Právě teď

Futures na americké akciové indexy v úterý vzrostly a odrazily se od prudkého poklesu v předchozí seanci, když investoři očekávali nejnovější výsledky společnosti Tesla, giganta v oblasti elektromobilů.

V 5:35 SEČ (9:35 h GMT) futures na Dow Jones vzrostly o 320 bodů, tj. o 0,8 %, futures na S&P 500 posílily o 50 bodů, tj. o 1 %, a futures na Nasdaq 100 vzrostly o 180 bodů, tj. o 1 %.

Hlavní akciové indexy v pondělí uzavřely výrazně níže: S&P 500 klesl o 2,4 %, NASDAQ Composite se propadl o 2,6 % a Dow Jones Industrial Average o 2,5 %.

Stalo se tak poté, co americký prezident Donald Trump vyzval Federální rezervní systém k „preventivnímu“ snížení úrokových sazeb a varoval, že v opačném případě dojde ke zpomalení ekonomiky.

Trump rovněž pokračoval v ostré rétorice vůči Jerome Powellovi, když předtím vyzval k odvolání předsedy Fedu, což vyvolalo obavy ohledně nezávislosti Fedu. Powellův mandát končí v květnu 2026 a není jasné, zda Trump bude moci předsedu Fedu odvolat dříve.

Powell minulý týden varoval, že Trumpova cla by mohla podpořit inflaci a že Fed se bude držet zpátky, dokud nebude mít více jasno ohledně cel a jejich dopadu.

Pondělní prudký výprodej přichází uprostřed turbulentního období pro akcie od doby, kdy finančními trhy otřáslo Trumpovo prvotní oznámení o „recipročních“ clech. Všechny tři hlavní indexy se od 2. dubna, kdy Trump poprvé představil svůj plán odvodů, propadly o více než 9 %.

Magnificent Seven, skupina významných akcií, zažívá v úterý v předobchodní fázi růst. Dochází tak k oživení po silném výprodeji vyvolaném kritikou úrokové politiky Jeroma Powella ze strany prezidenta Donalda Trumpa.

Výrobce elektromobilů Tesla (NASDAQ:TSLA) zaznamenává mírný nárůst svých akcií, a to o 0,6 %. Společnost má v úterý odpoledne zveřejnit své výsledky za první čtvrtletí, a to v souvislosti s dotazy ohledně schopnosti dosáhnout svého cíle zvýšit roční prodeje.

Ostatní akcie z velkolepé sedmičky, včetně společností Alphabet (NASDAQ:GOOGL), Nvidia (NASDAQ:NVDA), Amazon (NASDAQ:AMZN), Apple (NASDAQ:AAPL), Microsoft (NASDAQ:MSFT) a Meta (NASDAQ:META), se rovněž obchodují výše a vykazují zhruba 1% nárůst.

Index Bloomberg Magnificent 7, tedy měřítko těchto akcií, které každé z nich přiřazuje stejnou váhu, zaznamenal v letošním roce pokles o 25 %. Ten následuje po výrazném 67% nárůstu v roce 2024.

Podle hlavního stratéga JPMorgan by tlak na snížení odhadů zisku na akcii (EPS) mohl v následujících měsících zatížit akciové trhy, a to i v případě, že se společnostem podaří překonat již tak nízká očekávání za první čtvrtletí.

Mislav Matejka, vedoucí oddělení globální a evropské akciové strategie v JPMorgan, poukázal na prudké zpomalení týdenních revizí EPS v USA a Evropě v poslední době.

„Týdenní revize zisků se jak v USA, tak v Evropě opět staly zápornými a prudce zpomalují,“ napsal v úterní poznámce.

Historicky jsou takové negativní revize „konzistentní se stlačováním násobků poměru ceny k zisku (P/E)“, což je podle něj trend, který pravděpodobně vyvolá tlak na výkonnost akcií a zastaví nedávné oživení trhu.

„Obojí pravděpodobně bude v příštích měsících tlačit na výkonnost akcií a zastaví nedávné oživení akcií, kterému částečně napomohlo přeprodané technické umístění,“ vysvětlil Matejka.

