Wolfe Research zůstává defenzivní, ale sází na růst AI akcií
Investiční společnost Wolfe Research zůstává v současné nejisté ekonomické situaci defenzivní, ale nadále podporuje růstové akcie spojené s umělou inteligencí.
Ve své poznámce uvedla, že neočekává změnu úrokových sazeb, ale varovala, že trhy mohou podceňovat rizika inflace. „Existuje reálné riziko, že Fed letos sazby nesníží vůbec,“ píší analytici s odkazem na přetrvávající inflační tlaky i přes nedávná měkčí data.
Společnost však nečeká recesi v roce 2025. „Spotřeba v USA zůstává silná jak u bohatších domácností (efekt bohatství), tak u těch s nižšími příjmy (podpora z OBBB),“ uvedli.
Wolfe stále vidí ekonomiku ve „pozdní fázi cyklu“ a doporučuje držet defenzivní sektory jako spotřební zboží a utility. Zároveň však doporučuje technologii a spotřebitelský sektor jako příležitosti díky jejich napojení na „AI příběh“.
