Právě teď

Býčí pozice v amerických akciích se nadále rozšiřují, protože investoři přidávají nové dlouhé pozice v indexech Nasdaq a S&P 500, přičemž momentum se zrychluje po překvapivých údajích o nezaměstnanosti v nezemědělském sektoru za červenec.

Trhy nyní na základě červencových údajů o zaměstnanosti zohledňují snížení úrokových sazeb, což podporuje pozitivní sentiment v amerických akciích. Americké small capy také zaznamenávají oživení pozic po několika týdnech klesajícího momenta.

Evropské trhy zaznamenávají prodloužené býčí pozice v EuroStoxx, protože investoři očekávají možné obnovení příměří mezi Ruskem a Ukrajinou před summitem Trumpa a Putina naplánovaným na čtvrtek 15. srpna.

K prodloužení býčího trendu akcií na burze TSE přispělo také nedávné snížení úrokových sazeb Bank of England.

Investoři nadále zaujímají převážně býčí pozice v indexu China A50, i když dynamika v posledních dvou týdnech poklesla, což je v kontrastu s posilováním na amerických a evropských trzích.

Investoři sledující trendy v současné době drží globální akcie v odhadované hodnotě 150 miliard dolarů, což podle Goldman Sachs představuje historicky vysokou úroveň expozice, která se řadí do 96. percentilu.

Tito poradci pro obchodování s komoditami (CTA) vykázali minulý týden smíšené aktivity a prodali globální akcie v hodnotě přibližně 10,5 miliardy dolarů. Prodeje se soustředily na trhy v Evropě, na Středním východě a v Africe (EMEA), zatímco na trzích v USA byla nákupní aktivita mírná.

„Zdá se, že příznivý vítr pro CTA je za námi – odhady na příští týden a měsíc jsou výrazně skloněny k poklesu,“ uvedl Cullen Morgan z Goldman Sachs v poznámce.

Do budoucna se očekává, že tito investoři sledující trendy prodají v příštím měsíci globální akcie v hodnotě 200 miliard dolarů, pokud trhy poklesnou. Naopak, pokud se trhy budou pohybovat nahoru, předpokládá se, že nakoupí pouze 38 miliard dolarů, což naznačuje výrazně asymetrickou reakci v závislosti na směřování trhu.

Tchajwanská společnost Compal Electronics v úterý oznámila, že její představenstvo schválilo investiční plán ve výši 300 milionů dolarů v USA s cílem posílit své aktivity a konkurenceschopnost v Severní Americe, se zaměřením na rozšíření svého serverového byznysu.

Plán zahrnuje finanční injekci ve výši 225 milionů dolarů do své stoprocentní americké dceřiné společnosti Compal Americas a 75 milionů dolarů na založení nových dceřiných společností, které budou sloužit jako provozní základny pro serverové podnikání na americkém trhu.

Společnost Compal uvedla, že cílem investic je zmírnit rizika vyplývající z globální obchodní a celní politiky a zároveň rozšířit své aktivity v oblasti serverů, notebooků a automobilové elektroniky v tomto regionu.

Kanadská společnost Gildan Activewear Inc (NYSE:GIL) je podle zprávy Financial Times, která cituje osoby obeznámené s touto záležitostí, v pokročilých jednáních o koupi amerického výrobce spodního prádla Hanesbrands (NYSE:HBI) Inc.

Potenciální transakce by mohla hodnotu společnosti Hanesbrands včetně úvěrů vyšplhat na téměř 5 miliard dolarů, uvedly zdroje FT.

Dohoda by mohla být uzavřena do konce týdne, ale zdroje upozorňují, že jednání ještě nejsou ukončena a mohou se ještě ztroskotat.

Pokud by k akvizici došlo, spojily by se dva významní hráči v oděvním průmyslu a Gildan by do svého portfolia přidal značky spodního prádla a oděvů společnosti Hanesbrands.

Společnost GlaxoSmithKline (NYSE:GSK) Bioc oznámila své finanční výsledky za druhé čtvrtletí a vykázala konsolidovaný čistý zisk ve výši 5,9 milionu EGP.

Společnost rovněž oznámila konsolidovaný čistý obrat za čtvrtletí ve výši 891 milionů EGP.

Akcie společnosti Kongsberg Automotive (OL:KOA) v úterý klesly o více než 6 %, než se ztráty zmírnily a uzavřely na poklesu o 0,5 %.

Norský dodavatel automobilových dílů oznámil, že jeho výsledky za druhé čtvrtletí ovlivnily slabé globální automobilové trhy a negativní měnové vlivy ve výši 5,5 milionu eur (6,4 milionu dolarů).

