Právě teď

MILÁN (Reuters) – Italská centrální banka v pátek oznámila, že podle pravidel pro řízení systémových rizik vybrala Spojené státy, Velkou Británii, Švýcarsko a Rusko jako země mimo Evropskou unii, vůči nimž mají italské banky významnou expozici.

Italská centrální banka použila údaje ke konci roku 2024 k měření expozice bank vůči těmto zemím v poměru k jejich celkové expozici.

Největší italské úvěrové instituce Intesa Sanpaolo (OTC:ISNPY) a UniCredit jsou obě přítomny v Rusku, přičemž první z nich poskytuje služby pouze korporátním klientům, zatímco druhá vlastní retailovou banku.

Kanadské akcie uzavřely páteční obchodování v plusu, když růst akcií v sektorech REIT, nemovitosti a základní spotřební zboží vedl k posílení akcií.

Na konci obchodování v Torontu vzrostl index S&P/TSX Composite o 0,01 % a dosáhl nového historického maxima.

Nejlepší výsledky v rámci indexu S&P/TSX Composite zaznamenaly společnosti H&R Real Estate Investment Trust (TSX:HR_u), které vzrostly o 17,22 % nebo 1,83 bodu a uzavřely na hodnotě 12,46. Allied Properties REIT (TSX:AP_u) mezitím přidal 3,81 % nebo 0,66 bodu a uzavřel na 17,97 a Boardwalk REIT (TSX:BEI_u) vzrostl o 2,72 % nebo 1,88 bodu na 70,95 v pozdním obchodování.

Nejhorší výkonnost zaznamenaly akcie Ngex Minerals Ltd (TSX:NGEX), které klesly o 4,36 % nebo 0,70 bodu a uzavřely na 15,35. Ivanhoe Mines Ltd. (TSX:IVN) poklesla o 1,51 % nebo 0,16 bodu a uzavřela na 10,42 a TransAlta Corp (TSX:TA) poklesla o 1,49 % nebo 0,22 bodu na 14,50.

Podle poradců agentury Reuters společnosti a investoři zvažují své první veřejné nabídky akcií, i když volatilita klesá a peníze se vrací na akciové trhy.

Oznámení prezidenta Donalda Trumpa o zavedení rozsáhlých cel na dovoz téměř ze všech obchodních partnerů USA v dubnu a jeho následné pozastavení těchto opatření vyvolalo otřesy v globální ekonomice.

Trhy, včetně těch evropských, se však od té doby vzpamatovaly. Index VIX, „ukazatel strachu“ na Wall Street, klesl od svého maxima dosaženého po oznámení Trumpových cel o přibližně 67 %. Příliv fondů do evropských akcií dosáhl na začátku tohoto roku druhé nejvyšší úrovně v tomto století.

Investoři však zůstávají opatrní vůči novým emisím.

ŠANGHAJ (Reuters) – Čína v pátek ušetřila významným výrobcům koňaku Pernod Ricard (EPA:PERP), LVMH a Remy Cointreau vysoká cla na brandy z EU, což je vzácný pozitivní signál v době obchodních napětí mezi Bruselem a Pekingem, kdy se obě strany přou o cla na elektromobily vyrobené v Číně.

Čína od soboty na pět let uvalí cla ve výši až 34,9 % na brandy pocházející z Evropské unie, z čehož většinu tvoří koňak z Francie, uvedlo čínské ministerstvo obchodu v konečném rozhodnutí.

Většina francouzského koňakového průmyslu, včetně velkých značek Hennessy a Remy Martin, které vlastní LVMH, však bude od cla osvobozena, pokud bude prodávat za minimální cenu, uvedlo ministerstvo v prohlášení. Minimální ceny však nezveřejnilo.

Peking zahájil antidumpingové šetření týkající se brandy z EU v lednu loňského roku, což bylo široce vnímáno jako odvetné opatření za rozhodnutí EU uvalit vysoká dovozní cla na elektromobily vyrobené v Číně.

Brazilské akcie uzavřely páteční obchodování v plusu, když růst akcií v sektorech nemovitostí, průmyslu a spotřeby vedl k celkovému zpevnění akcií.

Na konci obchodování v São Paulu index Bovespa posílil o 0,24 % a dosáhl nového pětiletého maxima.
Nejlepší výkon v rámci indexu Bovespa zaznamenala společnost BRF SA (BVMF:BRFS3), jejíž akcie vzrostly o 3,44 % neboli 0,66 bodu a uzavřely na hodnotě 19,85.