Zatímco předpovědi pro první čtvrtletí se zdají být dostatečně nízké na to, aby byly překonány, pozornost se pravděpodobně přesune na pokyny společností v prostředí zvýšené nejistoty ohledně obchodní politiky. Matejka se domnívá, že guidance budou pravděpodobně mnohem méně dobré ve srovnání s výsledky, čehož by společnosti mohly využít jako příležitosti ke snížení svých výhledů.

Společnost Huawei Technologies plánuje zahájit masové dodávky svého pokročilého čipu umělé inteligence 910C čínským zákazníkům již příští měsíc, uvedli dva lidé obeznámení s touto záležitostí.

Dodaly, že některé dodávky již byly uskutečněny.

Načasování je příhodné pro čínské společnosti zabývající se umělou inteligencí, které se potýkají s hledáním domácích alternativ k čipu H20, hlavnímu čipu umělé inteligence, který společnost Nvidia (NASDAQ:NVDA) mohla donedávna volně prodávat na čínském trhu.

Tento měsíc administrativa amerického prezidenta Donalda Trumpa sdělila společnosti Nvidia, že prodej čipu H20 bude vyžadovat vývozní licenci.

Podle jedné z těchto dvou osob a třetího zdroje obeznámeného s návrhem grafického procesoru (GPU) Huawei 910C představuje spíše architektonickou evoluci než technologický průlom.

Podle nich dosahuje výkonu srovnatelného s čipem H100 od společnosti Nvidia tím, že kombinuje dva procesory 910B do jednoho pouzdra pomocí pokročilých integračních technik.

To znamená, že má dvojnásobný výpočetní výkon a paměťovou kapacitu než 910B a má také postupná vylepšení, včetně rozšířené podpory pro různorodé pracovní zátěže AI, dodali.

Všechny zdroje nebyly oprávněny hovořit s médii a odmítly být identifikovány. Společnost Huawei odmítla komentovat to, co označila za spekulace o plánech dodávek modelu 910C a jeho schopnostech.

Pokud americký prezident Donald Trump nakonec vyhodí předsedu Federálního rezervního systému Jeroma Powella, prvotní reakce trhu „nemusí být katastrofální“, ale to podle analytiků Capital Economics neznamená, že by se riziko tohoto kroku snížilo.

Paul Ashworth, hlavní ekonom pro Severní Ameriku ve společnosti Capital Economics, ve svém sdělení klientům uvedl, že Trump by mohl zmírnit dopad takového kroku tím, že by rychle našel „relativně kvalifikovanou“ náhradu za Powella, například ředitele Národní ekonomické rady Kevina Hassetta nebo bývalého člena Fedu Kevina Warshe.

Zejména případné najmutí Warshe nemusí nakonec znamenat „úplnou katastrofu“ pro trhy, dodal Ashworth, ačkoli by podle něj pravděpodobně došlo k oslabení amerického dolaru a k růstu výnosů dluhopisů s delší splatností.

„Problém, kterému by Warsh čelil, však spočívá v tom, že by měl pouze jeden hlas v možná nakonec nepřátelském FOMC, což by znemožnilo prosadit nižší úrokové sazby, které chce Trump,“ uvedl Ashworth.

Všechny hlavní indexy na Wall Street v pondělí klesly o více než 2 %, když investoři vyhodnotili výroky z Bílého domu, které zřejmě naznačovaly, že představitelé uvažují o možném sesazení Powella.

Do šéfa Fedu se pustil i sám Trump, který ho označil za „velkého smolaře“ a „pana Příliš pozdě“ a tvrdil, že nepostupoval dostatečně rychle, aby snížil úrokové sazby a podpořil tak širší ekonomiku.

Deník Wall Street Journal uvedl, že Trump si možná připravuje půdu pro to, aby Powella obvinil z případného oslabení ekonomiky v důsledku prezidentovy celní politiky.

Akcie britské společnosti Ricardo, která se zabývá strategickým poradenstvím, v úterý klesly o 3,08 % poté, co společnost předpověděla pro fiskální roky 2024/25 obchodování v rozmezí očekávání analytiků a zároveň přiznala zvýšenou nejistotu na trhu, která ovlivňuje krátkodobé zakázky.

Přesto Ricardo hodlá do fiskálního roku 2025/26 dosáhnout dalších úspor nákladů ve výši nejméně 10 milionů liber.