Společnost očekává ve druhé polovině roku 2025 zlepšení marží díky úsporným opatřením, ale varovala, že poptávka v Severní Americe zůstane slabá až do předpokládaného oživení trhu v roce 2026.

CEO Trond Fiskum uvedl, že výhled trhu zůstává pro druhou polovinu roku 2025 nepříznivý, přičemž tržby by měly klesnout pod úroveň prvního pololetí 2025 i druhého pololetí 2024.

Akcie společnosti Hannover Re klesly o 2 % v 8:48 londýnského času (3:48 východního času), což z nich činí jednu z nejhorších společností v indexu STOXX 600.

Německá zajišťovna v úterý potvrdila výhledy na celý rok poté, co čistý zisk za druhé čtvrtletí dosáhl 833,5 milionu eur (968 milionů dolarů).

Analytici podle údajů LSEG očekávali, že čistý zisk za čtvrtletí dosáhne 837,2 milionu eur.

Hannover Re uvedla, že svých výsledků dosáhla i přes „vysoké ztráty způsobené katastrofami“ v prvním čtvrtletí, a poznamenala, že velké ztráty byly ve druhém čtvrtletí „mnohem mírnější“. Výdaje na velké ztráty dosáhly v prvním pololetí celkem 976,1 milionu eur, což bylo způsobeno lesními požáry v Kalifornii, které postihly tento stát na začátku tohoto roku.

„Celkově můžeme za první pololetí bilancovat dobré obchodní výsledky,“ uvedl ve svém prohlášení k výsledkům CEO Clemens Jungsthöfel.

„Dále jsme posílili odolnost Hannover Re a pokračujeme v investicích do našeho efektivního postavení a inovativní kapacity. I v nestabilních dobách tak můžeme našim klientům nabídnout vysoce kvalitní ochranu před riziky.“

Akcie čínských výrobců čipů v úterý prudce vzrostly poté, co agentura Bloomberg informovala, že Peking vyzval domácí firmy, aby se vyhýbaly používání procesorů H20 společnosti Nvidia (NASDAQ:NVDA) v citlivých projektech, což by mohlo zvýšit poptávku po místních alternativách.

Bloomberg s odvoláním na osoby obeznámené s touto záležitostí uvedl, že čínské úřady v posledních týdnech nařídily státním podnikům a některým soukromým společnostem, aby nepoužívaly H20, zejména pro vládní nebo národní bezpečnostní účely. Výhledy se týkají také některých AI akcelerátorů společnosti Advanced Micro Devices (NASDAQ:AMD).

Akcie společnosti Semiconductor Manufacturing International Corp (HK:0981) kótované na hongkongské burze vzrostly v úterý o 4 %, zatímco akcie společnosti Hua Hong Semiconductor (HK:1347) posílily o 4,5 %.

Akcie společnosti NAURA Technology (SZ:002371) kótované na burze v Shenzhenu získaly 2 %.

Tyto kroky přicházejí v době, kdy se Čína snaží posílit svůj domácí polovodičový průmysl a snížit závislost na amerických dodavatelích.

H20, navržený tak, aby splňoval americké vývozní kontroly, čelil kritice státních médií kvůli údajným bezpečnostním obavám, které Nvidia popírá.

Norský státní investiční fond s objemem 2 biliony dolarů, největší svého druhu na světě, vykázal za první pololetí výnos 5,7 % díky silným výnosům z finančních akcií.

Z investic do akcií, které na konci června tvořily 70,6 % portfolia, fond zaznamenal výnos 6,7 %. Investice do cenných papírů s pevným výnosem přinesly výnos 3,3 %, zatímco investice do nemovitostí dosáhly výnosu 4 %.

Nekótované investice fondu do infrastruktury v oblasti obnovitelných zdrojů energie přinesly výnos 9,4 %.

Celkově byl výnos fondu o 5 bazických bodů nižší než výnos referenčního indexu.

Údaje Asociace mezinárodního maloobchodu ukazují, že američtí návštěvníci utratili v loňském roce ve Velké Británii méně než v roce 2019.

Skupina tvrdí, že rozhodnutí ukončit bezcelní nákupy pro zahraniční návštěvníky v roce 2021 vedlo k tomu, že Američané nyní s nákupy čekají, až se dostanou na evropský kontinent. Asociace také prosazuje bezDPH nákupy pro zahraniční návštěvníky přijíždějící do Velké Británie, protože podle ní by to mohlo výrazně oživit ekonomiku.

