Právě teď

Dodávka Airbusu A321XLR, jeho nejdelšího úzkonosého letounu, se zpozdí až do října, čímž společnost o několik týdnů zmešká původní termín dodání. Španělská společnost Iberia, zamýšlený příjemce dodávky, uvedla, že je plánována na druhou polovinu října. Airbus již dříve uvedl, že A321XLR bude dodán “koncem léta” poté, co dříve plánoval dodání ve třetím čtvrtletí. A321XLR je navržen tak, aby uspokojil rostoucí poptávku po delších trasách s využitím úzcetrupých letadel namísto větších širokotrupých letadel. Tato dodávka je významným milníkem v soutěži mezi Airbusem a Boeingem o uspokojení této poptávky. Ačkoli Airbus prodal více než 500 nově certifikovaných letounů A321XLR, rozdělení podle leteckých společností nebylo zveřejněno. Původní dodávka byla určena pro sesterskou leteckou společnost Iberia Aer Lingus, ale začátkem tohoto roku byla kvůli nejistotě během stávky pilotů Aer Lingus přeřazena na Iberii. Očekává se, že Aer Lingus obdrží dvě letadla A321XLR ve čtvrtém čtvrtletí.

Prezidentka Evropské centrální banky Christine Lagardeová varovala před přetrvávající volatilitou inflace v důsledku globálních ekonomických změn a vyslovila se pro dodržování politiky cílování inflace. Vzhledem k ekonomické nejistotě způsobené deglobalizací, technologickým pokrokem a vzestupem dominantních digitálních firem čelí centrální banky výzvám při kontrole cen. Lagardeová zdůraznila potřebu flexibility měnové politiky v podmínkách vyvíjející se dynamiky a zdůraznila klíčovou roli udržení cenové stability. Změny v podnikatelském prostředí, včetně vlivu technologických gigantů a fintech firem, by mohly zkomplikovat transmisi měnové politiky a potenciálně ovlivnit účinnost úprav úrokových sazeb. Zatímco se centrální banky pohybují v těchto složitých situacích, zajištění stabilního cenového ukotvení zůstává ve stále volatilnějším inflačním prostředí nejdůležitější.

Polský ministr financí Andrzej Domanski vyjádřil obavy, že částka 5 miliard eur, kterou EU přislíbila na odstraňování následků povodní, může být nedostatečná. EU slíbila miliardy na pomoc střední Evropě po rozsáhlých záplavách. “Ztráty jsou velmi velké,” prohlásil Domanski a naznačil nejistotu ohledně celkové částky. Navzdory prognózám polského deficitu usiluje o jeho postupné snižování až k 3% cíli EU. Domanski přičítá deficit zvýšeným výdajům na obranu po ruské invazi, COVID-19 a šokům v cenách energií. Polsko usiluje o zvládnutelnou fiskální korekci vzhledem k situaci v zemi. Varšava plánuje procházet procesem oživení opatrně. (Počet slov: 94)

Investoři jsou opatrní, protože americké akcie dosáhly rekordních hodnot po snížení úrokových sazeb Fedu o 50 bazických bodů; objevují se obavy z vysokého ocenění. Index S&P 500 letos již vzrostl o 20 % a obchoduje se vysoko nad průměrnými forwardovými zisky, což vyvolává skepsi ohledně dalších zisků plynoucích výhradně z nižších sazeb. Technologický sektor v čele se společností Nvidia vykazuje prudký nárůst ocenění. Nižší sazby sice podpoří akcie, ale vzhledem k současnému drahému ocenění se očekává omezený růst, varují analytici. Budoucí zisky podniků a hospodářský růst budou spíše hnacím motorem trhů než expanze ocenění. Navzdory vysokým oceněním si někteří investoři zachovávají býčí postoj, neboť historický trend ukazuje na růst trhů po snížení sazeb. Očekává se, že index S&P 500 v roce 2024 vzroste o 10,1 %, přičemž nadcházející výsledková sezóna otestuje ocenění. Oživený optimismus může omezit budoucí zisky, varují odborníci.

