Zprávy

Intervence na páru USD/JPY sráží dolar: Podezření na koordinovanou akci USA a Japonska

Redakce Burzovní svět26. ledna 20263 min čtení

• Podezření na měnovou intervenci způsobilo od pátečního rána pokles páru USD/JPY o téměř 3,5 %
• K zásahu japonských úřadů pravděpodobně došlo ve chvíli, kdy kurz překročil klíčovou hladinu 159
• Kroky Fedu ohledně kontroly pozic bank naznačují možnost společné americko-japonské intervence
• Riziková prémie u dolaru zůstává zvýšená, přestože aktuální pohyb není tažen fundamentálními faktory

Podezření na intervenci zaměřenou na prodej páru USD/JPY , spolu s údajným zapojením amerických úřadů, vyvolalo na trzích značný rozruch. Od pátečního rána jsme svědky poklesu o téměř 3,5 %. Tento pohyb zastihl americký dolar v okamžiku jeho slabosti, což se projevilo i na dalších hlavních měnových párech.

Technologické akcie, které mohou zazářit v této výsledkové sezóně

Jan Golda26. ledna 20264 min čtení

• Výsledková sezóna prověří, zda technologičtí lídři obstojí mimo éru „Magnificent Seven“
• Apple a Alphabet těží ze strategického partnerství v oblasti umělé inteligence
• Polovodičové společnosti jako KLA mohou profitovat z pokračujícího boomu AI čipů
• Vybrané softwarové společnosti nabízejí prostor pro pozitivní překvapení ve výsledcích

Výsledková sezóna patří k nejdůležitějším momentům roku pro technologické akcie a letos má mimořádnou váhu.

Energy Transfer pod tlakem minulosti: stojí vysoký výnos za investiční riziko?

Michael Klos26. ledna 20265 min čtení

• Energy Transfer (ET) nabízí vysoký výnos kolem 7,5 %, podpořený silnými a stabilními peněžními toky z midstream aktivit
• Distribuovatelný cash flow pohodlně kryje výplaty a firma plánuje další růst distribuce o 3–5 % ročně
• Hlavním rizikem je minulost managementu, včetně snížení distribuce v roce 2020 a kontroverzních rozhodnutí z minulých let
• Pro konzervativní investory mohou být vhodnější alternativy, které nabízejí nižší výnos, ale delší historii stability

Akcie společnosti Energy Transfer se na konci ledna 2026 obchodují pod hranicí 20 dolarů za jednotku, což znovu otevírá otázku, zda jde o atraktivní vstupní příležitost pro investory zaměřené na vysoký výnos.

Výsledková sezóna pokračuje – Apple a Caterpillar mohou pohnout trhy

Jan Golda26. ledna 20264 min čtení

• Výsledková sezóna vstupuje do klíčové fáze s desítkami důležitých reportů
• Apple a Microsoft mohou výrazně ovlivnit sentiment v technologickém sektoru
• Caterpillar slouží jako indikátor investic do infrastruktury a průmyslu
• Reakce trhu ukáže, zda jsou vysoká ocenění firem stále udržitelná

Sezóna firemních výsledků vstupuje do jedné ze svých nejrušnějších fází a pro investory jde o mimořádně důležitý týden.

Je nadvláda amerického dolaru u konce? Analýza aktuálních tržních příležitostí

Redakce Burzovní svět26. ledna 20263 min čtení

• Americký dolar výrazně oslabil v důsledku politické volatility a hrozeb zavedení nových cel
• Měnový pár GBP/USD prolomil klesající trend a nabízí příležitost k nákupu
• Cílová cena pro GBP/USD směřuje k psychologické hladině 1,3700 s prostorem pro další růst
• Trh také sleduje pokračující oslabování eura, které může nabídnout další obchodní příležitosti

Máme za sebou mimořádně divoký týden na finančních trzích. Politické titulky týkající se Donalda Trumpa, jeho komentářů o Grónsku a hrozeb v oblasti cel, vnesly do grafů značnou volatilitu. Pro nás v redakci však není podstatné politické pozadí těchto událostí, ale jejich tržní dopad.

Index amerického dolaru v ohrožení: Test klíčové podpory může určit další směr

Redakce Burzovní svět26. ledna 20262 min čtení

• Index amerického dolaru pokračuje v korekční fázi a vytváří strukturu nižších maxim
• Cena se obchoduje pod 15denním a 20denním klouzavým průměrem, což potvrzuje medvědí nastavení trhu
• Indikátor RSI se nachází v nízkých hodnotách kolem 40 a signalizuje přetrvávající prodejní tlak
• Denní uzavření pod klíčovou podporou 97,60 by otevřelo cestu k výraznému zrychlení poklesu

Index amerického dolaru (DXY ) se aktuálně nachází v bodě zlomu, přičemž cenová akce jasně odráží širší ztrátu hybné síly po dosažení maxim v roce 2024. Současné nastavení trhu vyžaduje zvýšenou pozornost investorů, protože další výraznější pohyb pravděpodobně ovlivní nejen měnové páry, ale v blízké budoucnosti i výkonnost napříč různými třídami aktiv.