Vibra Energia SA (BVMF:VBBR3) přidala 2,68 % nebo 0,59 bodu a uzavřela na 22,59, zatímco MRV Engenharia e Participacoes SA (BVMF:MRVE3) vzrostla o 2,11 % nebo 0,13 bodu na 6,29 v pozdním obchodování.

Nejhorší výkonnost zaznamenala společnost Engie Brasil Energia SA (BVMF:EGIE3), která klesla o 5,16 % nebo 2,52 bodu a uzavřela na 46,30. YDUQS Participacoes SA (BVMF:YDUQ3) poklesla o 1,27 % nebo 0,21 bodu a uzavřela na 16,33 a Grupo Vamos SA (BVMF:VAMO3) poklesla o 1,24 % nebo 0,05 bodu na 3,97.

SAO PAULO (Reuters) – Index cen výrobců (PPI) v Brazílii v květnu klesl o 1,29 % a dosáhl nejnižší úrovně od roku 2023, uvedla v pátek statistická agentura IBGE.

Ceny výrobců v květnu poklesly z 0,12% poklesu v předchozím měsíci, uvedla IBGE v prohlášení, což představuje nejprudší pokles v tomto roce a největší pokles od 2,72% poklesu v červnu 2023. Údaje za květen také znamenají čtvrtý měsíc v řadě v záporných číslech.

Podle IBGE byl v květnu zaznamenán klesající trend ve většině odvětví, přičemž hlavním faktorem byl podle agentury takzvaný meziprodukt – výrobky používané ve výrobě, jako je železná ruda a cukr.

Manažer indexu cen výrobců IBGE Murilo Alvim poznamenal, že k poklesu přispěly nižší ceny komodit, které vedly k nižším výrobním nákladům, zatímco silnější brazilský real také pomohl snížit náklady v některých odvětvích obchodujících s výrobky v amerických dolarech.

Norské akcie uzavřely páteční obchodování v plusu, když růst akcií v sektorech Zdravotnická zařízení a služby, Farmaceutický biotechnologický a farmaceutický průmysl a Veřejné služby vedl k posílení akcií.

Na konci obchodování v Oslu vzrostl index Oslo OBX o 0,09 %.

Nejlepší výkon v tomto obchodním dni na Oslo OBX zaznamenala společnost Tomra Systems ASA (OL:TOM), jejíž akcie vzrostly o 3,99 % nebo 6,30 bodů a uzavřely na 164,00. Frontline Ltd (OL:FRO) mezitím přidala 3,73 % nebo 6,50 bodů a uzavřela na 180,70 a Nel ASA (OL:NEL) vzrostla o 3,62 % nebo 0,10 bodů na 2,75 v pozdním obchodování.

Nejhorší výkonnost zaznamenaly akcie společnosti Aker BP ASA (OL:AKRBP), které klesly o 1,64 % nebo 4,40 bodu a uzavřely na hodnotě 263,20. SalMar ASA (OL:SALM) poklesl o 1,17 % nebo 5,20 bodů a uzavřel na 439,00 a Norsk Hydro ASA (OL:NHY) poklesl o 0,98 % nebo 0,58 bodů na 58,78.

SOUL (Reuters) – Jihokorejský parlament v pátek schválil dodatečný rozpočet ve výši 31,8 bilionu wonů (23,3 miliardy dolarů), který podpoří snahy prezidenta Lee Jae Myunga o oživení ekonomiky potýkající se s nepříznivými obchodními podmínkami a slabou spotřebou.

Výdajový plán schválený parlamentem je vyšší než 30,5 bilionu wonů, které navrhovala vláda. Vláda se v sobotu sejde na zasedání kabinetu, aby revidovaný rozpočet schválila, uvedlo ministerstvo financí.

Lee zdědil ekonomiku čelící oslabení poptávky po měsících celostátních nepokojů vyvolaných neúspěšným vyhlášením stanného práva sesazeným prezidentem Yoon Suk Yeolem v prosinci.

Ekonomika v prvním čtvrtletí nečekaně poklesla na pozadí rozsáhlých celních opatření amerického prezidenta Donalda Trumpa a podle Korejské centrální banky by měla letos vzrůst pouze o 0,8 %.

