Výsledky Nvidie posilují pozitivní výhled na TSMC, tvrdí BofA
Podle analytiků Bank of America je společnost TSMC (Taiwan Semiconductor Manufacturing Co.) připravena na další úspěch. Pozitivní výhled vychází ze solidních výsledků a prognóz společnosti Nvidia za třetí čtvrtletí. Důsledný vývoj grafických procesorů pro datová centra od společnosti Nvidia, například jejich roční kadence vydávání, je pro TSMC obzvláště přínosný, protože podporuje růst obsahu průměrné prodejní ceny (ASP). Navíc solidní výhled hrubé ziskové marže (GPM) společnosti Nvidia do roku 2025 podtrhuje hodnotu, kterou společnost TSMC svým klientům nabízí. Poptávka po produktech souvisejících s umělou inteligencí zůstává vysoká, přičemž dodávky grafických procesorů Hopper a Blackwell společnosti Nvidia jsou omezené. Ve skutečnosti se očekává, že poptávka po Blackwell převýší nabídku až do fiskálního roku 2026, což signalizuje pozitivní vyhlídky pro podnikání společnosti TSMC. Aby se vypořádala s omezeními, rozšiřuje společnost TSMC svou měsíční kapacitu pro výrobu čipů na podložce (Chip-on-Wafer-on-Substrate, CoWoS). Vzhledem k tomu, že modely umělé inteligence jsou stále složitější a vyžadují větší výpočetní výkon, má společnost TSMC dobrou pozici, aby tyto požadavky splnila. Navzdory přechodům v nabídce produktů hlásí společnost Nvidia odolnou poptávku bez významných pauz. Analytici považují za pozitivní závazek společnosti udržovat roční produktovou roadmapu, což zlepšuje přehled společnosti TSMC o růstu ASP a dynamice dodavatelského řetězce. Celkově tento vývoj upevňuje strategickou pozici společnosti TSMC v odvětví.
