Zprávy

Ropa prudce oslabuje: Geopolitické napětí ustupuje a výprodej komodit nabírá na obrátkách

Redakce Burzovní svět2. února 20263 min čtení

• Cena ropy Brent se v reakci na zmírnění geopolitického napětí mezi USA a Íránem propadla o více než 5 % a obchodovala se blízko úrovně 66 USD za barel.
• Výprodej na komoditních trzích výrazně zasáhl také kovy, přičemž zlato ztratilo až 10 % své hodnoty a měď klesla o více než 5 %.
• Další pokles ceny ropy Brent pod technickou hranici 65 USD za barel by mohl spustit novou vlnu prodejů ze strany fondů sledujících tržní trendy (CTA).

Trh s energiemi zasáhla vlna silných výprodejů, která srazila ceny ropy výrazně níže. Hlavním spouštěčem tohoto obratu je opadnutí geopolitické rizikové prémie poté, co americký prezident Donald Trump oznámil, že Washington vede rozhovory s Íránem. Tento diplomatický posun přišel v době, kdy se globální trhy potýkají s širším výprodejem napříč komoditním sektorem, což pokles cen černého zlata ještě prohloubilo.

Disney se blíží ke změně vedení v okamžiku, kdy investoři čekají na nový impuls

Michael Klos2. února 20264 min čtení

• Disney (DIS) se připravuje na jmenování nového generálního ředitele ještě před vypršením smlouvy Boba Igera
• Hlavním favoritem představenstva je Josh D’Amaro, dlouholetý šéf nejziskovější divize Disney Experiences
• Iger má zůstat ve firmě po přechodnou dobu, aby zajistil hladké předání řízení
• Slabší výkonnost akcií zvyšuje tlak na nové vedení, aby obnovilo důvěru investorů

Společnost Walt Disney Co stojí podle dostupných informací na prahu další významné změny ve vedení.

Panika na trhu drahých kovů: Trumpova nominace šéfa Fedu spustila masivní výprodej

Redakce Burzovní svět2. února 20263 min čtení

• Nominace Kevina Warshe na post předsedy Fedu vyvolala prudký výprodej, během kterého spotové zlato kleslo v ranním obchodování až o 10 % a stříbro se propadlo o 16 %.
• Čisté dlouhé pozice (net longs) managed money fondů na zlato na burze COMEX klesly v minulém týdnu o 17 741 lotů, což signalizuje ochlazení spekulativního zájmu.
• Spekulativní pozice na stříbro se snížily na nejnižší úroveň od února 2024, přičemž držba v ETF fondech klesala sedmou seanci v řadě.
• Burzovní skupina CME plánuje v reakci na extrémní volatilitu a historické cenové pohyby zvýšit marginové požadavky pro futures kontrakty na drahé kovy.

Ceny drahých kovů na začátku nového týdne prohloubily dramatický propad, který započal již v pátek. Investoři nadále vstřebávají důsledky oznámení nově zvoleného prezidenta Donalda Trumpa, který jako příštího předsedu amerického Federálního rezervního systému (Fed) nominoval Kevina Warshe. Tento krok na trzích vyvolal obavy z možného zvýšeného vládního tlaku na centrální banku a vedl k okamžitému přehodnocení pozic napříč celým sektorem komodit.

Akcie britských zbrojovek klesají po signálu o vstupu do fondu EU SAFE

Jan Golda2. února 20263 min čtení

Akcie britských obranných společností v pondělí oslabily poté, co premiér Keir Starmer naznačil, že Spojené království by mohlo zvážit zapojení do budoucího obranného finančního programu Evropské unie SAFE.

Bank of England míří k vyčkávací strategii, zatímco britský trh práce slábne

Michael Klos2. února 20264 min čtení

• Bank of England pravděpodobně ponechá sazby na 3,75 % kvůli protichůdným signálům z ekonomiky a trhu práce
• Nezaměstnanost ve Velké Británii vzrostla na 5,1 %, nejvýše od roku 2021
• Inflace by se měla v příštím čtvrtletí vrátit k cíli 2 %, ale rizika přetrvávají
• Ekonomové čekají rozdělené hlasování, změnu sazeb však trhy tento týden neočekávají

Bank of England se na začátku února ocitá v mimořádně složité situaci.

Výsledková smršť vrcholí, Amazon a Alphabet v centru pozornosti

Jan Golda2. února 20264 min čtení

• Nejrušnější týden výsledkové sezóny prověří celý akciový trh
• Amazon a Alphabet mohou výrazně ovlivnit sentiment investorů
• Dosavadní výsledky naznačují solidní dvouciferný růst zisků
• Výhledy managementů budou důležitější než samotná čísla

Investory čeká nejrušnější týden celé výsledkové sezóny, který může výrazně ovlivnit náladu na trzích i další směřování akcií.

