Odebírat newsletterPodcastE-booky
Burzovní světInvestovat do S&P 500

Komodity

Zlato nebo ropa jsou dnes a denně ukazatelem ekonomického zdraví celého světa. Vyplatí se je sledovat, i když do nich třeba neinvestujete napřímo.

Komodity

Energetický sektor na prahu renesance: Ropa nad 80 dolary může zdvojnásobit hotovostní výnosy těžařů

Redakce Burzovní svět5 min čtení

CL=F^SPSUPX^GSPC^SP600^SP400
  • Analytici společnosti William Blair predikují, že posun ceny ropy o pouhých 15 dolarů může u vybraných těžařů vést až ke zdvojnásobení výnosu z volného cash flow.
  • Aktuální tržní cena ropy WTI se drží bezpečně nad hranicí 80 dolarů, což výrazně převyšuje průměrné vypořádací ceny z loňského i letošního roku.
  • Screening indexu S&P 1500 identifikoval 15 energetických titulů s nejvyššími historickými výnosy FCF, které představují atraktivní příležitost pro dividendy a zpětné odkupy.

Světové trhy s komoditami procházejí obdobím extrémní volatility, které odstartovalo koncem února v důsledku eskalace napětí na Blízkém východě. Klíčovým milníkem se stal 27. únor, tedy den před zahájením vojenských operací USA a Izraele proti íránským cílům, kdy se ropa West Texas Intermediate (CL=F) obchodovala za relativně stabilní cenu 67,02 dolaru za barel.

Pokračovat ve čtení
Komodity

Únorová inflace v USA podstřelila odhady, válečný šok z Íránu však hrozí drastickým obratem

Redakce Burzovní svět4 min čtení

FDSCL=FDB
  • Index spotřebitelských cen v únoru meziročně stagnoval na úrovni 2,4 %, což představuje chladnější tempo růstu, než predikovali analytici.
  • Údaje amerického ministerstva práce nezahrnují dopady íránského konfliktu, který od konce února vyhnal ceny benzínu o dvacet procent výše.
  • Analytici varují před zkomplikováním dezinflačního procesu, jelikož dražší energie hrozí prosáknout do širší americké ekonomiky.

Americká ekonomika vyslala investorům nečekaně pozitivní signál, který však s ohledem na globální dění může mít velmi krátkou trvanlivost. Únorový index spotřebitelských cen v meziročním srovnání vzrostl pouze o 2,4 procenta. Tato klíčová hodnota zůstala zcela nezměněna oproti předchozímu měsíci a představuje citelně chladnější tempo růstu, než jaké trh původně zaceňoval.

Pokračovat ve čtení
Komodity

Cenový šok z Blízkého východu mění plány Fedu: Sazby klesnou až na podzim, Oracle mezitím drtí odhady

Redakce Burzovní svět4 min čtení

^DJI^GSPC^NDXCL=F^VIXORCLNVDAAVGOAMDAALCCL
  • Obavy z inflace a rostoucích nákladů na energie posunuly očekávání prvního snížení úrokových sazeb americkou centrální bankou z července až na září.
  • Ropa zažila extrémní volatilitu, když po zprávách o možném zásahu Mezinárodní agentury pro energii a slovech Donalda Trumpa spadla z téměř 120 dolarů pod hranici 90 dolarů za barel.
  • Akcie společnosti Oracle v předburzovním obchodování vystřelily o 10 % díky silnému výhledu tržeb z AI datových center, který sahá až do roku 2027.

Americké akciové futures zaznamenaly během středečního turbulentního obchodování znatelný útlum. Investoři na Wall Street se ocitli v kleštích mezi přehodnocováním výhledu cen ropy a nervózním vyčkáváním na klíčový report o stavu domácí inflace. K celkové nejistotě na trzích významně přispívá i pokračující eskalace napětí na Blízkém východě, která nutí portfoliomanažery k opatrnější alokaci kapitálu.

