Odebírat newsletterPodcastE-booky
Burzovní světInvestovat do S&P 500

Komodity

Zlato nebo ropa jsou dnes a denně ukazatelem ekonomického zdraví celého světa. Vyplatí se je sledovat, i když do nich třeba neinvestujete napřímo.

Komodity

Trump garantuje toky ropy z Blízkého východu, trhy reagují na zprávy o vyjednávání

Redakce Burzovní svět3 min čtení

2222.SRCL=F^GSPC
  • Prezident Trump přislíbil zajištění bezpečné přepravy ropy z Blízkého východu, přičemž americké námořnictvo je připraveno v případě nutnosti zahájit doprovod tankerů přes strategický Hormuzský průliv.
  • Cena ropy Brent v reakci na geopolitické napětí vzrostla o 0,9 %, přestože část svých dřívějších zisků následně korigovala.
  • Konflikt zahrnující přibližně dvanáct zemí si vyžádal více než 1 000 obětí v Íránu a eskaloval útoky na americké základny i člena NATO Turecko.
  • Americká vládní agentura DFC nabídne komerční pojištění za účelem udržení plynulosti toku energií a obchodu v oblasti Perského zálivu.

Prezident Donald Trump přislíbil, že Spojené státy zajistí bezpečný průchod ropy ​ z Blízkého východu, aby předešly potenciální energetické krizi. Toto prohlášení přichází v době, kdy konflikt s Íránem nadále rezonuje celým regionem a způsobuje značnou volatilitu na světových trzích. Trumpovo ujištění má za cíl zmírnit obavy investorů z možného přerušení dodávek klíčových surovin v důsledku probíhajících bojů.

Pokračovat ve čtení
Komodity

Ceny ropy reagují na Trumpův plán ochrany tankerů v Hormuzském průlivu

Redakce Burzovní svět3 min čtení

BZ=FCL=F
  • Prezident Trump oznámil poskytnutí vládních garancí pojištění a možný doprovod amerického námořnictva pro tankery v Hormuzském průlivu s cílem obnovit námořní dopravu.
  • Ceny futures na ropu Brent v reakci na toto oznámení klesly na 82 USD za barel z předchozích 84 USD, zatímco americká ropa WTI oslabila na 74 USD ze 77 USD.
  • Tok komodit přes tento kritický logistický uzel, kterým denně prochází přibližně pětina světových dodávek ropy a LNG, klesl podle dat společnosti Kpler v podstatě na nulu.
  • Tržní stratégové považují tento krok za dočasnou úlevu, která může stabilizovat ceny ropy, avšak vyjadřují pochybnosti o dlouhodobé udržitelnosti tohoto řešení.

Obavy z bezprostředního vypuknutí totální krize v námořní dopravě byly alespoň dočasně zažehnány. Trhy se uklidnily poté, co prezident Trump oznámil, že Spojené státy jsou připraveny poskytnout bezpečnostní doprovod a pojistné záruky ropným tankerům a dalším plavidlům, která se pokoušejí proplout strategicky klíčovým Hormuzským průlivem.

Pokračovat ve čtení
Komodity

Goldman Sachs reaguje na napětí v Hormuzském průlivu: Cílová cena ropy prudce roste

Redakce Burzovní svět3 min čtení

CL=F
  • Goldman Sachs zvýšila prognózu ceny ropy Brent pro druhé čtvrtletí o 10 USD na 76 USD za barel a pro ropu WTI o 9 USD na průměrných 71 USD za barel.
  • Pokud by objem přepravy přes Hormuzský průliv zůstal neměnný po dobu dalších 5 týdnů, cena ropy Brent by pravděpodobně dosáhla úrovně 100 USD za barel.
  • V případě úplného uzavření Hormuzského průlivu na jeden měsíc analytici odhadují skokový nárůst cen ropy o 12 až 15 USD za barel v závislosti na míře využití náhradních kapacit.
  • Aktuální tržní ceny se pohybují nad revidovanými prognózami banky, přičemž Brent přesahuje 83 USD a WTI 76 USD za barel, což představuje prémii 6–7 USD oproti odhadu pro druhé čtvrtletí.

