Právě teď

Počet Američanů, kteří poprvé požádali o podporu v nezaměstnanosti, se v týdnu končícím 19. září snížil o 1 000 na sezonně očištěných 197 000. Ekonomové oslovení agenturou Reuters očekávali 201 000 žádostí. Ukazatel se pohybuje poblíž 57letých minim, přičemž jeho vývoj částečně ovlivňují sezónní úpravy kolem pohyblivých svátků.

Počet lidí pobírajících podporu po prvním týdnu se v týdnu končícím 12. září zvýšil o 2 000 na sezonně očištěných 1,719 milionu. Srpnová míra nezaměstnanosti zůstala beze změny na 4,1 %.

Trh práce nadále podporuje nízký počet propouštění, firmy však zůstávají opatrné při náboru kvůli rostoucím cenám energií, dovozním clům a nedostatku pracovníků. Průzkum S&P Global ukázal, že podniky v září hlásily rostoucí problémy s hledáním vhodných zaměstnanců.

Federální rezervní systém minulý týden zvýšil základní jednodenní úrokovou sazbu o 25 bazických bodů do pásma 3,75 %–4,00 %, poprvé za tři roky, a avizoval další zvyšování nákladů na úvěry v následujících měsících.

Apple a Nvidia nyní společně představují více než 15 % indexu S&P 500, což je historicky nejvyšší koncentrace indexu do dvou titulů. Překonaly tak 9,1% podíl Microsoftu a General Electric před splasknutím internetové bubliny.

Akcie Applu v úterý dosáhly historického maxima 345 USD. Následně část zisků odevzdaly při širším poklesu trhu spojeném s růstem výnosů desetiletých amerických státních dluhopisů. Od začátku roku akcie posílily o 25 %, přičemž růst následoval po představení iPhonu 18 a prvního skládacího telefonu Duo.

Nvidia na konci srpna uvedla, že v příštím fiskálním roce očekává růst svého podnikání nejméně o 70 %. Generální ředitel Jensen Huang dodal, že bez omezení dodávek by růst přesáhl 100 %. Akcie výrobce čipů od začátku roku vzrostly o 21 %.

NEXTPredict.io oznámil partnerství se společností DASTAN, mateřskou firmou médií Decrypt Media, Rug Radio a platformy Myriad Markets, pro summit NEXTPredict NYC. Konference zaměřená na predikční trhy se uskuteční 22.–23. října v Convene Hudson Yards v New Yorku.

Decrypt bude exkluzivním hlavním mediálním partnerem summitu a zajistí živé zpravodajství, program přímo z místa a propagaci. Myriad Markets se zapojí jako Gold Partner a exkluzivní poskytovatel Wi-Fi. Celý program hlavního pódia bude přenášen prostřednictvím účtu Decrypt Media na síti X, zatímco FOMO HOUR bude vysílat přímo z konference.

Spoluzakladatel a prezident DASTAN Farokh Sarmad bude moderovat několik panelů, vystoupí jako řečník a vytvoří obsah pro Decrypt, Rug Radio a FOMO HOUR. Summit zakončí 23. října neveřejná VIP networkingová recepce přibližně pro 100 vedoucích představitelů odvětví.

Prosincové futures na zlato (GC =F) ve čtvrtek 24. září 2026 otevřely na 4 324,40 USD za troyskou unci, což znamenalo růst o 0,1 % oproti středeční závěrečné ceně. V 7:04 ET se však zlato obchodovalo za 4 293,20 USD.

Na cenu kovu působily rostoucí obavy z inflace a očekávání, že americká centrální banka letos ještě neskončila se zvyšováním úrokových sazeb. Trh sledoval posilující dolarový index (DX-Y.NYB ), výnosy amerických státních dluhopisů na nejvyšších úrovních od roku 2007, jestřábí komentáře představitelů Fedu a zprávy, že USA zvažují zákaz vývozu nafty.

