Nepřetržitý proud krátkých zpráv z trhů. Nové položky přibývají průběžně.
Poslední zpráva 17:10
6. ledna
Praha – Objemy obchodů na akciovém trhu pražské burzy loni meziročně klesly o 12,5 procenta na 107,9 miliardy korun. Pokles nastal podruhé v řadě, předtím byly tři roky nárůstů. Vyplývá to ze statistik, které Burza cenných papírů Praha (BCPP) dnes poskytla ČTK. Ještě v roce 2007 obchody překročily bilion korun.
Akcie společnosti Paycor HCM Inc. (NASDAQ:PYCR) vzrostly o 21 % po zprávách, že Paychex Inc. (NASDAQ:PAYX) vede pokročilé rozhovory o převzetí společnosti. Potenciální dohoda, která by měla být oznámena tento týden, by spojila dva významné hráče na trhu softwaru a služeb v oblasti lidských zdrojů. Společnost Paycor se specializuje na cloudový software pro malé a střední podniky s více než 30 000 zákazníky v USA, zatímco Paychex poskytuje řadu služeb v oblasti lidských zdrojů více než 745 000 zákazníkům. Akvizice by představovala dosud největší obchod společnosti Paychex a mohla by posílit její přítomnost na trhu. Navzdory nárůstu ceny akcií se zástupci obou společností k této záležitosti nevyjádřili. Tento krok navazuje na trend strategických akvizic v sektoru mzdových a personálních služeb, přičemž investoři optimisticky hodnotí potenciální přínosy konsolidace na trhu.
Podle zprávy agentury Reuters může prezident Biden před koncem svého funkčního období zavést nová omezení pro výrobu čipů s umělou inteligencí v Číně. Očekává se, že omezení se zaměří na některé země, které Číně pomáhají ve vývoji AI, a zakážou jim přístup k čipům AI. Kromě toho může být slévárnám, jako jsou TSMC a Samsung, znemožněno vyrábět čipy AI pro čínské firmy. Analytici z Jefferies zdůrazňují vysokou pravděpodobnost, že se tato omezení zaměří na společnosti TSMC a Samsung, protože TSMC již pozastavila výrobu 7nm čipů pro čínské klienty. Očekávaná opatření by zahrnovala podrobnou definici “pokročilých čipů AI” na základě faktorů, jako je procesní uzel, velikost matrice a specifikace. Očekává se, že budou ovlivněny zejména čínské společnosti navrhující GPU, ASIC a čipy ADAS, jako jsou Alibaba, Baidu a Horizon Robotics. Přestože se tato politika může potýkat s problémy při prosazování a napjatými mezinárodními vztahy, Jefferies se domnívá, že Bidenova administrativa je odhodlána zpřísnit předpisy pro výrobu čipů umělé inteligence. Je nepravděpodobné, že by případná Trumpova administrativa tyto předpisy zrušila.
Společnost bp oznámila, že byl zahájen tok plynu v první fázi projektu zkapalněného zemního plynu (LNG) Greater Tortue Ahmeyim (GTA), který se nachází na pobřeží Mauritánie a Senegalu. Tento projekt, který by měl podle předpokladů produkovat 2,3 milionu tun LNG ročně, představuje významný milník na cestě k uvolnění potenciálu zdrojů plynu v těchto zemích a jejich etablování jako důležitých center produkce LNG. Plyn se v současné době přepravuje na plovoucí plavidlo společnosti bp pro skladování a vykládku (FPSO), kde se odstraňují nečistoty, a poté se převádí na plovoucí plavidlo pro zkapalněný zemní plyn (FLNG) k dalšímu zpracování a skladování. Plyn bude nakonec vyvezen prostřednictvím lodí LNG, přičemž část bude určena na pokrytí místní energetické poptávky v Mauretánii a Senegalu. Výstavba projektu GTA vytvořila tisíce místních pracovních míst a zapojila stovky místních firem, což dokazuje závazek společnosti bp k rozvoji místní pracovní síly a sociálním investicím v regionu.
