Právě teď

Italský ministr hospodářství Giancarlo Giorgetti prohlásil, že Itálie má právo využít své právní předpisy o zlaté síle k ochraně strategických aktiv v případě navrhovaného převzetí Banco BPM společností UniCredit. UniCredit, druhá největší italská banka, nabídla za převzetí Banco BPM 10 miliard eur (10,5 miliardy USD), přičemž upřednostnila tuto transakci před případnou snahou o převzetí německé Commerzbank. Giorgetti zmínil, že nabídka UniCredit byla komunikována, ale nebyla dohodnuta s vládou. Místopředseda vlády Matteo Salvini vyjádřil naději, že tento krok UniCredit není pokusem o zmaření vládních plánů na vytvoření třetí velké bankovní skupiny v Itálii vedle Intesa Sanpaolo a UniCredit. Cílem vlády je zabránit tomu, aby se Banco BPM a státem vlastněná Monte dei Paschi di Siena dostaly do potíží. Nedávná akvizice 21% podílu v Commerzbank ze strany UniCredit vyvolala v Německu odpor, což vedlo ke spekulacím o jejích záměrech. Italská vláda by mohla stanovit podmínky pro transakci UniCredit-Banco BPM, ale přímé veto by bylo obtížné vzhledem k podpoře bankovních fúzí ze strany Evropské centrální banky a podpoře volného pohybu kapitálu ve smlouvách EU. Vztahy mezi generální ředitelkou UniCredit Andreou Orcelovou a vládními orgány jsou napjaté od doby, kdy UniCredit odstoupila od akvizice MPS v roce 2021, což přimělo vládu požádat EU o více času na navrácení banky soukromým investorům.

Společnost thyssenkrupp Steel Europe AG oznámila komplexní strategii pro budoucnost, která zahrnuje snížení počtu pracovních míst a uzavření zpracovatelského závodu. Cílem plánu je přizpůsobit se měnícímu se evropskému trhu s ocelí a snížit výrobní kapacity z 11,5 milionu tun na cílových 8,7 až 9,0 milionu tun. Jako hlavní faktory tohoto rozhodnutí společnost uvádí nadbytečné kapacity a zvýšený dovoz z Asie. thyssemkrupp Steel se rovněž zaměří na ekologickou transformaci, přičemž do roku 2030 plánuje vybudovat závod na přímou redukci a nahradit dvě vysoké pece novým závodem a inovativními tavicími pecemi. Přibližně 5 000 pracovních míst může být zrušeno v důsledku úprav ve výrobě a administrativě, dalších 6 000 pracovních míst je ohroženo prodejem obchodních jednotek. Společnost plánuje snížit personální náklady o deset procent, aby dosáhla nákladové konkurenceschopnosti. Generální ředitel zdůraznil nutnost přizpůsobit se tržním podmínkám a snížit náklady, aby byla zajištěna dlouhodobá perspektiva pro zaměstnance a zachována konkurenceschopnost. thyssenkrupp Steel se chce stát nezávislým subjektem a tato strategická reorganizace je považována za klíčovou pro jeho provozní efektivitu a přechod na ekologičtější obchodní model.

Praha – Ceny kávy, které na světových trzích v posledních letech zrychlují růst na rekordní hodnoty, se budou dále zvyšovat. Důvodem je větší poptávka na globálním trhu a zároveň nižší nabídka kávy. Hrozí proto i její nedostatek. Vyplývá to z odpovědí analytiků a expertů na dotazy ČTK. Například podle dat společnosti XTB na základě statistik Eurostatu je cena kávy v ČR letos o 46 procent vyšší než v roce 2015, v EU to je v průměru o 34 procent.