Společnost vyzdvihla svůj pokrok v transformaci portfolia a vyjádřila důvěru ve svou pozici, že dokáže generovat významnou hodnotu pro akcionáře. Vedení společnosti Ricardo je povzbuzeno vysokou úrovní již zajištěných a připravovaných čistých příjmů napříč jejími obchodními jednotkami.

Podle úterního průzkumu ECB firmy v eurozóně v týdnech předcházejících oznámení cel Trumpovou administrativou na začátku dubna vykazovaly lepší podnikatelskou dynamiku, která odrážela především počínající oživení v průmyslovém sektoru.

Podniky uvedly, že i když nejistota zůstává vysoká, objevují se známky oživení poptávky po strojích a zařízeních a také signály, že stavební aktivita se obrací k lepšímu, ukázal průzkum mezi 79 předními nefinančními společnostmi.

Výhled se od té doby pravděpodobně zhoršil, protože firmy byly dotazovány mezi 26. březnem a 2. dubnem, tedy před otřesy na finančních trzích, které odstartovalo oznámení amerických cel.

Evropská centrální banka minulý týden varovala, že se výrazně zvýšila rizika ohrožení hospodářského růstu a že obchodní válka sníží hospodářský růst.

Přesto v týdnech před otřesy firmy uváděly, že i výhled zaměstnanosti se mírně zlepšuje, i když se většinou soustředily na efektivitu, a nikoli na přijímání dalších pracovníků.

Do konce března firmy také uváděly, že zaujímají vyčkávací postoj k celním tarifům a zatím nepřehodnocují velké investice, dodala ECB.

Podle úterní zprávy Nikkei Asia se společnosti Hino Motors, která je součástí koncernu Toyota Motor, a Mitsubishi Fuso Truck and Bus, dceřiná společnost německého koncernu Daimler Truck, chystají dokončit dohodu o fúzi.

Obě automobilové skupiny usilují o založení holdingové společnosti pro nákladní vozidla a její uvedení na primární trh tokijské burzy cenných papírů v dubnu 2026, uvedla zpráva, aniž by zveřejnila svůj zdroj.

Společnosti se v květnu 2023 dohodly, že do konce roku 2024 spojí své aktivity v oblasti nákladních vozidel. V únoru 2024 byla konečná dohoda odložena na neurčito.

Dvojice uvedla, že zatímco jejich prodejní organizace v celosvětovém měřítku zůstanou oddělené, budou pokračovat ve společném vývoji, nákupu a výrobě. V zámoří plánují zachovat své značky odděleně, uvedl mluvčí společnosti Mitsubishi Fuso.

Spojení zdůrazňuje potřebu větší spolupráce v automobilovém průmyslu, protože výrobci nákladních automobilů čelí tlakům, které nejsou nepodobné tlakům, jež v souvislosti s přechodem na nové technologie tísní výrobce vozů SUV a motocyklů.

Očekává se, že společnosti dokončí dohodu o fúzi již v květnu, uvedl Nikkei a dodal, že antimonopolní přezkum ze strany japonské Komise pro spravedlivý obchod je blízko dokončení.

Podle zprávy by po transakci nová holdingová společnost plně vlastnila jak Hino Motors, tak Mitsubishi Fuso.

Akcie ITM Power vyskočily o 10,75 % poté, co společnost v úterý oznámila výrazné zvýšení výhledu tržeb a hotovosti pro fiskální rok 2025.

Revidovaná prognóza předpokládá tržby v rozmezí 25,5 až 26,5 milionu liber, což představuje 30% nárůst oproti středu předchozího rozpětí 18 až 22 milionů liber.

Rovněž prognóza hotovosti na konci roku byla zvýšena na 204 až 205 milionů liber oproti dřívějšímu odhadu 185 až 195 milionů liber.

Tento optimistický finanční výhled přichází navzdory tomu, že společnost zachovává svůj výhled upravené ztráty EBITDA na úrovni 32 až 36 milionů liber, neboť zvýšené tržby jsou spojeny se staršími projekty, které mají rezervy na smluvní ztráty a u nichž se neočekává, že by pozitivně přispěly k maržím.

Akcie společnosti First Solar Inc v úterý v předobchodní fázi na Wall Street vzrostly poté, co američtí obchodní úředníci uvalili nová přísná cla na většinu solárních článků dodávaných z jihovýchodní Asie.

