Právě teď

Plus500, fintech společnost, překonala očekávání trhu a v roce 2024 dosáhla silných výsledků díky vyšším příjmům a nárůstu zákaznické základny. S tržbami ve výši 768 milionů USD, což představuje 6% meziroční nárůst, společnost překonala konsenzuální odhady. Rozšířené marketingové úsilí Plus500 vedlo k získání 36 000 nových zákazníků jen ve 4. čtvrtletí, což je o 50 % více, než je jejich obvyklé čtvrtletní tempo. Celkově za celý rok získala přibližně 118 000 nových klientů, což představuje 29% nárůst oproti předchozímu roku. Navzdory zvýšeným výdajům společnost Plus500 vykázala EBITDA ve výši 342 milionů USD, což je o něco více než v roce 2023. Jefferies zmiňuje, že nebýt dodatečných nákladů vzniklých ve 4. čtvrtletí, mohl růst EBITDA dosáhnout 6 % meziročně. Peněžní pozice společnosti zůstala silná a skončila na 900 milionech dolarů, což zdůrazňuje její finanční odolnost. Plus500 získala licenci od Úřadu pro cenné papíry a komodity SAE, což jí umožňuje rozšířit nabídku finančních produktů. Stala se také clearingovým členem ICE Clear US, což jí umožnilo nabízet komplexní služby institucionálním klientům. Očekává se, že investice do získávání zákazníků, geografické expanze a nabídky pro institucionální klientelu budou pro společnost přínosem i v budoucnu.

Nízkonákladová letecká společnost Norwegian Air Shuttle upravila svůj roční výhled zisku kvůli zvýšeným nákladům způsobeným oslabením norské koruny vůči americkému dolaru ve čtvrtém čtvrtletí. Oslabení měny mělo za následek nárůst provozních nákladů, nákladů na pronájem letadel a odpisů o 75 milionů norských korun (6,5 milionu USD). Oslabení koruny si rovněž vyžádalo úpravy rozvahy týkající se provozních závazků. V důsledku toho společnost nyní očekává za celý rok 2024 provozní zisk skupiny ve výši přibližně 1,85 miliardy korun, což je méně než předchozí prognóza 2,1 až 2,4 miliardy korun. Norwegian Air již v říjnu snížil očekávání růstu kvůli stávce ve společnosti Boeing, která způsobila zpoždění dodávek nových letadel. Flotila letecké společnosti se skládá výhradně z letadel Boeing 737 a stávka ovlivnila její možnosti expanze. Společnost oznámí své celoroční výsledky 13. února. Akcie Norwegian Air během pondělní obchodní seance klesly o 6 %.

Praha – Více než 13.000 účastníků začalo v loňském roce sdílet elektřinu. Od začátku loňského září do konce roku mezi sebou sdíleli přes 1000 megawatthodin (MWh) elektřiny. ČTK o tom dnes informovalo Elektroenergetické datové centrum (EDC). Centrum má za sebou rok provozu, zájemci o sdílení elektřiny se u něj mohou registrovat od srpna, reálné sdílení funguje od září.

Praha – Spotřebitelské ceny v Česku v prosinci meziročně stouply o tři procenta, inflace tak zrychlila z listopadových 2,8 procenta. Ceny pro spotřebitele se tak zvýšily nejvýrazněji od prosince 2023. Vliv na to měly ceny potravin a bydlení. Meziměsíčně ceny klesly o 0,3 procenta. Za celý loňský rok průměrná míra inflace činila 2,4 procenta, což bylo nejméně za šest let. V roce 2023 byla průměrná inflace 10,7 procenta. Vyplývá to z údajů, které dnes na webu zveřejnil Český statistický úřad (ČSÚ). Maloobchodní tržby v listopadu zpomalily růst.