WASHINGTON (Reuters) – Bidenova administrativa oznámila, že se společnosti zavázaly investovat více než 1 bilion dolarů do klíčových amerických průmyslových odvětví, včetně polovodičů a čisté energie. Bílý dům ocenil přijetí tří klíčových zákonů – dvoustranického zákona o infrastruktuře, zákona o čipech a vědě a zákona o snížení inflace -, které umožnily tyto investice a podpořily tvorbu pracovních míst. Prezident Joe Biden zdůraznil význam těchto investic a uvedl, že posílí infrastrukturu země, podpoří čistou energii a oživí domácí výrobu. Cílem těchto iniciativ je zajistit, aby budoucnost byla “made in America”, a vytvořit příležitosti v znevýhodněných komunitách. Přijetí těchto zákonů také přilákalo výrobce čipů a další společnosti, aby ve Spojených státech založili nebo rozšířili své výrobní závody. Navzdory tomuto vývoji však Bidenovi demokraté v nedávných volbách ztratili kontrolu nad Bílým domem a Senátem, přičemž někteří tuto ztrátu přičítají ekonomickým obavám a nesouznění s voliči. Nově zvolený prezident Donald Trump, který využil touhy veřejnosti po nižších cenách, plánuje zavedení cel a případné masové deportace. Průzkum agentury Reuters/Ipsos zdůraznil obavy Američanů z inflace a jejich očekávání, že Trump bude během prvních 100 dnů ve funkci řešit rostoucí ceny. Někteří příjemci Bidenových grantů se obávají, že Trump může tyto investice zvrátit, až se v lednu ujme prezidentského úřadu.

Newyorská generální prokuratura udělila společnosti Geico pokutu ve výši 9,75 milionu dolarů a společnosti Travelers Indemnity Company pokutu ve výši 1,55 milionu dolarů za narušení bezpečnosti údajů, které se dotklo 116 000, resp. 4 000 řidičů ve státě. Obě společnosti nezajistily ochranu osobních údajů zákazníků, včetně čísel řidičských průkazů. K únikům došlo během pandemie COVID-19 a souvisely s rostoucím počtem kybernetických útoků zaměřených na zneužití osobních údajů k podvodným aktivitám. Společnosti Geico a Travelers souhlasily s tím, že v návaznosti na tyto sankce posílí svá opatření v oblasti kybernetické bezpečnosti, jak informovaly státní orgány.

Londýnská finančně technologická společnost OpenTrade získala 4 miliony dolarů v počátečním kole rozšiřování, aby mohla rozšířit své produkty půjčování aktiv zajištěných reálným majetkem a výnosy stablecoinů. Prostředky budou použity na rozšíření možností produktů, rozšíření provozu a zavedení výnosových produktů krytých novými typy aktiv. Platforma OpenTrade umožňuje společnostem získávat úroky ze zůstatků v digitálních dolarech, které jsou kryty vysoce kvalitními aktivy, jako jsou například státní pokladniční poukázky USA, s typickými sazbami v rozmezí 3 až 6 % RPSN. Společnost již zpracovala více než 100 milionů dolarů v celkovém objemu transakcí a zajišťuje stabilní možnosti generování bohatství v USD pro více než 100 000 koncových uživatelů, včetně kolumbijské neobanky Littio. Cílem společnosti OpenTrade je využít rostoucího trhu stablecoinů, který má v současné době v oběhu více než 175 miliard USD a objemy transakcí srovnatelné s kartami Visa a MasterCard. Kolo financování vedla společnost AlbionVC a podíleli se na něm stávající investoři a16z Crypto a CMCC Global. Generální ředitel společnosti OpenTrade David Sutter vyzdvihl roli stablecoinů při překlenování propasti mezi digitálními aktivy a tradičními financemi.