Podle údajů společnosti Barclaycard, které prověřili analytici Barclays, oslabila ve druhém čtvrtletí roku 2024 přítomnost Temu na americkém trhu. Údaje naznačují, že aktivace nových kupujících pro Temu klesly na úroveň zaznamenanou v prvním čtvrtletí roku 2023, což signalizuje pokles v získávání nových uživatelů. Barclays naznačuje, že se společnost Temu možná přesouvá od agresivního získávání nových uživatelů v USA ke zlepšení retence a expanzi v dalších regionech. Banka zdůrazňuje, že počet nových uživatelů Temu v USA se v posledních třech čtvrtletích snížil téměř o polovinu a nyní se vrátil na úroveň z 1. čtvrtletí roku 23, což naznačuje strategický pokles důrazu na americký trh. Kromě toho se zhoršila míra retence, kdy ve druhém čtvrtletí opakovaně nakupovalo pouze 34 % uživatelů z kohorty 1Q24, zatímco v 1Q23 to bylo více než 46 %. Barclays rovněž upozorňuje na možné vnější faktory, jako je nedávné oznámení Bidenovy administrativy o možném snížení výjimky de minimis pro přeshraniční obchod, což by mohlo mít dopad na zahraniční tržiště působící v USA. Barclays se však domnívá, že dopad na příjmy z reklamy Temu by mohl být zmírněn tím, že tuto mezeru zaplní jiní obchodníci. Domácí tržiště, jako jsou eBay a Etsy, by podle Barclays mohla těžit z očekávaného zpřísnění předpisů a omezení přítomnosti čínských prodejců, zatímco dopad na Etsy a Amazon by byl poměrně mírný.

Výkonný předseda společnosti PodcastOne, Inc., Robert S. Ellin, investoval nedávno do akcií společnosti 16 380 USD, jak vyplývá z hlášení pro SEC. Ellin nakoupil 9 055 akcií za průměrnou cenu 1,809 USD za akcii. Po této transakci nyní Ellin přímo vlastní celkem 108 563 akcií a má výhradní hlasovací a dispoziční právo nad celkem 864 851 kmenovými akciemi. Nákupy zasvěcených osob lze někdy považovat za pozitivní ukazatel výkonnosti akcií společnosti. Další zprávou je, že společnost PodcastOne v předběžných výsledcích za 1. čtvrtletí očekává rekordní tržby ve výši 13 milionů USD, což představuje 21% nárůst oproti loňskému roku. Společnost také dosáhla vzestupu na 11. místo v žebříčku Podtrac a rozšíření na 5,5 milionu unikátních měsíčních posluchačů v USA a 17,5 milionu stažení a streamů po celém světě. Společnost PodcastOne navíc zvolila všech osm kandidátů do své správní rady a předpokládá dobré finanční výsledky, přičemž ve fiskálním roce končícím 31. března 2025 se očekávají tržby mezi 50 a 55 miliony dolarů. Kromě toho společnost PodcastOne uzavřela významné partnerství mezi podniky se společností z žebříčku Fortune 250, které by mělo přispět k ročním příjmům ve výši více než 20 milionů dolarů.

Společnost BMO Capital zvýšila svou cílovou cenu pro index S&P 500 na konsenzuální maximum 6100, což představuje 9% nárůst oproti předchozímu odhadu 5600. Navzdory těžkému začátku září nedávné zisky tyto ztráty téměř smazaly. Analytici BMO vyjádřili překvapení nad silou tržních zisků a jejich revidovaný cíl představuje nejvyšší prognózu pro rok 2024 u stratégů sledovaných agenturou Bloomberg. Historické vzorce naznačují, že roky se silnými zisky v prvních třech čtvrtletích mají tendenci mít silnější než průměrné čtvrté čtvrtletí. Dalším faktorem, který podporuje optimistický pohled společnosti BMO, je rozšiřující se účast na trhu, kdy vedle velkých technologických firem vykazuje zlepšený vývoj i zbytek indexu. Revidovaný cíl společnosti BMO znamená poměr P/E 24,4x, což se může zdát zvýšené, ale je to srovnatelné s polovinou 90. let, kdy si index několik let udržoval násobek vyšší než 20x. Vzhledem k silným makroekonomickým a fundamentálním základům společnost BMO Capital očekává, že index S&P 500 bude pokračovat v růstu až do konce roku.

Analytici Bank of America varovali investory, aby se po prvním snížení sazeb Federálního rezervního systému (Fed) nezaměřovali pouze na to, zda nakupovat, nebo prodávat. V nedávné poznámce zdůraznili, že každý cyklus uvolňování je jiný a historická srovnání mohou být zavádějící. Analytici zdůraznili význam toho, zda v průběhu cyklu snižování sazeb dojde k recesi, což významně ovlivňuje výkonnost indexu S&P 500. Průměrný dvanáctiměsíční výnos indexu S&P 500 po prvním snížení sazeb na základě deseti předchozích cyklů uvolňování od 70. let 20. století činil 11 %. Při vyloučení cyklů, po nichž následovala recese, však průměrný výnos vyskočil na 21 %. Výnosy v měsících předcházejících prvnímu snížení sazeb vykazovaly malou korelaci s budoucími 12měsíčními výnosy. Banka se také zabývala trendy v sektorech a stylech a uvedla, že cyklické sektory mají tendenci dosahovat horších výsledků než defenzivní sektory v cyklech recese i bez recese. Domnívají se však, že zrychlující se zisky podniků spolu s pravděpodobností volatilních měsíců v budoucnu by mohly zvýhodnit hodnotové strategie a akcie s vysokou dividendou. Bank of America identifikuje Russell 1000 Value jako silnou příležitost v současném prostředí.

