Deutsche Bank snížila hodnocení společnosti Dollar General kvůli tlaku na marže, Costco označila za nejlepší volbu
Deutsche Bank snížila hodnocení společnosti Dollar General (NYSE:DG) z „Buy“ na „Hold“ kvůli přetrvávajícímu poklesu marží a konkurenčním tlakům v sektoru dolarových obchodů.
Makléřská společnost snížila cílovou cenu na 80 USD z 90 USD v souvislosti s obavami z nižšího prodeje, zvýšených marží a pomalejšího růstu prodejen.
Společnost Dollar General čelí mnoha výzvám, jako jsou mzdové tlaky, slabší diskreční tržby a zaostávající přítomnost elektronického obchodu.
„Očekáváme, že do roku 2025 budou pokračovat vícenásobné překážky v oblasti marží,“ uvedl analytik DB.
Deutsche Bank vidí omezenou viditelnost zlepšení v roce 2025 a neočekává, že by plánované rozšíření doručování do druhého dne významně zvýšilo tržby společnosti v blízkém období.
Navzdory celkové volatilitě maloobchodního sektoru zůstává Deutsche Bank pozitivní vůči maloobchodním prodejcům zaměřeným na hodnotu a pohodlí, přičemž nejlépe hodnotí společnost Costco (NASDAQ:COST).
Firma rovněž upřednostňuje Dollar Tree (NASDAQ:DLTR) před Dollar General s odkazem na lepší pozici pro růst díky strategii více cen a potenciálnímu prodeji Family Dollar.
„Výkonnost horní linie zůstává slabá s omezenou viditelností zlepšení a domníváme se, že zaostávající přítomnost společnosti v oblasti elektronického obchodování je ve stále více digitálním a na pohodlí zaměřeném maloobchodě stále větším problémem,“ uvedla Deutsche Bank.
