Právě teď

Předsedkyně Evropské komise Ursula von der Leyenová pověřila italského ministra financí Raffaela Fitta a lotyšského ministra financí Valdise Dombrovskise, aby dohlíželi na bezprecedentní rozdělování 800 miliard eur z fondu na obnovu, které by mělo být dokončeno do roku 2026. Fitto se jako výkonný viceprezident fondu zaměří na soudržnost a reformy, zatímco Dombrovskis bude působit jako komisař pro ekonomiku při implementaci. Vzhledem k tomu, že hlavními příjemci jsou Itálie a Španělsko, zůstává splnění milníků pro uvolnění finančních prostředků klíčové. Nedávný audit odhalil pomalý pokrok, což vyvolalo diskuse o prodloužení lhůty. Úspěch fondu je klíčový pro budoucí společné výpůjční programy a může ovlivnit severoevropské nespokojence, jako je Německo. Fitto i Dombrovskis nesou významnou odpovědnost za zajištění účinnosti fondu při podpoře ekonomik po skončení pandemie.

Americká Komise pro cenné papíry (SEC) uložila pokuty v celkové výši více než 1,3 milionu dolarů 12 komunálním poradcům za to, že neuchovali elektronickou komunikaci, například textové zprávy. Komise SEC obvinila všech 12 firem z porušení ustanovení o vedení záznamů podle zákona o burze cenných papírů a pravidel Rady pro regulaci komunálních cenných papírů. Komise SEC zjistila, že za některá pochybení byli odpovědní nadřízení. Nejvyšší pokuty ve výši 324 000 USD obdržela vedle společnosti Ponder & Co také společnost Kaufman Hall & Associates, následovaná společnostmi PFM Financial Advisors a Specialized Public Finance, které obě obdržely pokuty ve výši 250 000 USD. Opatření Komise pro cenné papíry a burzy (SEC) zdůrazňují důležitost dodržování správných postupů vedení záznamů pro zajištění souladu s regulačními požadavky v odvětví komunálního poradenství.

Obchodník s kryptoměnami Peter Brandt nedávno sdílel důležitý graf Bitcoinu, který původně sdílel Raoul Pal. Graf znázorňuje vztah mezi cenou Bitcoinu a celosvětovou peněžní zásobou M2 a poskytuje vhled do toho, jak makroekonomické proměnné ovlivňují výkonnost kryptoměny. Z grafu vyplývá, že cena Bitcoinu obecně sleduje expanzi globální peněžní nabídky, což naznačuje, že podmínky likvidity mají na jeho hodnotu významný vliv. Další analýza Raoula Pala ukazuje podobnou korelaci mezi bitcoinem a indexem celkové likvidity GMI. Oba grafy ukazují, že Bitcoin má tendenci růst, když se zvyšuje likvidita. Pal předpovídá další růst M2 a likvidity, což vede k býčímu výhledu pro Bitcoin až do konce roku 2024. Bitcoin však v současné době konsoliduje v rámci klesajícího kanálu a čelí silné rezistenci poblíž 60 000 USD. Pokud bude globální likvidita nadále růst, existuje možnost, že Bitcoin tuto rezistenci překoná a zažije výraznou cenovou rally. Tato analýza poukazuje na důležitost pochopení likvidity při předpovídání budoucího vývoje Bitcoinu.

Klienti BofA Securities byli minulý týden čistými prodejci amerických akcií, přičemž jejich odliv činil 0,3 miliardy USD, přestože index S&P 500 posílil o 4,0 %. Bez započtení neoznačených toků však došlo k čistým nákupům jednotlivých akcií a akciových fondů obchodovaných na burze (ETF). Akcie s velkou kapitalizací zaznamenaly příliv, zatímco akcie s malou a střední kapitalizací zaznamenaly odliv. Drobní i institucionální klienti byli čistými prodejci, přičemž drobní klienti zaznamenali největší čisté prodeje od listopadu 2023. Klienti hedgeových fondů byli již druhý týden po sobě malými čistými kupci. Klienti nakupovali v sektorech technologií a komunikačních služeb, zatímco největší odliv zaznamenaly průmyslové podniky a nemovitosti. Sektor veřejných služeb zaznamenal téměř rekordní příliv, největší od srpna 2022. V oblasti ETF se nakupovaly fondy napříč styly Growth, Value a Blend, přičemž Value si udržel 26týdenní nákupní sérii. ETF s velkou a malou kapitalizací přilákaly příliv, zatímco ETF se střední kapitalizací a ETF se širokou tržní kapitalizací čelily prodejnímu tlaku. Odliv zaznamenaly průmyslové a realitní ETF, zatímco největší příliv zaznamenaly technologické ETF. Podnikové odkupy dosáhly nejvyšší týdenní úrovně od konce června a překonaly úroveň z roku 2019.

