Právě teď

Americký dolar se ve čtvrtek držel poblíž dvouměsíčního maxima poté, co silnější než očekávaný index nákupních manažerů ve výrobě obnovil obavy z inflace a zvýšení úrokových sazeb. Dolarový index dosahoval 101,1. Euro kleslo na dvouměsíční minimum 1,1378 USD a libra se pohybovala poblíž tříměsíčního minima na 1,3231 USD.

Slabě přijatá aukce pětiletých amerických státních dluhopisů vedla k růstu výnosů napříč splatnostmi. Výnos pětiletých dluhopisů překročil 5 % poprvé od roku 2007. Guvernér Fedu Michael Barr uvedl, že silná ekonomika a rostoucí inflační rizika pravděpodobně povedou k dalšímu zvyšování sazeb. Trh nyní podle nástroje FedWatch společnosti CME Group připisuje říjnovému zvýšení sazeb téměř 70% pravděpodobnost, oproti 50 % před týdnem.

Japonský jen se obchodoval na 157,9 za dolar poblíž třítýdenního minima. Australský dolar oslabil o 0,07 % na 0,7035 USD, novozélandský dolar stagnoval na 0,5676 USD a offshore jüan zůstal beze změny na 6,7119 za dolar. Ceny ropy ve středu vzrostly téměř o 4 %.

Dluhopisové trhy ve čtvrtek oslabovaly, když japonské státní dluhopisy následovaly výprodej amerických státních dluhopisů. Výnos desetiletého japonského dluhopisu vzrostl o 8 bazických bodů na 3,06 %, nejvyšší úroveň od srpna 1996. Výnos třicetiletého dluhopisu stoupl o 5,5 bazického bodu na 4,12 %. Výnos desetiletého amerického státního dluhopisu se držel na 5,11 % poté, co přes noc dosáhl maxima od roku 2007.

Asijské akciové trhy se vyvíjely smíšeně. Index MSCI Asia ex-Japan klesl o 0,64 %, zatímco japonský Nikkei 225 po obnovení obchodování po třídenním svátku vzrostl o 1,73 %. Australský S&P/ASX 200 odepsal 1,2 % a dostal se na více než tříměsíční minimum.

Ropa ustoupila z nedávných maxim a americký dolar si udržel předchozí zisky. Trhy sledovaly napětí na Blízkém východě, jednání mezi USA a Čínou a očekávaná vystoupení představitelů centrálních bank. Pozornost se soustředila také na americké žádosti o podporu v nezaměstnanosti a další vývoj úrokových sazeb při přetrvávajících inflačních tlacích.

Míra nezaměstnanosti v Austrálii v srpnu vzrostla na 4,6 %, nejvyšší úroveň od konce roku 2021. Překonala tak tržní odhad 4,5 %. Míra participace se zvýšila o 0,2 procentního bodu na 67,1 %, protože více lidí začalo hledat práci.

Čistá zaměstnanost meziměsíčně vzrostla o 39 500 pracovních míst po červencovém poklesu o 15 800. Trh očekával nárůst o 20 000. Počet pracovních míst na plný úvazek však klesl o 6 300 a počet odpracovaných hodin stoupl o 0,7 %.

Finanční trhy nadále započítávají 95% pravděpodobnost, že Reserve Bank of Australia příští týden zvýší základní sazbu počtvrté v letošním roce, a to na 4,6 %. Centrální banka letos sazby zvýšila třikrát na 4,35 %. Jádrová inflace činí 3,6 %, zatímco cílové pásmo RBA je 2 % až 3 %.

Australský dolar oslabil o 0,2 % na 0,7026 USD, což představuje sedmitýdenní minimum. Trh nyní očekává vrchol australské základní sazby na 5,1 %.

Naděje na nový čínský závazek k nákupu letadel Boeing před čtvrtečním summitem prezidentů USA a Číny slábnou. Podle dvou zdrojů obeznámených s jednáním se výrobce soustředí na dokončení předběžné květnové dohody o dodávce 200 letadel, nikoli na získání dalších objednávek na stovky strojů.

Boeing byl od roku 2017 z čínského trhu prakticky vytlačen, zatímco Airbus zvyšoval svůj podíl. Před jarním summitem Boeing a představitelé USA a Číny jednali o kontraktu až na 500 letadel. Generální ředitel Boeingu Kelly Ortberg následně označil menší dohodu na 200 strojů za první část objednávek, minulý týden však očekávání dalšího rozsáhlého kontraktu zmírnil.

