Právě teď

Guvernér Federálního rezervního systému Michael Barr ve středu uvedl, že americká centrální banka bude pravděpodobně muset dále zvyšovat úrokové sazby, aby včas snížila inflaci ke svému cíli. Podle Barra vzrostla rizika pro dosažení inflačního cíle, zatímco rizika pro trh práce ustoupila.

Fed minulý týden jednomyslně zvýšil základní úrokovou sazbu o čtvrt procentního bodu do pásma 3,75 %–4,00 %. Celkem 16 z 18 představitelů centrální banky signalizovalo nejméně jedno další zvýšení sazeb do konce letošního roku. Barr uvedl, že v jeho základním scénáři budou nutné další úpravy měnové politiky, konkrétní časový rámec však neposkytl.

Americká ekonomika podle Barra vykazuje silný růst a trh práce zůstává stabilní, inflace se však stále nachází nad 2% cílem Fedu a nevykazuje jednoznačný sestupný trend. Ve svém projevu se věnoval také dostupnosti bydlení, kterou zhoršuje omezená nabídka a vysoké hypoteční sazby. Průměrná sazba americké 30leté fixní hypotéky minulý týden vzrostla na 7,12 %, což je nejvyšší úroveň za více než dva roky.

Akcie Applu v úterý vystoupaly na historické maximum 345 USD. Obchodování uzavřely mírně pod rekordem na 339,75 USD a v dnešním předburzovním obchodování znovu rostly. Od začátku roku si titul připsal 25 %, zatímco oproti minimu po splasknutí internetové bubliny vzrostl o 118 900 %.

Růst následoval po zářijovém představení nových produktů. Apple uvedl skládací iPhone Duo s 5,4palcovým vnějším displejem, který se po rozevření zvětší na 7,6 palce. Základní verze se začne prodávat koncem října za 1 999 USD, zatímco cena vyšší konfigurace překročí 3 100 USD.

Společnost současně zahájila celosvětový prodej řady iPhone 18 s vylepšenou baterií a fotoaparátem. Telefony se začaly prodávat minulý pátek a jejich cena je o 100 USD vyšší. Podle prvních údajů z trhu zůstává poptávka během úvodního týdne prodejního cyklu silná, přičemž dostupnost některých modelů ovlivňují omezené dodávky.

Compass Therapeutics oznámila, že americký Úřad pro kontrolu potravin a léčiv doporučil provést studii prokazující přínos pro přežití před podáním žádosti BLA pro tovecimig. Přípravek je určen pro dříve léčenou pokročilou rakovinu žlučových cest.

U Accelerantu nadále probíhá akvizice ze strany Thoma Bravo za 20.25 USD za akcii v hotovosti. Dokončení transakce podléhá regulatorním souhlasům. Na schválení regulačních orgánů čeká také převzetí Baldwin Group společnostmi Sequence Holdings a DFO Management za 32.50 USD za akcii v hotovosti.

V dalších firemních aktualizacích pokračuje Editas Medicine ve vývoji EDIT -401, jehož klinická data mají ověřit předklinickou účinnost a bezpečnost. U Lakefront Biotherapeutics se vývoj zaměřuje na gamgertamig pro vzácná autoimunitní onemocnění. RXO podle zveřejněného komentáře vykazuje lepší provozní trendy, zatímco u PG&E přetrvává nejistota spojená s letošní reformou odpovědnosti za škody způsobené lesními požáry.

Nasdaq Composite tento týden vystoupal na rekordní maxima, vývoj v technologickém a polovodičovém sektoru však zůstává výrazně rozdílný. Philadelphia Semiconductor Index se stále nachází 14 % pod červnovým maximem. Blíže ke svým maximům než samotný index jsou pouze AMD , Nvidia a Taiwan Semiconductor.

Z 30 titulů zahrnutých v indexu SOX zůstává 10 více než 30 % pod svým 52týdenním maximem. GlobalFoundries, KLA a On Semiconductor odepsaly každá přes 40 %, zatímco průměrný pokles členů indexu činí 26 %.