Soukromým kapitálem podporovaný startup re.green spolupracuje s brazilskou zemědělskou firmou Agro Penido na obnově 600 hektarů půdy pomocí původních druhů z amazonského deštného pralesa. Tato spolupráce je součástí úsilí společnosti re.green o obnovu degradovaných oblastí Amazonie v Brazílii. Do projektů zalesňování v Brazílii investovaly i další místní startupy, například Mombak a Biomas, a také velké společnosti jako Google, Microsoft, Facebook a McLaren Racing, aby kompenzovaly své emise skleníkových plynů. Toto partnerství se společností Agro Penido je významné, protože je to poprvé, kdy společnost re.green spolupracuje na obnově půdy ve vlastnictví zemědělců. Generální ředitel společnosti re.green Thiago Picolo uvedl, že tento model zapojení vlastníků půdy je pro společnost klíčový pro dosažení jejího cíle obnovit v Brazílii 1 milion hektarů půdy. Očekává se, že počáteční fáze partnerství se společností Agro Penido přinese v příštích několika desetiletích přibližně 300 000 uhlíkových kreditů. re.green plánuje obnovit lesy v méně produktivních částech farem společnosti Agro Penido, což by mohlo přinést dřevo i uhlíkové kredity. Ochrana amazonských pralesů je pro zmírnění klimatických změn klíčová, protože tamní stromy pohlcují značné množství oxidu uhličitého. Kritici však tvrdí, že uhlíkové kompenzace umožňují znečišťovatelům vyhýbat se snižování emisí.

Investoři jsou vůči technologickým akciím stále opatrnější, protože výnosy desetiletých státních dluhopisů se blíží ke klíčové 5% úrovni a Federální rezervní systém zaujímá méně holubičí postoj pro rok 2025. To vyvolává v sektoru po dvouletém býčím trhu poháněném boomem umělé inteligence náladu, která je nakloněna riziku. Analytici společnosti Wedbush si však zachovávají důvěru a současná stažení považují za nákupní příležitosti. Firma věří, že technologické akcie se v roce 2025 posunou výše navzdory obavám spojeným s měnovou politikou Fedu, diskusemi o clech v Číně a oceněním. Mezi 10 nejvýznamnějších technologických akcií společnosti Wedbush patří Nvidia, Microsoft, Amazon, Alphabet, Salesforce, Palantir, Tesla, Apple, Oracle a Snowflake. Přesvědčení firmy posiluje nedávná akce CES, která odhalila silnou poptávku a zvýšené kapitálové výdaje na umělou inteligenci. I když volatilita může přetrvávat, analytici doporučují investorům, aby se drželi příručky nákupu výprodejů a držení technologických vítězů. Wedbush také předpovídá nárůst technologických fúzí a akvizic za nadcházející Trumpovy administrativy, protože hráči na trhu se snaží využít slabých míst v technologickém ekosystému, včetně kvantové výpočetní techniky.

Společnost Entain plc (LON:ENT) v pondělí zaznamenala 4% nárůst svých akcií poté, co potvrdila celoroční výhled EBITDA na rok 2024. Očekává, že EBITDA skupiny bude na horní hranici svého rozpětí, tedy mezi 1 040 a 1 090 miliony GBP. Pozitivní výhled společnost přisuzuje silné provozní výkonnosti a příznivým výsledkům operátorů v posledním čtvrtletí roku 2024. Své výsledky řešil také společný podnik společnosti Entain s MGM Resorts, BetMGM. Navzdory ztrátě ve výši 250 milionů USD vyzdvihla společnost BetMGM letošní rok jako rok investic se zaměřením na dlouhodobou ziskovost, a to i přes výsledky sportovních utkání ve Spojených státech, které byly příznivé pro zákazníky. Prohlášení společnosti Entain přichází v době zvýšené kontroly odvětví sportovního sázení v důsledku měnících se předpisů a podmínek na trhu.

Podle poznámek bank Morgan Stanley a Goldman Sachs zvýšily globální hedgeové fondy v týdnu před 9. lednem své sázky proti americkým akciím. Tento nárůst krátkých pozic přišel před zprávou amerického ministerstva práce o zaměstnanosti, která odhalila silnější než očekávaný růst počtu pracovních míst a pokles nezaměstnanosti. Následně zveřejnění těchto údajů způsobilo na Wall Street výrazný výprodej, v jehož důsledku index S&P 500 zaznamenal pokles o 1,54 % a vymazal veškeré zisky dosažené v roce 2020. Společnost Morgan Stanley uvedla, že portfolio manažeři prodali dlouhé pozice v komunikačních službách a nakoupili krátké pozice v sektorech, jako jsou základní zboží, software, finance a zdravotnictví. Tito manažeři však ve stejném období nakupovali evropské a asijské akcie. Společnost Goldman Sachs rovněž zaznamenala, že krátké pozice celosvětově převýšily dlouhé přírůstky, přičemž v čele tohoto trendu stály Severní Amerika a Evropa. Jedinou výjimkou byl sektor technologií, médií a telekomunikací, kde hedgeové fondy přidávaly pozice nejrychleji za poslední tři měsíce. Technologický sektor však v pátek zaznamenal pokles o 2,23 %, čímž se zařadil na druhé místo za sektor financí a nemovitostí.