Goldman Sachs doporučuje tyto akcie koupit před výsledky

Jan Golda2. února 20264 min čtení

• Goldman Sachs vidí před výsledky stále atraktivní investiční příležitosti
• Carlyle Group zaujme nízkým oceněním a silným cash flow
• Spotify těží z dlouhodobých růstových témat a rostoucí cenové síly
• On Holding nabízí potenciál díky silné poptávce a zlepšujícím se maržím

Americká investiční banka Goldman Sachs upozorňuje, že i v pokročilé fázi výsledkové sezóny se na trhu stále nachází zajímavé investiční příležitosti.

Americký dolar obnovuje ztracenou sílu, trhy se nyní soustředí na data z trhu práce

Redakce Burzovní svět2. února 20263 min čtení

• Americký dolar se zotavuje díky korekci na drahých kovech a nominaci Kevina Warshe do čela Fedu
• Předpokládaný nárůst pracovních míst o 80 tisíc a nezaměstnanost 4,4 % mohou podpořit další růst dolaru
• Pár EUR/USD prolomil důležitou úroveň podpory 1,1880–1,1900, což naznačuje obnovení důvěry v americkou měnu
• ECB pravděpodobně nebude řešit sílu eura, jelikož kurz klesl pod obávanou hranici 1,20

Americká měna vykazuje známky oživení, zatímco ceny zlata a stříbra zaznamenaly prudký propad. Zdá se, že na trhu je dostatek stability na to, aby v tomto týdnu převzala hlavní slovo makroekonomická data. Obavy ze znehodnocení dolaru, které stály za jeho nedávným poklesem, začaly ustupovat poté, co prezident Donald Trump nominoval Kevina Warshe na post předsedy Fedu.

Americký dolar testuje kritickou podporu: Index DXY na rozcestí

Redakce Burzovní svět2. února 20262 min čtení

• Dolarový index zůstává v korekční fázi s jasnou tendencí vytvářet nižší maxima a omezeným prostorem pro růst
• Cena pod 15denním a 20denním průměrem potvrzuje přetrvávající technický tlak na pokles
• Klíčová podpora leží v pásmu 97,00–97,10, přičemž uzavření pod touto úrovní by potvrdilo strukturální zlom
• RSI indikátor v horních 30 bodech naznačuje prostor pro další pokles bez známek vyčerpání trendu

Americký dolarový index (DXY ) se blíží k technicky významnému bodu zlomu. Po delším období slabší výkonnosti se cena vrací do dlouhodobé zóny podpory, která již v minulosti hrála klíčovou roli. To, jak se dolar zachová na současných úrovních, bude mít pravděpodobně zásadní důsledky nejen pro měnové trhy, ale i pro globální třídy aktiv.

Technologické akcie se po výsledcích dělí na vítěze a poražené

Jan Golda2. února 20265 min čtení

• Technologické výsledky ukázaly výrazné rozdíly mezi jednotlivými společnostmi
• Investoři chtějí jasné důkazy návratnosti investic do umělé inteligence
• Silná poptávka po pamětech a infrastruktuře AI zůstává klíčovým trendem
• Wall Street se přesouvá k selektivnímu a diverzifikovanému přístupu

Výsledková sezóna velkých technologických společností přinesla na Wall Street výrazné rozdíly ve výkonnosti jednotlivých titulů.

Riziková vlna zasáhla trhy: Korejská rally klopýtla, pod tlakem jsou i drahé kovy

Redakce Burzovní svět2. února 20263 min čtení

• Zlato a stříbro byly strženy vlnou výprodejů společně s akciovými trhy v rámci rozsáhlé likvidace přeplněných obchodních pozic.
• Index Kospi zaznamenal propad o 5,3 %, což je nejvýraznější pokles od dubna, přičemž akcie společností Samsung Electronics a SK Hynix oslabily o více než 6 %.
• Negativní tržní sentiment byl vyvolán nejistotou ohledně politiky úrokových sazeb a pochybnostmi o udržitelnosti kapitálových výdajů na umělou inteligenci.
• I přes panické výprodeje zůstává valuace korejského trhu nad úrovní 3,3 bilionu dolarů, což jej řadí na 10. místo na světě.

Po většinu uplynulého roku se jihokorejský akciový trh jevil jako naprostá anomálie, která pokračovala v růstu i ve dnech, kdy si globální boom umělé inteligence na jiných trzích vybíral oddechový čas. Pondělní vývoj však přinesl zásadní test důvěry investorů. To, co začalo jako mírný pokles, se rychle změnilo v ostrý výprodej, kdy byly tamní akcie smeteny v rámci ukončování přeplněných obchodních pozic.

Evropské akcie slábnou, drahé kovy před klíčovým týdnem klesají

Jan Golda2. února 20263 min čtení

Evropské akciové trhy vstoupily do nového týdne opatrně a v pondělí zaznamenaly mírné ztráty.