Rozdíly jsou patrné také v indexu S&P 500. Po dobu pěti po sobě jdoucích dnů počet titulů na nových 52týdenních minimech převyšoval počet titulů na maximech. S&P 500 za poslední měsíc vzrostl o 1,2 %, přesto 9 z 11 sektorů vykázalo zápornou výkonnost.

Růst Nasdaqu podpořilo rozšíření autonomního agenta Muse od společnosti Meta mezi spotřebiteli a podniky. K postupu přispěly také polovodičové společnosti; několikadenní růstová série posunula tržní kapitalizaci AMD nad historickou hranici 1 bilionu USD.

McDonald ‚s představil plán zaměřený na umělou inteligenci, modernizaci restaurací a ručně obalované kuřecí maso. Společnost hodlá do roku 2036 investovat $8.5 miliardy do technologických úprav restaurací, podpory nájemného a kapitálových výdajů, přičemž přibližně $5 miliard chce vynaložit do roku 2030.

Strategie má v roce 2027 podpořit růst tržeb v rámci celého systému téměř o 2.5 %, následně by tempo mělo do roku 2030 zpomalit přibližně na 2 %. Ve druhém čtvrtletí vzrostly srovnatelné tržby McDonald’s v USA o 0.8 %, zatímco Burger King zaznamenal růst o 8.5 %.

Součástí plánu je pilotní prodej ručně obalovaného kuřecího masa. McDonald’s chce na začátku roku 2027 zapojit další americké restaurace a v kuřecí kategorii dosáhnout podílu 1.5 %. Firma rovněž začala testovat kuřecí křídla s kostí.

Akcie McDonald’s od začátku roku klesly o 18 %. Akcie mateřské společnosti Burger King, Restaurant Brands International, naopak posílily o 4.6 % a index S&P 500 vzrostl o 13 %.

Americký prezident Donald Trump v úterý uvedl, že uvnitř administrativy prosazuje zákaz vývozu nafty z USA. Ministr financí Scott Bessent potvrdil, že vláda prověřuje proveditelnost úplného nebo částečného omezení. Rozhodnutí má podle Trumpa přijít rychle.

Průměrná cena nafty v USA podle AAA v úterý dosáhla rekordních 6,53 USD za galon, přibližně o 3 USD více než před rokem. V Kalifornii činila 8,44 USD za galon. Ceny vzrostly v souvislosti s ukrajinskými útoky na ruské rafinerie a americko-íránskou válkou, které narušily globální rafinérské kapacity a obchodní trasy včetně Hormuzského průlivu.

American Petroleum Institute upozornil, že omezení exportu by mohlo zvýšit zásoby na pobřeží Mexického zálivu a přimět rafinerie ke snížení zpracování ropy. USA zajišťují zhruba 20 % z přibližně 8 milionů barelů nafty denně obchodovaných po moři.

Energetický ekonom Philip Verleger odhadl, že zákaz by mohl zvýšit světové ceny nafty až o 100 %. S&P Global uvedla, že americké rafinerie by mohly omezit produkci téměř o dva miliony barelů denně, což odpovídá asi 12 % jejich celkového provozu.

Futures na hlavní americké akciové indexy ve středu vykazovaly jen malé změny. Investoři sledovali jednání o ukončení konfliktu na Blízkém východě a očekávali čtvrteční summit USA a Číny. V 07:09 ET futures na Dow Jones klesaly o 22 bodů, tedy 0,04 %, futures na S&P 500 rostly o 1,25 bodu neboli 0,02 % a futures na Nasdaq 100 ztrácely 33 bodů, tedy 0,11 %.

Ceny ropy zůstávaly pod 100 USD za barel poté, co Saúdská Arábie obnovila provoz klíčového ropovodu. Američtí a íránští představitelé pokračovali prostřednictvím mediátorů v rozhovorech zahájených během Valného shromáždění OSN.