Analytici Goldman Sachs předpokládají pro index STOXX Europe 600 v roce 2025 mírné výnosy. Předpovídají 4% návratnost ceny a 7% celkovou návratnost včetně dividend. Tento výhled odpovídá cílové ceně indexu na úrovni 530 bodů, což je více než současných 511 bodů. Opatrný optimismus je podpořen očekávaným 3% růstem zisku na akcii pro evropské akcie v příštím roce. Je však třeba vzít v úvahu několik omezujících faktorů. Ziskové marže podniků jsou již nyní vysoké, což ponechává jen malý prostor pro další expanzi. Problémem je také nedostatečná dynamika růstu cen komodit, protože firmy zaměřené na suroviny tvoří významnou část zisků v regionu. Prostředí klesajících sazeb je výzvou zejména pro banky, které v minulosti těžily z vyšších sazeb. Pokud jde o ocenění, evropské akcie se obchodují s průměrným poměrem ceny k zisku 13,1 %, což je ve srovnání s americkými akciemi diskontní hodnota, která potenciálně přitahuje mezinárodní investory. Neočekává se, že by ekonomické podmínky v Evropě, které se vyznačují utlumeným růstem a slabými domácími měnami, poskytovaly velkou podporu. Evropské společnosti s expozicí na americkém trhu jsou považovány za společnosti s lepší pozicí, které mohou těžit ze silného dolaru a zdravějšího amerického hospodářského růstu. Defenzivní akcie, jako jsou zdravotnictví, telekomunikace a obnovitelné zdroje energie, jsou v současném prostředí nízkého růstu upřednostňovány, zatímco selektivní příležitosti lze stále nalézt v oblastech, jako jsou technologie a finanční služby. Vyřešení geopolitických a politických nejistot by mohlo potenciálně zlepšit ocenění na evropském trhu. Bez takového vývoje zůstanou výnosy pravděpodobně omezené.
Společnost Moderna Inc. představila svůj plán získat do roku 2025 až 10 nových schválení výrobků. Strategie zahrnuje zvýšení prodeje stávajících vakcín a snížení ročních výdajů na výzkum a vývoj o 1,1 miliardy dolarů do roku 2027. Generální ředitel Stéphane Bancel v posledním dopise akcionářům společnosti přiznal obtíže, kterým čelí na konkurenčním trhu s vakcínami. Přesto společnost Moderna vykázala pokrok, včetně schválení vakcíny proti RSV pro starší dospělé, mRESVIA®, jako svého druhého mRNA produktu. Slibná je také pozdní fáze vývoje, kdy byly získány čtyři pozitivní údaje fáze 3 pro její portfolio vakcín proti respiračním onemocněním a byla zahájena studie fáze 3 pro její vakcínu proti norovirům. Společnost Moderna dodržuje finanční disciplínu a již nyní snížila provozní náklady o 25 % oproti předchozímu roku. Cílem společnosti je dále snižovat náklady na výzkum a vývoj. Společnost Moderna posílila svůj výkonný tým a přijala dva nové členy představenstva. Uzavřela také partnerství se společností OpenAI s cílem integrovat technologie a umělou inteligenci do svého provozu. Mezi cíle společnosti Moderna pro rok 2025 patří maximalizace dostupnosti vakcín Spikevax® a mRESVIA, dosažení až 10 schválení produktů a zvýšení efektivity. Společnost se nadále věnuje otázkám ESG, jako je dosažení nulových čistých emisí uhlíku a řešení nerovnosti. Generální ředitel Bancel vyjádřil důvěru v potenciál společnosti Moderna ovlivnit lidské zdraví pomocí mRNA léčiv.