Čínský pojišťovací makléř Yuanbao podal žádost o primární veřejnou nabídku akcií (IPO) ve Spojených státech, což naznačuje oživení zájmu investorů o nové kotace. To přichází v době, kdy IPO v USA zažívají silnější rok a kdy více společností testuje trh ve světle úspěšných prominentních vstupů na burzu, jako byl vstup společnosti Reddit. Počet IPO společností se sídlem v Číně v USA se však v posledních letech výrazně snížil v důsledku zásahů Pekingu proti získávání kapitálu v zahraničí. Společnost Yuanbao, online distributor pojištění v Číně, je největším nezávislým distributorem pojištění na trhu osobního životního a úrazového pojištění a pojištění zdraví v zemi. Společnost zaznamenala v roce 2023 nárůst celoročních tržeb na 2,05 miliardy čínských jüanů (289,02 milionu USD) oproti 850,3 milionu čínských jüanů v předchozím roce. Její pojistné za první rok se rovněž více než zdvojnásobilo na 17,6 miliardy čínských jüanů (2,48 miliardy USD) v roce 2023. Podmínky nabídky nebyly zveřejněny, ale společnost Yuanbao plánuje kótovat americké depozitní akcie (ADS) na burze Nasdaq pod symbolem “YB”.

Podle časopisu Transport & Environment (T&E) se předpokládá, že do roku 2025 budou elektromobily na baterie (BEV) tvořit významnou část trhu s automobily v Evropské unii (EU), a to díky nižším cenám. T&E odhaduje, že BEV budou mít do roku 2025 podíl na trhu 20 až 24 %, což je nárůst oproti 14% podílu zaznamenanému v první polovině letošního roku. Mezi faktory, které přispěly k pomalejšímu růstu prodejů na začátku roku, patří rozdílné politiky ekologických pobídek v EU a cla uvalená na čínské automobily. Společnost T&E však očekává, že se prodeje zvýší díky pobídkám, které zavedlo Německo, největší trh s elektrickými vozidly v EU. Projekce T&E zohledňují očekávaný nástup cenově dostupnějších plně elektrických modelů v příštích několika letech. Očekává se, že elektromobily BEV přispějí k potřebnému snížení emisí oxidu uhličitého (CO2) v rámci cílů EU přibližně ze 60 %, zatímco hybridní varianty by mohly přispět 20 %. Evropští výrobci automobilů, kteří čelí klesající poptávce po elektromobilech a konkurenci levnějších čínských konkurentů, požádali o odklad svých cílů v oblasti emisí CO2. T&E nedoporučuje oslabení nebo odložení cílů pro období 2025-2030 a zdůrazňuje význam silných vnitrostátních politik na podporu elektrifikace.

Praha – Pražská burza dnes mírně oslabila, index PX klesl o 0,14 procenta na 1574,29 bodu. Z předních emisí ztratily akcie Erste Bank a cenné papíry ČEZ. Vyplývá to z údajů na webu burzy.

Dceřiná společnost Philip Morris International, Vectura Fertin Pharma, oznámila, že plánuje prodat svou dceřinou společnost Vectura Group za 150 milionů liber (198,09 milionu USD) společnosti Molex Asia Holdings. Dohoda zahrnuje potenciální odložené platby až do výše 148 milionů liber.

Analytici Citi označili společnost Analog Devices (ADI) za svůj nový hlavní tip v sektoru polovodičů, jak vyplývá z úterní výzkumné zprávy. Stalo se tak poté, co Citi aktualizovala svou tabulku pořadí polovodičových akcií, včetně úpravy cílové ceny pro Micron Technology (MU) a zvýšení ratingu Texas Instruments (TXN). Citi uvedla nižší riziko poklesu ADI v automobilovém segmentu, zejména po nedávném oznámení výsledků hospodaření společnosti, které ADI příznivě umístilo do pozice uprostřed nejistoty na trhu. Broadcom (AVGO) a AMD (AMD), oba významní hráči v oblasti umělé inteligence, zůstávají podle Citi na druhém, resp. třetím místě. I přes vyjádření obav z potenciálně nižších marží v jejich aktivitách v oblasti umělé inteligence zůstává Citi ohledně těchto společností optimistická. Společnost TXN byla posunuta na čtvrté místo v žebříčku Citi, neboť analytici očekávají růst hrubých marží. Společnost MU byla posunuta na páté místo kvůli očekávaným nižším konsenzuálním odhadům, ale Citi je i nadále přesvědčena, že korekce zásob DRAM bude v příštích několika čtvrtletích vyřešena. A konečně, Microchip Technology (MCHP) zůstává v žebříčku Citi na nejnižším místě s hodnocením Buy, přičemž firma čeká na další katalyzátory, které by mohly podpořit objednávky a zlepšení výkonnosti.