Čínský prezident Si Ťin-pching měl přicestovat do Washingtonu. Program návštěvy zahrnuje prodloužení obchodního příměří, regulaci umělé inteligence a americké dodávky zbraní Tchaj-wanu. Očekávají se také schůzky se zástupci General Motors , Meta , Apple , Amazon a Tesla .

Nasdaq v úterý dosáhl prvního intradenního rekordu od začátku června. Akcie General Mills v premarketu vzrostly o 1,1 % po překonání odhadů tržeb za první čtvrtletí. Trh rovněž čekal na zářijový index PMI od S&P Global; ekonomové očekávali hodnotu nad hranicí 50 bodů.

Index Nasdaq Composite v úterý vzrostl o 0,5 %, dosáhl historického intradenního maxima a uzavřel na rekordu. Růstovou sérii prodloužil na čtyři seance. Dow Jones Industrial Average klesl o 0,4 % a S&P 500 skončil mírně v minusu, přibližně 0,7 % pod historickým maximem.

Před středeční seancí se americké akciové futures téměř nezměnily. Futures na Nasdaq-100 oslabily o 0,1 % a futures na Dow ztrácely 25 bodů, rovněž 0,1 %. Listopadový Brent zdražil zhruba o 0,4 % na 99,60 USD za barel, zatímco WTI klesla o 0,6 % na 89,97 USD.

Donald Trump uvedl, že zástupci USA a Íránu jednali v New Yorku tři hodiny. Evropské futures na plynový olej následně vzrostly o více než 4 % poté, co administrativa připustila úplný nebo částečný zákaz vývozu americké nafty. Průměrná cena nafty v USA dosáhla 6,53 USD za galon.

Dolar vystoupal na téměř dvouměsíční maximum. Stoxx 600 ve středu klesal, Kospi přidal 0,9 %, zatímco CSI 300 odepsal 0,6 %. Trh očekává výsledky společností General Mills, Paychex a H.B. Fuller.

Cracker Barrel Old Country Store vykázal za čtvrté čtvrtletí fiskálního roku 2026 upravený zisk 0,99 USD na zředěnou akcii, zatímco analytici očekávali 0,26 USD. Akcie CBRL následně vzrostly o 8,3 % na 49,25 USD.

Tržby za čtvrtletí končící 31. července meziročně klesly o 2,2 % na 849,3 milionu USD, ale překonaly konsensus 845 milionů USD. Čistý zisk podle GAAP vzrostl z 6,8 milionu USD na 12,2 milionu USD. Upravený EBITDA dosáhl 62,1 milionu USD oproti 55,7 milionu USD před rokem a zahrnoval přínos přibližně 9,1 milionu USD spojený s vrácením cel.

Srovnatelné tržby restaurací klesly o 2,1 %, zatímco maloobchodní tržby vzrostly o 0,7 %. Pro fiskální rok 2027 firma očekává tržby 3,325 miliardy až 3,4 miliardy USD, růst srovnatelných restauračních tržeb o 3 % až 5 % a upravený EBITDA 180 milionů až 200 milionů USD.

Celkový dluh klesl z 484,6 milionu USD na 337,2 milionu USD. Společnost rovněž vyhlásila čtvrtletní dividendu 0,25 USD na akcii, splatnou 12. listopadu akcionářům evidovaným k 16. říjnu.

Vedoucí představitelé OpenAI, Anthropic a Hugging Face budou ve středu informovat Radu bezpečnosti OSN o rizicích spojených s rychlým rozvojem umělé inteligence. Jednání se uskuteční během Valného shromáždění OSN a zaměří se na možnost, že stále výkonnější systémy AI získají schopnost vlastního zdokonalování, vymknou se lidské kontrole a ohrozí mezinárodní bezpečnost.

Před 15člennou Radou bezpečnosti vystoupí generální ředitel OpenAI Sam Altman, generální ředitel Anthropic Dario Amodei a spoluzakladatel Hugging Face Clément Delangue. Altman chce vyzvat světové lídry k přijetí standardů pro měření schopností AI a hodnocení bezpečnostních opatření zaváděných technologickými společnostmi.

