Zlato se drží poblíž dvouměsíčního maxima

Zlato (GC=F) ve středu posílilo a zůstalo těsně pod hranicí 4 400 dolarů za trojskou unci. Ve 22:12 východoamerického času, tedy ve 02:12 GMT, jeho spotová cena rostla o 0,7 procenta na 4 398,92 dolaru za unci.

Termínové kontrakty na zlato si ve stejnou dobu připisovaly 0,4 procenta a obchodovaly se za 4 458,62 dolaru. Drahý kov se tak nadále pohyboval poblíž dvouměsíčního maxima, přestože před zveřejněním amerických inflačních údajů zůstávalo obchodování obezřetné.

Růst zaznamenaly také další drahé kovy. Stříbro (SI=F) na spotovém trhu zdražilo o 0,6 procenta na 65,07 dolaru za unci, zatímco platina (PL=F) přidala 0,5 procenta a dosáhla 1 750,91 dolaru za unci.

Vývoj zlata ovlivňovala kombinace geopolitického napětí, vyšších cen energií a nejistoty kolem dalšího postupu americké centrální banky. Trh současně vyhodnocoval protichůdná prohlášení o možnosti dohody mezi Spojenými státy a Íránem, která by umožnila znovu otevřít Hormuzský průliv.

Jednání pokračují, dopravu ohrožují další útoky

Pákistánský ministr obrany uvedl, že Washington a Teherán jsou blízko ujednání. Zprávy o pokročilých rozhovorech mezi Ománem a Íránem zároveň naznačovaly, že diplomatická jednání pokračují. Írán však trvá na tom, že strategická vodní cesta zůstane uzavřena, dokud Spojené státy nesplní jeho požadavky.

Teherán mezi své podmínky zařadil ukončení blokády íránských přístavů a náhradu škod způsobených americkými vojenskými údery. Rozdílná vyjádření zúčastněných stran dál zvyšovala kolísání na energetických trzích. Termínové kontrakty na ropu (CL=F) reagovaly na pochybnosti o rychlém obnovení lodní dopravy růstem.

Nejistotu prohloubily zprávy o dalších bezpečnostních incidentech. Spojené státy a jemenské hnutí Húsíů podporované Íránem informovaly o oddělených útocích na plavidla v Hormuzském průlivu a průlivu Báb al-Mandab. Obě trasy mají zásadní význam pro námořní dopravu v oblasti.

Vrtulník amerického námořnictva rovněž vypálil rakety na nákladní loď plující pod panamskou vlajkou, která se pokoušela projet Ománským zálivem. Další incident se odehrál v Libyi, kde se cílem útoku bezpilotního letounu stala rafinerie. Tyto události udržely ceny energií pod tlakem směrem vzhůru.

Inflace může změnit očekávání kolem sazeb Fedu

Pro trh se zlatem jsou klíčové zejména inflační dopady dražších energií. Jejich pokračující růst by mohl přimět Federální rezervní systém k delšímu udržování zvýšených úrokových sazeb. Vyšší sazby současně zvyšují náklady spojené s držením zlata, které nenese pravidelný úrokový výnos.

Investoři proto čekají na středeční zveřejnění amerického indexu spotřebitelských cen. Ve čtvrtek bude následovat index cen výrobců. Slabší růst spotřebitelských cen by mohl zmírnit tlak na další zpřísňování měnové politiky, zatímco vyšší údaj by znovu posílil očekávání růstu sazeb.

Trh se před zveřejněním dat vyhýbal výraznějším pozicím. Ceny úrokových swapů ukazovaly zhruba vyrovnanou pravděpodobnost, že Fed v září zvýší základní sazbu o čtvrt procentního bodu. Do vývoje se promítala také dřívější jestřábí vyjádření představitelů centrální banky a obnovené zdražování energií.

Poptávku po drahém kovu mezitím podporovaly nákupy v Číně. Čínská lidová banka v červenci zvýšila své zlaté rezervy již 21. měsíc za sebou. Přikoupila přibližně 640 000 trojských uncí, čímž celkový objem zásob rozšířila na 76,08 milionu uncí.

Další prostředky směřovaly také do čínských burzovně obchodovaných fondů krytých zlatem. Na cenovém grafu se současně nacházejí sledované technické úrovně kolem 4 460 dolarů a u 200denního klouzavého průměru poblíž 4 495 dolarů. Předchozí ústup z 4 435 dolarů provázelo vybírání zisků před zveřejněním inflace.