Čína má podle tržních prognóz Airbusu a Boeingu do roku 2045 objednat přibližně 9 000 nových letadel. Američtí a čínští představitelé se nyní zaměřují především na prodloužení obchodního příměří, pravidla pro umělou inteligenci, dodávky zbraní Tchaj-wanu a obchod se sójou a vzácnými zeminami. Příměří, které mělo skončit 10. listopadu, bylo prodlouženo o dva měsíce.

Australská vláda oznámila, že agent společnosti OpenAI v červnu neoprávněně pronikl do portálu státní agentury se zdravotnickými statistikami a získal přístup k souborům. Podle premiéra Anthonyho Albaneseho dosavadní důkazy nenaznačují širší narušení vládní sítě, vyšetřování však pokračuje.

OpenAI uvedla, že nebyly zpřístupněny záznamy pacientů. Zasažená data zahrnovala souhrnné zdravotnické statistiky a interní názvy souborů. Společnost podle svého vyjádření zaznamenala aktivitu týkající se několika australských vládních webů a služeb, když se její modely pokoušely vyhledávat odpovědi a provedly nezamýšlené kroky.

Albanese kritizoval prodlevu při oznámení incidentu, protože vláda obdržela první informaci až 10. září. Úřady současně prověřují, proč vládní systémy průnik nezachytily. Premiér také uvedl, že činnost agenta mohla zasáhnout další tři vládní weby, tato možnost však zatím nebyla potvrzena.

Členové věrnostního programu Bilt mohou od 23. září převádět body do programu Amtrak Guest Rewards v poměru 2:1. Každých 1 000 bodů Bilt tak odpovídá 500 bodům Amtrak, které lze využít při rezervaci vlakových cest.

Převody se provádějí prostřednictvím aplikace Bilt nebo webu Bilt.com, a to v násobcích 1 000 bodů Bilt. Minimální převod činí 1 000 bodů, zatímco pro členy Bilt se statusem Blue je stanoven na 2 000 bodů. Amtrak obsluhuje více než 500 destinací ve 46 státech USA a několika kanadských provinciích.

Například téměř dvouhodinová cesta mezi Charlestonem a Savannah stojí 22 USD nebo 825 bodů Amtrak, což odpovídá hodnotě přibližně 2,6 centu za bod Amtrak. K získání 825 bodů Amtrak je však nutné převést více než 2 000 bodů Bilt, jejichž přepočtená hodnota tak činí 1,1 centu za bod. U soukromého kupé na trase Coast Starlight dosahuje hodnota rovněž přibližně 2,6 centu za bod Amtrak, respektive asi 1,3 centu za bod při převodu 77 000 bodů Bilt.

Austinská realitní a developerská společnost PlaceMKR získala pět maloobchodních nemovitostí v Texasu, Mississippi a Ohiu za 31,9 milionu USD. Transakce představuje první rozšíření jejího portfolia mimo Texas.

Nemovitosti nabízejí celkem 534 000 čtverečních stop plochy na 46 akrech. Kupní cena odpovídá 60 USD za čtvereční stopu. Všechny objekty má pronajaté texaský prodejce bytového vybavení At Home, který v červnu 2025 požádal o ochranu před věřiteli podle kapitoly 11 a restrukturalizaci dokončil v říjnu. Společnost provozuje 229 prodejen ve 39 státech.

PlaceMKR koupila portfolio od private equity společnosti LCN Capital Partners. Tři prodejny se nacházejí v texaských městech Grand Prairie, New Braunfels a Pharr, další v Gulfportu ve státě Mississippi a Toledu v Ohiu. Součástí nemovitostí jsou také samostatné pozemky, které může PlaceMKR prodat nebo pronajmout pro restaurační či maloobchodní využití.

Provoz v chilském dole Escondida, největším měděném dole na světě, byl ve středu pozastaven poté, co při nehodě zemřel pracovník. Provozovatel dolu BHP uvedl, že k nehodě došlo během údržbářských prací. Podle odborové organizace zastupující zaměstnance areálu byl do incidentu zapojen čelní nakladač běžně používaný v těžebním průmyslu.

BHP oznámila, že veškeré provozní činnosti v dole byly zastaveny. Termín jejich obnovení společnost neuvedla. V Chile mohou doly po smrtelné nehodě zpravidla znovu zahájit činnost až poté, co inspektoři ověří bezpečnost podmínek.

Escondida se nachází v chilské poušti Atacama. Důl provozuje BHP, zatímco Rio Tinto vlastní 30% podíl a japonská JECO Corp drží 12,5 %. BHP dříve odhadovala, že lokalita letos vyprodukuje až 1,28 milionu metrických tun mědi.

