Právě teď

Předseda dozorčí rady Commerzbank Jens Weidmann podle deníku Handelsblatt prohlásil, že přátelské spojení s UniCredit je nepravděpodobné poté, co italská banka překvapivě koupila významný podíl v Commerzbank. Weidmann se vyjádřil skepticky k hodnotě nepřátelských převzetí v bankovním sektoru a zdůraznil význam otevřené komunikace a důvěry při jednání o fúzi. UniCredit v současné době kontroluje přibližně 28 % akcií Commerzbank, přičemž 9,5 % drží přímo a k dalším 18,5 % má přístup prostřednictvím finančních nástrojů. Podle Weidmanna je pro finanční suverenitu Německa výhodné mít dvě velké nezávislé soukromé banky, a to Deutsche Bank a Commerzbank. Jako důkaz možného negativního dopadu na působení Commerzbank v Německu a atraktivitu Frankfurtu jako finančního centra uvedl příklad HypoVereinsbank a Bank Austria, které ztratily svou nezávislost poté, co je v roce 2005 převzala UniCredit. Weidmann varoval, že klienti, zejména z řad malých a středních podniků, by mohli být v reakci na takový krok nuceni hledat alternativní bankovní možnosti.

Zakladatel Blue Origin Jeff Bezos věří, že generální ředitel SpaceX Elon Musk nezneužije svého vztahu se zvoleným prezidentem Donaldem Trumpem k poškození Blue Origin. Bezos vyjádřil optimismus ohledně vesmírného programu nastupující administrativy a prohlásil, že Musk zopakoval, že mu jde spíše o veřejný zájem než o osobní prospěch. Bezos se takto vyjádřil v rozhovoru na mysu Canaveral před premiérovým startem rakety New Glenn společnosti Blue Origin, jejímž cílem je zpochybnit dominantní postavení společnosti SpaceX na trhu. Musk radil Trumpovi v otázkách vesmíru a prosazoval přímé mise na Mars namísto prvního návratu na Měsíc, což vyvolalo obavy ze změn v programu NASA. Bezos však ujistil, že je přesvědčen o tom, že bude pokračovat v průzkumu Měsíce i Marsu, a zdůraznil důležitost kontinuity vesmírných iniciativ. Očekává se, že Trumpovo druhé funkční období přinese podstatné úpravy lunárních ambicí NASA s větším zaměřením na mise na Mars.

Očekává se, že společnost Taiwan Semiconductor Manufacturing Co (TSMC) oznámí 58% nárůst zisku za čtvrté čtvrtletí díky rostoucí poptávce po pokročilých čipech používaných v aplikacích umělé inteligence. Společnost TSMC je největším smluvním výrobcem čipů na světě a mezi své hlavní zákazníky řadí společnosti Apple a Nvidia, což jí umožňuje těžit z trendu umělé inteligence. Společnost však také čelí výzvám vyplývajícím z omezení vývozu technologií do Číny ze strany americké vlády a nejistotě spojené s nastupující administrativou zvoleného prezidenta Donalda Trumpa, který pohrozil dovozními cly. Předpokládá se, že společnost TSMC vykáže za čtvrtletí končící 31. prosince 2023 čistý zisk ve výši 377,95 miliardy tibetských dolarů (11,41 miliardy Kč) oproti 238,7 miliardy tibetských dolarů v předchozím období. Ve čtvrtém čtvrtletí dosáhla vyšších příjmů, než se očekávalo, v tchajwanských dolarech a ve čtvrtek během hovoru k čtvrtletním výsledkům má poskytnout výhled příjmů v amerických dolarech. Společnost TSMC v poslední době investovala miliardy dolarů do nových továren, včetně 65 miliard dolarů na tři závody v Arizoně, i když většina výroby zůstane na Tchaj-wanu. Výkonnost továrny v Arizoně a dopad potenciálních cel uvalených nadcházející Trumpovou administrativou budou hlavními oblastmi, na které se během hovoru zaměříme. Očekává se také, že společnost TSMC poskytne aktuální informace o svém výhledu na aktuální čtvrtletí a celý rok, včetně plánovaných kapitálových výdajů zaměřených na rozšíření výroby.

