Právě teď

Britská ministryně průmyslu a energetiky Sarah Jonesová vyjádřila na jednáních v Davosu tento týden pozitivní postoj a naznačila zájem generálních ředitelů o investice ve Spojeném království. Na pozadí zpráv o stagnaci ekonomiky Jonesová zdůraznila potřebu jasných vládních opatření v oblasti strategií růstu. Navzdory pokusům o ujištění na Světovém ekonomickém fóru investoři očekávají hmatatelné výsledky a ne pouhé řeči. Přetrvávají obavy ohledně výše dluhu, což má dopad na výpůjční náklady a hospodářskou stabilitu. Ministryně financí Rachel Reevesová si klade za cíl odstranit překážky bránící růstu podniků a signalizuje důvěru v posílení ekonomické výkonnosti. Potenciál dalších výdajových škrtů v zájmu zachování fiskálních slibů však představuje výzvu pro udržitelný růst. Vláda se snaží přilákat investice zefektivněním předpisů a podporou příznivého prostředí pro podnikatele.

Zahraniční investoři se v naději na další hospodářský růst hrnou na místní dluhové trhy v Turecku a doufají ve snížení úrokových sazeb a zmírnění inflace. Turecká centrální banka snížila úrokové sazby o 250 bazických bodů na 45 %, čímž pokračuje v nedávném cyklu uvolňování úrokových sazeb. Posun prezidenta Erdogana k ortodoxní hospodářské politice obnovil důvěru investorů. Příliv investic ve výši 1,24 miliardy USD v týdnu do 17. ledna signalizuje obnovení zájmu o turecké dluhopisy, přičemž cizinci drží více než 10 % státního dluhu. Nedávný trend dezinflace a stabilní lira přitahují investory. Analytici očekávají další snížení sazeb, protože inflace do konce roku zpomalí na 21 %. Regionální role Turecka po nedávných geopolitických událostech by mohla dále podpořit růst. Výzvou je prokázat trvalou stabilitu země, aby přilákala velké investory.

Praha – Pražská burza v závěru týdne opět posílila, index PX stoupl podeváté v řadě, dnes o 0,87 procenta na 1885,45 bodu. Dál tak vylepšil mnohaleté maximum, výše byl se svoji závěrečnou hodnotou naposledy 6. listopadu 2007, a to na 1903,3 bodu. Dnes index táhly vzhůru zejména Moneta Money Bank, Erste Bank a ČEZ. Dařilo se i menším emisím, zhruba procento získaly tabáková společnost Philip Morris, nápojářská Kofola a zbrojař Colt CZ. Vyplývá to z údajů na webu burzy.

Analytici Goldman Sachs upozornili na znepokojivý trend obcházení cel, který přispěl k výraznému poklesu dovozu z Číny do USA, jenž se od obchodní války v letech 2018-2019 snížil o 240 miliard dolarů. Banka identifikuje tři hlavní způsoby obcházení cel: entrepotový obchod, nedostatečné vykazování a nesprávné označování. Tyto úniky vedly v roce 2023 k přesměrování obchodu prostřednictvím entrepotového obchodu ve výši 30-50 miliard USD, což snížilo vykazovaný dovoz z Číny do USA. Goldman odhaduje, že celkové celní úniky v roce 2023 dosáhnou 110-130 miliard dolarů, což je většinou způsobeno nedostatečným vykazováním a nesprávným označováním. Banka předpokládá potenciální nárůst celních úniků o 125 miliard dolarů v důsledku vyšších cel na dovoz čínských a evropských automobilů, což dále sníží vykazovaný schodek americko-čínského obchodu o 80 miliard dolarů.

Společnost UBS Global Research zvýšila rating společnosti Trainline (LON:TRNT) na “buy” s odkazem na lepší základní údaje a růstové vyhlídky společnosti. Akcie společnosti Trainline, britské digitální technologické platformy pro železniční a autobusovou dopravu, po zvýšení ratingu vzrostly o 2,9 %. Analytici UBS se domnívají, že silná pozice společnosti Trainline na trhu a nedávný strategický vývoj poskytují solidní základ pro budoucí výkonnost. Očekává se, že společnost bude těžit ze zvýšeného zavádění digitálních technologií v oblasti cestování a prodeje jízdenek, zejména s rozšířením své nabídky po celé Evropě. Společnost Trainline zaznamenává soustavné zlepšování provozní efektivity a zákaznické základny, přičemž se snaží diverzifikovat svou nabídku produktů a navazovat partnerství s evropskými železničními operátory. Model společnosti založený na technologiích umožňuje dosahovat vysokých marží a vydobyl jí vedoucí postavení v oblasti prodeje jízdenek online. Navzdory možným rizikům plynoucím z širšího makroekonomického prostředí jsou analytici UBS přesvědčeni o odolnosti společnosti Trainline. Toto zvýšení přichází v době rostoucího zájmu investorů o technologická řešení pro odvětví cestování a dopravy a naznačuje důvěru ve schopnost společnosti Trainline využít těchto trendů a zvýšit svůj podíl na trhu ve Velké Británii a kontinentální Evropě.