Čína vyzvala domácí firmy, aby se vyhýbaly používání procesorů Nvidia (NASDAQ:NVDA) H20, zejména v projektech souvisejících s vládou, uvedla v úterý agentura Bloomberg s odvoláním na zdroje obeznámené s touto záležitostí.

Výhledy, vydané v posledních týdnech, se vztahují také na některé AI akcelerátory od Advanced Micro Devices Inc (NASDAQ:AMD) a komplikují plány Nvidia a AMD na obnovení ztracených tržeb v Číně, uvádí se v zprávě.

Obě společnosti nedávno získaly souhlas USA k obnovení prodeje levnějších AI čipů do Číny pod podmínkou, že 15 % souvisejících tržeb bude odváděno Washingtonu.

Čínské regulační orgány se dotázaly firem, proč kupují čipy H20 namísto místních alternativ, a vyjádřily obavy ohledně bezpečnosti čipů, které společnost Nvidia popírá.

Oznámení se časově shodují se zprávami státních médií, které zpochybňují spolehlivost procesorů.

Ačkoli se současné omezení zaměřuje na citlivé aplikace, Peking by je mohl rozšířit, uvedla agentura Bloomberg. Tento krok přichází v době, kdy Čína usiluje o posílení domácí výroby čipů a snížení závislosti na amerických technologiích.

Miliardář Elon Musk v pondělí uvedl, že jeho startup zabývající se umělou inteligencí xAI podnikne právní kroky proti společnosti Apple (NASDAQ:AAPL) a obviní výrobce iPhone z porušení antimonopolních předpisů při správě žebříčku App Store.

„Apple se chová tak, že žádná společnost zabývající se AI kromě OpenAI nemůže dosáhnout prvního místa v App Store, což je jednoznačné porušení antimonopolních pravidel. xAI podnikne okamžité právní kroky,“ uvedl Musk v příspěvku na své sociální síti X.

Musk nepředložil žádné důkazy na podporu svého tvrzení. Apple, OpenAI a xAI na žádost agentury Reuters o komentář okamžitě nereagovaly.

ChatGPT v současné době zaujímá první místo v sekci „Nejlepší bezplatné aplikace“ App Store pro iPhony v USA, zatímco Grok od xAI je na pátém místě a chatbot Gemini od Googlu na 57. místě.

Podle údajů Sensor Tower vede ChatGPT také žebříček Google (NASDAQ:GOOGL) Play Store.

Apple má partnerství s OpenAI, které integruje ChatGPT do iPhonů, iPadů a Maců.

Akcie australské společnosti Star Entertainment Group (ASX:SGR) vzrostly v úterý o 35 % poté, co provozovatel kasin obnovil dohodu o prodeji 50% podílu ve svých brisbanských aktivech hongkongskému konsorciu.

Závazná dohoda s hongkongskými partnery Chow Tai Fook Enterprises (HK:1929) a Far East Consortium (HK:0035) znamená, že Star opustí integrovaný resort Queen’s Wharf Brisbane a konsoliduje své podíly na Gold Coast.

Dohoda zahrnuje hotovostní platbu ve výši 53 milionů australských dolarů (34,5 milionu amerických dolarů) a převod hotelových podílů, přičemž Star bude uvolněna z 50% záruk za úvěry mateřské společnosti splatné v prosinci 2025.

Akcie společnosti kótované na burze v Sydney v úterý vzrostly až o 35 % na 0,12 australského dolaru.

Transakce, rozdělená do dvou fází, by měla být dokončena do listopadu 2025 v případě Brisbane a do poloviny roku 2026 v případě aktiv na Gold Coast.

Investoři uvítali toto řešení poté, co předchozí jednání v srpnu zkrachovala. Společnost varovala, že by mohla zkrachovat kvůli přísnějším pravidlům, nižšímu počtu turistů a vyšším životním nákladům.

Společnost Peabody Energy oznámí 19. srpna, zda bude pokračovat ve své nabídce ve výši 3,78 miliardy dolarů na australské doly na koksovatelné uhlí společnosti Anglo American, protože se blíží termín pro vyjednání nižší ceny této transakce.

Americká těžební společnost se loni dohodla na koupi dolů v Bowen Basin v Queenslandu, nejvýznamnější oblasti těžby koksovatelného uhlí na světě, v rámci svého plánu stát se producentem koksovatelného uhlí.

V březnu však byl důl Moranbah North uzavřen kvůli vysoké koncentraci plynu, což vedlo společnost Peabody k uplatnění klauzule, která umožňuje smluvní straně odstoupit od smlouvy nebo ji vyjednat nižší, pokud mezi podpisem a dokončením dojde k významné negativní události. V tomto případě poskytla 90denní lhůtu pro konzultace, která vypršela 3. srpna.

