Zprávy

Růst ceny zlata má podle Amundi pokračovat, investoři prchají od dolaru

Redakce Burzovní svět27. ledna 20263 min čtení

• Cena zlata poprvé v historii překročila hranici 5 000 USD za unci, přičemž za posledních 12 měsíců komodita posílila o 85 % oproti poklesu dolarového indexu o 8,2 %.
• Největší evropský správce aktiv Amundi, spravující 2,3 bilionu eur, předpovídá pokračující rally zlata hnanou odklonem investorů od amerického dolaru v důsledku rostoucí izolace USA a vysokých deficitů.
• Poptávku po drahém kovu táhnou především institucionální investoři a centrální banky, pro které zlato představuje hlavní alternativu vzhledem k aktuálnímu tlaku na euro, japonský jen i čínský jüan.
• Investiční společnost BlackRock potvrzuje atraktivitu zlata jako klíčového nástroje pro diverzifikaci portfolia a univerzálního zajištění (hedge) i při cenových úrovních nad 5 000 USD.

Rally na trhu se zlatem má podle analytiků společnosti Amundi SA stále prostor pro další pokračování. Hlavním důvodem je rostoucí izolace Spojených států od ostatních národů, což přesvědčuje řadu investorů, aby omezili své držby dolarových aktiv a přesunuli kapitál právě do drahých kovů.

Akcie Pumy vzrostly o 20 % díky vstupu čínského investora

Jan Golda27. ledna 20264 min čtení

Akcie německé společnosti Puma zažily v úterý jeden z nejsilnějších obchodních dnů za poslední roky.

Proč by se výprodej amerického dolaru mohl zastavit

Redakce Burzovní svět27. ledna 20263 min čtení

• Americký dolar se stabilizuje a může nalézt podporu na dně svého letošního obchodního pásma
• Pár USD/JPY se zotavuje s krátkodobým cílem zaplnit mezeru směrem k úrovni 155,60
• Zítřejší zasedání FOMC je vnímáno jako událost s mírně pozitivním dopadem na kurz dolaru
• Index DXY by mohl zamířit výše, pokud dnešní data ADP o zaměstnanosti nepřinesou negativní překvapení

Situace na globálních devizových trzích se dnes zdá být o něco klidnější. Měnový pár USD/JPY koriguje část svých těžkých ztrát, zatímco EUR/USD zůstává nadále silně poptávaný. Ačkoliv pro dnešní den nevidíme žádné bezprostřední spouštěče pro výrazné pohyby, v naší redakci zastáváme názor, že americký dolar by mohl najít pevnou půdu pod nohama na dně svého obchodního pásma pro rok 2025.

USD/JPY pod tlakem: Výprodej a mezera v grafu naznačují možný obrat trendu

Redakce Burzovní svět27. ledna 20263 min čtení

• Měnový pár USD/JPY zaznamenal prudký výprodej a cenovou mezeru směrem dolů, což naznačuje možný obrat trendu
• Rostoucí výnosy japonských dluhopisů a očekávání přísnější politiky Bank of Japan výrazně posilují jen
• Cena opakovaně selhala při udržení nad pásmem 159,2–159,5, což signalizuje formování vrcholu na týdenním grafu
• Uzavírání obchodů carry trade a zužující se úrokový diferenciál mezi USA a Japonskem zvyšují prodejní tlak

Měnový pár USD/JPY zaznamenal na konci minulého týdne dramatický obrat, když v pátek 23. ledna vytvořil na grafu masivní medvědí svíčku. Na tuto cenovou akci navázala na začátku nového týdne výrazná mezera směrem dolů (tzv.

Síla značky Dutch Bros vytváří podmínky pro růst kávového řetězce

Jan Golda27. ledna 20264 min čtení

• Citi zahájila pokrývání Dutch Bros s doporučením koupit
• Silná značka a inovativní marketing podporují dlouhodobý růst
• Mladší zákazníci představují klíčový zdroj budoucí poptávky
• Nízký tržní podíl znamená prostor pro další expanzi řetězce

Akcie společnosti Dutch Bros se dostávají do hledáčku investorů poté, co investiční banka Citi zahájila jejich pokrývání s doporučením „koupit“.

Evropské akcie posilují díky dohodě s Indií, trhy čekají na Fed

Jan Golda27. ledna 20263 min čtení

Evropské akciové trhy vstoupily do úterního obchodování v pozitivním duchu a navázaly na relativně stabilní vývoj z předchozích dnů.

USD/JPY testuje klíčovou podporu: Je dlouhodobý býčí trend v ohrožení?