Podle studie London Employment Monitor společnosti Morgan McKinley se počet volných pracovních míst v londýnském finančním sektoru v posledních třech měsících roku 2024 snížil téměř o pětinu a dosáhl nejnižší úrovně od června 2020. Zpráva odhaluje, že ve čtvrtém čtvrtletí roku 2024 bylo 3 664 volných pracovních míst, což představuje 12% pokles oproti posledním třem měsícům roku 2023. Kromě toho se počet volných pracovních míst v průběhu celého roku 2024 snížil o 28 % ve srovnání s předchozím rokem. Mark Astbury, ředitel společnosti Morgan McKinley, uvedl, že tato čísla poukazují na výzvy, kterým toto odvětví čelí, včetně ekonomické nestability, geopolitické nejistoty, strategických reforem a rychlého technologického narušení. Tato zpráva se shoduje s průzkumem Konfederace britského průmyslu, který prokázal, že optimismus britských finančních firem ohledně podnikatelských vyhlídek se během čtvrtého čtvrtletí roku 2024 snížil nejprudším tempem za poslední dva roky. Respondenti průzkumu tento pokles přičítají obavám ze zvýšených nákladů spojených s podzimním rozpočtem. Astbury však naznačuje, že zpomalení náboru zaměstnanců začalo ještě před oznámením zvýšení daní, a jako významný faktor přisuzuje klesající atraktivitě Londýna jako místa kotace na burze. Zdůraznil, že je třeba obnovit atraktivitu londýnské burzy, aby se zastavil odliv kapitálu a podpořil hospodářský růst.

Akcie tchajwanských výrobců čipů zaznamenaly ve čtvrtém čtvrtletí roku 2019 vysoké tržby a analytici Citi předpokládají další růst tržeb díky roli tohoto odvětví v rychle postupujícím vývoji umělé inteligence. Významné společnosti vyrábějící čipy, jako jsou TSMC, MediaTek Inc, ASE Industrial Holding Co Ltd a KYE Systems Corp, zaznamenaly v prosinci významná čísla tržeb, což naznačuje robustní tržby za toto čtvrtletí. Navíc znehodnocení tchajwanského dolaru dále zvýšilo tržby. Citi očekává, že pozitivní dynamika v dodavatelském řetězci umělé inteligence přetrvá, a předpovídá modernizaci produktů v oblasti okrajové umělé inteligence, která podpoří čipový průmysl v zemi.
Analytici Citi rovněž zdůraznili, že mezi firmami z oblasti polovodičů a navazujících čipů preferují společnosti TSMC, Mediatek, ASEH, KYEC, Quanta Computer Inc, Wiwynn Corp, Hon Hai Precision Industry Co Ltd, Delta Electronics Inc, Lotes Co Ltd, Accton Technology Corp, Asustek Computer Inc a Aspeed Technology.
TSMC, vedoucí tchajwanská společnost podle tržní kapitalizace a největší světový výrobce čipů podle výrobní kapacity, oznámí své výsledky za prosincové čtvrtletí 16. ledna. Analytici očekávají 58% nárůst zisku vzhledem k téměř 28% nárůstu tržeb za čtvrtletí. Poptávka po produktech založených na umělé inteligenci společnosti TSMC v posledních letech výrazně prospěla. Podle analytiků Citi se očekává, že TSMC nabídne pozitivní výhled pro celý průmysl nepaměťových polovodičů s předpokládaným 10-15% meziročním růstem, a to díky normalizované úrovni zásob a modernizaci okrajových zařízení s umělou inteligencí. Ačkoli výhled pro čipy používané v počítačích a osobních zařízeních je méně optimistický, Citi předpokládá v příštím roce zlepšení poptávky, podpořené spotřebitelskou poptávkou po aplikacích umělé inteligence.

