Právě teď

Americké ministerstvo energetiky v pátek oznámilo, že plánuje poskytnout 3 miliardy dolarů 25 projektům na výrobu baterií ve 14 státech. Tento krok je součástí snahy Bidenovy administrativy přesunout dodavatelský řetězec z Číny a zvýšit domácí výrobu moderních baterií a bateriových materiálů. Projekty podpoří výrobu zpracovaných kritických minerálů pro baterie, komponentů, výrobu baterií a recyklaci. Tyto prostředky přinesou celkové investice ve výši 16 miliard dolarů a vytvoří 12 000 pracovních míst ve výrobě a stavebnictví. Podle poradce Bílého domu pro klima Aliho Zaidiho je cílem ocenění posílit “minerální bezpečnost” pro zajištění ochrany klimatu. Mezi společnosti, které získají finanční prostředky, patří například Albemarle, která obdrží 67 milionů dolarů na projekt výroby anodového materiálu v Severní Karolíně, a Honeywell, který obdrží 126,6 milionu dolarů na výstavbu komerčního závodu v Louisianě. Další projekty se zaměřují na výrobu lithia, recyklaci niklového odpadu a rozvoj závodů na výrobu silanu v USA. Vybrané projekty budou muset před oficiálním obdržením finančních prostředků dokončit jednání a projít ekologickým hodnocením. Toto poslední kolo udělování dotací následuje po předchozím kole, v němž bylo 14 projektům přiděleno 1,82 miliardy dolarů.

Probíhající stávku více než 30 000 zaměstnanců společnosti Boeing brzdí značná propast mezi nabídkami leteckého gigantu a požadavky odborů. Analytici společnosti Vertical Research Partners popisují tyto rozdíly jako “propast”. Společnost Boeing navrhla 25% zvýšení mezd během čtyř let, což je méně než požadovaných 40 % odborového svazu International Association of Machinists (IAM). Analytici také poznamenávají, že není zřejmý žádný kompromis v dalších otázkách, jako jsou například důchody. Vyjednávání navíc komplikuje historické napětí mezi Boeingem a odbory. Stávka, která je pro Boeing první od roku 2008, se přidává ke stávajícím problémům společnosti souvisejícím s obavami o bezpečnost a úrovní výroby. Analytici odhadují, že pokud stávka potrvá jeden měsíc, mohla by společnost Boeing ve fiskálním roce 2024 utrpět ztrátu 5,75 USD na akcii. Snížili také své odhady zisku pro rok 2025. Podle předchozích prognóz může Boeing do vyřešení sporu denně ztrácet více než 100 milionů dolarů na příjmech. Americký ministr dopravy Pete Buttigieg zůstává ohledně řešení optimistický a zdůrazňuje, že obě strany chtějí dosáhnout dohody. Společnost Boeing mezitím vede jednání v “dobré víře” a zároveň kvůli stávce propouští zaměstnance. Vedoucí odborů Jon Holden tvrdí, že zaměstnanci mají v rukou významné páky a očekává, že jejich vyjednavači využijí této jedinečné příležitosti v jejich prospěch.