Redakce Burzovní svět27. ledna 20262 min čtení

• Rostoucí trend USD/JPY je pod tlakem, cena testuje klíčové podpory po nejvýraznějším výprodeji za několik měsíců
• Kurz prolomil 15denní a 20denní klouzavé průměry, což signalizuje možnou změnu trendu na konsolidaci
• Indikátor RSI klesl k hodnotám kolem 35, což potvrzuje vyčerpání krátkodobého růstového momentu
• Zásadní technická úroveň pro udržení býčího nastavení trhu se nachází v zóně 154,00–154,50

Měnový pár USD/JPY vstoupil do kritické technické fáze poté, co prudký pohyb směrem dolů z nedávných maxim zastavil předchozí rally. Po delším období růstu trh nyní testuje důležité úrovně podpory, které rozhodnou o tom, zda zůstane širší býčí struktura neporušená, nebo zda přejdeme do hlubší korekční fáze. Současná situace vyžaduje zvýšenou pozornost, jelikož se rozhoduje o dalším střednědobém směřování.

ASML těží z boomu AI a stává se tichým vítězem éry čipů

Jan Golda27. ledna 20264 min čtení

• ASML je jediným výrobcem klíčové EUV technologie pro nejpokročilejší čipy
• Boom umělé inteligence nepřímo výrazně zvyšuje poptávku po strojích ASML
• Výrobci čipů plánují masivní růst investic, z nichž velká část míří do litografie
• Technologický náskok ASML je tak výrazný, že jej konkurence nedokáže rychle dohnat

Zatímco pozornost investorů se v posledních letech soustředí především na společnost Nvidia a její dominantní postavení v oblasti čipů pro umělou inteligenci, v jejím stínu vyrůstá další klíčový vítěz technologické revoluce.

Konec dominance dolaru? Japonská intervence spouští výprodej USD a testuje americké akcie

Redakce Burzovní svět27. ledna 20264 min čtení

• Měnový pár USD/JPY prolomil klíčovou podporu denního 50-EMA pásma, což signalizuje změnu v krátkodobé struktuře trendu
• Dolarový index (DXY) rovněž klesl pod svou trendovou podporu a potvrzuje tak výraznou slabost americké měny
• Technické indikátory jsou přeprodané, avšak jakýkoliv odraz ceny bude pravděpodobně jen korekcí, dokud trh zůstane pod EMA
• Scénář „Sell America“ naznačuje pokračující odliv kapitálu z amerických aktiv a vytváří další tlak na pokles dolaru

V naší minulé analýze jsme upozorňovali na to, že se měnový pár USD/JPY nachází v kritickém bodě obratu. Cena tlačila do známé zóny odporu, zatímco se stále držela nad denním pásmem 50-EMA, což je úroveň, kterou v redakci konzistentně využíváme k hodnocení zdraví trendu. Dokud se spodní hranice tohoto pásma držela, mohl USD/JPY setrvat v rostoucím trendu.

Cena ropy klesá navzdory zimní bouři v USA, investoři sledují situaci v Kazachstánu

Jan Golda27. ledna 20263 min čtení

Ceny ropy se na začátku týdne vydaly mírně dolů, přestože Spojené státy zasáhla silná zimní bouře, která výrazně omezila těžbu i provoz rafinerií.

Konečně přichází okamžik, na který investoři Rivianu dlouho čekali

Michael Klos27. ledna 20265 min čtení

• Rivian (RIVN) zahájil výrobu ověřovacích jednotek modelu R2 ve svém závodě v Illinois
• Model R2 má otevřít automobilce cestu k vyšším objemům a širšímu trhu
• Klíčovým faktorem pro investory bude dopad R2 na hrubou marži společnosti
• Rok 2026 může znamenat zásadní zlom v hospodaření Rivianu

Rok 2025 byl pro společnost Rivian Automotive z pohledu viditelných novinek spíše přechodným obdobím.

Euro naráží na historickou bariéru 1.1900: Co bude dál?

Redakce Burzovní svět27. ledna 20264 min čtení

• EUR/USD potvrdil býčí průraz z formace vlajky, ale narazil na silnou rezistenci 1.1900
• Klíčová úroveň 1.1900 historicky brzdí růst a nyní rozhoduje o dalším směru vývoje páru
• Americký dolar je zmítán protichůdnými silami mezi politickými signály a pevnými makroekonomickými daty
• Tržní momentum zůstává býčí, ačkoli nejistota ohledně cel a politiky USA vyvolává na trhu váhavost

Měnový pár EUR/USD v posledních dnech předvedl rozhodný pohyb směrem vzhůru, avšak toto momentum narazilo na úroveň, která v minulosti opakovaně fungovala jako strop pro jakékoliv výraznější rally. Americký dolar se momentálně nachází v kleštích protichůdných sil, kdy se politika centrální banky a makroekonomická data tahají o směr dalšího vývoje.1900 stává klíčovým bodem pro nejbližší období.