Zrod suverénní umělé inteligence a strategická aliance

Akcelerující adopce umělé inteligence v posledních letech zcela ovládla globální technologické prostředí a stala se hlavním motorem inovací. Přestože k zavádění této přelomové technologie dochází mimořádně rychlým tempem, většina odborníků se shoduje na tom, že ten největší tržní potenciál na své plné využití teprve čeká.

Jedním ze specifických segmentů, který se v současnosti teprve začíná formovat, je trh takzvané suverénní umělé inteligence. Zjednodušeně řečeno jde o individuální snahy jednotlivých států vyvíjet a plně kontrolovat svou vlastní umělou inteligenci. Tento přístup vládám umožňuje využívat výhradně vlastní národní data, budovat lokální výpočetní infrastrukturu a spoléhat se na domácí experty.

Díky tomuto modelu si země mohou zajistit, že budou mít plnou kontrolu nad svým vlastním technologickým osudem, aniž by byly závislé na nadnárodních korporacích. Zatímco některé státy se již nacházejí uprostřed masivního budování své AI infrastruktury, mnoho dalších s těmito strategickými kroky teprve začíná.

Ve snaze ovládnout tento masivní a dosud ne zcela vytěžený trh nyní spojují své síly dvě z nejzvučnějších jmen současného technologického světa. Společnost Palantir Technologies (PLTR) ve čtvrteční tiskové zprávě oznámila, že navázala úzkou spolupráci s technologickým gigantem Nvidia (NVDA) .

Cílem tohoto strategického partnerství je dodávat kompletní řešení umělé inteligence pro datová centra, která budou primárně určena právě pro potřeby suverénní AI. Výsledkem je takzvaná referenční architektura operačního systému umělé inteligence (AIOS-RA) od Palantiru, jež zákazníkům poskytuje ucelenou infrastrukturu připravenou pro okamžité produkční nasazení.

Technologická synergie hardwaru a softwaru

Nově představený technologický rámec je pevně ukotven v podnikových referenčních architekturách společnosti Nvidia. Tyto systémy byly pečlivě testovány a předem kvalifikovány tak, aby na nich mohl bezchybně běžet kompletní softwarový balíček od Palantiru. Ten v sobě zahrnuje špičkové platformy jako Foundry, Apollo, Rubix, Artificial Intelligence Platform (AIP) a také specializovaný AIP Hub.

Tato kombinace bude sloužit jako pomyslný plán pro vládní organizace i velké podniky, které potřebují navrhovat, zavádět a následně škálovat vysoce výkonné továrny na umělou inteligenci. Zákazníci díky tomu získávají komplexní řešení AI datového centra na klíč, které pokrývá vše od samotného hardwaru až po nezbytný software pro trénování modelů a inferenci.

Fyzickým srdcem celého systému je špičková architektura Nvidia Blackwell Ultra. Tento extrémně výkonný systém se skládá z osmi grafických procesorů (GPU) generace Blackwell a je propojen prostřednictvím pokročilé ethernetové sítě Nvidia Spectrum-X. Právě tento hrubý výpočetní výkon je klíčový pro plynulý chod masivních datových operací.

Na softwarové úrovni pak architektura využívá datové platformy Foundry a Apollo od Palantiru, které ve spojení s platformou AIP umožňují efektivní nasazování rozsáhlých jazykových modelů (LLM). Celý proces je navíc umocněn plně integrovanou softwarovou akcelerací od Nvidie.

Tato akcelerace zahrnuje populární programovací platformu CUDA a propracovanou softwarovou architekturu, která obsahuje více než 400 specializovaných softwarových knihoven. Právě tato hluboká integrace zajišťuje, že grafické procesory poběží na svém absolutním výkonnostním maximu bez zbytečných ztrát a prodlev.

Finanční výsledky a investiční potenciál

Jednou z nejčastějších otázek, nad kterou v těchto dnech investoři na Wall Street uvažují, je, zda jsme již nedosáhli pomyslného vrcholu boomu umělé inteligence. Nicméně při pohledu na segment suverénní AI je zřejmé, že se nacházíme teprve na samém počátku dlouhodobého cyklu.

Podle renomované globální poradenské společnosti McKinsey & Company se očekává, že trh se suverénní umělou inteligencí vzroste z přibližně 150 miliard dolarů v roce 2025 až na ohromujících 600 miliard dolarů do roku 2030. Tento exponenciální růst představuje masivní příležitost pro firmy, které dokážou včas dodat potřebnou infrastrukturu.

Nvidia se dlouhodobě drží v čele vývoje AI čipů a z této pozice nadále sklízí astronomické zisky. Ve čtvrtém čtvrtletí fiskálního roku 2026, které skončilo 25. ledna, společnost vygenerovala rekordní tržby ve výši 68 miliard dolarů. To představuje meziroční nárůst o 73 procent a mezikvartální skok o 20 procent. Tyto výsledky hnaly upravený zisk na akcii (EPS) na úroveň 1,62 dolaru, což znamená nárůst o 82 procent.

Palantir na druhé straně vyvíjí řešení pro vytěžování dat zaměřená na umělou inteligenci již více než dvě desetiletí. Společnost poskytuje vládám a podnikům AI nástroje s reálným uplatněním v praxi. Ve čtvrtém čtvrtletí vzrostly tržby Palantiru meziročně o 70 procent a mezikvartálně o 19 procent na 1,4 miliardy dolarů. Upravený zisk na akcii díky tomu vyskočil o 79 procent na 0,25 dolaru.

Při pohledu na ocenění je zřejmé, že akcie Nvidie jsou z této dvojice levnější, když se obchodují na úrovni 22násobku budoucích tržeb. Palantir se sice prodává za 117násobek budoucích tržeb, ale tato metrika plně nezohledňuje zrychlující se tempo růstu společnosti.

Pokud investoři použijí vhodnější ukazatel, kterým je poměr ceny a zisku k růstu (PEG), dostanou se u Palantiru na hodnotu 1. Právě tento násobek je ve finančním světě považován za standard pro podhodnocenou akcii. Z investičního hlediska tak obě technologické společnosti představují mimořádně přesvědčivé způsoby, jak alokovat kapitál do budoucnosti umělé inteligence.