Jednání povede francouzský ministr zahraničí Jean-Noël Barrot. Promluvit mají také zástupci Spojených států a Číny, kteří diskutovali o systému vzájemného informování o incidentech souvisejících s AI na úrovni národní bezpečnosti.

Americký prezident Donald Trump odmítl globální systém kontroly AI a uvedl, že USA chtějí rozvoj technologie podporovat a sledovat prostřednictvím ministerstva spravedlnosti. Generální tajemník OSN António Guterres naopak prosazuje globální správu AI; v roce 2023 vytvořil na jeden rok poradní orgán se 39 členy.

Zakladatel turecké makléřské společnosti Tera Yatırım Emre Tezmen byl spolu se čtyřmi dalšími osobami vzat do vazby, kde zůstane do zahájení soudního procesu. Vyšetřování souvisí s problémy fondů, které zasáhly 450 000 investorů.

Investoři ve 131 tureckých fondech mohou na prodej aktiv čekat až šest měsíců, přičemž zatím není jasné, kolik prostředků získají zpět. Některé fondy spravované společnostmi Tera Portföy a Pusula Portföy nezvládly vyplatit klienty žádající o výběr úspor. Významnou část jejich portfolií tvořily málo likvidní akcie.

Tera Portföy oznámila 16. září, že neprovedla některé platby investorům vybírajícím prostředky ze dvou fondů. Tezmen byl zadržen 19. září. Úřady zmrazily majetek spojený s vedením několika finančních společností a vyžádaly si záznamy o převodech peněz a kryptoměn do zahraničí od roku 2024.

Ještě před zatčením bylo do vazby umístěno 4 podezřelých a 51 osob dostalo zákaz opustit zemi. Prokuratura prověřuje podezření na využívání metod podobných Ponziho schématu.

Pracovníci Divize dohledu nad trhem americké Komise pro obchodování s komoditními futures CFTC uvedli, že predikční kontrakty vypořádávané podle výroků nebo jednání konkrétní osoby by měly být považovány za produkty se zvýšeným rizikem manipulace. Jde například o kontrakty založené na vyslovení určitého slova, účasti na události, podání ruky, fotografii či aktivitě na sociálních sítích.

Podle stanoviska může dotčená osoba výsledek přímo ovlivnit. Informace o scénářích, připravených projevech nebo seznamech hostů navíc mohou představovat podstatné neveřejné informace. Registrované burzy proto musí posuzovat ověřitelnost výsledků, možnosti vnějšího nátlaku a kvalitu vlastního dohledu. CFTC navrhuje mimo jiné omezení účasti propojených osob, kontroly třetích stran, varování před obchodem a poziční limity.

Stanovisko není právně závazné a vyjadřuje názor zaměstnanců divize. Následuje po případu bývalého operátora prezidentského teleprompteru Gabriela Pereze, který dostal pokutu 172 000 USD za obchodování s kontrakty na prezidentské výroky na základě předem známých projevů. Regulace eventových kontraktů zůstává předmětem sporů mezi CFTC a jednotlivými americkými státy.

Meziroční inflace v Jihoafrické republice v srpnu mírně vzrostla na 4,4 % z červencových 4,3 %, uvedl jihoafrický statistický úřad. Výsledek zaostal za průměrným odhadem 4,5 % v průzkumu agentury Reuters. Růst cen táhly především bydlení a veřejné služby, doprava a také pojišťovací a finanční služby.

Inflace potravin a nealkoholických nápojů dosáhla 1,1 %. Jádrová inflace, která nezahrnuje volatilní položky, jako jsou potraviny a energie, zpomalila na 4,1 % a byla mírně pod očekávanými 4,2 %.

Většina ekonomů očekává, že Jihoafrická rezervní banka později během dne zvýší základní úrokovou sazbu o 25 bazických bodů na 7,25 %. Centrální banka cílí inflaci na úrovni 3 % a při rozhodování se zaměřuje zejména na výhled budoucího cenového vývoje. V červenci ponechala sazby beze změny s odůvodněním, že nastavení měnové politiky je dostatečně restriktivní pro návrat inflace k cíli během dvou let.