Podle zdroje obeznámeného se záležitostí získal čínský developer Sunac China podporu držitelů devíti z deseti svých dluhopisů na pevnině pro plán restrukturalizace dluhu, jehož cílem je snížit jeho dluh na pevnině ve výši 15,4 miliardy jüanů (2,11 miliardy USD) o více než 50 %. Tento pokrok v restrukturalizaci dluhopisů by mohl připravit půdu pro podobné transakce v čínském realitním sektoru, který se snaží dostat ze svých finančních potíží. Sunac, kdysi jeden z největších čínských developerů, potřebuje k restrukturalizačnímu plánu souhlas všech svých držitelů dluhopisů. Přestože společnost získala podporu jednoho držitele dluhopisů navíc oproti předchozímu termínu, stále potřebuje souhlas všech držitelů dluhopisů. Na 21. ledna je naplánována schůzka, na které se bude projednávat plán restrukturalizace zbývajících dluhopisů v hodnotě 2,8 miliardy jüanů splatných v prosinci 2025. Navzdory obavám z dluhové krize akcie společnosti Sunac uzavřely o 14,6 % výše poté, co se v první den výstavby v Šanghaji prodalo 96 % jednotek, což vyneslo 6,6 miliardy jüanů na smluvních prodejích.

Podle společnosti RBC Capital Markets nálada investorů a slabost indexu S&P 500 v lednu 2025 kopírují vzorce z předchozích let. Čistí býci v týdenním průzkumu AAII poklesli a nálada se může nadále zhoršovat a potenciálně dosáhnout úrovně z roku 2023. Spotřebitelský sentiment sledovaný Michiganskou univerzitou se zotavuje, ale poslední údaj za leden mírně zaostal za očekáváním. Výkonnost indexů S&P 500 a Russell 2000 úzce sledovala vývoj spotřebitelského sentimentu. Cenová akce indexu S&P 500 naznačuje potenciální krátkodobý pokles. Koncentrace tržní kapitalizace u největších jmen v indexu S&P 500 vzbuzuje obavy, protože koncentrace tržní kapitalizace se zvyšuje spolu s koncentrací čistých příjmů. To je rozdíl oproti konci 90. let, kdy se koncentrace tržní kapitalizace zvyšovala bez růstu koncentrace čistých příjmů. Příliv do amerických fondů s velkou kapitalizací a amerických fondů s malou kapitalizací s aktivně řízenými strategiemi je na místě, ačkoli fondy s malou kapitalizací celkově stále zaznamenávají slabé toky.

Analytici Bank of America uvedli, že cyklus snižování úrokových sazeb ze strany Federálního rezervního systému skončil po solidní zprávě o zaměstnanosti z minulého týdne. Údaje ministerstva práce ukázaly, že počet pracovních míst mimo zemědělský sektor v prosinci překonal očekávání a dosáhl 256 000 pracovních míst, zatímco míra nezaměstnanosti se mírně snížila na 4,1 %. Tyto silné údaje o počtu pracovních míst mohou vést k napjatějším podmínkám na trhu práce, což zvyšuje inflační potenciál. V důsledku toho se objevily pochybnosti o počtu snížení sazeb, které může Federální rezervní systém v letošním roce provést, což způsobilo růst výnosů státních dluhopisů a zatížilo akcie. Zejména na akcie společností s malou tržní kapitalizací se pohlíží s opatrností, protože jsou vzhledem ke svému dluhu s proměnlivou úrokovou sazbou a méně robustním rozvahám ve srovnání s většími podniky zranitelnější vůči výkyvům v očekávání úrokových sazeb. Analytici Bank of America naznačili, že akcie středně velkých podniků by mohly nabídnout lepší příležitost díky jejich čistším rozvahám, lepším základním ukazatelům a menšímu riziku vyplývajícímu ze změn politiky a cel.