Makléřská společnost Interactive Brokers údajně přijímá opatření ke snížení rizikové expozice vůči MicroStrategy zvýšením požadavků na marži. Firma o tomto kroku informovala své klienty s tím, že zvýší maržový požadavek pro všechny produkty MicroStrategy. Požadavek na udržovací marži pro pozice MicroStrategy se zvýší na minimálně 50 %. Tato změna bude prováděna postupně v denních přírůstcích od 8. ledna do 13. ledna 2025 a dotkne se klientů držících pozice v produktech MicroStrategy. Společnost MicroStrategy se stala derivátovou hrou na vzestupu Bitcoinu, protože nashromáždila značné množství této kryptoměny. Aby posílila svou rozvahu a získala více Bitcoinů, společnost MicroStrategy nedávno oznámila, že plánuje získat až 2 miliardy USD prostřednictvím upsané nabídky věčných prioritních akcií. Tyto nabídky budou mít přednost před kmenovými akciemi třídy A společnosti.
Futures na americké akcie dnes otevřely růstem a investoři netrpělivě očekávají zveřejnění klíčových údajů o zaměstnanosti. Několik hlavních akcií zaznamenalo v předobchodní fázi výrazné pohyby. Akcie společnosti Microsoft vzrostly o 1 % poté, co společnost oznámila, že do fiskálního roku 2025 plánuje investovat přibližně 80 miliard USD do vývoje datových center pro modely umělé inteligence a cloudové aplikace. Akcie společnosti T-Mobile US naopak poklesly o 1 % v důsledku snížení ratingu ze strany společností RBC Capital Markets a Wells Fargo, které vyjádřily obavy ohledně ocenění společnosti a zpomalujícího se růstu. Akcie společnosti Lyft vzrostly o 4,6 % po zvýšení hodnoty od společnosti Benchmark, která nedávný pokles hodnoty akcií označila za příležitost. Akcie společnosti Citigroup vzrostly o 2,1 % po zvýšení ratingu ze strany Barclays, která vyzdvihla faktory jako zrychlující se růst zisku, vyšší bankovní poplatky a zvyšující se návratnost hmotného kmenového kapitálu. Akcie společnosti AT&T rovněž vzrostly o 0,6 % díky zvýšení ratingu ze strany RBC, protože firma vyjádřila důvěru v růstové iniciativy společnosti a návratnost pro akcionáře. Kromě toho společnost Plug Power zaznamenala růst o 5,7 % poté, co americké ministerstvo financí vydalo pravidla umožňující daňové úlevy pro vodíkové palivo vyráběné pomocí jaderné energie. Akcie společnosti Boeing vzrostly o 1,8 % poté, co byla Dana Deasy jmenována novou ředitelkou pro informační a digitální technologie společnosti. A konečně akcie společnosti MicroStrategy vzrostly o 4,2 % poté, co tato společnost zabývající se podnikovým softwarem oznámila, že plánuje vydat prioritní akcie v hodnotě 2 miliard USD, aby získala prostředky na další nákupy bitcoinů.
Akcie Rolls-Royce v pondělí klesly o více než 3 %, protože analytici Citi Research snížili hodnocení akcií z “koupit” na “neutrální”. Citi uvedla, že ocenění společnosti dosáhlo úrovně, kterou považuje za spravedlivou, což snižuje potenciál pro výrazný růst výkonnosti akcií. I přes zvýšení cílové ceny pro Rolls-Royce se Citi domnívala, že revidovaná cílová cena nabízí omezené krátkodobé zisky ve srovnání se současnou cenou akcií. Analytici vyzdvihli silné zotavení společnosti Rolls-Royce z dopadů pandemie COVID-19, kdy peněžní toky převyšují vykazované zisky. Akcie se však podle nich obchodují na prémiových úrovních z hlediska násobků zisku, což by mohlo tlumit nadšení investorů. Citi rovněž zdůraznila důležitost zohlednění ukazatelů cash flow i ziskovosti a upozornila na potenciální protivětry v leteckém sektoru v důsledku širších tržních trendů a geopolitické nejistoty. Do budoucna budou investoři sledovat schopnost společnosti Rolls-Royce udržet dynamiku tvorby hotovosti a zvládnout nadcházející výzvy v divizích civilního a obranného letectví. Opatrnější postoj Citi naznačuje rozvážnější výhled pro akcie společnosti.