K inflačním tlakům přispívala také ropa Brent (BZ =F), jejíž cena ráno překročila 104 USD, a vývoj vztahů mezi USA a Íránem. Zlato meziročně zdražilo o 13,9 %, což je nejnižší meziroční přírůstek za více než rok. Pro srovnání, 29. ledna činil meziroční růst ceny zlata 95,6 %.

Tesla ve čtvrtek otevře nový závod na výrobu elektrických tahačů Semi ve Sparks v Nevadě. Továrna o rozloze 1.7 milionu čtverečních stop má po plném rozběhu vyrábět až 50,000 vozidel ročně. První tahač sjel z velkoobjemové výrobní linky na konci dubna.

Verze Long Range s dojezdem 500 mil má podle cenových nabídek stát $290,000, tedy přibližně o 60 % více než cena $180,000 uváděná Teslou v roce 2017. Varianta Standard Range s dojezdem 325 mil stojí podle údajů kalifornského pobídkového programu kolem $260,000.

Aliance přepravců ZET SCALE, mezi jejíž zakládající členy patří Microsoft a PepsiCo, v úterý označila Teslu za hlavního výrobce pro objednávku 2,500 bateriových tahačů třídy 8. Objednávka by téměř zdvojnásobila celý americký vozový park elektrických tahačů této kategorie.

Tesla očekává, že do konce roku 2026 vyrobí „mnoho tisíc“ vozidel Semi. V Evropě představila verzi s dojezdem až 550 km při plném zatížení, přičemž dodávky zákazníkům plánuje na konec roku 2027.

Americké akciové futures ve čtvrtek oslabily, protože konflikt na Blízkém východě zůstává bez řešení a investoři vyčkávají na summit prezidentů Donalda Trumpa a Si Ťin-pchinga. Ropa Brent se po výměně ostrých prohlášení mezi USA a Íránem vrátila nad 100 USD za barel. Výnos 30letého amerického státního dluhopisu vystoupal nejvýše od roku 2004.

V 5:25 východoamerického času futures na Dow Jones klesaly o 173 bodů, tedy 0,33 %, futures na S&P 500 o 44,25 bodu, tedy 0,57 %, a futures na Nasdaq 100 o 309,75 bodu, tedy 1,01 %. Akcie JetBlue a United Airlines v předobchodní fázi ztrácely více než 1 %. Meta klesala o 2 %, Nvidia o 1 % a Marvell s Intelem přibližně o 3 %.

Trh nově přisuzuje 71% pravděpodobnost zvýšení sazeb Fedu příští měsíc nejméně o 25 bazických bodů, oproti přibližně 50 % o den dříve. MGM Resorts propadla o 8,3 % po stažení nabídky People Inc na převzetí provozovatele kasin. Knife River vzrostla o 3,6 % po zprávě o významném podílu aktivistického investora Starboard.

Spoluzakladatel a generální ředitel Delivery Hero Niklas Östberg zůstane ve funkci, oznámila ve čtvrtek německá rozvážková společnost. Firma tak zrušila plán změny vedení zveřejněný v květnu, podle něhož měl Östberg odstoupit nejpozději 31. března 2027. Jeho smlouva nyní platí do 30. dubna 2029.

Změna souvisí s probíhající nabídkou Uberu na převzetí Delivery Hero. Uber se v červenci dohodl na akvizici berlínské společnosti v transakci, která její vlastní kapitál oceňuje na 14,8 miliardy USD. Nabídka činí 41,50 EUR za akcii v hotovosti, což představuje prémii přibližně 127 % vůči tříměsíčnímu objemově váženému průměru ceny akcií před 8. květnem 2026. Spojené podniky vykázaly za rok 2025 pro forma hrubé objednávky ve výši 236 miliard USD.

SSW Partners má samostatně převzít aktivity Delivery Hero na 14 trzích za přibližně 1,6 miliardy USD. Dokončení celé transakce se očekává ve druhé polovině roku 2027 a podléhá regulatorním schválením. Prosus, druhý největší akcionář Delivery Hero, souhlasil s prodejem svého přibližně 17% podílu.