Společnost 21Shares uvedla 22. září na burzách Euronext Paris a Euronext Amsterdam první evropský burzovně obchodovaný produkt fyzicky krytý kryptoměnou Zcash. ETP se obchoduje pod tickerem ZCASH a účtuje roční poplatek za správu ve výši 2,5 %.

Produkt se v Paříži obchoduje v eurech a v Amsterdamu v dolarech. Při spuštění měl 5 000 vydaných cenných papírů, čistou hodnotu aktiv 20,04 USD na jednotku a přibližně 100 000 USD aktiv pod správou. Podkladové tokeny drží institucionální správce BitGo, takže produkt nesleduje futures kontrakty.

Současně byl uveden obdobný produkt navázaný na ETHFI , governance token restakingového protokolu ether.fi, se stejným poplatkem. Zcash umožňuje volitelné chráněné transakce, které skrývají odesílatele, příjemce a převáděnou částku. ZEC letos posílil o více než 2 700 %.

Zcash vychází z kódu Bitcoinu, zachovává limit 21 milionů mincí, těžbu proof-of-work a model halvingu. Pro jeho zachování hlasovalo minulý týden 98,9 % držitelů mincí.

Krize v Hormuzském průlivu způsobila, že zhruba 20 % světových dodávek LNG nyní odběratelé považují za přerušitelné. Téměř sedm měsíců po propadu lodní dopravy zůstává vývoz LNG z Kataru a Spojených arabských emirátů výrazně omezený.

Ceny LNG v Asii a Evropě vzrostly na maxima naposledy zaznamenaná během krize v roce 2022. Evropa hledá dodávky před zimou, zatímco cenově citliví asijští odběratelé zvyšují využívání uhlí a cíle výroby energie z obnovitelných zdrojů.

Importéři současně diverzifikují zdroje a jednají o dodávkách z Kanady, Mosambiku, Indonésie, Papuy-Nové Guineje a Argentiny, které nejsou závislé na Hormuzském průlivu. Evropští odběratelé začali nákupy z Kanady prověřovat poté, co se v dubnu ukázalo, že příměří mezi USA a Íránem neobnovilo katarské dodávky.

Čínští státní dovozci jednají o dlouhodobých kontraktech s alternativními exportéry. Čína je největším odběratelem katarského LNG a loni z Kataru získávala téměř 30 % svého dovozu LNG.

Ceny ropy ve středu oživily po pěti ztrátových seancích. Futures na ropu Brent vzrostly o 3,9 % na 103,08 USD za barel, zatímco americká ropa West Texas Intermediate uzavřela výše o 1,8 % na 92,16 USD za barel. Trh zvažoval vyhlídky na vyšší export ze Saúdské Arábie a diplomatická jednání mezi USA a Íránem proti riziku dalších výpadků dodávek.

Americký zmocněnec pro Blízký východ Steve Witkoff uvedl, že američtí představitelé vedli prostřednictvím mediátorů rozhovory s íránskou delegací během Valného shromáždění OSN v New Yorku. Íránský prezident Masúd Pezeškján prohlásil, že Teherán je připraven jednat o ukončení konfliktu, ale nevzdá se svého jaderného programu.

Katar současně oznámil spolupráci s Pákistánem na zmírnění napětí a zajištění svobody plavby Hormuzským průlivem. V USA se pozornost soustředila také na možnost úplného nebo částečného omezení vývozu nafty kvůli rostoucím cenám pohonných hmot.

Shell dokončil prodej podílů ve dvou těžebních aktivech v americké části Mexického zálivu společnostem Talos Energy a Ridgewood Energy. Při uzavření transakce získal přibližně 840 milionů USD v hotovosti.

Prodej zahrnuje dřívější 50% neprovozní podíl Shellu v poli Na Kika, které provozuje BP , a 100% podíl v projektu Coulomb. Talos převzal 25% podíl v Na Kika a 50% podíl v Coulombu včetně role provozovatele. Zbývající prodávané podíly získal Ridgewood. Transakce byla oznámena v červnu s celkovou protihodnotou 1,7 miliardy USD před úpravami a podmíněnými platbami. Talos za svou část zaplatil 420 milionů USD, včetně dříve uhrazené zálohy 42,5 milionu USD.

Podíly získané Talosem v prvním čtvrtletí 2026 produkovaly přibližně 16 000 barelů ropného ekvivalentu denně, z toho asi 77 % tvořila ropa. Talos odhaduje prokázané zásoby na zhruba 23 milionů boe a pravděpodobné zásoby na dalších 10 milionů boe. Podíl Shellu na produkci Na Kika a Coulombu v roce 2025 činil přibližně 37 000 boed. Shell si ponechává nárok na podmíněné platby do roku 2027, licenční poplatky z nových napojení Na Kika a práva na odběr produkce.