Očekává se, že výnosy amerických státních dluhopisů budou pokračovat ve svém nedávném růstu v návaznosti na silnou zprávu o zaměstnanosti, která naznačuje, že úrokové sazby zůstanou vysoké. Zpráva odhalila, že zaměstnavatelé v prosinci vytvořili 256 000 nových pracovních míst, čímž překonali odhady ekonomů a snížili míru nezaměstnanosti. To posílilo očekávání trhu, že Federální rezervní systém bude udržovat zvýšené úrokové sazby, aby zabránil přehřátí ekonomiky. Údaje také zvýšily obavy z inflace a vyvolaly obavy, že by referenční desetileté výnosy mohly dosáhnout 5 %, což by mohlo otřást širšími trhy. Obchodníci nyní předpovídají, že centrální banka se snížením své základní sazby počká nejméně do června, zatímco dříve se očekávalo snížení sazeb již v květnu. Někteří analytici se nyní domnívají, že dalším krokem Fedu by mohlo být dokonce zvýšení sazeb, což se ještě před několika měsíci zdálo nepravděpodobné. Výnosy amerických státních dluhopisů s delší splatností se vyšplhaly na nejvyšší úroveň od listopadu 2013. Mnozí na dluhopisovém trhu se obávají, že na obzoru je další oslabení v důsledku zvýšené emise státních dluhopisů a potenciálního oživení inflace za nastupující Trumpovy vlády. Rostoucí výnosy státních dluhopisů by také mohly ovlivnit zájem investorů o akcie a další vysoce riziková aktiva zpřísněním finančních podmínek a zvýšením nákladů na půjčky. Akciový trh již tento dopad pocítil, když index S&P 500 v pátek poklesl o 1 %.

Britský výrobce léků GSK oznámil, že plánuje převzít biofarmaceutickou firmu IDRx až za 1,15 miliardy dolarů. Společnost IDRx se sídlem v Bostonu v současné době pracuje na léčbě gastrointestinálních stromálních nádorů, což je vzácný typ nádoru. Investice společnosti GSK zahrnuje předběžnou platbu ve výši 1 miliardy dolarů a posílí její portfolio v oblasti rakoviny trávicího traktu. Vzhledem k poklesu aktivit v oblasti vakcín se společnost GSK v posledních letech více zaměřuje na léčbu rakoviny. Akvizice společnosti IDRx je v souladu se strategií společnosti GSK získávat aktiva, která se zaměřují na ověřené lékařské potřeby, a to i za přítomnosti stávajících schválených produktů. Luke Miels, obchodní ředitel společnosti GSK, vysvětlil: “Tato akvizice je v souladu s naším přístupem k akvizicím aktiv, která se zaměřují na ověřené cíle a kde existuje jasná neuspokojená lékařská potřeba, a to i přes existenci stávajících schválených produktů.”

Citigroup oznámila jmenování Jeffa Wu do funkce vedoucího prodeje na čínských trzích s cílem sjednotit prodejní úsilí napříč všemi tržními produkty v zemi. Tento krok přichází v souvislosti s cílem Citi posílit svůj závazek vůči Číně. Wu, který v bance působí od roku 2010, se kvůli své nové funkci přestěhuje do Šanghaje. Dříve v Citi vedl obchodní tým China Solutions, kde úspěšně identifikoval synergie mezi aktivitami banky v oblasti finančních institucí a podnikových řešení v zemi. Citi dále jmenovala Jing Li, který bude Wuovi podřízen a bude dohlížet na obchodní aktivity pro finanční instituce v Číně. Obchodní tým pro firemní klientelu v Číně bude nyní podřízen jak Wuovi, tak Yoshiyukimu Takanovi. Toto rozhodnutí spojit offshore a onshore týmy představuje významný krok Citigroup v jejím úsilí o zefektivnění činnosti a posílení přítomnosti na čínském trhu.

Očekává se, že evropské banky a správci aktiv budou v roce 2025 usilovat o fúze a akvizice, protože se snaží konkurovat svým větším americkým rivalům. Evropské banky a správci aktiv zaznamenali v posledních dvou letech růst zisků a hodnoty akcií, ale zůstávají výrazně menší než jejich americké protějšky. Očekává se však, že po nástupu zvoleného amerického prezidenta Donalda Trumpa do funkce tlak vzroste, neboť se zavázal k deregulaci amerického bankovního sektoru. Očekává se, že se zvýší aktivita v oblasti fúzí a akvizic, například v oblasti alternativních investic a fintech. Fúze a akvizice v Evropě budou pravděpodobně ovlivněny také politickými faktory. V loňském roce došlo k výraznému nárůstu objemu transakcí v oblasti fúzí a akvizic v Evropě v oblasti finančních služeb od roku 2015, přičemž odborníci z oboru naznačují, že by se američtí hráči mohli začít zaměřovat na evropské konkurenty s nízkou hodnotou, zejména v sektoru správy aktiv. Aktivitu v oblasti fúzí a akvizic však mohou brzdit regulační a politické překážky.