Akcie společnosti Allurion Technologies (NYSE: ALUR) vzrostly o 350 % poté, co společnost oznámila plány na provedení klinické studie zaměřené na optimalizaci svalové hmoty v kombinaci s programem Allurion. Tento nárůst ceny akcií lze přičíst slibnému potenciálu programu řešit redukci svalové hmoty, která je často pozorována při terapii GLP-1 při léčbě obezity. Předchozí studie ukazují, že pacienti na terapii GLP-1 mají tendenci ztrácet přibližně 40 % svalové hmoty. Naproti tomu pacienti léčení pomocí balónku Allurion a sady Allurion Virtual Care Suite nejenže zhubli, ale také si udrželi nebo získali štíhlou tělesnou hmotnost. Dr. Shantanu Gaur, generální ředitel společnosti Allurion, vyjádřil nadšení z této studie a uvedl, že první údaje naznačují, že jde o významný nástroj pro zdravé hubnutí. Pokud studie potvrdí první výsledky, mohla by se kombinovaná terapie stát zlatým standardem v péči o obézní. Společnost Allurion Technologies se zaměřuje na boj proti obezitě pomocí své inovativní platformy pro hubnutí, která zahrnuje žaludeční balón Allurion a komplexní sadu virtuální péče. Výsledky klinické studie jsou investory pečlivě sledovány a mohly by mít zásadní vliv na trh s léčbou obezity, protože nabízejí transformační řešení pro regulaci hmotnosti.

Podle nejnovějšího průzkumu AAII Sentiment Survey se mezi individuálními investory výrazně zvýšil optimismus ohledně krátkodobého výhledu akcií. Býčí nálada, tedy očekávání, že ceny akcií v příštích šesti měsících porostou, vzrostla o 18,0 procentních bodů na 43,4 %. Poprvé za poslední čtyři týdny tak optimismus překročil svůj historický průměr. Naopak neutrální sentiment, tedy přesvědčení, že ceny akcií zůstanou v podstatě beze změny, poklesl o 6,9 procentního bodu na 27,1 %, což je již 27. pokles pod historický průměr za posledních 29 týdnů. Pesimismus, tedy očekávání, že ceny akcií poklesnou, se snížil o 11,1 procentního bodu na 29,4 %, což je rovněž pod historickým průměrem. Rozpětí býků a medvědů, které měří rozdíl mezi býčím a medvědím sentimentem, vzrostlo o 29,1 procentního bodu na 14,0 %, čímž překonalo svůj historický průměr. V odpovědi na speciální otázku uvedlo 30,2 % členů AAII, že se plánují více zaměřit na výnosy portfolia, 28,9 % nepředpokládá žádné změny, 19,5 % bude alokovat konzervativněji, 17,5 % hodlá investovat agresivněji a 3,4 % má jiné plány.

Analytici banky JPMorgan přidali akcie Victoria’s Secret do svého seznamu Pozitivní katalyzátor, a to v návaznosti na dobré výsledky společnosti během prázdninové sezóny a potenciální zvýšení zisku za 4. čtvrtletí a budoucí růst. Firma zachovala cílovou cenu 45 USD a celkové neutrální hodnocení akcií. JPMorgan zvýšila svůj odhad zisku na akcii za 4. čtvrtletí pro Victoria’s Secret na 2,30 USD, což je nad konsensem ulice ve výši 2,25 USD. Analytici očekávají růst tržeb ve stejných prodejnách o +4,4 %, což překonává odhad ulice +3,7 %, a také hrubé marže na úrovni 39,5 % oproti 39,2 %, které uvádí ulice. Průzkum v terénu provedený společností JPMorgan rovněž naznačil konzistentní poptávku v průběhu celé sváteční sezóny se silnou odezvou zákazníků v období největšího zájmu. Dále zaznamenali zlepšení v oblasti řízení zásob a míry zlevnění. Při pohledu do budoucna banka JPMorgan zdůraznila víceletou příležitost pro růst hrubého zisku společnosti Victoria’s Secret a předpověděla středně vysoký jednociferný růst kompenzace v roce 2025 a stabilní zlepšování hrubé marže. Za klíčové faktory budoucího růstu analytici označili snížení propagačních aktivit a trvalou dynamiku horní linie.

