Přední místo v žebříčku Romania Green IPO sleduje penzijní fond v hodnotě 22 miliard dolarů
Rumunský energetický gigant Hidroelectrica SA se snaží využít penzijní fond v hodnotě 22 miliard dolarů, protože se snaží o jeden z největších vstupů na burzu v historii evropských společností zabývajících se obnovitelnými zdroji energie.
Podle lidí obeznámených s touto záležitostí zaznamenává Hidroelectrica silný počáteční zájem místních penzijních fondů o IPO, které by mohlo vynést odhadem 2 miliardy eur nebo více. Podle těchto lidí, kteří si nepřáli být jmenováni, protože jde o soukromé informace, zvažuje společnost nabídnout dividendový výnos ve výši 10 až 12 %, aby nalákala kupce.
Prodej akcií může přilákat poptávku domácích penzijních investorů ve výši nejméně 1 miliardy eur, odhaduje Mihai Bratfalean, správce akciového portfolia rumunské penzijní společnosti Aegon. Vzhledem k tomu, že se očekává, že společnost Hidroelectrica bude mít okamžitě významnou váhu v bukurešťském referenčním indexu, většina z nich by mohla své objednávky navýšit, aby si zajistila dostatek akcií, uvedl Bratfalean.
Investice „musí být vzhledem ke své velikosti v portfoliích“, řekl. „Cena IPO se stává do jisté míry nepodstatnou.“
Prospekt státem kontrolované společnosti Hidroelectrica by podle těchto lidí mohl být předložen regulačním orgánům na začátku až v polovině června, přičemž cílem je dokončit vstup na burzu do konce měsíce. Nabídka bude sestávat z akcií, které bude prodávat menšinový investor Fondul Proprietatea SA, kótovaný fond spravovaný společností Franklin Templeton Investments.
Transakce překoná rekord největšího IPO v Rumunsku a zařadí se mezi vůbec největší vstupy na burzu ve východní Evropě a zároveň mezi největší v evropském odvětví obnovitelných zdrojů energie. Podle údajů agentury Bloomberg získaly letos společnosti prostřednictvím IPO na východoevropských burzách zhruba 1,2 miliardy dolarů. To je zhruba o 85 % více než v tomto období roku 2022, kdy trhy v regionu vystrašila ruská válka na Ukrajině a její ekonomické důsledky.
Zástupci společností Hidroelectrica a Fondul se odmítli vyjádřit. Mluvčí bukurešťské burzy odmítl komentovat, jakou váhu bude mít energetická společnost v referenčním indexu trhu.
Podle Attily Gyurcsika, výkonného ředitele společnosti Accorde Fund Management se sídlem v Maďarsku, je Hidroelectrica významným vstupem na burzu „z mnoha důvodů“ a má potenciál zvýšit zájem investorů o tuto zemi. Podle Gyurcsika by mohla získat zhruba 10% váhu v místním referenčním indexu BET, někteří pozorovatelé trhu odhadují ještě vyšší.
„Tato společnost má vše, co dnes dělá výrobce energie atraktivním a sexy,“ řekl Gyurcsik. „K uvedení na hraniční trh takového rozsahu a významu ještě nikdy nedošlo. Rumunský kapitálový trh se díky němu dostane na globální akciovou mapu.“
Těžař zlata usiluje o 860 milionů dolarů v rámci největší primární nabídky akcií v Jakartě v roce 2023
Společnost PT Amman Mineral Internasional, která vlastní druhý největší důl na zlato a měď v Indonésii, plánuje získat až 12,9 bilionu rupií (860 milionů dolarů) v rámci dosud největší primární veřejné nabídky akcií v zemi v tomto roce.
Podle prospektu zveřejněného ve středu společnost nabídne 7,29 miliardy akcií po 1 650 až 1 775 rupiích za kus a jejich uvedení na burzu v Jakartě je naplánováno na 5. července.
Tato nabídka posiluje pozici Indonésie jako jednoho z nejrušnějších míst pro IPO v letošním roce, přičemž od začátku ledna vzrostly získané prostředky o 67 % ve srovnání se stejným obdobím roku 2022. To je v kontrastu s prudkým propadem, který byl zaznamenán na tradičních místech kotace, jako je New York a Hongkong. Nedávné kotace z odvětví obnovitelných zdrojů energie a ty, které souvisejí s dodavatelským řetězcem elektromobilů, přilákaly domácí i zahraniční investory.
„Vstup na burzu by byl pro zahraniční investory atraktivní, protože jim umožní přístup k jednomu z největších těžařů mědi na světě s jedněmi z nejnižších výrobních nákladů na světě,“ uvedl Mohit Mirpuri, vedoucí partner SGMC Capital v Singapuru. „Amman splňuje všechny podmínky, neboť je plně integrovaným měděným dolem s dobrými provozními výsledky, který si udržuje jedny z nejnižších výrobních nákladů a má příznivou dynamiku v odvětví.“
Pouze čtyři asijské burzy získaly letos více než 800 milionů dolarů – všechny z pevninské Číny. Nabídka společnosti Amman Mineral by překonala společnost PT Trimegah Bangun Persada, známou jako Harita Nickel, jako největší indonéské IPO v roce 2023 poté, co tato společnost v dubnu získala 10 bilionů rupií. Je také připravena stát se největším debutem v zemi od PT GoTo Gojek Tokopedia v dubnu 2022.
Akcie společnosti PT Medco Energi Internasional, druhého největšího akcionáře Amman Mineral, vzrostly v Jakartě až o 4,3 %, než v 11:42 místního času snížily svůj růst na 1,1 %. Výnosy z nabídky budou podle prospektu použity na provozní kapitál, splácení dluhu a financování projektů rafinerie v provincii Západní Nusa Tenggara.