Barclays zahájila pokrytí společnosti Marathon Digital Holdings Inc (NASDAQ:MARA) s ratingem “equal weight” a cílovou cenou 27 USD. Analytici považují Marathon za jednoho z největších a nejefektivnějších těžařů bitcoinů v odvětví. Vyzdvihli strategický přechod společnosti od modelu 100% hostování k vlastnictví těžebních zařízení, což zlepšuje její pozici vůči konkurenci. Barclays rovněž poukázala na potenciál diverzifikace příjmů, i když je zatím v rané fázi. Byly však vyjádřeny obavy ohledně širšího odvětví těžby bitcoinů, včetně kapitálové náročnosti, volatility zisků a dopadů událostí spojených s půlením. Barclays poznamenala, že výkonnost akcií těžařů má tendenci zaostávat za růstem cen Bitcoinu, což z nich činí méně atraktivní investici v rámci tématu kryptoměn. S nárůstem finančních aktiv spojených s Bitcoinem by navíc těžaři mohli čelit zvýšené konkurenci v boji o zájem investorů. Barclays zmínila, že společnost Marathon si vytváří zásoby vytěžených bitcoinů a získává kapitál na získání dalších. Makléřská společnost se domnívá, že MARA je zajímavou volbou pro investory, kteří chtějí investovat do těžaře Bitcoinu.

Společnost Oppenheimer znovu zařadila společnost Target Corporation mezi nejvhodnější akcie s odkazem na “velmi přesvědčivý scénář poměru rizika a výnosu” pro akcie maloobchodního řetězce. Investiční společnost se domnívá, že Target je na dně nebo blízko dna, a zdůraznila negativní náladu investorů jako jeden z faktorů, které přispívají k jejímu pozitivnímu výhledu. Oppenheimer rovněž vidí potenciální podporu v atraktivním dividendovém výnosu a cestě k 6% provozním maržím. Dalším klíčovým katalyzátorem pro společnost Target by mohl být její analytický den v roce 2025. Navzdory problémům v odvětví považuje Oppenheimer nedávné problémy, kterým Target čelil, spíše za protivětry specifické pro danou kategorii než za strukturální problémy. Firma zůstává optimistická ohledně dlouhodobého potenciálu společnosti Target a věří, že management dokáže srovnatelný růst vrátit zpět do nízkociferného pásma. Společnost Oppenheimer nicméně upozornila na několik rizik, která její pozitivní postoj ohrožují, včetně více propagačního maloobchodního prostředí a nedostatečného zlepšení v diskrečních kategoriích. Konkurenti jako Amazon, Costco a Walmart mohou také nadále získávat podíl na trhu. Společnost Oppenheimer odpovídajícím způsobem upravila své prognózy zisku na akcii pro společnost Target.

Evropská unie a čínští úředníci jednají o alternativách k celním sazbám EU na čínská elektrická vozidla, jejichž cílem je potenciálně stanovit minimální ceny pro prodej automobilů v Evropě. Navzdory prohlášením předsedy obchodního výboru Evropského parlamentu Bernda Langeho, která naznačují brzkou dohodu, úředníci EU upozorňují, že řešení stále brání překážky a probíhající jednání zůstávají choulostivá. Úvahy o zavedení minimální ceny na dovoz čínských elektromobilů navazují na závěr EU, že uměle nízké ceny v důsledku čínských státních dotací odůvodňují zvýšení cel až na 45,3 %. Tento krok, který čínská obchodní komora při EU považuje za protekcionistický a svévolný, vyburcoval napětí mezi oběma obchodními partnery.

Společnost Nvidia představila nový model umělé inteligence (AI) s názvem Fugatto, který generuje hudbu a zvuk a umožňuje upravovat hlasy a vytvářet jedinečné zvuky. Technologie, kterou předvedl přední dodavatel čipů a softwaru, má za cíl uspokojit potřeby producentů hudby, filmů a videoher. Na rozdíl od jiných modelů umělé inteligence dokáže Fugatto upravovat stávající zvuk, transformovat klavírní melodie do lidského vokálu nebo manipulovat s nahrávkami mluveného slova. Přestože se bezprostředně neplánuje jeho veřejné uvedení, odborníci z oboru věří, že generativní umělá inteligence přinese nové tvůrčí možnosti do různých oblastí. Obavy z možného zneužití a porušení autorských práv však přetrvávají, jak je patrné z probíhajících jednání mezi OpenAI a hollywoodskými studii. Rozhodnutí společnosti Nvidia o veřejném zveřejnění modelu se stále zvažuje. Podobně i další hráči v oblasti umělé inteligence, jako jsou OpenAI a Meta, zatím neoznámili data zveřejnění svých vlastních modelů pro generování zvuku a videa.

