Goldman Sachs zvyšuje hodnocení Chevronu a tvrdí, že energetického giganta čekají velké zisky
Goldman Sachs se domnívá, že společnost Chevron Corp. (CVX) je na pokraji prolomení.
Firma v pondělí zvýšila doporučení pro akcie tohoto ropného gigantu z neutrálního na kupovat a zvýšila cílovou cenu na 187 USD ze 166 USD za akcii. To znamená zhruba 18% nárůst oproti pátečnímu závěru.
Chevron se v letošním roce potýká s problémy a propadl se o 11,5 %, zatímco index S&P 500 za tu dobu vzrostl o 19 %.
Analytik Neil Mehta si však myslí, že nyní je ten správný čas na nákup tohoto energetického gigantu, Chevron má nyní jasnou cestu k vytváření kladného volného peněžního toku v letech 2025 a 2026 a obchoduje se za relativně nízké ocenění.
„Zdůrazňujeme, že v letech 2024-2026 očekáváme prudké zlepšení ROCE [návratnosti kapitálových výdajů], růst produkce na akcii a FCF [volného peněžního toku] na akcii, což vše umožní dosáhnout nejvyššího decilu návratnosti kapitálového profilu v rámci S&P100,“ uvedl Mehta.
Analytik dodal, že Chevron bude těžit také ze silné produkce z ropného pole Tengiz a z řady dalších projektů v Mexickém zálivu, které se blíží k realizaci.
„Po novějším vývoji projektů (hlavní projekty Tengiz jsou nyní dokončeny na 98 %), překvapivých objemech v Permském zálivu … a přiblížení časového harmonogramu spuštění některých projektů v Mexickém zálivu se domníváme, že některá z těchto časových/upstreamových rizik realizace byla zmírněna,“ uvedl Mehta.
Analytik rovněž uvedl, že Chevron se obchoduje za přesvědčivější ocenění ve srovnání s konkurenčními společnostmi.
Morgan Stanley zvýšil hodnocení společnosti Adobe, uvádí zrychlování A.I.
Morgan Stanley si myslí, že společnost Adobe Inc. (ADBE) může ještě více těžit z produktů poháněných umělou inteligencí.
Banka v pondělí zvýšila doporučení pro Adobe na „overweight“ z „equal weight“ a zvýšila cílovou cenu na 660 USD za akcii z 510 USD. Nová prognóza Morgan Stanley nyní znamená téměř 25% růst.
Od začátku roku akcie vzrostly o více než 57 %.
Analytik Keith Weiss uvedl, že ačkoli Adobe přišla na trh „pozdě“, společnost stále může profitovat z integrace umělé inteligence napříč celou řadou svých produktů.
„Důležité je, že produkty GenAI, jako je Firefly, spolu s vylepšeními stěžejních aplikací obnovují naši důvěru v silný motor produktových inovací v Adobe,“ řekl Weiss.
Weiss také poukázal na oblíbený Adobe Creative Cloud, který by mohl v letech 2022 až 2025 zvýšit složenou roční míru růstu zisku na akcii společnosti směrem k 17 %.
„S podporou jedné z nejsilnějších franšíz v oblasti softwaru má Adobe Creative Cloud dobrou pozici pro integraci funkcí generativní umělé inteligence do stávajících pracovních postupů široké základny předplatitelů, což umožňuje lepé zapojení zákazníků a příležitost zpeněžit dodatečnou produktivitu poskytovanou uživatelům,“ uvedl.