Situace v klíčovém tranzitním bodě pro globální energetiku se dramaticky vyostřuje. Téměř zastavené toky ropy ​ přes Hormuzský průliv podle nejnovějších analýz povedou k rychlému vyčerpání zásob ve vyspělých ekonomikách, což nevyhnutelně vytvoří tlak na růst cen. Investiční banka Goldman Sachs na tento vývoj ve středu zareagovala výraznou revizí svých odhadů a zvýšila prognózu ceny ropy Brent pro druhé čtvrtletí o 10 dolarů na úroveň 76 dolarů za barel.

Pokračovat ve čtení
Komodity

Blokáda Hormuzského průlivu drží ceny ropy v růstovém trendu

Redakce Burzovní svět3 min čtení

CL=FNG=F
  • Ropa WTI posílila o 2,7 % na úroveň 75 USD za barel, zatímco cena ropy Brent vzrostla o více než 3 % do pásma 83–89 USD za barel v reakci na eskalaci krize na Blízkém východě.
  • Futures na evropský zemní plyn Dutch TTF korigovaly o 2 % na 50 EUR/MWh poté, co obavy ze zastavení produkce LNG v Kataru dříve vyhnaly ceny až na 56 EUR/MWh.
  • Objem přepravy ropy Hormuzským průlivem klesl z průměrných 24 na pouhá 4 plavidla denně, což vedlo k uvíznutí přibližně 200 tankerů v oblasti Perského zálivu.

Globální trhy s ropou pokračují v růstu, ačkoli tempo se mírně zpomalilo oproti předchozím dnům, kdy jsme byli svědky prudkých skoků o 5–8 %. Investoři a obchodníci se připravují na potenciální energetický šok pramenící z eskalující krize na Blízkém východě, která začíná zásadně přepisovat logistické mapy komoditního světa.

Pokračovat ve čtení
Komodity

Prudký růst cen ropy může Fedu svázat ruce: Konflikt na Blízkém východě mění inflační výhled

Redakce Burzovní svět3 min čtení

TTF=FBZ=F^FVXCL=F^TNX
  • Termínové kontrakty na ropu Brent vzrostly od pátečního závěru o zhruba 15 % a na americkou ropu WTI o 14 % v důsledku eskalace konfliktu na Blízkém východě a obav z narušení dodávek.
  • Strategicky klíčovým Hormuzským průlivem denně prochází přibližně 20 milionů barelů ropy a 10 miliard kubických stop LNG, což činí globální trh vysoce zranitelným vůči blokádě.
  • Goldman Sachs odhaduje, že trvalý 10% nárůst cen ropy by zvýšil celkovou inflaci (headline CPI) o 28 bazických bodů a jádrovou inflaci o 4 bazické body, což může přimět Fed k přehodnocení snižování sazeb.
  • Analytici varují, že setrvalé zvýšení cen ropy o 10 USD za barel by mohlo snížit růst HDP v roce 2026 o 0,1 procentního bodu.

Konflikt v Íránu, který trvá již pátý den a postupně pohlcuje stále širší oblast Blízkého východu, začíná vážně ohrožovat tranzit přes strategicky kritický Hormuzský průliv. Ceny ropy ​ na tuto situaci reagují dalším růstem, což nutí investory i ekonomy k přehodnocení dosavadních předpokladů o vývoji americké inflace a budoucím směřování úrokových sazeb Federálního rezervního systému.

Pokračovat ve čtení
Komodity

Trumpovy záruky v Hormuzu loďařům nestačí, krize na trhu s ropou a plynem se prohlubuje

Redakce Burzovní svět3 min čtení

CL=FNG=FING
  • Eskalace regionálního konfliktu a útoky na plavidla vedly k faktickému uzavření Hormuzského průlivu, což odřízlo námořní obchod s ropou a plynem od světových trhů.
  • Návrh USA na zajištění toku energií prostřednictvím pojistných záruk a námořních doprovodů považuje lodní průmysl pouze za částečné řešení s nejistým výsledkem.
  • Stažení krytí válečných rizik ze strany hlavních pojišťoven způsobilo prudký nárůst nákladů na supertankery a donutilo Irák, druhého největšího producenta v regionu, k zahájení masivního snižování těžby.
  • Analytici RBC Capital Markets zpochybňují připravenost amerického plánu pojistného zajištění a varují před problémy s jeho rychlou implementací, přestože ceny ropy na oznámení reagovaly poklesem.