Podle Debory Cunninghamové, manažerky fondů peněžního trhu společnosti Federated Hermes, tržní očekávání výrazného snížení úrokových sazeb v USA v tomto roce snižují atraktivitu krátkodobých dluhopisů. Navzdory očekávání investorů, že do konce roku dojde ke snížení sazeb až o 120 bazických bodů, Federated Hermes předpokládá konzervativnější přístup. Cunninghamová doporučuje investovat do dlouhodobějších výnosů do 13 měsíců vzhledem k rozdílným názorům a očekáváním trhu. Současných 6,3 bilionu dolarů investovaných v amerických fondech peněžního trhu čelí měnící se dynamice, jak centrální banky upravují sazby. Zatímco příležitosti existují v britských dluhopisech a cenných papírech krytých aktivy, Cunningham předpovídá vzhledem k nízkým úrokovým sazbám na bankovních účtech pokračující příliv prostředků, který by mohl přesáhnout 7 bilionů dolarů ve spravovaných aktivech.

Výkonná ředitelka společnosti Hormel Foods Corp (NYSE:HRL) Deanna T. Brady prodala akcie společnosti v celkové hodnotě 1,65 milionu dolarů. Akcie byly prodány v rozmezí 31,875 až 32,07 USD za akcii dne 13. září 2024, přičemž průměrná cena činila 31,955 USD. Stejný počet akcií Brady nakoupil také prostřednictvím akciových opcí, což představuje celkovou hodnotu nákupu ve výši přibližně 1,36 milionu USD. Brady v současné době vlastní 72 421,430 akcií přímo a také nepřímo prostřednictvím plánu 401(k) a plánu JEPST. Společnost Hormel Foods, lídr v masném průmyslu se sídlem v Austinu ve státě Minnesota, je veřejně obchodována na newyorské burze NYSE pod symbolem HRL. Společnost nevydala k transakcím společnosti Brady žádné prohlášení. Investoři často sledují podobné obchody s důvěrnými informacemi, aby získali přehled o náladách vedoucích pracovníků.

Společnost Google oznámila, že kvůli obavám z dopadu na životní prostředí v chilském hlavním městě zcela přepracuje své plány na výstavbu datového centra v Santiagu za 200 milionů dolarů. Rozhodnutí přišlo poté, co místní soud pro životní prostředí částečně zrušil povolení udělené v roce 2020 a vyzval společnost Google, aby znovu posoudila potenciální dopady projektu na změnu klimatu. Navrhované datové centrum čelilo silnému odporu obyvatel a místních úředníků, kteří se obávají, že by mohlo zhoršit nedostatek vody v regionu. Vzhledem k tomu, že Chile zažívá desetileté sucho, představuje velké množství vody potřebné k chlazení datových serverů značný problém. Společnost Google oznámila chilskému úřadu pro ochranu životního prostředí, že již nebude žádat o povolení pro původní projekt ve čtvrti Cerrillos, ale zahájí nový proces, který bude zahrnovat technologii chlazení vzduchem. Tento vývoj odráží závazek společnosti řešit problémy životního prostředí a ukazuje její ochotu přizpůsobit tomu své plány.

Španělská centrální banka zvyšuje prognózu hospodářského růstu v roce 2024 z 2,3 % na 2,8 % s odkazem na silný sektor cestovního ruchu. To kontrastuje s širší eurozónou, kde Evropská centrální banka snížila projekci růstu pro rok 2024 na 0,8 %. Španělská ekonomika ve třetím čtvrtletí pravděpodobně zpomalí na 0,6 % po silném růstu o 0,8 % v předchozím čtvrtletí. Výdaje zahraničních návštěvníků v prvních sedmi měsících roku 2024 vzrostly o 18,6 % a dosáhly 71 miliard eur (79 miliard Kč). Očekává se, že růst podpoří růst počtu obyvatel, odolnost výrobního sektoru a nižší úrokové sazby. Centrální banka zvyšuje výhled na roky 2025 a 2026, přičemž pro rok 2024 předpokládá inflaci na úrovni 2,9 %.