Akcie společnosti Intuitive Machines, Inc. vzrostly o 7 % poté, co společnost získala kontrakt s NASA v hodnotě přibližně 2,5 milionu dolarů. Cílem zakázky, která byla udělena v rámci programu NASA NextSTEP Appendix R, je zlepšit logistiku a mobilitu na Měsíci. Společnost Intuitive Machines se zaměří na vývoj technologií pro přepravu lunárního nákladu pomocí svého lunárního modulu těžké nákladní třídy. Společnost Intuitive Machines, která je klíčovým hráčem v oblasti průzkumu vesmíru, již dosáhla úspěchu, když v roce 2024 přistála na Měsíci s lunárním modulem třídy Nova-C. Smlouva rovněž podpoří rozšíření schopností společnosti v oblasti povrchové mobility. Generální ředitel společnosti Intuitive Machines Steve Altemus vyjádřil nadšení nad strategickým postavením, které společnost zaujímá v kosmickém sektoru, a nad její schopností utvářet řešení lunární logistiky a mobility pro budoucí mise. Tento vývoj odráží důvěru investorů v probíhající projekty společnosti Intuitive Machines a zdůrazňuje její roli při prosazování cílů NASA v oblasti výzkumu.

Společnost Nextera Energy (NYSE:NEE) v pátek oznámila, že vyhodnocuje možnost obnovení provozu své jaderné elektrárny Duane Arnold v Iowě do konce roku 2028. Prudký nárůst poptávky po elektřině pro podporu datových center a růst umělé inteligence přispěly k oživení odvětví elektroenergetiky. Tento trend podpořil také oživení jaderného průmyslu, který v posledních letech čelil ekonomickým problémům a obavám o bezpečnost. Společnost NextEra podala u Komise pro jadernou regulaci oznámení o žádosti o změnu licence pro elektrárnu Duane Arnold, což představuje důležitý krok k obnovení její provozní licence. Analytici považují elektrárnu Duane Arnold, která byla uzavřena v srpnu 2020, za pravděpodobného kandidáta na znovuotevření vzhledem k jejímu nedávnému odstavení. Společnosti Microsoft (NASDAQ:MSFT) a Amazon (NASDAQ:AMZN) rovněž oznámily dohody o znovuotevření jaderných elektráren. Společnost NextEra vykázala za čtvrté čtvrtletí upravený zisk na akcii ve výši 0,53 USD, což je méně než konsensuální odhady agentury Bloomberg. Společnost, která předpokládá roční tempo růstu o 6 až 8 % do roku 2027, vyjádřila přesvědčení, že dosáhne finančních výsledků v souladu s očekáváním. Akcie společnosti NextEra se v předobchodní fázi obchodování propadly o více než 2 %.

Společnost Meta Platforms, dříve známá jako Facebook, odhalila svůj záměr investovat do roku 2025 60 až 65 miliard dolarů do kapitálových výdajů. Toto oznámení převyšuje kapitálové výdaje odhadované Wall Street na 51,3 miliardy dolarů. Generální ředitel společnosti Meta, Mark Zuckerberg, zdůraznil zásadní roli, kterou bude v budoucnosti společnosti hrát umělá inteligence (AI). Nastínil ambiciózní plány pro Meta AI, jejichž cílem je, aby se stala hlavním asistentem pro více než 1 miliardu uživatelů. Kromě toho Zuckerberg zmínil vývoj Lamy 4, nejmodernějšího modelu AI, a vytvoření pozice inženýra AI, který bude přispívat kódem do výzkumného a vývojového úsilí společnosti Meta. Na podporu těchto snah plánuje společnost Meta do konce roku 2025 vybudovat masivní datové centrum o výkonu přes 2 GW, které bude schopno pojmout více než 1,3 milionu grafických procesorů. Do roka chce společnost uvést do provozu přibližně 1 GW výpočetního výkonu. Zuckerberg tuto iniciativu označil za “masivní úsilí”, které bude hnací silou inovací, posílí klíčové produkty a posílí vedoucí postavení USA v oblasti technologií. Po tomto oznámení zaznamenaly klíčové akcie související s umělou inteligencí růst, přičemž akcie společností Arista Networks a NVIDIA stouply, protože investoři očekávali zvýšenou poptávku po infrastruktuře umělé inteligence. Zuckerberg dospěl k závěru, že toto úsilí uvolní historické inovace a rozšíří vedoucí postavení USA v oblasti technologií.