Praha – Český statistický úřad (ČSÚ) dnes zveřejní informace o vývoji spotřebitelských cen v posledním měsíci loňského roku a za celý loňský rok. Analytici očekávají, že meziroční inflace v prosinci překročila tři procenta a růst zrychlil z listopadových 2,8 procenta. Za celý loňský rok inflace podle analytiků v průměru dosáhla zhruba 2,4 procenta po předloňských 10,7 procenta. Statistici dnes rovněž oznámí listopadové výsledky maloobchodu. V říjnu tržby obchodníků vzrostly meziročně o 5,5 procenta.

Generální ředitel Lufthansy Carsten Spohr prohlásil, že plánovaný podíl letecké společnosti v italské ITA Airways by měl v nadcházejících letech výrazně zvýšit zisky. Vlajkový německý dopravce získá 13. ledna 41% podíl v ITA, nástupnické letecké společnosti Alitalia, za 325 milionů eur (335 milionů USD). Spohr v rozhovoru pro noviny FAZ prozradil, že Lufthansa očekává, že tato akvizice přispěje k jejím ziskům “stovkami milionů eur”, a zdůraznil, že bez tohoto značného finančního přínosu by k tomuto kroku nedošlo. Evropská komise v listopadu schválila nápravná opatření v oblasti hospodářské soutěže, čímž transakci uvolnila cestu. Přestože konečným cílem společnosti Lufthansa je získat v ITA 100% podíl, Spohr uvedl, že v současné době není plánováno navýšení podílu pro rok 2025. Očekává se, že proces integrace obou leteckých společností potrvá přibližně 18 měsíců.

Asijské akcie se v pondělí propadly, ztráty zaznamenaly australské a hongkongské akcie. Stalo se tak poté, co investoři přehodnotili pravděpodobnost snížení úrokových sazeb v USA v důsledku silnějších než očekávaných údajů o mzdách zveřejněných minulý týden. Japonské akciové trhy byly kvůli svátku zavřené, což vedlo ke snížení objemu obchodů. Futures na americké akciové indexy zůstaly stabilní, zatímco investoři očekávali klíčové údaje o inflaci na konci tohoto týdne. Hongkongský index Hang Seng klesl o xx % spolu s čínskými indexy Shanghai Shenzhen CSI 300 a Shanghai Composite, které rovněž klesly. Navzdory lepšímu než očekávanému růstu obchodní bilance v prosinci nedokázaly čínské obchodní údaje poskytnout akciovým trhům podporu. Australský index S&P/ASX 200 rovněž poklesl o 1,4 %. Akcie společnosti Insignia Financial Ltd mezitím dosáhly tříletého maxima poté, co obdržely zvýšenou nabídku na odkup od společnosti Bain Capital. Silnější růst počtu pracovních míst v USA a nižší míra nezaměstnanosti v prosinci vyvolaly očekávání, že Federální rezervní systém tento měsíc zachová stabilní úrokové sazby. Banka Goldman Sachs revidovala svou předpověď a očekává v letošním roce dvě snížení sazeb oproti třem. Pokles akciových indexů zaznamenaly i další asijské trhy včetně Filipín, Singapuru a Jižní Koreje. Tento týden se pozornost zaměří na zveřejnění klíčových údajů v USA, včetně indexu cen výrobců (PPI), růstu spotřebitelských cen, maloobchodních tržeb a průmyslové výroby. Čína rovněž zveřejní své ekonomické ukazatele, které umožní nahlédnout do její výkonnosti v roce 2024, včetně údajů o HDP, průmyslové výrobě a maloobchodních tržbách. V Austrálii budou ve čtvrtek zveřejněny údaje o prosincové zaměstnanosti.

