Zprávy

EUR/USD: Rizika klesají, ale medvědí trend zůstává v platnosti

Redakce Burzovní svět22. ledna 20262 min čtení

• EUR/USD se stabilizoval na úrovni 1,1684, zatímco geopolitické napětí mezi USA a Evropou klesá
• Technická analýza signalizuje pokračování medvědího trendu s cílovými úrovněmi poklesu 1,1628 a 1,1598
• Krátkodobý scénář předpokládá pokles k 1,1644, následnou korekci na 1,1690 a finální propad k 1,1620
• Investoři nyní upírají pozornost na americká data o nezaměstnanosti, která mohou ovlivnit sílu dolaru

1684, čímž reagoval na předchozí tři dny zvýšené volatility. Tato stabilizace přichází v době, kdy se zmírňuje geopolitické a obchodní napětí mezi Spojenými státy a Evropou týkající se otázky Grónska.

Cena ropy stabilní, situace kolem Grónska se uklidňuje

Jan Golda22. ledna 20263 min čtení

Ceny ropy se na světových trzích stabilizovaly poté, co se zmírnila geopolitická nejistota spojená s Grónskem a investoři zároveň vyhodnocovali nové signály o vývoji globálních zásob.

Charles Schwab zklamal zisky, ale akcie rostou díky silnému výhledu

Jan Golda22. ledna 20264 min čtení

• Výsledky Charles Schwab mírně zaostaly za odhady, ale ukázaly silnou dynamiku
• Čistá hodnota nových aktiv dosáhla druhé nejvyšší úrovně od roku 2021
• Správa majetku a úvěrové služby představují hlavní růstový potenciál
• Investoři sázejí více na výhled než na krátkodobé zklamání

Akcie společnosti Charles Schwab ve středu navzdory mírnému nesplnění odhadů Wall Street posílily, což investoři vnímali jako potvrzení silné provozní dynamiky firmy.

Americký dolar nachází pevnou půdu pod nohama, napětí kolem cel opadá

Redakce Burzovní svět22. ledna 20262 min čtení

• Americký dolar zastavil pokles poté, co USA ustoupily od zavedení cel vůči evropským zemím
• Index amerického dolaru se ustálil na úrovni 98,775 po úterním doteku minima 98,246
• Tržní reakce naznačuje pouze stabilizaci ceny, nikoliv celkový obrat trendu či novou nákupní vlnu
• Investoři očekávají pokračování obchodování v pásmu, dokud nebudou známé konkrétní detaily dohody s NATO

Americká měna zastavila svůj nedávný pokles poté, co prezident Donald Trump naznačil dosažení rámcové dohody s NATO ohledně Grónska. Tento krok vedl ke stažení hrozby uvalení cel na několik evropských zemí, které se původně stavěly proti postupu Washingtonu. Pro trhy to znamená dočasnou úlevu, ačkoliv nejistota zcela nezmizela.

Dolar vrací úder: Úleva po Davosu přesouvá pozornost zpět k Fedu

Redakce Burzovní svět22. ledna 20263 min čtení

• Ústup geopolitického napětí po Davosu podporuje americký dolar a vrací pozornost k makroekonomickým faktorům
• Blížící se zasedání Fedu 28. ledna a stabilní nezaměstnanost otevírají prostor pro další posilování dolaru
• Očekávaná meziměsíční jádrová inflace PCE na úrovni 0,2 % potvrzuje mírné cenové tlaky, trh však sleduje spíše zaměstnanost
• Možný jestřábí postoj Fedu v reakci na vyšetřování Powella představuje pro americkou měnu významné růstové riziko

Uklidnění geopolitického napětí po jednání v Davosu a rámcová dohoda týkající se Grónska přinesly na finanční trhy citelnou úlevu. Tento vývoj podle našeho názoru nahrává americkému dolaru, který by měl v nadcházejících dnech těžit z přesunu pozornosti investorů od politických rizik zpět k makroekonomickým fundamentům. Zatímco Norská centrální banka pravděpodobně nepřekvapí, inflace na Novém Zélandu může předčit očekávání, což ovlivní obchodování na křížových párech.

Trumpův obrat v otázce cel zvedl trhy, ale volatilita je pro investory varováním

Jan Golda22. ledna 20263 min čtení

Americké akciové trhy ve středu zažily prudké oživení poté, co prezident Donald Trump ustoupil od hrozby zavedení cel vůči evropským spojencům v rámci sporu o Grónsko.