Pokračovat ve čtení
Komodity

Historický ropný manévr IEA mění hru: Bitcoin ztrácí hranici 70 tisíc dolarů a trh se připravuje na další propad

Redakce Burzovní svět4 min čtení

BTC-USDCL=F
  • Mezinárodní agentura pro energii navrhuje historicky největší uvolnění strategických ropných rezerv, které má překonat i objemy z roku 2022.
  • Cena Bitcoinu reagovala poklesem pod 70 tisíc dolarů, přičemž tržní sentiment zůstává již déle než měsíc v teritoriu extrémního strachu.
  • Derivátové trhy a predikční platformy naznačují změnu nálady investorů, kteří nyní sázejí spíše na pokles k hranici 55 tisíc dolarů.

Největší kryptoměna světa v úterý neudržela psychologickou hranici a propadla se pod úroveň 70 tisíc dolarů. Tento cenový pohyb se odehrál na pozadí zpráv o tom, že Mezinárodní agentura pro energii (IEA) navrhla vůbec největší uvolnění strategických rezerv ve své historii. Cílem tohoto bezprecedentního kroku je zkrotit prudce rostoucí ceny energetických surovin na globálních trzích.

Pokračovat ve čtení
Komodity

Zablokovaný Hormuz nutí k uvolnění rekordních rezerv, ropa padá k 88 dolarům

Redakce Burzovní svět4 min čtení

BZ=FCL=F
  • Mezinárodní agentura pro energii (IEA) navrhuje uvolnění nouzových rezerv, které by překonalo rekordních 182 milionů barelů z roku 2022.
  • Faktické zablokování Hormuzského průlivu paralyzovalo pětinu globálních dodávek a donutilo producenty v Zálivu omezit těžbu.
  • Trh čelí extrémní volatilitě, kterou umocňují protichůdná prohlášení americké administrativy o eskalaci konfliktu s Íránem a pohybu vojenských plavidel.

Světové komoditní trhy procházejí obdobím zcela mimořádných turbulencí. Černé zlato v průběhu úterního obchodování smazalo své dřívější zisky a začalo masivně kolísat poté, co deník Wall Street Journal přinesl zásadní zprávu o chystané intervenci. Mezinárodní agentura pro energii (IEA) podle těchto informací navrhuje bezprecedentní uvolnění strategických ropných rezerv, které má zchladit přehřáté ceny vyvolané válečným konfliktem s Íránem.

Pokračovat ve čtení
Komodity

Uvolnění rezerv drtí cenový šok z íránského konfliktu

Redakce Burzovní svět4 min čtení

BZ=FCL=F
  • Mezinárodní agentura pro energii plánuje uvolnit rekordní objem strategických rezerv, který překoná 182 milionů barelů z roku 2022.
  • Ceny referenčních kontraktů klesly hluboko pod pondělní maxima, kdy trh v panice atakoval hranici 120 dolarů za barel.
  • Zablokování Hormuzského průlivu stáhlo z globálního trhu přibližně 15 milionů barelů exportní ropy a paralyzuje pětinu světových dodávek.

Globální energetické trhy v polovině týdne zažívají znatelné uklidnění a ustupují z extrémních cenových maxim, kterých dosáhly během pondělního obchodování. Zmírnění paniky přichází v přímé reakci na razantní návrh Mezinárodní agentury pro energii (IEA), která se chystá uvolnit rekordní objem strategických ropných rezerv. Tento krok má za cíl absorbovat masivní nabídkový šok a stabilizovat rozkolísanou světovou ekonomiku.

Pokračovat ve čtení
Komodity

Válečný stín nad Blízkým východem a celní šok sráží akcie ADP i Equifax

Redakce Burzovní svět4 min čtení

CL=FCCOIADPBBSIBCOEFX
  • Eskalace geopolitického napětí na Blízkém východě vyvolala na trzích vlnu averze k riziku a nečekaný pokles cen ropy.
  • Kvalitní akcie ze sektoru služeb a zpracování dat, včetně ADP či Equifax, zaznamenaly propady blížící se hranici tří procent.
  • Trhy nadále vstřebávají nedávný šok z plošných 15% cel, která Trumpova administrativa zavedla na základě Obchodního zákona z roku 1974.