Tento krok k finalizaci cel uzavírá rok starý obchodní případ, který zahájily arizonská společnost First Solar, korejská Hanwha Qcells a několik dalších menších výrobců, kteří obvinili čínské firmy z dumpingu neférově levného zboží v USA.

Čínští výrobci solárních panelů s továrnami v Kambodži, Thajsku, Vietnamu a Malajsii údajně prodávali své výrobky v USA za uměle nízké ceny a dostávali dotace, uvedla Americká aliance pro obchod s výrobou solárních panelů – skupina podávající petici.

Solární články dovážené z těchto zemí by nyní mohly být zatíženy vyššími cly, než byla předběžná cla oznámená v loňském roce, čímž by se toto zboží stalo v USA fakticky neprodejným.

Zejména na výrobky z Kambodže by se nyní vztahovala cla ve výši více než 3 500 %, protože její výrobci se rozhodli nespolupracovat při šetření amerického ministerstva obchodu.

Na další položky z Malajsie vyráběné společností Jinko Solar se vztahují kombinovaná dumpingová a vyrovnávací cla ve výši 41,56 %, což je jedna z nejnižších oznámených sazeb, zatímco cla na operace konkurenční společnosti Trina Solar v Thajsku činí 375,19 %.

Měď vystoupila na dvoutýdenní maximum, když se po velikonoční přestávce obnovilo obchodování na Londýnské burze kovů, přičemž základní kovy těžily z nedávného poklesu kurzu dolaru.

Mírnější zelená bankovka může podpořit průmyslové komodity, protože je zlevňuje pro kupce v jiných měnách. V pondělí, kdy na LME probíhala druhá z dvoudenní obchodní pauzy kvůli svátkům, klesl ukazatel agentury Bloomberg na 15měsíční minimum. Měď v úterý vzrostla až o 1,6 %.

Kovy mají za sebou turbulentní duben na pozadí globálních obchodních otřesů, které rozpoutala rozsáhlá dovozní cla amerického prezidenta Donalda Trumpa. To sice ohrožuje hospodářský růst – a poptávku po kovech -, ale podporu mu dodává slabý dolar.

Měď si do 9:54 místního času na LME připsala 1,3 % na 9 305 USD za tunu a vedla tak k růstu kovů na burze.

Společnost Unilever hrozí, že zastaví financování nadace Ben & Jerry’s Foundation, americké neziskové organizace, která poskytuje dary organizacím zabývajícím se sociální spravedlností, uvedly zdroje obeznámené se záležitostí.

Unilever žádá Ben & Jerry’s Foundation, aby souhlasila s urychleným auditem svých darů, aby mohla pokračovat ve financování, které činí zhruba 5 milionů dolarů ročně a je určeno podle vzorce založeného na prodeji zmrzliny této značky, uvedly oba zdroje.

Společnost Ben & Jerry’s zažalovala v listopadu společnost Unilever, aby zastavila údajné snahy o zrušení její správní rady a ukončení jejího progresivního společenského aktivismu, který zahrnoval protesty proti válce v Gaze, podporu hnutí za zrušení financování policie a snahu kritizovat amerického prezidenta Donalda Trumpa.

Zdroje uvedly, že Unilever hrozí zastavením financování v odvetě za žalobu a proto, že se jeden ze zakladatelů výrobce zmrzliny pokusil výrobce mražených dezertů odkoupit.

Nadace Ben & Jerry’s podpořila organizaci Homes for All St. Louis, která se zasazuje o ochranu nájemníků, neziskovou organizaci Felony Murder Elimination Project, která se snaží snížit tresty pro vězně, a organizaci Adelante Student Voices, která podporuje studenty bez dokladů.

Společný podnik finančních poradců Mizuho Financial Group a Rakuten Group, který se zabývá cennými papíry, chce během prvních pěti let své činnosti dosáhnout objemu aktiv zákazníků ve výši 357 milionů dolarů (50 miliard jenů), uvedl jeho výkonný ředitel.

Podnik využívá rostoucí poptávku po službách správy majetku v Japonsku, protože inflace snižuje úspory a vláda podporuje investování majetku domácností, z něhož přibližně polovina leží v hotovosti a na vkladech.