Americký dolar znovu nabírá na síle, pozornost investorů se vrací k makroekonomickým datům

Redakce Burzovní svět22. ledna 20264 min čtení

• Síla amerického dolaru se obnovuje, jelikož geopolitické napětí klesá a trh se vrací k makrodatům
• Trend u páru EUR/USD zůstává medvědí s očekávaným poklesem do oblasti nízkých 1,1600
• Americká ekonomika je stabilní, což potvrzují žádosti o podporu v nezaměstnanosti pod hranicí 200 tisíc
• Pevný postoj Fedu a Jeroma Powella podporuje růst dolaru před blížícím se zasedáním FOMC

Světové ekonomické fórum v Davosu sice nepřineslo žádné dramatické ohňostroje, ale pro trhy vykonalo možná ještě cennější službu – ztlumilo hlasitost geopolitického napětí. S divadlem kolem Grónska prozatím odsunutým na vedlejší kolej a hrozbami cel uloženými k ledu mohou trhy konečně volně dýchat. A jakmile se tak stane, do centra pozornosti se vrací makroekonomika.

Akcie Intelu na čtyřletém maximu testují očekávání investorů

Jan Golda22. ledna 20264 min čtení

• Akcie Intelu dosáhly nejvyšší úrovně za poslední čtyři roky
• Růst podporuje poptávka po serverových procesorech pro AI
• Rizikem zůstávají vyšší náklady a slabší trh osobních počítačů
• Výsledky prověří, zda optimismus investorů není předčasný

Akcie společnosti Intel se vyšplhaly na nejvyšší úroveň za poslední čtyři roky a výrazně tak zvýšily očekávání investorů před zveřejněním hospodářských výsledků.

Evropské akcie rostou poté, co Trump ustoupil od hrozby zavedení cel

Jan Golda22. ledna 20263 min čtení

Evropské akciové trhy ve čtvrtek zaznamenaly výrazný růst poté, co americký prezident Donald Trump oznámil, že Spojené státy nebudou pokračovat v zavádění cel na evropské země v souvislosti se sporem o Grónsko.

IPO BitGo přineslo přes 212 milionů dolarů a silný zájem investorů

Jan Golda22. ledna 20263 min čtení

Kryptoměnová společnost BitGo Holdings úspěšně vstoupila na americkou burzu a v rámci své první veřejné nabídky akcií získala společně se stávajícími investory celkem 212,8 milionu dolarů.

Jihoafrický rand těží z globálního sentimentu: Analýza klesajícího trendu na páru USD/ZAR

Redakce Burzovní svět22. ledna 20263 min čtení

• Jihoafrický rand posiluje vůči dolaru díky rostoucí globální chuti k riziku a oslabování americké měny
• Pár USD/ZAR se od poloviny roku 2025 pohybuje v jasném klesajícím trendu bez výrazných korekcí
• Atraktivitu randu zvyšují vysoké reálné úrokové sazby, které lákají investory na strategii carry trade
• Pokles kurzu odráží změnu globálního sentimentu, nikoliv fundamentální zlepšení jihoafrické ekonomiky

Jihoafrický rand se v poslední době profiluje jako jedna z nejodolnějších měn v segmentu rozvíjejících se trhů (EM). Postupné posilování vůči americkému dolaru je primárně hnáno rostoucím globálním apetitem po riziku a ztrátou dynamiky na straně „greenbacku“. Pár USD/ZAR se obchoduje v blízkosti svých nejsilnějších úrovní za poslední měsíce, což potvrzuje změnu v náladě investorů spíše než fundamentální přehodnocení jihoafrické ekonomiky.

Nové bitcoinové velryby předčily starou gardu v boji o zásoby v hodnotě 6 miliard dolarů

Redakce Burzovní svět22. ledna 20263 min čtení

• Noví velrybí investoři drží kryptoměny za 130 miliard dolarů a překonali tak staré velryby se 126 miliardami
• Americké spotové ETF nashromáždily kapitál ve výši 116,59 miliardy dolarů, což tvoří 6,5 % tržní kapitalizace
• Noví investoři čelí nerealizované ztrátě 6 miliard dolarů při průměrné nákupní ceně blízko 98 000 dolarů
• Společnost Twenty One Capital vlastní 43 514 Bitcoinů v hodnotě 3,91 miliardy dolarů

Složení největších držitelů Bitcoinu prochází zásadní změnou, kdy se přesouvá od prvotních osvojitelů k nové třídě institucionálních investorů s velkým kapitálem. Tento přechod ve vlastnické struktuře představuje významnou změnu v dynamice tržní síly. Podle údajů společnosti CryptoQuant upozorňuje na tuto výměnu stráží specifická metrika: „nové velryby“, definované jako investoři držící více než 1 000 BTC po dobu kratší než 155 dní, oficiálně překonaly držby dlouhodobých „starých velryb“.