech vzrostly o 3,5 milionu barelů na celkových 439,3 milionu barelů, což je stále 3 % pod pětiletým průměrem.
  • Cena ropy Brent klesla na 81,04 USD za barel (-0,42 %) a WTI na 74,19 USD (-0,50 %), přičemž obě komodity vykazují mezitýdenní nárůst téměř o 10 USD v důsledku geopolitického napětí.
  • Zatímco zásoby benzínu poklesly o 1,7 milionu barelů, zásoby středních destilátů zaznamenaly mírný nárůst o 400 000 barelů.
  • Celková poptávka po ropných produktech v USA dosáhla průměru 21,0 milionu barelů denně, což představuje meziroční nárůst o 4,2 %.

Podle nejnovějších údajů Úřadu pro energetické informace (EIA), které byly zveřejněny tuto středu, vzrostly zásoby surové ropy ​ ve Spojených státech v týdnu končícím 27. února o 3,5 milionu barelů. Tento nárůst posunul komerční zásoby na celkových 439,3 milionu barelů.

Pokračovat ve čtení
Komodity

Válka v Íránu hraje do karet Kremlu: Růst cen energií posiluje ruský rozpočet

Redakce Burzovní svět3 min čtení

CL=F
  • Cena ruské exportní ropy vzrostla z prosincových méně než 40 USD na přibližně 62 USD za barel, čímž překonala hranici 59 USD stanovenou v ruském rozpočtovém plánu pro rok 2026.
  • Referenční ropa Brent posílila nad 82 USD z předchozích 72,87 USD v reakci na narušení dopravy v Hormuzském průlivu, který zajišťuje 20 % celosvětové spotřeby ropy.
  • Zvýšené ceny energií přímo posilují ruskou fiskální stabilitu, jelikož daňové příjmy z ropy a zemního plynu generují až 30 % federálního rozpočtu.
  • Logistické výpadky dodávek z Blízkého východu vytvářejí silné ekonomické pobídky pro Čínu a Indii k prohloubení závislosti na ruské ropě.

Narušení dodávek ropy ​ a plynu z Blízkého východu v důsledku íránského konfliktu a s tím spojený prudký nárůst cen mají nezamýšleného beneficienta. Současná situace na trzích výrazně posiluje schopnost Ruska profitovat z energetického exportu, což zůstává klíčovým pilířem kremelského rozpočtu a hlavním zdrojem pro financování pokračující války na Ukrajině.

Pokračovat ve čtení
Komodity

Rostoucí ceny ropy sráží asijské trhy: Investoři se obávají návratu inflace

Redakce Burzovní svět3 min čtení

CL=F
  • Klíčový index Kospi v Soulu zaznamenal rekordní jednodenní propad o 12 % po úterním poklesu o 7 % kvůli obavám z energetického šoku.
  • Japonský index Nikkei se propadl o téměř 4 % v reakci na masivní výprodeje technologických akcií a výrobců čipů napříč Asií.
  • Ceny ropy vzrostly během asijského obchodování o 3 %, přičemž Brent se blíží hranici 84 USD a WTI se obchoduje nad 76 USD za barel.
  • Investoři započítávají riziko vyšší inflace a pomalejšího snižování úrokových sazeb v důsledku narušení dodávek ropy a LNG přes Hormuzský průliv.

Investoři napříč asijskými trhy se masivně zbavují technologických titulů v obavách z blížícího se inflačního šoku. Ten je poháněn prudkým růstem cen energií, který by mohl donutit centrální banky odložit plánované snižování úrokových sazeb, nebo dokonce přistoupit k jejich opětovnému zvýšení.

Pokračovat ve čtení

Newsletter Burzovní svět

Bullionářovo odpolední menu

Bullionářův newsletter přináší nejdůležitější novinky z finančních trhů a informace ze světa investic. Zadejte své telefonní číslo a získejte originální e‑booky ZDARMA!

Odesláním formuláře vyjadřujete zájem o kontaktování licencovaným Burzovního světa, který vám může poskytnout informace o investičních službách nebo finančních nástrojích.