Akcie společnosti Super Micro Computer (NASDAQ:SMCI) vzrostly o 5 % poté, co získaly pozitivní hodnocení vyhlídek její technologie kapalinového chlazení. Společnost Lynx Equity vyzdvihla vedoucí postavení společnosti Super Micro na tomto trhu, který je nezbytný pro platformy nové generace. Očekává se, že nadcházející keynote společnosti NVDA na veletrhu CES se bude zabývat požadavky nové platformy GB300 a zdůrazní potřebu pokročilejších chladicích řešení. Včasné prvenství společnosti Super Micro v oblasti kapalinového chlazení je považováno za významnou konkurenční výhodu. Společnost Lynx Equity rovněž zmínila potenciální přínosy pro společnost z dalších průmyslových událostí, jako je cyklus MI325X společnosti AMD a náběh TPU6 společnosti Google. Navzdory optimismu se uznává spekulativní povaha akcií společnosti Super Micro a přetrvávají nejistoty týkající se podání regulačních žádostí a potenciálního navýšení soukromého kapitálu. Očekává se však, že keynote společnosti NVDA na veletrhu CES posílí silnou pozici společnosti Super Micro, a to i přes krátkodobé problémy.
U.S. Steel a Nippon Steel žalují Bidena kvůli zablokované akvizici
Společnosti U.S. Steel a Nippon Steel podnikly právní kroky proti příkazu prezidenta Joe Bidena, který zabránil odkupu japonské firmy za 14,9 miliardy dolarů. V žalobě je uvedena také společnost Cleveland-Cliffs a předseda odborů USW David McCall. Proces akvizice zaznamenal různý vývoj, včetně odmítnutých nabídek, podpory nabídek a politické opozice. Spor podtrhuje problémy v ocelářském průmyslu a přetrvávající obavy z dopadů na národní bezpečnost. Sledujte aktuální informace o tomto významném případu.
Akcie společnosti Kratos Defense & Security Solutions (NASDAQ:KTOS) v pondělí zaznamenaly prudký nárůst, když během předobchodní fáze vzrostly o 8,8 % po oznámení významného pětiletého kontraktu. Společnost získala kontrakt Other Transaction Authority (OTA) na vývoj Multi-Service Advanced Capability Hypersonic Test Bed 2.0 (MACH-TB 2.0) v rámci úkolové oblasti 1. Cílem projektu MACH-TB 2.0 je poskytnout nákladově efektivní most mezi pozemním testováním a letovým testováním na úrovni systému pro hypersonické technologie. Očekává se, že tato smlouva posílí schopnosti Spojených států v rychle se rozvíjející oblasti hypersonických technologií. Ačkoli finanční podrobnosti smlouvy zůstávají nezveřejněny, tento vývoj signalizuje pozitivní růstovou příležitost pro společnost Kratos Defense & Security Solutions.
Brno – Úřad pro ochranu hospodářské soutěže (ÚOHS) povolil americké investiční společnosti Blackstone nákup portfolia deseti logistických parků v Česku od americké firmy TPG Real Estate. Úřad o tom informoval v tiskové zprávě. Hodnota transakce, kterou dříve zveřejnila agentura Bloomberg, je 470 milionů eur, tedy téměř 12 miliard korun. Obchod Bloomberg označil za jednu z největších realitních transakcí loňského roku v Evropě. Blackstone kupuje nemovitosti s celkovou plochou půl milionu čtverečních metrů.