Nedávná volatilita na trzích také pomohla přilákat zákazníky, uvedl v rozhovoru pro agenturu Reuters výkonný ředitel Mirai Wealth Partners Masaki Shindo.

Společnost Mirai, která byla založena před rokem a v níž má 95 % podíl Mizuho Securities a zbývajících 5 % Rakuten Securities, spravovala v polovině dubna aktiva zákazníků v hodnotě 3,5 miliardy jenů.

Volatilní pohyby japonských aktiv po oznámení cel americkým prezidentem Donaldem Trumpem tento měsíc a v srpnu loňského roku přivedly mnoho klientů, kteří dosud investovali samostatně prostřednictvím online účtů Rakuten Securities, uvedl Šindó.

„Zaznamenáváme stále více konzultací od zákazníků, kteří dříve investovali do akcií a indexových fondů a nyní se zajímají, zda jsou jejich investice vzhledem k současným trendům bezpečné,“ uvedl.

Online konzultace tvoří 70 % z celkového počtu a jsou oblíbené i mezi zákazníky staršími 60 let, uvedl Shindo.

Akcie společnosti DCC plc klesly o 3,7 % po oznámení prodeje její zdravotnické divize společnosti HealthCo Investment Limited za 1 050 milionů liber.

Hodnota transakce byla nižší než 1 300 milionů liber, které očekávala společnost Jefferies.

Přestože prodej představuje 21 % tržní kapitalizace DCC, zdravotnická divize se na zisku EBITA skupiny podílela pouze 13 %, což naznačuje strategický krok, jehož cílem je zefektivnit zaměření společnosti na její podnikání v oblasti energetiky.

Transakce, která by měla být dokončena ve třetím čtvrtletí tohoto kalendářního roku, oceňuje zdravotnickou divizi na dvanáctinásobek jejího předpokládaného EV/EBITA v roce 24, což je mírně pod očekáváním odvětví a odráží náročné tržní podmínky.

Čistý hotovostní výnos, který se odhaduje na přibližně 945 milionů liber, představuje zhruba 19 % tržní hodnoty společnosti DCC, včetně nepodmíněné odložené platby ve výši 130 milionů liber splatné do dvou let.

Analytici RBC komentovali transakci slovy: „Je pozitivní zprávou, že se transakce uskutečnila v tomto prostředí, a je pozitivní, že prodej byl dokončen najednou. Cena je však nižší, než se očekávalo, a matematicky by nižší výnosy srazily naše ocenění SOP o 280 pencí. Podotýkáme však, že po nedávném oslabení se akcie obchodují výrazně pod naší cílovou cenou 6000p a v rámci akcií dnes nadále vidíme energetický byznys jako podhodnocený.“

Akcie kosmetického gigantu L’Oreal zaznamenaly nárůst až o 2,3 %, protože růst srovnatelných prodejů společnosti překonal očekávání.

Tento nárůst byl způsoben především silným výkonem na čínském trhu, a to i přesto, že prodeje v USA zpomalily. Analytici doufají, že by to mohlo znamenat začátek opatrného oživení.

Podle Roberta Ottensteina, analytika společnosti Evercore ISI, byly výsledky prodeje kosmetické společnosti lepší, než investoři očekávali. Poznamenal, že ocenění společnosti L’Oreal začíná být atraktivní.

Čínský i americký trh vykázaly růst, přičemž v Číně došlo ke zlepšení. Americký trh však zaznamenal výrazné zpomalení.

Deutsche Bank při zachování prodejního ratingu snížila cílovou cenu pro L’Oreal z 275 EUR na 265 EUR. Analytik Tom Sykes poznamenal, že podobný růst společnosti L’Oreal byl lepší, než se obával, vzhledem ke zprávám od kolegů a náročnému srovnání s prvním čtvrtletím.

Naznačil, že oživení bude pravděpodobně záviset na výrazném oživení v Číně, protože mimo Čínu očekává pouze omezené zlepšení. Očekává také zpomalení v oblasti parfémů.

K nárůstu tržeb společnosti L’Oreal přispěla zvýšená poptávka po drahých parfémech a make-upu. Výsledky společnosti v Číně vyvolaly optimismus ohledně možného oživení, a to i přes výrazné zpomalení na americkém trhu.