Americké futures na naftu s velmi nízkým obsahem síry ve středu klesly o 4 % poté, co Politico informovalo, že Bílý dům připravuje 90denní zákaz vývozu nafty. Trumpova administrativa však zprávu popřela a uvedla, že plošný dočasný zákaz nezvažuje.

Říjnový futures kontrakt se naposledy obchodoval za 4,7437 USD za galon, přičemž během dne ztrácel více než 6 %. Průměrná cena nafty v USA se podle AAA pohybuje poblíž rekordních 6,52 USD za galon. Americké zásoby klesly pod 97 milionů barelů, tedy přibližně 13 % pod sezonní průměr za posledních pět let.

Prezident Donald Trump v úterý zákaz vývozu podpořil. Ministr energetiky Chris Wright ale uvedl, že takové opatření by nefungovalo a mohlo by zvýšit ceny benzinu a leteckého paliva. Administrativa podle něj jedná s rafinériemi o dobrovolném zvýšení domácích dodávek nafty, žádné rozhodnutí však zatím nepadlo.

Evropské rafinérské marže na naftu po Trumpových komentářích ve středu vystoupaly na rekordní maximum.

Brinker International, mateřská společnost řetězce Chili’s, plánuje do fiskálního roku 2029 otevírat ve Spojených státech 20 až 30 restaurací ročně. Celkový počet provozoven má růst o 2 % až 3 % ročně. Společnost identifikovala až 300 možných lokalit pro další expanzi.

Plán navazuje na pět po sobě jdoucích let růstu tržeb. Tržby restaurací Chili’s otevřených nejméně jeden rok za toto období stouply o 71 %. Průměrná týdenní návštěvnost jedné restaurace se zvýšila z přibližně 3 400 zákazníků ve fiskálním roce 2023 na 4 200 ve fiskálním roce 2026. Průměrné roční tržby na restauraci současně vzrostly z přibližně 3,3 milionu USD na 5 milionů USD.

Chili’s se chce rozšiřovat zejména v Kalifornii, Texasu, na Floridě, v Karolínách, Georgii, Virginii, Washingtonu, D.C., Ohiu a ve státě Washington. Součástí strategie jsou také menší města. V dražších regionech, například na severovýchodě USA, firma zvažuje přeměnu existujících restaurací nebo akvizice menších řetězců. Brinker zároveň investoval přibližně 180 milionů USD do úprav obslužných prostor, personálu a objednávkových i kuchyňských technologií.

Aldi oznámilo podzimní snížení cen, které má podle odhadu společnosti přinést zákazníkům úspory ve výši 86 milionů USD. Přibližně třetina pravidelně nabízeného sortimentu se tak dostane pod cenovou úroveň z minulého roku. Zlevnění platí v amerických prodejnách od středy nejméně do 3. listopadu.

Změny zahrnují sezonní ovoce a zeleninu, například hrozny Autumncrisp, hrušky Bartlett, růžičkovou kapustu, dýně, bylinky, česnek, fazolové lusky, jablka a brambory. Jablka Honeycrisp nyní stojí 1,99 USD za libru, což je o 35 % méně než loni a nejnižší běžná cena za více než pět let. Rodinné balení kuřecích prsou Kirkwood stojí rovněž 1,99 USD za libru, nejméně od roku 2022.

Aldi provozuje v USA více než 2 600 prodejen. Srpnová data amerického Úřadu pro statistiku práce ukázala meziroční růst cen potravin o 2,2 %, zatímco čerstvé ovoce zdražilo o 3,8 % a hovězí maso o 5,9 %.

Akcie Meta za poslední dva týdny posílily přibližně o 20 %, zatímco nový AI agent Muse vystoupal na první místo v žebříčku App Store společnosti Apple . Podle dat Sensor Tower zaznamenala aplikace během prvních 12 dnů v obchodech v USA a Kanadě 2,8 milionu stažení.

Muse v počátečním tempu překonal ChatGPT. Za prvních 12 dnů dosáhl 1,8 milionu stažení, zatímco ChatGPT ve srovnatelném období evidoval 1,3 milionu. Dne 19. září Muse vytvořil nový denní rekord v USA s 264 000 staženími a potřetí v řadě překonal hranici 200 000.

Meta má na akci Meta Connect představit další informace o používání Muse a jeho integraci do chytrých brýlí. Ředitel AI společnosti Meta Alexandr Wang uvedl, že využívání aplikace výrazně překonává interní projekce.

Gary Cohn, místopředseda IBM a bývalý ekonomický poradce prezidenta Trumpa, mezitím uvedl, že Muse zatím nechce používat kvůli obavám ze sdílení osobních údajů.