Prezident Federální rezervní banky v New Yorku John Williams ve čtvrtek uvedl, že americká centrální banka možná bude muset do konce roku znovu zvýšit úrokové sazby, aby omezila inflační rizika.

Podle Williamse prognózy účastníků trhu ukazují, že investoři považují další zvýšení sazeb do konce roku za pravděpodobné. Tento pohled označil za rozumný, zároveň však zdůraznil, že další rozhodnutí bude záviset na příchozích ekonomických údajích. Fed podle něj bude postupovat podobně jako v období mezi červencem a zářím.

Americká centrální banka pod vedením nového předsedy Kevina Warshe minulý týden zvýšila základní úrokovou sazbu do pásma 3,75 % až 4,00 %. Celkem 16 z 18 představitelů měnového výboru signalizovalo, že Fed bude pravděpodobně muset uskutečnit nejméně jedno další zvýšení sazeb před koncem roku 2026.

Americký ministr financí Scott Bessent po víkendových jednáních s čínskými představiteli představil návrh oznamovacího mechanismu pro umělou inteligenci. Ten by měl umožnit průběžnou komunikaci mezi USA a Čínou, zejména v případě incidentů souvisejících s AI.

Konkrétní podoba systému zatím nebyla zveřejněna a Čína návrh veřejně nepodpořila. Podle Jamese Lewise z Tech Policy Program při Center for European Policy Analysis má jít spíše o neformální kontakt než o přímou vládní krizovou linku po vzoru spojení mezi Moskvou a Washingtonem zřízeného v roce 1963.

Téma AI patří mezi body americko-čínského summitu, který pokračuje do pátku. Jednání zahrnují také obchod, válku v Íránu a další otázky. USA ani Čína dosud neprojevily zájem o širší společnou regulaci pokročilých modelů AI.

Bessent uvedl, že rozhovory mají pokračovat na setkání USA-China AI dialogues, plánovaném na listopad v čínském Šen-čenu. Prezident Donald Trump ve středu večer přivítal čínského prezidenta Si Ťin-pchinga na základně Joint Base Andrews v Marylandu.

Meta na konferenci Meta Connect představila nové produkty propojující umělou inteligenci s nositelnou elektronikou. Muse Charm je samostatné kapesní zařízení určené výhradně k hlasové komunikaci s asistentem Muse, jehož aplikace aktuálně patří mezi nejstahovanější.

Společnost zároveň uvedla Meta VR Glasses zaměřené na prostorové výpočty. Brýle váží 100 gramů, tedy přibližně jednu pětinu hmotnosti modelu Quest 3, a jejich cena činí 1 299 USD. Zařízení nabízí 5K micro-OLED displeje, externí výpočetní jednotku a nativní sledování očí a rukou.

Meta rovněž rozšířila nabídku chytrých brýlí o třetí generaci Ray-Ban Meta Gen 3 se základní cenou 249 USD. Novinkou jsou také Ray-Ban Meta Audio bez kamery, určené pro poslech s otevřenými reproduktory a hlasovou interakci s AI. Firma tím posouvá svou hardwarovou strategii směrem k agentní AI, nositelné elektronice a hlasovému ovládání.

Osm předních amerických správců dluhopisových fondů, kteří dohromady řídí téměř 700 mld. USD, podle Reuters omezuje rozsáhlé makroekonomické sázky a zaměřuje se na kvalitnější aktiva. Důvodem jsou obavy z inflace, rozpočtových deficitů, změn fiskální politiky, geopolitického vývoje a dopadů výdajového boomu kolem umělé inteligence.

Sledovaný Bloomberg Aggregate Index letos klesl o 1 % a zaznamenává nejslabší vývoj od roku 2022. Většina oslovených aktivních správců index překonává, od začátku roku však zůstává ve ztrátě. Výnos referenčního desetiletého amerického státního dluhopisu se pohybuje kolem 5 %, což zvyšuje úrokové příjmy a částečně kompenzuje pokles cen dluhopisů.