Akcie Saudi National Bank (SNB) zaznamenaly v Rijádu výrazný růst poté, co banka oznámila rekordní čtvrtletní zisk. Akcie banky vzrostly při obchodování v Rijádu o 3 % poté, co banka vykázala rozsáhlý lepší zisk.

SNB zveřejnila čistý zisk ve výši 6,02 miliardy rijálů (1,6 miliardy USD), čímž překonala očekávání analytiků v různých ukazatelích, včetně provozního zisku a zisku na akcii. Tyto informace byly zveřejněny v prohlášení společnosti a potvrzeny údaji, které zpracovala agentura Bloomberg.

Působivý výkon banky je mimo jiné přičítán nárůstu příjmů z čistých poplatků za bankovní služby a jejího finančního a investičního portfolia. Tato pozitivní zpráva vedla k prudkému růstu akcií banky, přičemž akcie SNB na saúdské burze vzrostly až o 5,2 %.

Lepší výsledek hospodaření SNB přišel v návaznosti na přijetí nové tříleté strategie banky zaměřené na posílení činnosti a zlepšení výkonnosti akcií.

Švédská společnost Ericsson plánuje vyrábět všechny své telekomunikační antény pro indický trh v této zemi, uvedla v úterý.

Poptávka ze strany indických telekomunikačních společností začala prudce růst v roce 2023, kdy společnosti Bharti Airtel a Jio, telekomunikační jednotka společnosti Reliance Industries, začaly rozšiřovat služby 5G, a zmírnila zpomalení objednávek ze Spojených států, které jsou pro Ericsson hlavním trhem.

Společnost Ericsson, která zahájila výrobu v Indii v roce 1994, do června lokalizuje veškerou výrobu pasivních antén pro indický trh, uvedla ve svém prohlášení. Výrobní závody má také v Mexiku, Rumunsku a Číně.

Společnost očekává, že po uspokojení domácích potřeb bude značnou část antén vyrobených v Indii vyvážet, uvedla.

Společnost Argentex Group oznámila, že požádala o pozastavení obchodování na londýnské burze AIM z důvodu negativního dopadu devalvace amerického dolaru na její likviditu.

Britský specialista na řízení měnových rizik v úterý uvedl, že požádal o pozastavení obchodování s kmenovými akciemi na alternativním investičním trhu.

Společnost je vystavena značné volatilitě devizových kurzů, zejména v souvislosti s rychlou devalvací amerického dolaru vůči ostatním hlavním referenčním měnám, uvedla.

Dodala, že pohyby měn byly vyvolány Trumpovými cly a škrty ve výdajích americké vlády.

V důsledku toho společnost Argentex zaznamenala rychlý a významný dopad na svou krátkodobou likvidní pozici a podnikla řadu kroků k zachování hotovosti a zvýšení kolaterálu získaného od svých protistran, uvedla.

Zvažuje také řadu možností pro tento podnik, uvedla.

„V případě, že by se volatilita na měnových trzích podstatně zhoršila, pak by finanční likvidní pozice společnosti, pokud by nebyla posílena v nejbližší době, byla značně napjatá,“ uvedla společnost Argentex.

Akcie čínské těžební společnosti CMOC Group v úterý prudce vzrostly poté, co zveřejnila plán na akvizici kanadského těžaře Lumina Gold.

Akcie společnosti kótované na burze v Hongkongu vyskočily o 9 % a od začátku roku si připsaly 15 %, čímž překonaly 7,5% nárůst indexu Hang Seng. Akcie společnosti CMOC kótované v Šanghaji vzrostly o 4,6 %.

K prudkému růstu akcií došlo poté, co společnost Lumina Gold v pondělí zveřejnila akvizici v hodnotě 581 milionů kanadských dolarů, což odpovídá 419,7 milionu USD.

CMOC koupí akcie společnosti Lumina za 1,27 kanadských dolarů za kus, což představuje 41% prémii oproti čtvrteční závěrečné ceně společnosti Lumina.

Lumina je developerská společnost se sídlem ve Vancouveru v Britské Kolumbii, která se zaměřuje na zlatý projekt Cangrejos v provincii El Oro na jihozápadě Ekvádoru.