Wedbush snížil hodnocení Instacart na Underperform kvůli rostoucí konkurenci od Amazonu
Amazon vytváří rostoucí tlak na Instacart, což může znamenat vážné výzvy pro jeho budoucnost. Na základě analýzy od společnosti Wedbush byl Maplebear Inc., mateřská společnost Instacartu, downgradován z hodnocení Neutral na Underperform, což odráží obavy z narůstající konkurence na trhu s dodávkami potravin. Wedbush snížil cílovou cenu pro akcie Instacartu na 42 USD z předchozích 55 USD a upravil očekávání růstu i ziskovosti.
V roce 2026 předpokládá zvýšení hrubé transakční hodnoty pouze o 7,1 %, což je o 200 bazických bodů méně než dřívější odhady. Instacart sice vykazuje stabilní růst transakcí a silnější marže, ale expanze Amazonu v oblasti rychlé dodávky potravin by mohla narušit jeho tržní podíl. V roce 2024 klesl podíl Instacartu na intermediární dodávce potravin na 58 % z 70 % před dvěma lety, což naznačuje, že velcí maloobchodní partneři mohou preferovat vlastní dodací služby.
Tento posun by mohl vést k dalšímu zpomalení růstu společnosti a zvýšení nákladů na marketing a incentivy, což by ztížilo dosažení dlouhodobých cílů. Аналитici z Wedbush zůstávají skeptičtí k schopnosti vedení firmy dosáhnout vytyčených cílů vzhledem k narůstajícím tlakům konkurence.
