Trh čeká výrazný růst tržeb i zisku

Softwarová společnost Palantir Technologies (PLTR) zveřejní své hospodářské výsledky za třetí čtvrtletí 2. listopadu. Pozornost se soustředí především na tempo růstu tržeb a zisku v době, kdy firma rozšiřuje nasazování svých systémů umělé inteligence ve velkých podnicích.

Analytici oslovení datovou společností LSEG (LSEG.L) v průměru očekávají, že Palantir vykáže meziroční zvýšení zisku téměř o 100 procent. Pokud se tento odhad naplní, zisk společnosti by se ve srovnání se stejným obdobím předchozího roku přiblížil dvojnásobku.

Ještě konkrétnější je očekávání týkající se výnosů. Konsenzus počítá s tím, že tržby meziročně vzrostou o více než 80 procent. To znamená, že na každých 100 dolarů výnosů dosažených ve srovnatelném čtvrtletí minulého roku by tentokrát připadalo více než 180 dolarů.

Očekávané tempo růstu obou sledovaných ukazatelů tak před zveřejněním výsledků vytváří měřítko, vůči němuž budou investoři porovnávat skutečná čísla. Zdrojový text neuvádí absolutní odhady tržeb ani zisku, klíčové proto zůstávají uvedené meziroční změny.

Investiční společnost Rosenblatt udělila akciím této softwarové společnosti doporučení „koupit“. Zvýšila cílovou cenu akcií z 225 na 260 dolarů, což představuje potenciál růstu o 31 % oproti pondělní závěrečné ceně. 

Podniková umělá inteligence má přivádět nové zákazníky

Investiční společnost Rosenblatt ve své pondělní zprávě uvedla, že její průzkum ukazuje na pokračující růst Palantiru. Analytik John McPeake spojil další rozšiřování podnikání především s přechodem firem od jednotlivých projektů k rozsáhlejšímu nasazování podnikové umělé inteligence.

Podle McPeaka by tento posun měl Palantiru umožnit získávat větší počet nových firemních zákazníků. V oborové terminologii použil výraz „nová loga“, který označuje společnosti nově zařazené do zákaznického portfolia dodavatele.

Vedle příchodu nových klientů analytik poukázal také na čistou míru udržení výnosů. Tento ukazatel sleduje, jak se v čase mění příjmy od stávající skupiny zákazníků po započtení rozšíření služeb, jejich omezení i případných odchodů. McPeake očekává, že Palantir bude pokračovat v rozšiřování příjmů od již získaných klientů.

Takový vývoj by znamenal, že růst společnosti není spojován pouze s uzavíráním smluv s novými podniky, ale také s širším využíváním jejích nástrojů uvnitř organizací, které je již zavedly. Zdroj však neuvádí konkrétní hodnotu čisté míry udržení výnosů ani počet nových zákazníků očekávaný ve třetím čtvrtletí.

Rozhodující údaje o skutečném tempu obchodní expanze proto přinesou až výsledky za období. Sledované budou zejména tržby, zisk a informace, které ukážou rozsah zavádění systémů umělé inteligence mezi podnikovými klienty.

Rosenblatt rozšiřuje odhad velikosti trhu

McPeake současně uvedl, že celkový trh, který může Palantir svými produkty obsluhovat, je podle jeho odhadu více než desetkrát větší, než předpokládaly dřívější propočty. Formulace „o více než jeden řád“ v tomto případě vyjadřuje nejméně desetinásobný rozdíl oproti předchozímu odhadu.

Analytik při vysvětlení svého pohledu přirovnal platformu Palantiru k podnikovému operačnímu systému. Běžný počítačový operační systém řídí chod počítače a zpracování programů. Palantir má podle tohoto přirovnání obdobně řídit provoz podniku a pomáhat zpracovávat znalosti rozptýlené mezi zaměstnanci a jednotlivými částmi organizace.

McPeake v této souvislosti odkázal také na doktora Karpa a položil otázku, která organizace takový podnikový operační systém nepotřebuje. Jde o jeho interpretaci role platformy, nikoli o samostatný finanční ukazatel společnosti. Zdroj rovněž neuvádí peněžní hodnotu nově odhadovaného trhu.

Prognóza společnosti Rosenblatt je v souladu s konsensem na Wall Street. Z 34 analytiků, kteří se zabývají společností Palantir, jich 25 doporučuje akcie k nákupu nebo k výraznému nákupu, jak vyplývá z údajů LSEG.

Vývoj podnikání se promítl také do letošního pohybu akcií. Titul od začátku roku vzrostl téměř o 12 procent. Další aktuální provozní a finanční údaje poskytne společnost při zveřejnění čtvrtletních výsledků 2. listopadu.