Globální burza pro obchodování s kryptoměnami Flipster oznámila spuštění svého programu Superstars, jehož cílem je prohloubit spojení s kryptografickými komunitami a posílit postavení jednotlivců zapálených pro digitální ekonomiku. Díky milionům uživatelů a ročním objemům obchodů ve výši téměř 120 miliard dolarů nabízí program Superstars společnosti Flipster kryptoměnovým nadšencům příležitost ovlivnit toto odvětví zevnitř. Program se zaměřuje na tři základní role: Guru sociálních médií, Influencer Maker a Storyteller. Účastníci budou mít možnost úzce spolupracovat s uživateli a zaměstnanci společnosti Flipster a zároveň získají přímé zkušenosti v oblasti kryptoměn. Flipster Superstars nabízí odměny založené na výkonu ve výši až 100 000 USDT, přístup k exkluzivním náhledům kampaní a prémiové obchodní nástroje. Tato dobrovolná iniciativa je otevřena jednotlivcům, kteří jsou zapálení pro kryptoměny a zapojení komunity. Flipster je globální kryptoměnová burza, která nabízí více než 300 obchodních párů napříč futures a spotovými trhy s nulovými obchodními poplatky. Kromě obchodování poskytuje Flipster uživatelům možnosti zapojení do širšího kryptoměnového ekosystému, včetně možností generování výnosů a funkcí stakingu. Další informace o tom, jak se zapojit do programu Flipster Superstars, najdete na jejich webových stránkách.

Komise pro cenné papíry (SEC) stáhla kontroverzní rámec, který ukládal finančním společnostem držícím kryptoměny přísné požadavky na zveřejňování informací. Nové vedení, jmenované prezidentem Donaldem Trumpem, vydalo účetní bulletin SAB 122 (Staff Accounting Bulletin), kterým zrušilo SAB 121. Předchozí rámec ukládal finančním institucím povinnost zacházet s držbou kryptoměn zákazníky jako s aktivem i závazkem, a to na základě vysokých rizik spojených s kryptoměnami. Kryptoměnové firmy vyjádřily nesouhlas se SAB 121 s tím, že komplikuje účetní postupy a omezuje jejich možnost držet kryptoměny. Bulletin byl zaveden v roce 2022, ale Kongres jej zrušil a veto bývalého prezidenta Joe Bidena jej udrželo v platnosti. Zrušení SAB 121 úřadujícím předsedou SEC Markem Uyedou odráží vstřícnější postoj Trumpovy administrativy k digitálním aktivům, který byl propagován během Trumpovy kampaně. Uyeda se již dříve vyjádřil proti SAB 121 za bývalého předsedy SEC Garyho Genslera. Gensler, známý svým přístupem ke kryptoměnám zaměřeným na prosazování práva, nedávno ze SEC odstoupil. Začátkem tohoto týdne SEC vytvořila pracovní skupinu, která má informovat o kryptoregulaci, a Trump podepsal exekutivní příkaz vyzývající k vytvoření národní rezervy digitálních aktiv, aniž by výslovně zmínil Bitcoin.

Americké akcie se v pátek obchodovaly v úzkém rozpětí, protože investoři se zabývali údaji o ziscích podniků a ekonomické aktivitě. Průmyslový index Dow Jones se snížil o 0,2 %, zatímco index S&P 500 získal 0,1 % a index NASDAQ Composite vzrostl o 0,1 %. Po výrocích prezidenta Trumpa, který na Světovém ekonomickém fóru v Davosu požadoval snížení úrokových sazeb, by měl index S&P 500 již druhý týden po sobě zaznamenat rekordní hodnoty. Investoři mezitím očekávají zasedání Federálního rezervního systému, které se bude konat příští týden, a zaměřují se na budoucí vývoj úrokových sazeb. Bank of Japan zvýšila úrokové sazby o 25 bazických bodů, což představuje její třetí zvýšení od omezení ultra uvolněné měnové politiky. V centru pozornosti zůstávají čtvrtletní hospodářské výsledky podniků: společnost Verizon Communications oznámila silný růst počtu předplatitelů bezdrátových sítí, American Express vykázala vyšší zisk za čtvrté čtvrtletí, Boeing oznámil větší než očekávanou ztrátu způsobenou různými faktory a Texas Instruments předpokládá nižší zisk za první čtvrtletí. Na trhu s ropou se ceny ropy zvýšily, ale jsou na cestě k největší týdenní ztrátě od listopadu, a to v důsledku Trumpových výzev k nižším cenám ropy a zvýšení těžby v USA a také nejistoty ohledně možných obchodních cel.

HongShan Capital Group, čínská společnost rizikového a soukromého kapitálu, se dohodla na převzetí většinového podílu ve společnosti Marshall Group. Dohoda oceňuje renomovaného výrobce reproduktorů a sluchátek na 1,1 miliardy eur (1,15 miliardy USD). Předchozí významní akcionáři, včetně společností Altor, Telia Company, Time for Growth a Zenith VC, prodali své podíly společnosti HongShan Capital Group. Navzdory změně vlastníka si rodina zakladatelů Marshallů ponechá významný vlastnický podíl přesahující 20 %.