Tři změny v hlavním americkém indexu

Americký akciový index S&P 500 (^GSPC) čeká v září pravidelná čtvrtletní obměna. S&P Dow Jones Indices oznámila, že do něj přidá tři společnosti. Změny vstoupí v účinnost před zahájením obchodování v pondělí 21. září.

Výrobce palivových článků Bloom Energy (BE) v indexu nahradí pivovarnickou skupinu Molson Coors Beverage (TAP-A) . Bloom Energy dodává systémy, které vyrábějí elektřinu přímo v místě spotřeby. Jejich uživateli jsou podniky a datová centra. Molson Coors stojí mimo jiné za značkami Coors Light a Miller Lite.

Poskytovatel technologií pro ukládání a správu podnikových dat Everpure (P) obsadí místo společnosti The Trade Desk (TTD) . Její software umožňuje zadavatelům reklamy nakupovat a spravovat digitální reklamní kampaně.

Trojici nově zařazených firem uzavírá výrobce technologií pro sekvenování DNA a genomickou analýzu Illumina (ILMN) . V S&P 500 vystřídá společnost Builders FirstSource (BLDR) , která dodává stavební materiály a průmyslově vyráběné komponenty pro americkou rezidenční výstavbu.

Fondy budou muset složení portfolií upravit

Pravidelné změny složení indexu se promítají do obchodování fondů, které S&P 500 kopírují. Indexové podílové fondy a burzovně obchodované fondy musejí své pozice přizpůsobit novému seznamu společností. Objem těchto transakcí může být dostatečně vysoký, aby ovlivnil ceny jednotlivých akcií, zejména v blízkosti data, kdy úprava oficiálně začne platit.

Z hlediska sektorového členění přibude po jednom zástupci informačních technologií a zdravotnictví. Naopak sektor základního spotřebního zboží a komunikačních služeb shodně o jednu společnost přijdou. Samotný počet firem však neukazuje, o kolik se změní váha jednotlivých odvětví.

S&P 500 používá vážení podle tržní kapitalizace upravené o volně obchodované akcie. Vliv každé společnosti na pohyb indexu proto z velké části určuje její burzovní hodnota, nikoli pouze její zařazení do určitého sektoru. S&P Dow Jones Indices v pátečním oznámení nové váhy jednotlivých členů nezveřejnila, takže přesný dopad na sektorové zastoupení zatím není znám.

Everpure a Illumina postoupí z indexu středně velkých společností S&P MidCap 400 (^MID) do skupiny velkých podniků v S&P 500. Molson Coors, The Trade Desk a Builders FirstSource se naopak přesunou přímo do indexu menších společností S&P SmallCap 600 (^SP600) . Přesuny mezi jednotlivými indexy mohou být výrazné a vedle rozhodnutí správce souvisejí také s vývojem cen akcií a dalšími faktory.

Technologické firmy posílí také zastoupení v S&P 100

Součástí zářijové obměny budou rovněž změny v indexu S&P 100 (^OEX) , který sleduje část největších a dlouhodobě etablovaných amerických společností. Podle počtu zastoupených firem se index posune výrazněji směrem k informačním technologiím.

Novými členy se stanou výrobce počítačů a podnikové infrastruktury Dell Technologies (DELL) , kyberbezpečnostní společnost Palo Alto Networks (PANW) , dodavatel síťových technologií Arista Networks (ANET) a výrobce úložných technologií Sandisk (SNDK) . Všechny čtyři společnosti S&P Dow Jones Indices řadí do odvětví informačních technologií.

Z indexu naopak odejdou Honeywell Aerospace (HON) , výrobce sportovního vybavení Nike (NKE) , realitní skupina Simon Property Group (SPG) a producent spotřebního zboží Colgate-Palmolive (CL) . Žádná z těchto čtyř vyřazovaných společností nepatří do informačních technologií.

Také změny v S&P 100 začnou platit před otevřením trhu 21. září. Obměna tak zvýší počet technologických firem mezi největšími americkými podniky, zatímco zastoupení tradičních spotřebitelských a průmyslových společností se sníží.