Londýn/Moskva – Přestože ruský prezident Vladimir Putin ztratil část příjmů z prodeje plynu přes ukrajinské území, Rusko má alternativy k vývozu suroviny, které zemi dokážou ochránit před vážnými ekonomickými dopady. Do deseti let plánuje například ztrojnásobit vývoz zkapalněného zemního plynu (LNG), a to navzdory sankcím, které vůči Rusku za jeho invazi na Ukrajinu uplatňují západní státy. Napsala to agentura Bloomberg.
Čínské burzy a centrální banka v pondělí přispěchaly na obranu padajícího jüanu a klesajících akciových trhů a snažily se uklidnit investory znepokojené návratem Donalda Trumpa do Bílého domu a schopností Pekingu oživit ekonomiku.
Dva týdny před začátkem Trumpova druhého prezidentství v USA jeho hrozby vysokými cly na čínský dovoz rozkolísaly kurz jüanu, snížily výnosy pevninských dluhopisů a způsobily, že akcie začaly v roce 2025 špatně.
V pondělí čínský přísně kontrolovaný jüan oslabil na nejnižší hodnotu za posledních 16 měsíců, zatímco akciový index blue-chip se dotkl nejslabší hodnoty od konce září a během dne se propadl až o 0,9 %, než uzavřel o 0,2 % níže. Minulý týden se index propadl o 5 % a zaznamenal největší týdenní ztrátu za více než dva roky.
Čínské burzy požádaly velké podílové fondy, aby na začátku roku omezily prodej akcií, uvedly pro agenturu Reuters tři zdroje obeznámené s touto záležitostí, což podtrhuje nervózní náladu na trhu.
Akcie vývojářů vakcín, včetně společností Moderna (NASDAQ:MRNA) a CureVac, zaznamenaly v pondělí před zahájením obchodování růst, protože se ve Spojených státech zintenzivňuje sezónní chřipka. Akcie společnosti Moderna vzrostly až o 3,4 %, zatímco akcie společnosti CureVac vyskočily až o 13 %.
Růst cen akcií zaznamenali i další výrobci vakcín. Akcie společnosti Novavax (NASDAQ:NVAX) vzrostly o 3,1 % a akcie společnosti BioNTech (NASDAQ:BNTX) zaznamenaly nárůst o 1,4 %.
Poslední týdenní zpráva ministerstva zdravotnictví státu Arkansas naznačila výrazný nárůst chřipkové aktivity ve státě. Ze zprávy, která skončila 28. prosince 2024, vyplývá, že aktivita chřipky dosáhla úrovně „velmi vysoká“ 11 na 13bodové stupnici. To je pozoruhodný nárůst oproti předchozím dvěma týdnům, které byly klasifikovány jako „vysoké“. Na začátku měsíce byla aktivita chřipky hlášena jako „Nízká“.
Evropské akciové trhy se v pondělí obchodovaly na vyšší úrovni, k čemuž přispělo mírné oživení v odvětví služeb v regionu před zveřejněním klíčových údajů o zaměstnanosti v USA.
V 06:00 h GMT (12:00 h SELČ) německý DAX vzrostl o 1,3 %, francouzský CAC 40 si polepšil o 2 %, zatímco britský FTSE 100 si připsal jen 0,1 %.
Celková aktivita v ekonomice eurozóny se v prosinci snížila již druhý měsíc po sobě, údaje však nabídly některé dobré zprávy, neboť došlo k mírnému oživení v odvětví služeb.
Konečný souhrnný index nákupních manažerů HCOB pro tento blok, který sestavuje společnost S&P Global a který je považován za dobrý ukazatel celkového stavu ekonomiky, v prosinci vzrostl na 49,6 bodu z listopadových 48,3 bodu.
Akcie společnosti T-Mobile US (NASDAQ:TMUS), Inc. v pondělí klesly poté, co ratingové agentury RBC Capital Markets a Wells Fargo (NYSE:WFC) dvakrát snížily hodnocení bezdrátového operátora a vyjádřily obavy ohledně jeho ocenění a zpomalujícího se růstu.