Prezident Donald Trump sice přislíbil, že Spojené státy zajistí volný tok energetických surovin přes Perský záliv pomocí pojistných záruk a dokonce i námořních doprovodů, ale reakce trhu zůstává skeptická. Lodní průmysl vnímá tato opatření přinejlepším jako pouze částečné řešení historické krize, která momentálně otřásá globálním obchodem.

Pokračovat ve čtení
Komodity

Zlato se vrací k růstu: Investoři využívají poklesu cen uprostřed eskalace na Blízkém východě

Redakce Burzovní svět3 min čtení

GC=FSI=F
  • Cena zlata vzrostla až o 2 % díky nákupům při poklesu, a to i přes posílení indexu amerického dolaru o zhruba 1,5 % v tomto týdnu.
  • Drahý kov letos zhodnotil téměř o pětinu a koncem ledna dosáhl historického maxima nad úrovní 5 595 USD za trojskou unci.
  • Čisté dlouhé pozice správců fondů klesly na nejnižší úroveň za poslední dekádu, což by podle analytiků mělo limitovat rozsah případných dalších poklesů.
  • Trh se zlatem prochází standardním procesem snižování rizika v portfoliích v reakci na eskalující konflikt na Blízkém východě a rostoucí ceny energií.

Zlato ​ (GC=F) zaznamenalo během obchodování oživení a smazalo část ztrát z předchozí seance. Na trh, který je v pátém dni válečného konfliktu na Blízkém východě plný rizika, vstoupili investoři hledající příležitosti k nákupu při poklesu cen. Tento drahý kov tak reaguje na zvýšenou poptávku po bezpečných přístavech, přestože makroekonomické podmínky zůstávají smíšené.

Pokračovat ve čtení
Komodity

Obchodování s ropou a palivy láme rekordy, trh reaguje na prudký růst cen

Redakce Burzovní svět3 min čtení

CL=F
  • Celkový objem termínových a opčních kontraktů na ropu a paliva dosáhl historického maxima 12,7 milionu, přičemž kontrakty na Low Sulphur Gasoil zaznamenaly rekordních 1,3 milionu.
  • Obchodovaný objem futures a opcí na ropu Brent a WTI činil k 1. březnu 4,8 milionu, přičemž ceny kontraktů vzrostly o 11 % u Brentu a o 8 % u WTI.
  • Aktuální tržní cena ropy Brent překročila 83 USD za barel a WTI se pohybuje kolem 76 USD za barel v důsledku geopolitického napětí a hrozeb v Hormuzském průlivu.
  • Američtí producenti ropy aktivně zajišťovali své produkční ceny (hedging), aby zafixovali vysoké hodnoty vyvolané obavami o dodávky z Blízkého východu.

Termínované kontrakty a opce na ropu ​ a paliva zaznamenaly v pondělí historický milník. Objem obchodů vystřelil na absolutní maxima, protože obchodníci se masivně snažili uzamknout rostoucí referenční ceny. Vyplývá to z nejnovějších dat burzy ICE, na která se odvolává agentura Reuters.

Pokračovat ve čtení
Komodity

Globální fondy opouštějí populární AI obchody, obavy z cen ropy rostou

Redakce Burzovní svět3 min čtení

TSM000660.KSCL=F005930.KS
  • Obavy z inflačního šoku vyvolaného růstem cen ropy a zhoršující se geopolitickou situací v Íránu nutí globální fondy k masivnímu snižování rizikových expozic na asijských trzích.
  • Zahraniční investoři tento týden prodali jihokorejské akcie v hodnotě 3,1 miliardy USD, což navazuje na rekordní měsíční výprodej ve výši 13,7 miliardy USD.
  • Na tchajwanském trhu došlo k masivnímu odlivu kapitálu ve výši 3,6 miliardy USD, což směřuje k největšímu týdennímu poklesu od konce prosince.
  • Výprodeje zasáhly především sektor polovodičů, kde akcie společností Samsung a SK Hynix klesly o téměř 20 %, zatímco TSMC ztratila více než 5 %.
  • Jihokorejský won zaznamenal propad o 3,3 % vůči dolaru, protože investoři nově oceňují rizika spojená s inflačními tlaky vyšších cen ropy.