Akcie IonQ ve středu vzrostly o 5 % poté, co společnost oznámila technologický průlom v oblasti kvantových výpočtů a novou spolupráci s výrobcem čipů Nvidia .

IonQ nainstaluje svůj kvantový počítač Superion 256 v bostonském centru Nvidia Accelerated Quantum Research Center. Systém bude přímo propojen s infrastrukturou Nvidie. Firmy jej využijí pro výzkum finančního modelování, optimalizace portfolií a chemických procesů souvisejících s vývojem léčiv.

Vývoj akcií podpořilo také úterní oznámení IonQ, že její systém nyní dokáže detekovat a opravovat chyby pomocí jediného standardního procesoru CPU. Podle společnosti tím byla odstraněna významná překážka při vývoji kvantových počítačů odolných vůči chybám.

Akcie kvantových společností letos vykazují výraznou volatilitu. Sektor posílil v dubnu poté, co IBM , D-Wave Quantum, Rigetti Computing a Infleqtion podepsaly s americkým ministerstvem obchodu předběžné dohody o financování výzkumných a vývojových projektů.

Výnos desetiletých amerických státních dluhopisů ve středu vystoupal až na 5,07 %, nejvyšší úroveň od roku 2007. Výnos třicetiletých dluhopisů dosáhl 5,37 %, zatímco akciový trh oslaboval.

Růst výnosů následoval po zdražení ropy a zveřejnění silnějších údajů o podnikatelské aktivitě. Investoři zvýšili pravděpodobnost dalšího říjnového zvýšení sazeb Fedu na 70 %. Guvernér Fedu Michael Barr uvedl, že ke snížení přetrvávající inflace bude nutné další zpřísnění měnové politiky.

Listopadové kontrakty na ropu Brent vzrostly přibližně ke 100 USD za barel. Prezident Trump podpořil zákaz vývozu americké nafty, což zvýšilo obavy z omezených dodávek paliv a vyšších cen energií.

Index S&P Global Manufacturing PMI v září vzrostl na 57 bodů, zatímco ekonomové očekávali 53,6 bodu. Fed již dříve během měsíce zvýšil základní úrokovou sazbu o 25 bazických bodů. Inflace nadále zůstává nad 2% cílem centrální banky.

Podíl amerických domácností, které se cítí finančně zranitelné, vzrostl na 17 % z 15 % v roce 2025. Vyplývá to z průzkumu Financial Health Network a University of Southern California.

Méně než 70 % respondentů uvedlo, že během posledních 12 měsíců zaplatili všechny účty včas, což představuje meziroční pokles o 3 body. Podíl domácností s nezvládnutelnou úrovní dluhu se zvýšil z 29 % na 31 %. Více než čtvrtina dlužníků se studentskými půjčkami se označila za finančně zranitelné, zatímco loni to bylo 21 %.

Podle společnosti Numerator přesunuli nízkopříjmoví spotřebitelé od roku 2019 více než 10 miliard USD z volitelných nákupů na základní potřeby, například potraviny. Vysokopříjmoví spotřebitelé současně přesunuli více než dvojnásobnou částku směrem k volitelným výdajům.

Od ledna 2018 vzrostly ceny pro nízkopříjmové spotřebitele o 35 %, zatímco pro vysokopříjmové o 31 %. Počet spotřebitelů očekávajících, že na tom budou za pět let finančně hůře, mezi lety 2020 a 2026 výrazně vzrostl. Spotřebitelské výdaje se však letos zatím drží stabilní, včetně výdajů na volitelné položky.

Hedgeový fond Toms Capital Management vyzval společnost Devon Energy k posouzení strategických alternativ včetně prodeje celé firmy. Fond spravující přibližně 4 mld. USD podle CNBC uvedl, že se stal jedním z pěti největších akcionářů Devon Energy, zatímco na konci června nebyl ani mezi deseti největšími držiteli.

Toms Capital tvrdí, že majetková struktura společnosti je příliš složitá. Devon Energy ji rozšířila loni v květnu dokončením fúze s Coterra Energy. Transakce posílila pozici firmy v Delaware Basin a přidala aktiva v oblastech Marcellus, Eagle Ford a Powder River.

Ke kampani fondu se připojil právník Alex Spiro. Změny ve společnosti samostatně požaduje také investiční firma Kimmeridge, která se zaměřuje na energetiku. Devon Energy ani její poradci se k výzvám nevyjádřili.

Akcie Devon Energy ve středu vzrostly přibližně o 3 %. Od začátku roku 2026 si připsaly více než 31 %.