Snížení ratingu poukázalo na rostoucí shodu mezi analytiky, že ačkoli základní ukazatele společnosti T-Mobile zůstávají solidní, současné ocenění akcií ponechává omezený prostor pro další růst.
Společnost RBC Capital Markets snížila hodnocení společnosti T-Mobile z „outperform“ na „sector perform“ a snížila cílovou cenu z 255 USD na 240 USD.
Mezitím společnost Wells Fargo vydala podobné snížení hodnocení, když posunula T-Mobile na „equal weight“ z „overweight“ a snížila cílovou cenu na 220 USD z 240 USD.
Obě makléřské společnosti uvedly zpomalení tempa růstu společnosti T-Mobile a problémy s odůvodněním její oceňovací prémie ve srovnání s konkurenčními společnostmi.
Tři velké mediální společnosti v pondělí požádají americký odvolací soud, aby zrušil rozhodnutí, které zablokovalo spuštění jejich streamovací služby Venu Sports, a budou tvrdit, že soudce okresního soudu pochybil, když zastavil její plánovaný debut z antimonopolních důvodů.
Společnosti Walt Disney (NYSE:DIS), Fox a Warner Bros Discovery (NASDAQ:WBD) tvrdí, že rozhodnutí soudu nižší instance znemožňuje spotřebitelům přístup k nové, levnější službě, která má oslovit cenově náročné sportovní fanoušky, kteří vypadli z tradičního televizního ekosystému nebo si jej nikdy nepředplatili.
Konkurenční sportovní streamovací služba FuboTV (NYSE:FUBO) zažalovala velké mediální společnosti loni v únoru s tím, že Venu Sports by porušila antimonopolní zákony USA tím, že by snížila konkurenci a zvýšila ceny. Soudce okresního soudu dospěl k závěru, že společnost Fubo pravděpodobně uspěje se svými antimonopolními nároky, a vydal soudní příkaz, který dočasně zakázal spuštění služby Venu.
„Soudní příkaz okresního soudu brání vstupu konkurence na trh, snižuje výběr pro spotřebitele a odpírá spotřebitelům nižší ceny – to vše s účinkem ochrany společnosti Fubo před konkurencí,“ argumentovaly mediální společnosti v soudním podání z 9. prosince. „Rozhodnutí by mělo být zrušeno.“
Navzdory opatrnému konci roku 2024 analytici UBS předpokládají, že rally na akciovém trhu bude pokračovat i v roce 2025, a to díky několika pozitivním faktorům.
Indexy MSCI All Country World a S&P 500 se v prosinci propadly o 1,6 %, resp. 2,4 %, což bylo podle UBS do značné míry způsobeno nízkou likviditou v posledních obchodních dnech.
Globální akcie však dosáhly v roce 2024 působivého výnosu 20,7 %, přičemž index S&P 500 vedl s 25 %, což představuje nejlepší dvouletou výkonnost amerických akcií s velkou tržní kapitalizací v tomto století.
Při pohledu do budoucna zůstává UBS ohledně amerických akcií optimistická a očekává, že index S&P 500 dosáhne do konce roku 2025 hodnoty 6 600 bodů.
Přičítají to „kombinaci nižších výpůjčních nákladů, odolné aktivitě v USA, rozšíření růstu zisků v USA, další monetizaci umělé inteligence a potenciálu větší aktivity na kapitálovém trhu za druhé Trumpovy vlády“.
„Očekáváme, že index S&P 500 dosáhne do konce roku 2025 hodnoty 6 600 a navrhujeme, aby nedostatečně alokovaní investoři zvážili využití jakýchkoli krátkodobých turbulencí k přidání do amerických akcií, a to i prostřednictvím strukturovaných strategií,“ napsala banka.
Newsletter Burzovní svět
Bullionářův newsletter přináší nejdůležitější novinky z finančních trhů a informace ze světa investic. Zadejte své telefonní číslo a získejte originální e‑booky ZDARMA!