Evropské akcie oslabují, investoři sledují geopolitické napětí a výsledky

Jan Golda26. ledna 20263 min čtení

Evropské akciové trhy vstoupily do nového týdne v opatrném duchu, když investoři zvažují kombinaci geopolitických rizik, klíčového zasedání americké centrální banky a nabité výsledkové sezóny na obou stranách Atlantiku.

Zlato poprvé v historii překonalo hranici 5 000 dolarů. Co stojí za tímto prudkým růstem?

Redakce Burzovní svět26. ledna 20263 min čtení

• Cena zlata poprvé v historii překročila psychologickou hranici 5 000 USD a v neděli se vyšplhala až na 5 058 USD za trojskou unci.
• Během prvních 26 dní letošního roku vzrostla hodnota kovu o 15 %, čímž navazuje na rok 2025, kdy cena stoupla o rekordních 65 %.
• Růst je tažen poptávkou po bezpečných přístavech v důsledku geopolitického napětí, oslabujícího dolaru a nákupů ze strany centrálních bank.
• Analytici Goldman Sachs zvýšili svou cílovou cenu zlata na 5 400 USD za trojskou unci s odkazem na přetrvávající globální politickou nejistotu.

Ceny zlata v neděli pozdě večer poprvé prolomily psychologickou hranici 5 000 dolarů za unci. Investoři se masivně uchylují k tomuto bezpečnému přístavu v reakci na rostoucí obavy, že americký prezident Donald Trump narušuje vztahy s klíčovými spojenci, od Evropy až po Kanadu.

Ropa drží zisky navzdory obavám z přebytku, trhy sledují USA

Jan Golda26. ledna 20263 min čtení

Ceny ropy vstoupily do nového týdne relativně stabilně poté, co v předchozí obchodní seanci zaznamenaly výrazné zisky. Investoři nyní balancují mezi dvěma protichůdnými silami, které budou rozhodující i v dalších týdnech.

Tlak na dolar sílí: politika, intervence a ústup důvěry investorů

Michael Klos26. ledna 20264 min čtení

• Americký dolar oslabil kvůli spekulacím o koordinované měnové intervenci Japonska s možnou účastí USA
• Politická nejistota ve Washingtonu a obavy o nezávislost Fedu podkopávají důvěru investorů v dolar
• Cena zlata překonala 5 000 dolarů za unci, protože investoři hledají ochranu před znehodnocením měn
• Očekávání uvolněnější měnové politiky zvyšuje zranitelnost dlouhodobých sázek na silný dolar

Americký dolar vstoupil do nového týdne pod zvýšeným tlakem a jeho oslabení vůči většině hlavních světových měn znovu otevřelo debatu o dlouhodobější změně nálady investorů vůči světové rezervní měně.

Cena zlata poprvé v historii překonala hranici 5 000 dolarů za unci

Jan Golda26. ledna 20263 min čtení

Cena zlata poprvé v historii překročila hranici 5 000 dolarů za unci a dosáhla tohoto milníku výrazně dříve, než většina analytiků na Wall Street očekávala.

Japonsko plánuje uvést první sadu spotových kryptoměnových ETF nejdříve v roce 2028 – Nikkei

Redakce Burzovní svět26. ledna 20263 min čtení

• Japonský regulátor by mohl schválit první spotová ETF na kryptoměny nejdříve v roce 2028
• Společnosti Nomura Holdings a SBI Holdings již vyvíjejí vlastní ETF produkty pro tokijskou burzu
• Více než 60 % japonských investorů vyjadřuje touhu investovat do kryptoměn v nějaké formě
• SBI plánuje spustit ETF kombinující zlato a Bitcoin i fond zaměřený na Bitcoin a XRP
• Japonská ministryně financí podporuje obchodování na burzách a označuje rok 2026 za digitální rok

Japonští regulátoři v současné době přezkoumávají způsobilost kryptoměn jako podkladových aktiv pro produkty spotových burzovně obchodovaných fondů (ETF). Podle nedávných zpráv deníku Nikkei zvažuje tamní Agentura pro finanční služby možné zrušení dlouholetého zákazu těchto specifických investičních nástrojů. Pokud se regulační orgán rozhodne v iniciativě pokračovat, první sada spotových kryptoměnových ETF by mohla být schválena k obchodování nejdříve v roce 2028.