Investoři by měli být při investování do britských akcií opatrní, radí UBS. Ačkoli se makroekonomické prostředí zdá být příznivé, banka varuje, že oživení zisků bude pomalé. UBS zachovala neutrální hodnocení britských akcií kvůli potenciálním rizikům, jako jsou vyšší cla a nedávný nárůst výnosů dluhopisů. Nejistý ekonomický výhled navíc může investory přimět k růstovým příležitostem, zejména v oblastech, jako je umělá inteligence, kde má britský akciový trh omezenou expozici. Současné forwardové ocenění P/E indexu FTSE 100 je pod jeho dlouhodobým průměrem, ale UBS očekává pomalejší oživení zisků, než se dříve předpokládalo. Předpovídá záporný růst zisků v roce 2024 a nižší růst v roce 2025, částečně kvůli nižší ceně komodit a problémům v oblasti vývozu do Číny. UBS rovněž zmínila, že hlavní ocenění britských akcií nemusí být tak atraktivní, jak se zdá, a upozornila na potenciální rizika pro finanční a energetický sektor. Banka navrhuje širokou expozici vůči Spojenému království se zaměřením na jimi preferované evropské sektory, jako jsou IT, spotřební zboží a veřejné služby.

Přechodný tým Donalda Trumpa připravuje rozsáhlou energetickou politiku, která klade důraz na zvýšení produkce a vývozu fosilních paliv, což je v souladu s jeho předvolebními sliby. Plán, který by měl být oznámen v první den Trumpova nástupu do funkce, se zaměří na rozšíření vývozu zkapalněného zemního plynu (LNG), rozšíření těžby ropy a zrušení regulací. Ústředním prvkem strategie je zrušení zmrazení nových povolení k vývozu LNG prezidentem Bidenem, z čehož by měly těžit projekty jako CP2 společnosti Venture Global a zařízení v Lake Charles společnosti Energy Transfer. Trump rovněž plánuje urychlit těžbu na moři a na federální půdě zkrácením doby schvalování povolení a obnovením pětiletých plánů těžby na moři. Má v úmyslu znovu povolit ropovod Keystone XL, ačkoli jeho výstavba by musela začít od nuly. Trumpův energetický plán rovněž zahrnuje doplnění strategických ropných rezerv prostřednictvím financování Kongresem a tlak na Mezinárodní energetickou agenturu, aby přijala pro-ropnou politiku. I když se mohou objevit regulační a legislativní překážky, Trump vyjádřil ochotu vyhlásit stav energetické nouze, aby tyto změny urychlil.

Britští zaměstnavatelé se vzpamatovávají z náhlého zvýšení daní o 25 miliard liber, které bylo oznámeno v rozpočtu minulý měsíc. Podle Konfederace britského průmyslu plánují podniky v reakci na zvýšení plateb sociálního pojištění omezit školení, investice a pracovní místa. Tímto krokem se Británie stala méně atraktivní pro investice, přičemž 61 % dotázaných členů vyjádřilo znepokojení. Premiér Keir Starmer a jeho ministryně financí Rachel Reevesová zvýšení daní obhajují a zdůrazňují potřebu posílit veřejné služby, jako je například Národní zdravotní služba. CBI však varuje, že tak výrazné zvýšení daní by nemělo neúměrně zatížit podniky, zejména postihnout zaměstnance s nízkými platy na částečný úvazek v odvětvích, jako je maloobchod a pohostinství. Situaci dále komplikuje pokračující hospodářské zpomalení v Británii, které vyvolává volání po rovnováze mezi vládními výdaji a podporou růstu podniků.