Arvind Narayan z Vanguardu, který spoluřídí dluhopisový fond o objemu 55 mld. USD, se soustředí na krátkodobější investičně kvalitní podnikové dluhopisy, cenné papíry kryté aktivy a agenturní hypoteční cenné papíry. Pramod Atluri z Capital Group spravuje fond o objemu 100 mld. USD, zatímco Dan Ivascyn z PIMCO řídí Pimco Income Fund s aktivy 231,8 mld. USD.

Viceguvernérka Bank of England Clare Lombardelliová uvedla, že pokud ceny energií zůstanou zvýšené a neobjeví se jasné známky oslabování ekonomiky nebo dezinflačních tlaků, bude pravděpodobně nutné zpřísnit měnovou politiku.

Lombardelliová minulý týden hlasovala spolu s většinou v poměru 6 ku 3 pro ponechání základní úrokové sazby na 3,75 %. Upozornila, že delší období vysokých cen energií zvyšuje riziko jejich přenosu do inflačních očekávání, mzdových vyjednávání a cenotvorby. Zdůraznila však, že měnová politika nemá reagovat mechanicky na samotné spotové ceny energií.

Podle Lombardelliové by růst mezd kolem 3,25 % mohl být dlouhodobě slučitelný s 2% inflačním cílem, pokud produktivita poroste o 1 % a dovozní cenová inflace se vrátí k normálu. Tento vztah se však může změnit, pokud energie budou dál zvyšovat dovozní náklady. Finanční trhy ve čtvrtek připisovaly zhruba 75% pravděpodobnost zvýšení sazeb o čtvrt procentního bodu na listopadovém zasedání BoE.

Ceny ropy ve čtvrtek pokračovaly v růstu poté, co v předchozí seanci posílily o 4 %. Jednání mezi Spojenými státy a Íránem zatím nepřinesla konkrétní pokrok. Futures na ropu Brent v 0630 GMT vzrostly o 43 centů, neboli 0,4 %, na 103,51 USD za barel. West Texas Intermediate zdražila o 35 centů, rovněž o 0,4 %, na 92,51 USD za barel.

Teherán podle íránského představitele posuzuje odpověď Washingtonu na mírové návrhy, které upřednostňují zrušení americké námořní blokády íránských přístavů a obnovení provozu v Hormuzském průlivu. Íránský bezpečnostní šéf Mohsen Rezaei uvedl, že průliv nebude znovu otevřen, dokud nebudou splněny íránské podmínky. Americký ministr zahraničí Marco Rubio upozornil, že dosažení dohody bude vyžadovat delší dobu.

Trh současně reagoval na zprávy o možném 90denním zákazu vývozu nafty z USA, které Bílý dům popřel. Futures na nízkosirnou naftu během středečního obchodování klesaly přibližně o 5 %. Americké zásoby destilátů minulý týden poklesly o 428 000 barelů na 107,4 milionu barelů. Zásoby ropy naopak vzrostly o 3 miliony barelů na 426,4 milionu barelů, zatímco průzkum Reuters očekával pokles o 641 000 barelů.

Spojené státy zůstanou závislé na dodávkách vzácných zemin z Číny i ve 30. letech, přestože rychle rozšiřují domácí těžební a zpracovatelské kapacity. Téma bude součástí čtvrtečního jednání prezidenta Donalda Trumpa s čínským prezidentem Si Ťin-pchingem ve Washingtonu.

Americká produkce dvou nejpoužívanějších vzácných zemin se od Trumpova loňského návratu do úřadu více než ztrojnásobila. Země však nyní pokrývá pouze 42 % vlastní poptávky a za pět let bude dovoz stále zajišťovat téměř čtvrtinu spotřeby, vyplývá z dat Benchmark Mineral Intelligence.