Podle prodejce předobjednávky nového iPhonu v Rusku překonávají očekávání a ve srovnání s předchozím modelem vzrostly o 15 %. I přes vyšší cenu, která je minimálně o 50 % vyšší než na Západě, projevují ruští spotřebitelé velký zájem. Tento prudký nárůst poptávky lze přičíst legalizaci “šedého” nebo “paralelního” dovozu, který umožňuje vstup zboží do země bez povolení majitelů značky. Dostupnost iPhonů z různých zemí, včetně Turecka, Číny, Indie a bývalých sovětských států, přispěla k nárůstu obchodu od roku 2022, kdy byl kvůli konfliktu na Ukrajině zaveden zákaz vývozu. Maloobchodníci v Rusku oznámili, že předobjednávky byly zahájeny 10. září a fyzický prodej by měl být zahájen následující týden. Spotřebitelé se však budou muset potýkat s vyššími cenami, neboť cena 128GB iPhonu 16 začíná na 112 999 rublech (1 225 USD), což je o více než 400 USD více než cena v USA. 1TB iPhone Pro Max je možné předobjednat za 249 999 rublů (2 710 USD) oproti americké ceně 1 599 USD. Společnost Apple se k prodeji a cenám v Rusku nevyjádřila, ani nebyla v kontaktu s prodejcem elektroniky restore: od začátku konfliktu. Technologický gigant v březnu 2022 zastavil prodej všech produktů v Rusku a pozastavil služby jako ApplePay.

Analytici společnosti Wells Fargo naznačili, že dynamika nedávného růstu indexu S&P 500 může pokračovat díky příznivému úrokovému prostředí a ukotveným inflačním očekáváním. Zpráva uvádí, že nižší nominální sazby, které jsou většinou způsobeny poklesem reálných sazeb, jsou dobrým znamením pro akcie, zejména pro rychle rostoucí firmy. Navzdory výraznému snížení sazeb trh vykazuje jen malé odchylky mezi růstovými a hodnotovými akciemi s velkou tržní kapitalizací, přičemž akcie s malou a střední tržní kapitalizací vykazují vyšší výkonnost. Podle analytiků zůstaly faktory hybnosti nedotčeny, přičemž ETF MTUM překonal výkonnost indexu S&P 500. Při pohledu do budoucna Wells Fargo upozorňuje na konkrétní sektory, které mají tendenci nejvíce profitovat v počátečních fázích cyklů uvolňování Fedu, přičemž se očekává, že nejvýkonnějšími sektory budou informační technologie, spotřební zboží a zdravotní péče, zatímco nemovitosti, veřejné služby a finance budou zaostávat. Předpokládá se, že růstové akcie s velkou kapitalizací budou mít lepší výkonnost než akcie s malou a střední kapitalizací. Klíčovým faktorem pro pokračující růst akcií budou klesající reálné sazby, neboť reálné desetileté výnosy amerických státních dluhopisů již klesly, což přispělo k růstu indexu S&P 500. Zpráva dochází k závěru, že existuje další prostor pro pokles reálných sazeb, což by mělo udržet akcie na růstové trajektorii.

Praha – Prezident Petr Pavel se rozhodl k 1. prosinci jmenovat do bankovní rady České národní banky (ČNB) Jakuba Seidlera. Mandát po šesti letech skončí Tomáši Holubovi. V dnešní tiskové zprávě to oznámil odbor komunikace prezidentské kanceláře. Dnes hlava státu jednala s guvernérem ČNB Alešem Michlem. Kromě nominace hovořili o měnové politice banky a aktuální ekonomické situaci.