LONDÝN (Reuters) – Akcie v pátek klesly poté, co americký prezident Donald Trump prosadil svůj zákon o snížení daní a pozornost se obrátila na termín 9. července, do kterého musí země uzavřít obchodní dohody s největší ekonomikou světa.

Dolar také oslabil vůči hlavním měnám, přičemž americké trhy byly již uzavřeny kvůli zkrácenému týdnu svátků, protože obchodníci zvažovali dopad Trumpova rozsáhlého zákona o výdajích, který podle odhadů zvýší státní dluh o 3,4 bilionu dolarů.

Celoevropský index STOXX 600 poklesl o 0,5 %, přičemž mezi nejhoršími byly banky, akcie těžebních společností a maloobchodníci.

Americké futures na index S&P 500 oslabily o 0,6 % poté, co hotovostní index přes noc vzrostl o 0,8 % a dosáhl historického maxima. Wall Street byla v pátek kvůli svátku Dne nezávislosti uzavřena.

Evropská centrální banka podle analytiků Capital Economics pravděpodobně počká s dalším snížením své hlavní úrokové sazby až do září, protože představitelé banky sledují pokračující nejistotu v obchodních vztazích a nedávné posílení eura.

V červnu ECB snížila úrokové sazby již poosmé v tomto roce, když klíčovou depozitní sazbu snížila o 25 bazických bodů na 2,0 %, ačkoli tvůrci měnové politiky neposkytli žádné jasné vodítko ohledně změn v průběhu tohoto roku.

Ve svém prohlášení ECB uvedla, že své poslední rozhodnutí o snížení sazeb přijala v situaci, kdy ekonomika eurozóny čelí klesající inflaci, ale přetrvává nejistota ohledně dopadu globálních obchodních napětí.

Snížení sazeb bylo trhy široce očekáváno, což znamená, že debata analytiků před oznámením se točila především kolem plánů centrální banky ohledně sazeb na zbytek roku.

Vzhledem k poklesu inflace zpět k 2% cíli ECB někteří investoři sázejí na to, že tvůrci politiky v červenci pozastaví cyklus snižování sazeb a případně do konce roku 2025 přistoupí k dalšímu snížení.

Analytici Capital Economics v čele s Franziskou Palmasovou však v poznámce pro klienty uvedli, že ECB „s mnohem větší pravděpodobností počká s dalším uvolněním měnové politiky až do září“.

Tento komentář přichází v době, kdy panují nejistoty ohledně celních plánů amerického prezidenta Donalda Trumpa, jehož pauza v zavádění rozsáhlých „vzájemných“ cel má vypršet 9. července.

Jihokorejský parlament v pátek schválil dodatečný rozpočet ve výši 31,8 bilionu wonů (23,3 miliardy dolarů), který podpoří snahy prezidenta Lee Jae Myunga o oživení ekonomiky potýkající se s nepříznivými obchodními podmínkami a slabou spotřebou.

Výdajový plán, který parlament schválil, je vyšší než 30,5 bilionu wonů navrhovaných vládou. Vláda se v sobotu sejde na zasedání kabinetu, aby revidovaný rozpočet schválila, uvedlo ministerstvo financí.

Lee zdědil ekonomiku čelící oslabení poptávky po měsících celostátních nepokojů vyvolaných neúspěšným vyhlášením stanného práva svrženým prezidentem Yoon Suk Yeolem v prosinci.

Ekonomika v prvním čtvrtletí nečekaně poklesla na pozadí rozsáhlých celních opatření amerického prezidenta Donalda Trumpa a podle Korejské centrální banky by měla letos vzrůst pouze o 0,8 %.

Hyperkonkurence v čínském odvětví elektromobilů se přelívá na jeho největší asijský trh, Thajsko, kde menší hráči bojují o přežití v konkurenci dominantní společnosti BYD (SZ:002594), což ohrožuje ambiciózní místní výrobní plány.

Neta, jedna z prvních čínských značek elektromobilů, která v roce 2022 vstoupila na thajský trh, je příkladem automobilky, která se potýká s obtížemi při plnění požadavků náročného vládního programu pobídek zaměřeného na podporu výroby elektromobilů v Thajsku.

V rámci tohoto programu jsou automobilky osvobozeny od dovozních cel, ale jsou povinny v roce 2024 vyrovnat objem dovozu s domácí výrobou.