Čína, dominantní světový těžař a zpracovatel vzácných zemin, odložila omezení vývozu do 10. listopadu. Případné další prodloužení odkladu bude předmětem jednání. Bílý dům si stanovil termín leden 2027 pro zastavení dovozu čínských vzácných zemin, podle dostupných údajů však tento cíl nebude možné splnit.

Washington investoval miliardy dolarů do společností MP Materials, USA Rare Earth, Energy Fuels a dalších. USA zároveň téměř nezpracovávají těžké vzácné zeminy využívané ve vojenských aplikacích. Jejich produkce má do roku 2031 vzrůst, nadále však zůstane pod úrovní poptávky.

Roztříštěnost evropského bankovního trhu brání bankám dosáhnout rozsahu potřebného k financování digitalizace, ochrany životního prostředí, demografických změn, hospodářské bezpečnosti a obrany, uvedl předseda Evropského orgánu pro bankovnictví François-Louis Michaud.

Evropské banky podle něj zůstávají dobře kapitalizované a vykazují vysoké zisky, jejich přeshraniční působení však komplikují rozdíly v daňových, insolvenčních a spotřebitelských pravidlech. Ty zvyšují náklady na nabídku standardizovaných produktů v celé Evropské unii a omezují úspory z rozsahu.

Podíl evropských bank na velkoobchodním financování se postupně snížil, zatímco větší část kapitálu poskytují nebankovní finanční instituce, fondy soukromého úvěrování a subjekty mimo EU. Michaud zdůraznil, že řešením nejsou pouze fúze, ale také rozsáhlejší přeshraniční úvěrování a hlubší finanční integrace.

EBA chce omezit nadbytečnou administrativu a soustředit dohled na nejvýznamnější rizika. Po zavedení basilejských reforem se v Evropě zároveň diskutuje o zjednodušení pravidel včetně kapitálového režimu při zachování odolnosti bank.

Asijské akciové trhy se vyvíjely smíšeně. Japonský Nikkei 225 v ranním obchodování vzrostl o 1,3 % na 65 883,41 bodu, přičemž část výrobců čipů podpořil zájem o umělou inteligenci. Australský S&P/ASX 200 klesl o 0,7 % na 8 700,50 bodu, hongkongský Hang Seng ztratil 0,5 % na 24 715,95 bodu a Shanghai Composite oslabil o 0,8 % na 3 902,33 bodu. V Jižní Koreji se kvůli svátku Chuseok neobchodovalo.

Americká ropa zlevnila o 0,82 % na 91,40 USD za barel a Brent o 0,83 % na 102,22 USD. Brent zůstává nad úrovní přibližně 72 USD před začátkem války s Íránem. Jednání mezi americkými a íránskými představiteli prostřednictvím mediátorů zatím nepřinesla konkrétní výsledek.

Na Wall Street index S&P 500 klesl o 0,8 %, Dow Jones o 352 bodů neboli 0,7 % a Nasdaq o 1,1 %. Výnos desetiletých amerických státních dluhopisů vzrostl z 4,96 % na 5,10 % a krátce se přiblížil 5,14 %. Tlak zvýšila zpráva o nejsilnějším růstu podnikatelské aktivity v USA za více než pět let a přetrvávající obavy z inflace.

Japonská centrální banka by podle bývalého člena její rady Makota Sakuraie mohla zvyšovat úrokové sazby přibližně jednou za tři měsíce a do června příštího roku je posunout na 2 %. BOJ v září zvýšila sazbu na 31leté maximum 1,25 %.

Sakurai uvedl, že náklady Japonska na dovoz ropy v posledních měsících vzrostly přibližně o 70 % až 80 % proti období před únorovým útokem USA na Írán. Inflační tlaky podle něj podporují také slabý jen a silná poptávka související s umělou inteligencí.

