JPMorgan začíná hodnotit Viking Holdings jako Overweight
Analytici JPMorgan zahájili sledování společnosti Viking Holdings (VIK) s ratingem Overweight a cílovou cenou 34,00 USD. Domnívají se, že společnost VIK má dobrou pozici pro získání tržního podílu na expandujícím globálním trhu s dovolenými v hodnotě 1,9 bilionu USD. Analytici vidí, že společnost VIK těží z cílové skupiny osob starších 55 let, která je nejrychleji rostoucím segmentem s dostatkem peněz v USA. Kromě toho se společnost VIK zaměřuje na destinace, což umožňuje efektivitu nákladů a žádnou kanibalizaci výnosů. Díky škálovatelnému obchodnímu modelu a silným základům má společnost VIK v současné době 51% podíl na trhu v segmentu říčního luxusu a 26% podíl na trhu v segmentu oceánského luxusu. Analytici rovněž vyzdvihují vzdělávací a destinační zaměření společnosti VIK, které podle nich povede k trvalé loajalitě zákazníků. Kromě toho předpokládají “základní” roční míru růstu tržeb ve výši 15 % do roku 2026, což je dvakrát více než jednociferný průměr v odvětví výletních plaveb. Očekávají 11% růst kapacity společnosti VIK ve srovnání s 4% průměrem odvětví a předpokládají konzervativní čistý výnos ve výši 3,6 %, což se promítne do 38% marže EBITDA a ~20% růstu EBITDA v dolarech.