Téměř polovina zaměstnavatelů v loňském roce automaticky zapsala způsobilé pracovníky do zdravotních spořicích účtů HSA, uvádí Plan Sponsor Council of America. V roce 2019 tento postup využívali 3 z 10 zaměstnavatelů. Pro srovnání, přibližně 6 z 10 zaměstnavatelů nyní automaticky zapisuje zaměstnance do penzijních plánů 401(k).

Většinu prostředků na automaticky otevřených HSA poskytují zaměstnavatelé. Přibližně třetina z nich přispívá na jednoho pracovníka částkou 500 až 1 000 USD, 3 z 10 posílají 1 350 USD nebo více a zhruba čtvrtina nejvýše 500 USD. Vlastní prostředky zpočátku vkládá jen asi polovina zaměstnanců. Roste také počet firem, které dorovnávají příspěvky pracovníků.

HSA umožňuje daňově zvýhodněné vklady, nezdaněné zhodnocování prostředků a nezdaněné výběry na kvalifikované zdravotní výdaje, ačkoli některé státy uplatňují státní daně. Podmínkou je zdravotní plán s vysokou spoluúčastí. Pro rok 2026 činí minimální spoluúčast 1 700 USD u individuálního a 3 400 USD u rodinného pojištění. Nevyužité prostředky se převádějí do dalších let a zůstávají majiteli při změně zaměstnavatele nebo odchodu do důchodu.

Turecký regulátor kapitálového trhu SPK uvedl, že podíly ve více než 100 investičních fondech určených k likvidaci drží 455,758 individuálních investorů. Hodnota dotčených fondů dosahuje přibližně 18 miliard USD. Úřady jejich likvidaci nařídily minulý týden během výprodeje na akciovém trhu, kdy některé fondy nedokázaly uspokojovat žádosti o výběr prostředků.

Turecké instituce současně přijaly opatření na podporu finanční stability, včetně zvýšení likvidity v lirách a zmírnění některých kapitálových a maržových požadavků.

Úřady také rozšířily vyšetřování zahájené prokuraturou po trestních oznámeních SPK kvůli transakcím s akciemi společností Katilimevim, Gundogdu Gida a Destek Finans. Turecká média uvedla, že pět zadržených osob bylo ve středu vzato do vazby do zahájení soudního procesu. Podezřelí čelí mimo jiné obviněním z porušení zákona o kapitálových trzích, členství ve zločinecké organizaci a kvalifikovaného podvodu.

Podnikatelská aktivita v Německu v září solidně rostla navzdory zesilujícím inflačním tlakům. Předběžný kompozitní index PMI společnosti S&P Global se zvýšil na 53,8 bodu z 51,8 bodu v srpnu a dosáhl nejvyšší úrovně od října minulého roku. Ekonomové oslovení agenturou Reuters očekávali stagnaci na 51,8 bodu.

Hodnota nad 50 body signalizuje expanzi. Index služeb vzrostl na 52,9 bodu z 49,7 bodu, dostal se na sedmiměsíční maximum a ukončil pět měsíců poklesu. PMI ve zpracovatelském průmyslu naopak klesl na 53,8 bodu z 54,3 bodu, nadále však zůstal v pásmu růstu.

Produkce zrychlila, očekávání podniků zůstala stabilní a zaměstnanost rostla druhý měsíc v řadě. Vstupní náklady se zvýšily nejrychlejším tempem za čtyři měsíce a výrazně překonaly dlouhodobý průměr. Firmy poukazovaly zejména na vyšší ceny pohonných hmot a energií.

Podnikatelská aktivita v eurozóně v září zrychlila nejvýrazněji za více než tři roky. Předběžný kompozitní index PMI od S&P Global vzrostl z 52,0 bodu v srpnu na 53,1 bodu, nejvyšší úroveň od dubna 2023. Průzkum Reuters přitom očekával pokles na 51,7 bodu. Hodnota nad 50,0 body signalizuje expanzi.

