Wall Street nesnižuje očekávání pro společnost Nvidia Corp. (NVDA) před výsledky za druhé čtvrtletí.
Společnost se stala přední akcií v oblasti umělé inteligence poté, co vykázala výjimečné výsledky za první čtvrtletí, díky nimž se akcie vyšplhaly také na tržní kapitalizaci 1 bilion USD. Nyní Nvidia v tomto roce vzrostla o 196 %.
Před středečním zveřejněním výsledků se analytici vyjadřují k nadcházející zprávě a k tomu, jak s výsledky obchodovat.
Analytik společnosti Rosenblatt Securities Hans Mosesmann minulý týden zvýšil cílovou cenu na 800 dolarů za akcii, což znamená růst o 84 % v příštích 12 měsících. Dodal, že za druhé čtvrtletí očekává překonání horního i dolního řádku.
„NVDA zůstává jednou z našich nejlepších her, protože společnost stojí ve své vlastní lize, pokud jde o software a řešení umělé inteligence. S bezkonkurenčně nejsilnějšími stránkami v oblasti kompilátorů, knihoven a vertikálních optimalizací,“ řekl Mosesmann. „Konkurenční příkop společnosti NVDA a její vyhlídky na růst nejsou na současné úrovni plně reflektovány.“
Rick Schafer ze společnosti Oppenheimer ponechal pro společnost Nvidia rating outperform a zvýšil cílovou cenu ze 420 USD na 500 USD za akcii.
„Nvidia se transformovala z grafické společnosti na přední společnost v oblasti výpočetních platforem pro umělou inteligenci,“ uvedl Schafer. „Vidíme několik strukturálních faktorů, které podporují trvalý nadprůměrný růst horní linie v oblasti vysoce výkonných her, datových center/I a autonomních vozidel.“
Analytik společnosti Wolfe Research Chris Caso zahájil 19. července pokrytí akcií společnosti Nvidia zprávou s ratingem outperform spojeným s cílovou cenou 570 USD za akcii.
„Hlavní otázkou je, zda je vzhledem k velkému pohybu a zvýšenému ocenění ještě prostor pro další posun akcií – myslíme si, že vzhledem k silnému FCF [volnému peněžnímu toku] společnosti NVDA ano,“ uvedl Caso. „Myslíme si, že je bezprecedentní, aby společnost rostla tak rychle (30 % CAGR [složená roční míra růstu] za 8 let, 35 % CAGR za 3 roky), a přitom ještě vyhazovala tolik hotovosti (~2,2% výnos FCF i po >200% meziročním růstu akcií).“
Analytik Citi Atif Malik minulý týden ve své zprávě potvrdil nákupní rating i cílovou cenu 520 USD za akcii. Analytik uvedl, že očekává tržby ve výši 11 miliard USD oproti 11,14 miliardám USD, které předpokládá Wall Street.
„Modelujeme tržby ve výši ~11 miliard dolarů/ 12 miliard dolarů, tedy v souladu s tržbami za červenec/říjen, a domníváme se, že očekávání kupující strany se od poslední zprávy o výsledcích zvýšila, tedy na ~12 miliard dolarů/ 14 miliard dolarů,“ uvedl Malik.
Nicméně analytik Deutsche Bank Ross Seymour je vůči akciím Nvidia směrem k výsledkům opatrnější a v úterní poznámce potvrdil rating „držet“. Seymour ponechává cílovou cenu 440 USD za akcii, což předpokládá zhruba 2% nárůst oproti současným úrovním obchodování s akciemi. Seymour však poznamenal, že riziko zůstává vychýlené směrem vzhůru.
„Nejdůležitějším měřítkem pro tezi LT [dlouhodobého růstu] společnosti NVDA bude velikost/sklon budoucího růstu (přičemž tento téměř neomezený růstový potenciál silně odrazuje medvědy), ale také riziko cykličnosti, pokud se krátkodobá poptávka neukáže jako udržitelná,“ uvedl Seymour.
