Morgan Stanley: Alibaba je nejlepší poskytovatel AI v Číně
Tento týden Gary Yu z Morgan Stanley zopakoval hodnocení „Overweight“ pro Alibaba Group Holdings (NYSE:BABA) s cílovou cenou 180 USD a poukázal na dvojí roli společnosti jako klíčového poskytovatele infrastruktury AI a jednoho z prvních uživatelů AI v elektronickém obchodování.
Analytik popsal Alibabu jako „významného poskytovatele AI, který je připraven těžit z rostoucí poptávky po AI inferenci“, zejména po zvýšené aktivitě od lednového vzestupu DeepSeek.
Zatímco Tencent Holdings Ltd (HK:0700) a Bytedance podle všeho přidělují kapacitu GPU především pro interní použití, Yu považuje AliCloud za „jedinečného poskytovatele cloudových služeb s významnou alokací pro externí zákazníky“.
Očekává, že růst tržeb z cloudu zrychlí z 13 % ve třetím fiskálním čtvrtletí 2025 na 18 % ve čtvrtém fiskálním čtvrtletí 2025 a dosáhne 25 % ve fiskálním roce 2026 (FY26), přičemž dodává, že potenciální překonání těchto očekávání by mohlo působit jako krátkodobý katalyzátor.