Nové objednávky rostly nejrychlejším tempem za více než čtyři roky, podpořené dalším zvýšením exportu včetně obchodu uvnitř eurozóny. PMI ve službách stoupl z 51,6 na 53,0 bodu, nejvýše za téměř rok, zatímco průzkum očekával pokles na 51,5 bodu.

Index zpracovatelského průmyslu zůstal na srpnových 52,7 bodu. Dílčí ukazatel výroby, který vstupuje do kompozitního PMI, se zvýšil z 53,3 na 53,4 bodu. Firmy kvůli vyšší poptávce nabíraly zaměstnance, současně však čelily prudšímu růstu vstupních nákladů v důsledku zvýšených cen energií. Část nákladů přenesly na zákazníky.

Francouzský soukromý sektor v září rostl nejrychlejším tempem za více než dva roky, zejména díky oživení poptávky po službách. Předběžný kompozitní index produkce S&P Global vzrostl z 48,5 bodu v srpnu na 51,2 bodu. Hranice 50 bodů odděluje růst aktivity od poklesu.

Index podnikatelské aktivity ve službách se zvýšil z 48,0 na 51,4 bodu, což je desetiměsíční maximum. Růst průmyslové produkce naopak zpomalil a zůstal pouze mírný. Nové zakázky vzrostly poprvé za 10 měsíců, zatímco pokles zahraničních zakázek byl nejslabší od začátku roku. Objem nevyřízených zakázek se zvýšil nejrychleji za téměř tři a půl roku.

Firmy však pátý měsíc v řadě snižovaly počet zaměstnanců. Vstupní náklady i účtované ceny rostly nejrychleji od května kvůli dražším palivům, energiím, kovům a komponentům. Podnikatelská očekávání se zhoršila a optimismus ohledně příštích 12 měsíců klesl na nejnižší úroveň od května.

Evropské akcie ve středu mírně rostly, když sentiment na trzích podpořil další pokles cen ropy. Panevropský index STOXX 600 v 07:08 GMT přidával 0,4 % na 645,04 bodu a výše se obchodovala také většina hlavních regionálních burz.

Investoři čekali na předběžný zářijový index nákupních manažerů od S&P Global, který má přinést nové informace o kondici ekonomiky eurozóny. Sektorové zisky vedly firmy z leteckého a obranného průmyslu, mezi nejvýkonnější tituly patřily Saab a Exosens. Energetický sektor navzdory poklesu ropy vzrostl o 0,8 %.

Akcie KWS klesly o 6,1 %. Německému producentovi osiv se roční čisté tržby snížily o 3 % na €1,63 miliardy, zatímco odhad IBES činil €1,68 miliardy. Výsledek ovlivnila menší osevní plocha cukrové řepy a kukuřice. Adyen oslabil přibližně o 2 % po jmenování Niclase Neglena z Klarny novým finančním ředitelem s účinností od 1. února 2027.

Ekonomika Srí Lanky zůstává podle Mezinárodního měnového fondu odolná vůči opakovaným šokům, rizika jsou však nadále vychýlena směrem dolů. Mise MMF uzavřela návštěvu ostrovní země, která se zotavuje z hospodářské krize z roku 2022 způsobené vážným nedostatkem dolarů.

Srí Lanka čerpá program v objemu 2,9 mld. USD. MMF v květnu schválil dvě tranše v celkové výši 700 mil. USD na posílení devizových rezerv a pro letošní rok očekává růst ekonomiky o 3 %.

Fond uvedl, že mezi hlavní priority patří vytvoření střednědobé příjmové strategie, efektivnější výběr příjmů, zachování návratnosti nákladů v energetice a realizace kapitálových investic. Za obezřetné považuje zachování inflačního cíle na úrovni 5 % a současného tolerančního pásma.

Země, která dováží veškeré palivo, čelí růstu energetických nákladů od začátku konfliktu v Perském zálivu před sedmi měsíci. Zavedla přídělový systém na paliva, výrazně zvýšila ceny a od začátku března vyhlásila středy státními svátky s cílem omezit spotřebu.