Společnosti Morgan Stanley a Bank of America z Wall Street zvýšily své cílové ceny pro akcie MercadoLibre (NASDAQ:MELI), čímž zvýšily důvěru v potenciál společnosti. Analytici Morgan Stanley nastínili čtyři klíčové katalyzátory, které podporují růst akcií: hrubá hodnota zboží (GMV), reklamy, úvěry a Argentina. Poukázali na silný růst GMV společnosti MercadoLibre v Brazílii, který je tažen investicemi do logistiky a vylepšení platformy. Společnost rovněž vidí prostor pro expanzi v oblasti reklamy společnosti MercadoLibre, zejména díky partnerství se společností Disney. Kromě toho Mercado Credito, úvěrové portfolio společnosti, zaznamenalo v první polovině roku 2024 oživení a expanduje na nové trhy, jako je Mexiko. Navzdory ekonomickým problémům zaznamenala společnost MercadoLibre v Argentině rychlejší než očekávaný růst. Analytici Bank of America rovněž zvýšili cílovou cenu s odkazem na potenciální sílu zisku v různých odvětvích podnikání MercadoLibre. Tato obnovená důvěra vedla k tomu, že akcie MELI v předobchodní fázi vzrostly o více než 1 %. Díky pozitivním výsledkům a slibným vyhlídkám na růst MercadoLibre nadále upevňuje svou pozici přední společnosti v oblasti digitálního obchodu v Latinské Americe.

Společnosti Morgan Stanley a Bank of America z Wall Street zvýšily své cílové ceny pro akcie MercadoLibre (NASDAQ:MELI), čímž zvýšily důvěru v potenciál společnosti. Analytici Morgan Stanley nastínili čtyři klíčové katalyzátory, které podporují růst akcií: hrubá hodnota zboží (GMV), reklamy, úvěry a Argentina. Poukázali na silný růst GMV společnosti MercadoLibre v Brazílii, který je tažen investicemi do logistiky a vylepšení platformy. Společnost rovněž vidí prostor pro expanzi v oblasti reklamy společnosti MercadoLibre, zejména díky partnerství se společností Disney. Kromě toho Mercado Credito, úvěrové portfolio společnosti, zaznamenalo v první polovině roku 2024 oživení a expanduje na nové trhy, jako je Mexiko. Navzdory ekonomickým problémům zaznamenala společnost MercadoLibre v Argentině rychlejší než očekávaný růst. Analytici Bank of America rovněž zvýšili cílovou cenu s odkazem na potenciální sílu zisku v různých odvětvích podnikání MercadoLibre. Tato obnovená důvěra vedla k tomu, že akcie MELI v předobchodní fázi vzrostly o více než 1 %. Díky pozitivním výsledkům a slibným vyhlídkám na růst MercadoLibre nadále upevňuje svou pozici přední společnosti v oblasti digitálního obchodu v Latinské Americe.

Investiční poradci doporučují klientům, aby v souvislosti s uvolňováním úrokových sazeb ze strany Federálního rezervního systému snížili alokace hotovosti. Očekává se, že následné snížení základních úrokových sazeb sníží atraktivitu fondů peněžního trhu. Maloobchodní fondy peněžního trhu zaznamenaly od roku 2022 značný příliv aktiv, který k 18. září dosáhl 2,6 bilionu USD. Nedávné snížení sazeb o 50 bazických bodů ze strany Federálního rezervního systému podněcuje přesun k rizikovějším aktivům, jako jsou držby s pevným výnosem nebo akcie vyplácející dividendy. I přes počáteční odpor se analytici domnívají, že investoři mohou přehodnotit své pozice s vysokým podílem hotovosti ve prospěch vyšších potenciálních výnosů. Zatímco reakce na rozhodnutí Fedu se může v tocích fondů projevit až po určité době, odborníci předpokládají postupnou úpravu investičních strategií v souvislosti s vývojem tržních podmínek.

Světové akcie se v pátek přiblížily rekordním hodnotám poté, co Federální rezervní systém výrazně snížil úrokové sazby. Dolar posílil vůči jenu na nejvyšší hodnotu za poslední dva týdny poté, co guvernér Bank of Japan Ueda naznačil, že nedojde k okamžitému zvýšení sazeb. Navzdory obavám z volatility trhu zůstal index světových akcií MSCI po nárůstu na rekordní úroveň stabilní. Evropské akcie se propadly poté, co společnost Mercedes-Benz kvůli slabé čínské ekonomice revidovala svůj odhad ziskové marže. Čínské blue chips zaváhaly, což vyvolalo naděje na agresivní stimuly na podporu ekonomiky. Futures na Wall Street po dosažení nového maxima ustoupily, zatímco zlato dosáhlo rekordní ceny a ceny ropy rostly druhý týden po sobě. Britská libra vzrostla po optimistických údajích o maloobchodních tržbách. Trh očekává další snížení sazeb Fedu v letošním roce.