Společnost Microsoft oznámila nový program zpětného odkupu akcií v hodnotě až 60 miliard USD, který schválila její správní rada. Kromě toho technologický gigant zvýšil čtvrtletní dividendu na 0,83 USD na akcii, což představuje 10% nárůst oproti předchozímu čtvrtletí. Výroční schůze akcionářů společnosti Microsoft je naplánována na 10. prosince. Společnost v tomto fiskálním roce více investuje do infrastruktury umělé inteligence, což vedlo k 77,6% nárůstu kapitálových výdajů v předchozím čtvrtletí. Růst cloudové divize Azure se sice zpomalil, ale Microsoft očekává, že ve druhé polovině fiskálního roku 2025 se růst zrychlí. Tlak investorů na velké technologické společnosti, jako jsou Microsoft a Google, aby ukázaly návratnost svých investic do infrastruktury AI, roste. V posledních měsících Microsoft restrukturalizoval své způsoby vykazování a začlenil některé příjmy z vyhledávání a zpravodajství pod svou jednotku pro cloudové výpočty Azure. Apple, další významný technologický hráč, v květnu představil rekordní program zpětného odkupu akcií v hodnotě 110 miliard dolarů. Akcie společnosti Microsoft letos vzrostly přibližně o 15 %.

Generální ředitel společnosti Ryanair Group Michael O’Leary uvedl, že od srpna se zvýšil počet rezervací, což vedlo k menší potřebě nabízet cenové slevy. Přestože irský dopravce dosahuje silných zisků, O’Leary připustil možnost mírného poklesu oproti předchozímu roku, a to i přes 8% nárůst dopravy. Předpokládal také, že ceny budou tuto zimu ve srovnání s loňskou pravděpodobně nadále klesat, konkrétní čísla ani procenta však neuvedl.

WASHINGTON – Předseda Sněmovny reprezentantů USA Mike Johnson plánuje na středu naplánovat hlasování o šestiměsíčním provizorním financování federální vlády, sdělily zdroje serveru Punchbowl News. Nepřijetí zákona do 30. září by mohlo vést k uzavření vlády, zastavení činnosti různých agentur a možnému propuštění federálních zaměstnanců. Johnson již dříve čelil problémům se získáním dostatečné podpory republikánů pro návrh zákona o výdajích, což vedlo k jeho opuštění minulý týden. Přijetí návrhu zákona by vyžadovalo také schválení v Senátu vedeném demokraty.

Akcie společnosti Intel v úterý před zvoněním vyskočily o 7 % po oznámení dohody o výrobě čipů se společností Amazon Web Services (AWS). Na základě dohody v hodnotě několika miliard dolarů bude společnost Intel vyrábět pro AWS vlastní čipy s umělou inteligencí a rozšíří tak své stávající partnerství. Tato dohoda znamená významné vítězství pro smluvní výrobu společnosti Intel, která se potýká s problémy, a dodává jí důvěryhodnost v době, kdy se společnost snaží získat nové zákazníky. Výrobce čipů se v letošním roce potýkal s problémy, jeho akcie klesly o téměř 60 % a přišel o možnost využít boom poptávky po čipech poháněných umělou inteligencí. Ve snaze získat zpět svůj výrobní náskok se Intel zaměřuje na svou slévárenskou jednotku. Příjmy z této jednotky se však očekávají až v roce 2027, což vedlo společnost k pozastavení projektů továren na výrobu čipů v Polsku a Německu. Toto rozhodnutí vyvolává obavy ohledně dotací ve výši 10 miliard eur (11,14 miliardy USD), které Intel získal na své závody v Německu. Navzdory možnému odporu v EU se očekává, že dohoda s AWS zvýší peněžní toky společnosti Intel a posílí její vztahy v USA.

Analytici Bank of America (BofA) zvýšili své hodnocení akcií společnosti Hewlett Packard Enterprise Co (HPE) z Neutral na Buy. Zvýšili také cílovou cenu akcií z 21 USD na 24 USD. V důsledku toho akcie HPE v úterý před zahájením obchodování vzrostly přibližně o 4 %. Pozitivní výhled BofA na společnost vychází z očekávání výrazného snížení nákladů, cyklického oživení na hlavních trzích a synergií příjmů a nákladů z nadcházející akvizice společnosti Juniper Networks Inc. Akvizici, jejímž cílem je snížit závislost společnosti na výpočetních řešeních a více se zaměřit na síťový byznys s vyšší marží, vede generální ředitel HPE Antonio Neri. Banka BofA předpokládá, že nákladové synergie z této transakce přesáhnou 450 milionů USD, přičemž 70 % by mělo být dosaženo do konce roku 2026, což povede k výraznému zvýšení konsensuálního zisku na akcii. Očekává se, že partnerství společnosti HPE se společností NVIDIA a využití platformy Mist společnosti Juniper na trhu síťových řešení bude pro společnost dalším přínosem. Banka BofA založila svou cílovou cenu 24 USD na desetinásobku předpokládaného proforma zisku na akcii v roce 2026 ve výši 2,40 USD.