Akcie společnosti Premier Investments, v jejímž čele stojí miliardář Solomon Lew, v pondělí prudce poklesly a dostaly se na téměř roční minimum poté, co společnost oznámila horší výsledky za první pololetí kvůli globálním zákazníkům, kteří se potýkají s rostoucími životními náklady. Společnost odhaduje, že celosvětové tržby z maloobchodní činnosti za první pololetí fiskálního roku 2025 se budou pohybovat v rozmezí 855 až 865 milionů australských dolarů, což je méně než 879,5 milionu australských dolarů zaznamenaných v loňském roce. Akcie Premier Investments se propadly až o 15,7 % na 27,84 A$, což je nejnižší hodnota od 14. února 2024, a jednalo se tak o nejhorší obchodní seanci za posledních téměř pět let. Společnost přičítá náročné maloobchodní podmínky zákazníkům, kteří čelí finančním tlakům, a zaměření na hodnotu. Řetězec specializované módy Premier Investments, do kterého patří značky Peter Alexander a Smiggle, očekává, že první pololetí ukončí se stavem zásob na úrovni loňského roku nebo pod ní. Analytici Citi poznamenali, že značky společnosti Premier čelí větším problémům, než se očekávalo, a jejich prodeje klesají rychleji než celkový oděvní segment. V říjnu 2024 společnost Premier oznámila, že její oděvní divizi koupí společnost Myer Holdings za 569 milionů USD.

Izraelský ministr financí Bezalel Smotrich oznámil, že plánuje využít daňové příjmy vybrané pro Palestinskou samosprávu (PA) na splacení dluhu PA vůči státnímu podniku Israel Electric Co (IEC) ve výši 2 miliard šekelů (544 milionů USD). Smotrich se odvolával na zadržování prostředků určených na správní výdaje v Gaze po útocích vedených Hamásem v říjnu 2023. Tento krok přichází uprostřed napjatých vztahů a obvinění z podpory Hamásu ze strany Palestinské samosprávy. Splátka dluhu má za cíl řešit vysoké půjčky a úrokové sazby, které měly dopad na státem vlastněnou energetickou společnost. Palestinská samospráva v současné době hradí pouze polovinu mezd ve veřejném sektoru. Prostředky, které Norsko zadržuje a které byly původně určeny pro Gazu, budou nyní přesměrovány na úhradu dluhu. Palestinská samospráva zatím bezprostředně nereagovala. (1 USD = 3,6763 šekelu)

Akcie čínské developerské společnosti Shimao Group se v pondělí propadly o 15 % na nejnižší hodnotu od 26. září, a to na 0,73 hongkongského dolaru. Stalo se tak v době, kdy společnost čelila žádosti o likvidaci ze strany CPYM Link Investment. Hongkongský vrchní soud obdržel petici týkající se přeshraniční záruky za úvěr ve výši 258 milionů jüanů (35,2 milionu USD), který poskytla společnost Shimao Group. Tato zpráva poukazuje na problémy, kterým developerská společnost čelí uprostřed pokračující ekonomické nejistoty.

Akcie australské společnosti Insignia Financial dnes dosáhly více než tříletého maxima, když se vyostřila nabídková válka mezi soukromými investičními společnostmi Bain Capital a CC Capital. Bain Capital zvýšil svou nabídku na 2,87 miliardy australských dolarů (1,76 miliardy Kč) a vyrovnal se tak nabídce CC Capital. Podle této nabídky obdrží akcionáři společnosti Insignia 4,30 A$ za akcii, což představuje 7,5% prémii oproti předchozí nabídce společnosti Bain Capital a 4,4% prémii oproti poslední uzavírací ceně společnosti Insignia. Akcie společnosti Insignia vzrostly až o 3,2 % na 4,250 A$ a dostaly se tak na nejvyšší úroveň od října 2021. Očekává se, že nabídková válka bude pokračovat, přičemž analytici předpokládají, že CC Capital brzy odpoví. V loňském roce dosáhla australská aktivita v oblasti fúzí a akvizic hodnoty 113,4 miliardy dolarů, což je o 15 % více než v roce 2023. Revidovaná nabídka společnosti Bain Capital dokládá silný zájem investorů o správce majetku kótované na australské burze, jejichž majetková základna zaznamenala výrazný růst. Transakce by rovněž umožnila přístup k australskému systému superannuation v hodnotě 4,1 bilionu australských dolarů, který je jedním z největších soukromých penzijních trhů na světě.