Podle banky Goldman Sachs došlo již druhý týden po sobě k čistým prodejům globálních akcií, k čemuž přispěl nárůst krátkých prodejů, které převýšily dlouhé nákupy. Regionální trendy čistých toků se lišily, přičemž v Severní Americe a EM Asii byly zaznamenány čisté prodeje a v Evropě a DM Asii čisté nákupy. Pozoruhodné je, že v Severní Americe byla zaznamenána nejvyšší úroveň čistých prodejů za poslední tři měsíce. Komunální služby v USA se potýkaly s čistými prodeji již třetí týden po sobě, přičemž pokles byl způsoben krátkými prodeji. Všechny subsektory s výjimkou plynárenských služeb byly čistě prodány, přičemž pokles vedl u elektroenergetických služeb, víceúčelových služeb a vodárenských služeb. Energetika zaznamenala významné dlouhé nákupy, zatímco sektor amerických materiálů se stal nejvíce čistě nakupovaným sektorem, což bylo způsobeno dlouhými nákupy. Souhrnný poměr dlouhých a krátkých pozic pro US Materials však zůstává blízko pětiletého minima. Navzdory nedávné nákupní aktivitě zůstává tento sektor od počátku roku čistě prodaný.

Společnosti IBM (NYSE:IBM) a Amazon (NASDAQ:AMZN) Web Services (AWS) oznámily rozšíření partnerství s cílem podpořit zodpovědné využívání generativní umělé inteligence (AI) ve firmách. V rámci spolupráce, která byla představena na konferenci AWS re:Invent, budou modely IBM Granite zavedeny na platformách Amazon Bedrock a SageMaker JumpStart. Tyto modely podnikové třídy jsou přizpůsobeny specifickým potřebám podniků a zvyšují výkon a nákladovou efektivitu zákazníků AWS. IBM také integruje watsonx.governance se systémem Amazon SageMaker, aby zajistila komplexní správu v celém životním cyklu modelů AI. Kromě toho je nyní na AWS Marketplace k dispozici IBM Guardium AI Security, které nabízí nástroje pro zjišťování nasazení AI a ochranu dat v AI pipeline. IBM Instana Generative AI Observability na AWS má za cíl zlepšit provoz a spolehlivost, zatímco IBM Autonomous Security for Cloud (ASC) automatizuje správu zabezpečení cloudu v prostředích AWS. IBM Consulting jako partner AWS Premier Tier a Generative AI Competency prezentuje na veletrhu AWS re:Invent své odborné znalosti v oblasti AI. Softwarové produkty a konzultační nabídky IBM jsou navíc nyní dostupné na trhu AWS Marketplace v několika zemích.

Zákonodárci ve Sněmovně reprezentantů USA vyzvali ministryni financí Janet Yellenovou, aby přehodnotila vazby s hongkongským bankovním sektorem kvůli obavám z porušování amerických obchodních kontrol. Vedoucí představitelé dvoustranného výboru Sněmovny reprezentantů pro Komunistickou stranu Číny upozornili na zapojení Hongkongu do vývozu kontrolovaných technologií do Ruska a nákupu íránské ropy prostřednictvím nastrčených společností. Dopis z pera předsedy výboru Johna Moolenaara a řadového člena Raja Krishnamoorthiho zpochybňuje posun Hongkongu od důvěryhodného finančního centra ke klíčovému hráči v autoritářských aliancích. Výzkum ukázal, že významná část zboží z Hongkongu do Ruska zahrnovala vysoce prioritní položky nezbytné pro konflikt na Ukrajině. Ministerstvo financí a výbor Sněmovny reprezentantů se k této záležitosti zatím nevyjádřily. Hongkongský obchodní úřad v New Yorku zůstává pro okamžitou reakci nedostupný.