Vzhledem k tomu, že se s prodávajícím nedohodla na revidované smlouvě, Peabody hodlá 19. srpna poskytnout aktuální informace, uvedla ve svých výsledcích.

„Domníváme se, že dohoda na poslední chvíli je méně pravděpodobná a náš základní scénář nyní počítá s arbitráží,“ uvedl Jefferies v pondělní zprávě. Makléř odhaduje, že pokud se podaří do tří měsíců od 1. září obnovit plnou kapacitu dolu Moranbah North, bude to znamenat ztrátu 316 milionů dolarů.

Australský referenční index S&P/ASX 200 přidal 0,28 % na 8 869,70 bodů ve 14:45 australského východního standardního času (12:45 ET), poté co australská centrální banka Reserve Bank of Australia snížila úrokové sazby o 25 bazických bodů.

Referenční index dosáhl na začátku seance nového maxima.

Australský dolar se mezitím téměř nezměnil a vůči americkému dolaru posílil o 0,02 % na 0,6511.

Australská centrální banka v úterý snížila svou základní úrokovou sazbu o 25 bazických bodů, protože nízká inflace dává zemi prostor pro uvolnění měnové politiky a oživení zpomalující ekonomiky.

Referenční sazby země jsou nyní na 3,6 %, což je nejnižší úroveň od dubna 2023, a odpovídají očekáváním ekonomů oslovených agenturou Reuters.

Technologické akcie v Asii se v úterý obchodovaly smíšeně poté, co americký prezident Donald Trump povolil společnostem Nvidia a AMD obnovit část prodeje čipů v Číně.

Zisky technologických akcií v Japonsku vedly společnosti Lasertec a SoftBank Group, které vzrostly o 7,3 % a 7,54 % (v 12:01 singapurského času, tj. v úterý v 12:01 východního času).

Silné zisky zaznamenaly také společnosti Advantest Corp, která posílila o 7,06 %, Japan Display, která získala 5,56 %, a Renesas Electronics, která vzrostla o 2,75 %.

V Jižní Koreji akcie SK Hynix vzrostly o 1,69 %, zatímco Samsung Electronics se obchodoval o 1,06 % výše.

Tchajwanská společnost TSMC se obchodovala o 0,42 % výše a Hon Hai Precision Industry – globálně známá jako Foxconn – o 0,51 % níže.

Hongkongský technologický index Hang Seng Tech podobně poklesl o 0,35 %.

Tři nejhorší výsledky v indexu zaznamenaly Kingdee International Software Group, která propadla o 7,16 %, Kuaishou Technology, která poklesla o 6,15 %, a Bilibili Inc, která oslabila o 2,84 %.

Ztráty zaznamenaly také akcie společností Alibaba Group, které klesly o 1,6 %, Xpeng, které poklesly o 1,53 %, a Li Auto, které ztratily 1,49 %.

Singapurské ministerstvo obchodu a průmyslu revidovalo svou prognózu růstu pro tento městský stát pro rok 2025 směrem nahoru z 0 %–2 % na 1,5 %–2,5 %.

Ministerstvo oznámilo své upřesněné prognózy v úterý a uvedlo, že „do značné míry odrážejí lepší než očekávané výsledky singapurské ekonomiky v první polovině roku 2025“.

Singapurská ekonomika ve druhém čtvrtletí, které skončilo v červnu, meziročně vzrostla o 4,4 %, čímž navázala na 4,1% růst zaznamenaný v předchozím čtvrtletí, uvedlo ministerstvo.

V úterý nejsou ohlášeny žádné významné výsledky hospodaření z Evropy, ale analytici budou sledovat nejnovější údaje o zaměstnanosti ve Velké Británii, které budou zveřejněny v 7:00 londýnského času, a údaje o ekonomickém sentimentu v Německu.

Investoři také sledují nejnovější zprávu o indexu spotřebitelských cen v USA, od které si slibují potenciální informace o tom, jak Federální rezervní systém naloží s krátkodobými úrokovými sazbami, zejména vzhledem k tomu, že index S&P 500 se pohybuje poblíž historického maxima.

Ekonomové oslovení agenturou Dow Jones očekávají, že index v červenci vzroste meziměsíčně o 0,2 % a meziročně o 2,8 %. Takzvaný jádrový index spotřebitelských cen, který nezahrnuje ceny potravin a energií, by měl meziměsíčně vzrůst o 0,3 % a meziročně o 3,1 %.