Zahraniční investoři v letošním roce narychlo opouštějí dříve nejžhavější asijské trhy. Dřívější euforie a nadšení z obchodů spojených s umělou inteligencí ustupuje rostoucím obavám z inflačního šoku, který by mohla vyvolat rostoucí cena komodit, zejména ropa ​. Tento sentiment vede k masivním výprodejům a přehodnocování rizik ze strany velkých globálních hráčů.

Pokračovat ve čtení
Komodity

Trump varuje před politickým vakuem v Íránu, trh s ropou reaguje na příslib ochrany tankerů

Redakce Burzovní svět2 min čtení

BPCL=F
  • Prezident Trump předpovídá, že po skončení konfliktu s Íránem dojde k výraznému poklesu cen ropy, přestože v krátkodobém horizontu mohou zůstat zvýšené.
  • Globální benchmark ropy Brent se obchodoval poblíž úrovně 80 USD za barel poté, co trhy zareagovaly na zprávy o amerických bezpečnostních opatřeních.
  • Spojené státy plánují poskytnout pojistné záruky a námořní eskorty pro ropné tankery v Hormuzském průlivu s cílem zajistit plynulý tok energetických surovin.

Prezident Donald Trump vyjádřil vážné obavy, že současné vojenské údery proti Íránu by mohly vést k nástupu nového vedení, které bude pro Washington představovat stejný problém jako režim, proti němuž USA a Izrael aktuálně bojují. Jeho komentáře přicházejí v době, kdy konflikt vstupuje již do svého čtvrtého dne a odvetné akce Íránu proti Saúdské Arábii prohlubují obavy z další eskalace v celém regionu.

Pokračovat ve čtení
Komodity

Růst cen ropy kvůli geopolitice sráží akcie dolů: Pod tlakem jsou tituly jako ESCO či Rockwell Automation

Redakce Burzovní svět2 min čtení

NPOVSECUESEROKCL=F
  • Cena ropy Brent vyskočila o více než 6 % na 82,57 USD za barel v důsledku eskalujícího geopolitického napětí a konfliktu s Íránem.
  • Trhy reagují na hrozbu zablokování Hormuzského průlivu, klíčové vodní cesty, přes kterou proudí přibližně 20 % celosvětových dodávek ropy.
  • Potenciální setrvalý růst cen energií zvyšuje riziko inflace, což by mohlo zkomplikovat plány Federálního rezervního systému na očekávané snížení úrokových sazeb.

Odpolední obchodní seance přinesla na akciové trhy vlnu výprodejů. Hlavním katalyzátorem se stala eskalace geopolitického napětí na Blízkém východě, která vyhnala ceny ropy ​ prudce vzhůru. Tento vývoj na komoditním trhu okamžitě oživil obavy investorů z opětovného nárůstu inflace, což by mohlo negativně ovlivnit další kroky centrálních bankéřů.

Pokračovat ve čtení
Komodity

Růst cen ropy a obavy z inflace sráží akcie Atmus Filtration Technologies

Redakce Burzovní svět2 min čtení

CL=FATMU
  • Cena ropy Brent prudce vzrostla o více než 6 % na 82,57 USD za barel v reakci na eskalující válečný konflikt s Íránem.
  • Geopolitické napětí zvyšuje riziko blokády Hormuzského průlivu, který zajišťuje transport přibližně 20 % celosvětového toku ropy.
  • Obnovený růst cen energií vyvolává obavy z inflace, což by mohlo zkomplikovat plány Federálního rezervního systému na očekávané snižování úrokových sazeb.

Akcie společnosti Atmus Filtration Technologies (NYSE:ATMU), předního výrobce filtračních produktů, zaznamenaly během odpoledního obchodování pokles o 4 %. Naše redakce sleduje přímou souvislost mezi tímto propadem a eskalujícím geopolitickým napětím na Blízkém východě, které vyhnalo ceny ropy ​ vzhůru a znovu rozdmýchalo obavy z návratu inflačních tlaků.

Pokračovat ve čtení

Newsletter Burzovní svět

Bullionářovo odpolední menu

Bullionářův newsletter přináší nejdůležitější novinky z finančních trhů a informace ze světa investic. Zadejte své telefonní číslo a získejte originální e‑booky ZDARMA!

Odesláním formuláře vyjadřujete zájem o kontaktování licencovaným Burzovního světa, který vám může poskytnout informace o investičních službách nebo finančních nástrojích.