Odpolední obchodní seance přinesla na akciové trhy citelné ochlazení poté, co zprávy potvrdily eskalující geopolitické napětí na Blízkém východě. Burzovní parkety na podobné události tradičně reagují okamžitým spuštěním takzvaného „risk-off“ sentimentu. Investoři v takových chvílích hromadně opouštějí rizikovější akciové pozice a přesouvají svůj kapitál do bezpečnějších přístavů.

Pokračovat ve čtení
Komodity

Ropa se propadla o 12 %, trhem otřásly zmatky kolem eskort v Hormuzském průlivu

Redakce Burzovní svět3 min čtení

CL=FNG=F
  • Cena americké lehké ropy WTI se propadla o 12 % a uzavřela těsně nad hranicí 83 USD za barel, což představuje nejhlubší pokles od března 2022.
  • Šedesátidenní historická volatilita u nejaktivnějších futures kontraktů na ropu WTI dosáhla svého maxima od září 2022 kvůli protichůdným informacím o amerických vojenských eskortách.
  • Navzdory prudkému výprodeji zůstávají ceny ropy Brent a WTI téměř o 40 % vyšší než na začátku roku v důsledku faktického uzavření Hormuzského průlivu.
  • Geopolitické napětí představuje pro energetické trhy extrémní riziko, jelikož Hormuzským průlivem za standardní situace protéká celá jedna pětina globálních dodávek ropy.

Ceny ropy ​ zaznamenaly nejhlubší propad za poslední čtyři roky. Trhem totiž začal zmítat chaos plný protichůdných prohlášení ohledně budoucích dodávek klíčovým Hormuzským průlivem. Americká lehká ropa West Texas Intermediate (WTI) uzavřela obchodování s masivním poklesem o 12 %, což představuje nejvýraznější jednodenní ztrátu od března 2022, a její cena se usadila těsně nad hranicí 83 dolarů za barel.

Pokračovat ve čtení
Komodity

Velký návrat do Venezuely: Chevron a Shell chystají první těžební dohody od zadržení Madura

Redakce Burzovní svět3 min čtení

SHEL.LCVXCL=F
  • Energetické korporace Chevron a Shell finalizují nové dohody o těžbě ve Venezuele, které představují první krok k plánované restrukturalizaci a obnově tamního ropného sektoru v celkové hodnotě 100 miliard USD.
  • Rozšíření projektu Petropiar přinese Chevronu pátý ropný blok a umožní výrazné navýšení stávající produkce, jež minulý měsíc dosahovala 90 000 barelů denně (bpd) ropy Hamaca a 20 000 bpd vakuového plynového oleje.
  • Tato expanze by z Chevronu učinila největšího soukromého těžaře v pásmu Orinoco, které ukrývá více než 75 % ropných rezerv země, přičemž celková aktuální národní produkce činí 1,05 milionu barelů denně.

Mezinárodní ropní giganti Chevron a Shell se podle informací z vyjednávacích kruhů blíží k uzavření prvních velkých dohod o těžbě ve Venezuele od lednového zadržení prezidenta Nicoláse Madura Spojenými státy. Tyto kontrakty by oběma společnostem umožnily výrazně navýšit produkci v klíčových venezuelských regionech a představují dosud největší krok v plánu obnovy tamního ropného průmyslu. Podle amerického prezidenta Donalda Trumpa by celkové úsilí o záchranu sektoru po dekádách špatného řízení a masivního podinvestování za vlád Madura a jeho předchůdce Huga Cháveze mělo dosáhnout hodnoty 100 miliard dolarů.