Německý výrobce luxusních automobilů Porsche AG zaznamenal v roce 2024 pokles prodejů v Číně o 28 %, protože pokračující propad na tamním automobilovém trhu ovlivnil německé výrobce automobilů. Společnost Porsche, která je z větší části vlastněna koncernem Volkswagen, prodala v roce 2024 v Číně 56 887 vozů oproti 79 283 vozům v předchozím roce. Tento pokles měl negativní dopad na celosvětové prodeje, které se v roce 2024 snížily o 3 % na 310 718 vozů. Porsche však zaznamenalo růst na jiných trzích, například 11% nárůst prodejů v Německu. Čínští spotřebitelé začali být opatrnější při utrácení za luxusní zboží kvůli problémům v ekonomice země, které pramení především z krize v oblasti nemovitostí. V reakci na slabou poptávku Porsche v říjnu oznámilo svůj plán omezit síť prodejců v Číně. Také další významné automobilové značky, jako například Mercedes-Benz a Volkswagen, čelily poklesu prodeje hlavních vozů a prodejů v Číně v roce 2024. Navzdory těmto výzvám zůstává Porsche optimistické ohledně svých výsledků v obtížném tržním prostředí.

Světové akcie v pondělí zaznamenaly rozsáhlý pokles, zatímco dolar dosáhl nejvyšší úrovně za poslední dva roky. K poklesu akcií došlo v důsledku silné zprávy o počtu zaměstnanců, která vedla k vyšším výnosům dluhopisů, jež testovaly vysoké ocenění akcií právě v době, kdy začala výsledková sezóna. Evropské akcie byly nastaveny na negativní otevření, přičemž futures na EUROSTOXX 50 klesly o 0,3 % a futures na FTSE o 0,2 %. Futures na DAX se rovněž snížily o 0,2 %. Jestřábí dopad zprávy o pracovních místech v USA zvýšil sázky na středeční údaje o spotřebitelských cenách, kde by jakýkoli nárůst jádra nad předpokládaných 0,2 % mohl ohrozit možnost úplného uvolnění. Ceny ropy vyskočily na čtyřměsíční maxima v důsledku slabších dodávek ropy z Ruska v souvislosti se zvýšenými americkými sankcemi. V prosinci také posílil růst čínského vývozu, zatímco dovoz se zotavil, protože se země připravovala na potenciální obchodní rizika ze strany nastupující americké administrativy. Růst výnosů státních dluhopisů podpořil dolar, což způsobilo, že euro osm týdnů po sobě klesalo a dosáhlo nejnižší úrovně od listopadu 2022. Sterling se rovněž propadl na 14měsíční minimum. Ceny zlata zůstaly stabilní a ceny ropy nadále rostly kvůli obavám ohledně ruského vývozu a amerických sankcí.

Akcie společnosti PageGroup (LON:PAGE) v pondělí klesly o více než 4 % poté, co společnost zveřejnila aktuální údaje o hospodaření za čtvrté čtvrtletí. Generální ředitel Nicholas Kirk přičítá tento pokles náročným tržním podmínkám, zejména ve Francii a Německu, dvou největších trzích společnosti. Aktualizace odhalila 13% pokles hrubého zisku v konstantních měnách ve srovnání se stejným obdobím roku 2023, přičemž Francie a Německo zaznamenaly pokles o 17 %, resp. 23 %. Dvouciferné poklesy vykázaly i další regiony, včetně Asie a Tichomoří a Velké Británie. Nábor zaměstnanců na dobu neurčitou, který tvoří 70 % činnosti skupiny PageGroup, zaznamenal meziroční pokles o 16,8 %. Jako faktory, které k tomu přispěly, společnost uvedla prodloužení náborového procesu a snížení míry konverze z pohovorů na nabídky práce. PageGroup rovněž oznámila snížení počtu zaměstnanců o 2,4 %, především v Evropě a ve Velké Británii. Navzdory nejistotě na trhu společnost vyjádřila opatrný optimismus a zdůraznila investice do umělé inteligence a technologií, které zvýší zákaznickou zkušenost a produktivitu. Analytici RBC Capital Markets však očekávají pohyb konsensuálního zisku EBIT pro rok 25 směrem dolů kvůli náročným obchodním podmínkám v nejbližším období.