Analytici Morgan Stanley snížili rating akcií ASML Holding z Overweight na Equal-weight a cílovou cenu snížili z 925 EUR na 800 EUR. Důvodem tohoto rozhodnutí byly obavy z dynamiky pozdního cyklu, která ovlivňuje vyhlídky společnosti na růst zisků v letech 2025 a 2026. Akcie ASML v pátek v předobchodní fázi klesly o více než 1 %. Snížení ratingu odráží obavy z několika protivětrů, včetně možného zpomalení výdajů na polovodiče. Předpokládaný pokles výdajů na paměti DRAM, které ve 2. čtvrtletí 2024 představují přibližně 46 % tržeb společnosti ASML za systémy, přispívá k širším obavám z poklesu polovodičového cyklu. Navzdory tomu analytici upozorňují na silné oblasti společnosti ASML, jako jsou paměti s vysokou šířkou pásma používané v čipech s umělou inteligencí a výdaje na nové technologické uzly, zejména v TSMC. Mezi identifikovaná rizika patří zpomalení v sektoru sléváren společnosti Intel a obavy ohledně výdajů na polovodičové kapacity v Číně do roku 2026. Ocenění společnosti ASML je investory pečlivě sledováno, přičemž poměr ceny akcie k jejímu zisku dosáhl v červenci 2024 nejvyšší hodnoty 30-35x. Nedávné snížení ocenění akcií ASML je považováno za příznak cenové akce na konci cyklu. Analytici doporučují opatrnost a očekávají, že případné budoucí přehodnocení bude omezeno na násobky středního cyklu, a to s ohledem na rizika očekávaná pro rok 2026.

Společnost Nike oznámila, že prezidentem a výkonným ředitelem společnosti se od 14. října 2024 stane Elliott Hill. V důsledku toho akcie společnosti Nike v pátek před zahájením obchodování vzrostly o téměř 7 %. Hillovo jmenování přichází v době, kdy současný prezident a generální ředitel John Donahoe plánuje 13. října odejít ze své funkce a z představenstva. Donahoe bude i nadále podporovat společnost jako poradce až do 31. ledna, aby zajistil hladký přechod. Mark Parker, výkonný předseda představenstva společnosti Nike, ocenil Hillovy globální odborné znalosti, vůdčí schopnosti a hluboké znalosti odvětví a partnerů společnosti. Donahoe vyjádřil Hillovi důvěru jako správné volbě pro budoucnost společnosti Nike. Hill, který již dříve odešel ze společnosti Nike v roce 2020, má se společností rozsáhlé zkušenosti, neboť zastával vedoucí pozice v Evropě a Severní Americe. Analytici z Bank of America a RBC Capital Markets výměnu generálního ředitele uvítali a uvedli, že nyní je ten správný čas na otřes ve společnosti Nike. Věří, že Hillův návrat oživí inovace, velkoobchodní vztahy a prodej. Investoři by však měli v důsledku změny vedení očekávat úpravy finančních prognóz, případné změny ve výkonném týmu a období revitalizace produktů.

Podle zprávy Bank of America americké akcie minulý týden výrazně posílily. Tato třída aktiv zaznamenala třetí největší příliv v tomto roce, když do ní přiteklo 33,8 miliardy dolarů. V čele stál sektor velkých firem, který přilákal 26,2 miliardy dolarů. Hodnotové akcie zaznamenaly nejvyšší příliv od prosince 2023, celkem 4,2 miliardy dolarů, zatímco akcie s malou kapitalizací získaly 3,9 miliardy dolarů. Následovaly růstové akcie s přílivem 1,9 miliardy dolarů. V celosvětovém měřítku zaznamenaly akciové fondy silnou dynamiku, když do nich v různých regionech přiteklo 38,6 miliardy dolarů. Největší zájem investoři projevovali o americké akcie, zatímco do Japonska přiteklo 1,4 miliardy dolarů. Rozvíjející se trhy pokračovaly v pozitivní sérii s 1,3 miliardy dolarů, čímž prodloužily svou 16týdenní sérii přílivu. Evropské akcie však čelily již čtvrtému po sobě jdoucímu týdnu odlivu ve výši 0,8 miliardy USD. Trh dluhopisů mezitím pokračoval v posilování a v minulém týdnu zaznamenal příliv 15,5 miliardy USD, což představuje 39 po sobě jdoucích týdnů kladných toků. Co se týče makroekonomické oblasti, stratégové Bank of America poznamenali, že snížení úrokových sazeb Federálním rezervním systémem o 50 bazických bodů bylo neočekávané, a domnívají se, že agresivní snížení je snahou zabránit recesi v sektoru malých podniků, aby snižovaly počet pracovních míst. Předpovídají také, že předpokládané snížení Fedu v celkové výši 250 bazických bodů by mohlo vést k 15-20% růstu zisku na akcii do roku 2025. Bank of America naznačuje, že pokud americká ekonomika zažije “měkké přistání”, nejlepší investiční příležitosti nabídnou mezinárodní akcie a komodity, které mají atraktivní cenu a těží z poklesu geopolitického napětí.