Pokračovat ve čtení
Komodity

Jak investovat ve stínu íránského konfliktu? Odborníci varují před panikou i bezhlavým nakupováním

Redakce Burzovní svět2 min čtení

GC=FCL=F
  • Cena ropy West Texas zaznamenala extrémní volatilitu, když prudce vzrostla nad úroveň 115 USD za barel a následně se propadla na zhruba 85 USD.
  • Spotové ceny zlata po počáteční stagnaci při vypuknutí války začaly růst až v reakci na zprávy o možném ukončení nepřátelských akcí.
  • Finanční stratégové z UBS varují před extrémními pozicemi na trhu a doporučují postupně upravit portfolia pro scénář, ve kterém konflikt potrvá dalších šest měsíců a ceny ropy zůstanou zvýšené.

Úterní obchodování přineslo na trhy smíšené signály. Zatímco spotové ceny zlata ​ zamířily vzhůru, ropa ​ naopak zaznamenala pokles a americké akcie posílily. Tato divoká jízda a prudké výkyvy představují pro investory značnou výzvu.

Pokračovat ve čtení
Komodity

Bílý dům uklidňuje trhy: Skokový růst cen ropy kvůli Íránu je pouze dočasný

Redakce Burzovní svět2 min čtení

CL=F
  • Ceny ropy v pondělí prudce vzrostly na více než 119 USD za barel, což představuje nejvyšší cenovou úroveň od června 2022.
  • Tento cenový skok je poháněn obavami z narušení globálních dodávek v důsledku americko-izraelských útoků na Írán a škrtů v produkci ze strany Saúdské Arábie.
  • Bílý dům ujišťuje trhy, že současný cenový šok je dočasný a po zajištění průjezdnosti Hormuzského průlivu a dosažení strategických cílů očekává dlouhodobý pokles cen.
  • Administrativa USA trh pečlivě monitoruje, jelikož přetrvávající vysoké náklady na energie by mohly před listopadovými volbami výrazně poškodit americké podniky a spotřebitele.

Americká veřejnost by měla v brzké době zaznamenat rychlý pokles cen ropy ​ a zemního plynu. S tímto prohlášením vystoupila v úterý tisková mluvčí Bílého domu Karoline Leavittová, podle níž k obratu dojde ve chvíli, kdy budou plně dosaženy všechny cíle společné americko-izraelské letecké ofenzivy proti Íránu.

Pokračovat ve čtení
Komodity

Růst cen ropy může prodražit hračky. Lego navzdory geopolitice hlásí rekordní rok

Redakce Burzovní svět3 min čtení

CL=F
  • Ceny surové ropy zaznamenaly strmý nárůst o více než 60 % od začátku operace Epic Fury, což představuje výrazný tlak na budoucí výrobní náklady.
  • Společnost Lego je proti krátkodobým výkyvům cen ropy chráněna existujícími dodavatelskými kontrakty, avšak dlouhodobé zdražení této klíčové komodity se nevyhnutelně promítne do zvýšených nákladů na materiálové vstupy.
  • Navzdory komoditní volatilitě vzrostly roční tržby společnosti o 12 % na celkových 83,5 miliardy dánských korun díky silné poptávce napříč všemi segmenty.
  • Provozní zisk podniku stoupl o 22 % a čistý zisk o 21 %, přičemž tempo růstu ziskovosti překonalo dynamiku tržeb i přes probíhající masivní investice do výrobních kapacit.

Ani hračkářský gigant, jakým je společnost Lego, nedokáže uniknout globálním ekonomickým a geopolitickým otřesům. V důsledku probíhajícího amerického tažení proti Íránu se do centra pozornosti dostává ropa ​, která představuje naprosto klíčovou surovinu pro výrobu ikonických plastových kostek.

Pokračovat ve čtení

Newsletter Burzovní svět

Bullionářovo odpolední menu

Bullionářův newsletter přináší nejdůležitější novinky z finančních trhů a informace ze světa investic. Zadejte své telefonní číslo a získejte originální e‑booky ZDARMA!

Odesláním formuláře vyjadřujete zájem o kontaktování licencovaným Burzovního světa, který vám může poskytnout informace o investičních službách nebo finančních nástrojích.