Automobilky se odvolaly na zpomalení prodeje a zpřísnění úvěrových podmínek a požádaly vládu o úpravu programu. Nedostatek výroby v roce 2024 byl převeden do letošního roku.

Neta uvedla, že není schopna vyrobit požadovaný počet automobilů na místě, a vláda proto pozastavila některé platby výrobci elektromobilů, uvedl úředník daňového úřadu Panupong Sriket, který minulý měsíc obdržel stížnost 18 thajských prodejců Neta, kteří se domáhají vrácení údajně nezaplacených dluhů ve výši přes 200 milionů bahtů (6,17 milionu dolarů).

Stížnost, jejíž kopii Reuters prostudoval, také podrobně popisuje neuhrazené platby společnosti Neta související se slíbenou podporou na výstavbu showroomů a poprodejní servis.

„V září jsem přestal objednávat další vozy, protože jsem cítil, že něco není v pořádku,“ uvedl majitel prodejny Neta Saravut Khunpitiluck. „V současné době je žaluji.“

Termín, který americký prezident Donald Trump stanovil hlavním obchodním partnerům pro uzavření dohod s Washingtonem, jinak jim hrozí vysoká cla, vyprší příští týden. Tím skončí 90 dní volatility, ale globální investoři budou i nadále tápat, co bude dál.

Trumpova sklon vydávat hrozby nebo uvalovat nová cla, aby je krátce nato zase zrušil, vedl v uplynulých třech měsících k turbulencím.

Investoři si však na tento způsob improvizované politiky již poněkud zvykli. V důsledku toho zatím nic nenasvědčuje tomu, že by se mnozí připravovali na ohňostroj 9. července. Většina spíše očekává nějaké zpoždění, odklad nebo kompromis.

Jak to bude vypadat, je však zatím ve hvězdách.

Zde je přehled aktuální situace na hlavních trzích ve srovnání s tím, kde se nacházely 2. dubna, kdy Trump oznámil své první clo.

SOUČET AKCIÍ

Globální akciové trhy se po intenzivní volatilitě vyvolané Trumpovým oznámením o clech silně zotavily.

Index MSCI World, který mezi 2. a 9. dubnem, kdy Trump cla pozastavil, poklesl o 10 %, dosáhl od původního oznámení „Dne osvobození“ několika rekordních maxim a vzrostl o více než 11 %.

Globální akcie dostaly další impuls v květnu, kdy USA a Čína dosáhly dočasného příměří a pozastavily mnoho cel na dalších 90 dní. Geopolitické napětí, včetně nedávných útoků Izraele na Írán a následného bombardování íránských jaderných zařízení Washingtonem, krátkodobě zbrzdilo sentiment, ale nezastavilo širší oživení.

Koalice nezávislých vydavatelů podala antimonopolní stížnost u Evropské komise, v níž obvinila společnost Google (NASDAQ:GOOGL) ze zneužití dominantního postavení v oblasti online vyhledávání prostřednictvím AI generovaných shrnutí, známých jako AI přehledy, informovala v pátek agentura Reuters s odvoláním na dokument, který měla k dispozici.

Skupina rovněž požádala o přijetí předběžných opatření, aby zabránila tomu, co popisuje jako pokračující a potenciálně nenapravitelné poškození svých podniků.

AI přehledy, které Google zavedl ve více než 100 zemích, generují shrnutí pomocí obsahu z různých webových stránek a zobrazují je na prominentním místě nad standardními výsledky vyhledávání.

Od května Google také začal do těchto shrnutí začleňovat reklamy.

Zatímco technologický gigant považuje integraci AI za významný pokrok v oblasti zlepšování uživatelské zkušenosti a vytváření nových příležitostí pro poskytovatele obsahu, mnoho vydavatelů tvrdí, že je to stojí cenný provoz, čtenáře a příjmy.

Nezávislá aliance vydavatelů (Independent Publishers Alliance) ve stížnosti ze dne 30. června obvinila Google z toho, že nekalým způsobem využívá své dominantní postavení v oblasti vyhledávání k upřednostňování obsahu generovaného umělou inteligencí, který je založen na materiálech vydavatelů, uvádí se ve zprávě.

Skupina uvedla, že vydavatelé v současné době nemají možnost vyloučit svůj obsah z používání v trénování AI společnosti Google nebo v souhrnech, aniž by ztratili viditelnost v tradičních výsledcích vyhledávání.

