Proč společnost IMI zůstává hlavní volbou JPMorgan na britském trhu?
J.P. Morgan opět označil společnost IMI za svou nejlepší volbu na britském trhu uprostřed rostoucího zhodnocení a zlepšující se výkonnosti. Od nástupu generálního ředitele Roye Twita v roce 2019 vykazuje IMI silnější organický růst a postupně stoupající provozní marže, které dosáhly 19,7 % v roce 2024.
Mimořádné úpravy ve výnosech na akcii rostly průměrně o 11 % ročně. I přes zlepšení výkonu se akcie nyní obchodují s 27% slevou vůči srovnatelným společnostem, což naznačuje, že trh ještě adekvátně neocenil potenciální hodnotu. J.P. Morgan zvýšil cílovou cenu akcií IMI na 2,850p, což představuje potenciální nárůst o 27 %. Analýza částí bez divize Transport, která je nyní před strategickým přezkumem, naznačuje ještě větší možnosti růstu až o 34 % s cílovou hodnotou 3,010p.
Banka také očekává, že silný cash flow překročí 1 miliardu liber mezi lety 2025 a 2027, což společnosti poskytne značnou finanční flexibilitu pro možné odkupy akcií. Takové faktory jako zhodnocení portfolia a silnější fundamenty firmu předurčují k dalšímu rozvoji na trhu.