Spotřebitelská inflace by podle Sakuraie mohla od konce letošního roku do začátku příštího překročit 3 %, zatímco inflační cíl BOJ činí 2 %. Centrální banka podle něj pravděpodobně v říjnové prognóze zvýší svůj inflační výhled a další růst sazeb může přijít v prosinci, případně už v říjnu při výrazné revizi prognózy.

Po očekávaném zvýšení sazby na 1,5 % do konce roku Sakurai předpokládá posun na 1,75 % v prvním čtvrtletí 2027 a na 2 % do června.

Společnost DLC prodala nákupní centrum Randhurst Village v chicagském předměstí Mount Prospect skupině Rhino Investment Group za 95 milionů dolarů. DLC nemovitost koupila v roce 2015 za 50 milionů dolarů a následně ji modernizovala a uzavřela nové nájemní smlouvy. Mezi hlavní nájemce patří Costco , Jewel-Osco a Home Depot .

Bývalý obchodní prostor Carson Pirie Scott o rozloze 200 000 čtverečních stop byl rozdělen na dvě menší prodejny, které nyní využívají Macy’s a HomeGoods. Prostor po Bed Bath & Beyond byl obdobně rozdělen mezi Skechers a Nike. Prodej za DLC zprostředkovali Conor Lalor a Keely Polczynski ze společnosti Newmark.

Transakce navazuje na zvýšenou investiční aktivitu na předměstích Chicaga. Objem prodejů tamních bytových nemovitostí vzrostl v prvních dvou čtvrtletích roku 2026 meziročně o více než 67 %. V jednom týdnu byly uzavřeny bytové transakce za 335 milionů dolarů a v srpnu dosáhly obchody se zařízeními pro seniory téměř 400 milionů dolarů.

Novozélandská Fonterra upozornila, že klimatický jev El Niño může na konci sezóny 2026/27 omezit růst objemu mléka. Podle Světové meteorologické organizace má El Niño dále zesilovat do roku 2027 a mohlo by být historicky nejsilnější, což zvyšuje riziko sucha, tajfunů a výpadků globální zemědělské produkce.

Největší světový vývozce mléčných produktů očekává ve fiskálním roce 2027 očištěný zisk na akcii mezi 65 a 85 novozélandskými centy. Ve fiskálním roce 2026 dosáhl 71 NZ centů na akcii.

Čistý zisk Fonterry za fiskální rok 2026 se meziročně více než zdvojnásobil na 2,61 miliardy NZ$, tedy 1,48 miliardy USD. Výsledek podpořil prodej Mainland Group francouzské společnosti Lactalis a silná poptávka po produktech s vysokým obsahem bílkovin. Akcie v úvodu obchodování vzrostly o 0,4 % na 4,82 NZ$.

Fonterra během příštích tří let investuje 1 miliardu NZ$ do rozšíření proteinové výroby na Jižním ostrově. Projekty mají vytvořit přibližně 50 až 60 stálých pracovních míst. Konečná dividenda činí 33 NZ centů na akcii a celoroční výplata 73 NZ centů oproti 57 NZ centům před rokem.

Čtvrté kolo obchodních jednání mezi Mexikem a Spojenými státy se příští týden neuskuteční a mohlo by být přesunuto na říjen. Podle náměstka mexického ministra hospodářství pro zahraniční obchod Luise Rosenda Gutierreze jsou důvodem kolize v diplomatickém kalendáři, včetně návštěvy čínského prezidenta Si Ťin-pchinga v USA a nadcházejícího summitu G20.

Technická koordinace s Úřadem obchodního zmocněnce USA podle Gutierreze navzdory odkladu pokračuje denně. Cílem rozhovorů je prozatímní bilaterální dohoda, která by Mexiku mohla přinést zmírnění některých amerických cel výměnou za řešení požadavků USA v oblastech automobilového obsahu a čínských investic.

Mexiko za svou prioritu označuje snížení cel podle Section 232 na ocel, hliník a automobily. Agenda jednání se mezitím rozšířila z 54 témat na téměř 90, mimo jiné kvůli otázkám regulace digitálních platforem.