Evropská komise se k této záležitosti odmítla vyjádřit, ale britský Úřad pro hospodářskou soutěž a trhy potvrdil přijetí stížnosti.

Google v reakci na obvinění obhájil své funkce založené na AI s tím, že pomáhají uživatelům prozkoumávat více otázek a přivádějí na webové stránky značný provoz.

Společnost Saab AB získala od Švédska zakázku na dodávku dalších bojových člunů.

Švédská společnost působící v oblasti obrany a letectví dodá 22 bojových člunů v hodnotě 900 milionů švédských korun (SEK).

Tato zakázka rozšiřuje portfolio vojenských plavidel, které Saab dodává švédské vládě.

Evropské akcie v pátek klesly a týden zakončily v záporných číslech kvůli nejistotě související s blížícím se termínem, který americký prezident Donald Trump stanovil pro uzavření obchodních dohod.

V 09:20 ET (13:20 GMT) index DAX v Německu poklesl o 0,5 %, CAC 40 ve Francii oslabil o 0,9 % a FTSE 100 ve Velké Británii klesl o 0,1 %.

Obchodní aktivita byla v pátek utlumená, protože americké trhy byly uzavřeny z důvodu státního svátku Dne nezávislosti.

Nejistota ohledně obchodních dohod

Termín amerického prezidenta Donalda Trumpa pro zvýšení celních sazeb se blíží 9. července a navzdory počátečnímu optimismu amerických představitelů, že dojde k uzavření řady dohod, byly dosud oznámeny pouze tři.

Trump ve čtvrtek uvedl, že Washington začne do pátku zasílat dopisy hlavním ekonomikám, v nichž uvede, jaké celní sazby budou platit pro jejich vývoz do USA.

Trump dodal, že cla se budou pohybovat v rozmezí 10 % až 20 % a 60 % až 70 % a že budou platit od 1. srpna.

Ačkoli výsledek probíhajících obchodních jednání mezi USA a Evropskou unií zůstává nejasný, podle analytiků Barclays existuje riziko eskalace napětí.

Evropští obchodní představitelé se tento týden setkali se svými protějšky z Trumpovy administrativy ve Washingtonu, protože ve středu vyprší platnost pauzy v rozsáhlých „vzájemných“ clech USA.

Obchodní dohoda však dosud nebyla uzavřena, přičemž EU tlačí na „principiální“ dohodu, která by zahrnovala okamžité zrušení cel pro klíčová odvětví.

Americké akciové fondy zaznamenaly v týdnu do 2. července silný příliv kapitálu, když americké akcie dosáhly rekordních maxim díky optimismu ohledně umělé inteligence, a to i přesto, že 90denní odklad vzájemných celních opatření mezi USA a Kanadou se blíží ke svému konci 9. července a obchodní jednání nepřinesla téměř žádný pokrok.

Podle údajů LSEG Lipper investoři nakoupili americké akciové fondy v hodnotě 31,6 miliardy dolarů, což je největší týdenní čistý nákup od 13. listopadu 2024.

Optimismus ohledně akcií spojených s umělou inteligencí minulý týden vzrostl, když společnost Micron Technology (NASDAQ:MU), dodavatel čipů pro AI pro společnosti Nvidia (NASDAQ:NVDA) a Advanced Micro Devices (NASDAQ:AMD), předpověděla silné tržby ve čtvrtém čtvrtletí.

Segment amerických akciových fondů s velkou kapitalizací zaznamenal 31,04 miliardy dolarů, což je nejlepší týden od 25. prosince 2024. Fondy se střední a malou kapitalizací však zaznamenaly čistý prodej v hodnotě 1,72 miliardy USD a 1,09 miliardy USD.

Poptávka po sektorových fondech byla nejvyšší za posledních pět měsíců, když během týdne přilákaly čisté přílivy v hodnotě přibližně 3,4 miliardy USD. Technologický a finanční sektor zaznamenaly významné čisté nákupy v hodnotě 1,17 miliardy USD a 1,04 miliardy USD.

Investoři také v jedenáctém týdnu čistých nákupů v řadě nakoupili americké dluhopisové fondy v čisté hodnotě 6,66 miliardy dolarů.

Segment fondů s krátkodobými až střednědobými investicemi s investičním ratingem zaznamenal týdenní čistý příliv 4,14 miliardy dolarů, což je nejvyšší hodnota od 20. listopadu 2024.