Praha – Pojišťovny měly do čtvrtečního večera nahlášeno z rozsáhlých povodní, které zasáhly Česko minulý víkend, 35.000 pojistných událostí za pět miliard korun. ČTK o tom informovala Česká asociace pojišťoven. Nahlášené případy postupně přibývají s tím, jak se lidé vrací do svých domovů a zjišťují rozsah škod. Škodám dominují poškozené domy a vytopené domácnosti.

Největší německá letecká společnost Lufthansa podle svého mluvčího zvažuje zrušení svých každodenních letů z Frankfurtu do Pekingu kvůli rostoucí konkurenci a zvyšujícím se nákladům v Evropě. Rozhodnutí bude učiněno v říjnu po vyhodnocení celé sítě linek letecké společnosti. Lufthansa bude nadále provozovat denní let z Mnichova do Pekingu. Čínské letecké společnosti získávají na mezinárodních linkách stále větší podíl na trhu, zatímco evropské letecké společnosti se potýkají s problémy, jako jsou vysoké daně, regulační požadavky a nedostatečná infrastruktura. Mluvčí společnosti Lufthansa vyzval evropské politiky, aby našli nová řešení v oblasti průmyslové politiky, která by zlepšila konkurenceschopnost evropských leteckých společností.

Praha – Výstavba nových jaderných reaktorů v Dukovanech otevírá novou éru česko-korejských vztahů, které překonají úroveň běžné obchodní spolupráce. Na dnešním podnikatelském fóru v Praze se na tom shodli český prezident Petr Pavel a jeho korejský protějšek Jun Sok-jol. Podle obou prezidentů dukovanský projekt otevře prostor pro posílení spolupráce v celé řadě dalších oblastí, zejména v průmyslu, vědě a výzkumu. Země chtějí spolupracovat i při poválečné obnově Ukrajiny.

Praha – Skupině České dráhy v pololetí klesl zisk před zdaněním o 30 procent na 694 milionů korun. Tržby se naopak zvýšily o 1,1 miliardy na 25,4 miliardy Kč. Provozní zisk EBITDA stoupl o 600 milionů na 7,1 miliardy Kč. Železniční dopravce to dnes uvedl v pololetní zprávě.

Společnost Mercedes-Benz Group AG snížila výhled zisku kvůli slabší poptávce a pokračujícímu makroekonomickému oslabení v čele s Čínou. Výrobce luxusních automobilů snížil upravenou prognózu návratnosti tržeb pro svou divizi Mercedes-Benz Cars na 7,5 % až 8,5 % z předchozí prognózy 10 % až 11 %. Mercedes-Benz se odvolává na zhoršující se makroekonomické prostředí v Číně, kde dochází ke zpomalení růstu HDP a slabší spotřebě. V důsledku sníženého výhledu klesly akcie společnosti během evropského obchodování o více než 7 %. Mercedes-Benz rovněž varoval, že zadní polovina roku bude ovlivněna různými úpravami ocenění a očekává se, že dynamické cenové prostředí bude pokračovat. Analytici naznačují, že nedávné snížení úrokových sazeb Federálním rezervním systémem může automobilce poskytnout určitou úlevu, pokud povzbudí Čínskou lidovou banku k dalšímu uvolnění měnové politiky. Analytici se však domnívají, že základní poptávka po automobilech nadále oslabuje, a očekávají, že konsenzuální odhady EBIT skupiny Mercedes-Benz pro rok 24 klesnou přibližně o 20 %.